基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力測試B卷提分附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識能力測試B卷提分附答案

單選題（共50題）1、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當日D.月;次日【答案】A2、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險【答案】D3、中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件包括()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D4、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。A.地方正腑自主發(fā)行的債券B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級債C.證券公司發(fā)行的短期融資券D.政策性銀行發(fā)行的債券【答案】A5、歐盟金融市場上運營的所有私募股權投資基金必須進行托管，托管機構可以是（）。A.銀行B.公證員C.律師D.以上都正確【答案】D6、基金的（）是評估投資組合收益的原因或來源的技術，回答的是“收益從哪里來”這個問題。A.風險價值B.絕對收益C.相對收益D.業(yè)績歸因【答案】D7、風險溢價是為()投資者購買風險資產而向他們提供的一種額外的期望收益率。A.風險偏好型B.風險厭惡型C.風險中立型D.以上所有【答案】B8、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價值:FV=S（1-LoMD）估值過程中涉及了（）。A.歐式期權B.美式期權C.亞式期權D.百慕大期權【答案】C9、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日【答案】D10、下列有關分散化投資的表述，錯誤的是（）。A.風險分散化的效果與資產組合中資產數(shù)量是正相關的，這意味著投資組合的收益風險會隨著資產樹齡的增加而逐漸降到零B.分散化投資可以降低風險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”C.當投資組合的資產數(shù)量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其系統(tǒng)性風險D.風險分散化也可在不同資產類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產也能夠降低投資組合的風險【答案】A11、最早開始辦理銀行間債券回購和現(xiàn)券交易的機構是（）A.上海交易所B.銀行間交易商協(xié)會C.銀行間同業(yè)拆借中心D.深圳交易所【答案】A12、假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0．5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8【答案】B13、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值被稱為（）A.風險價值B.預期損失C.最大回撤D.下行標準差【答案】B14、債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。A.流動性偏好理論B.久期的特性C.理論期限結構的特性D.套利原理【答案】B15、可轉換債券的應半年或1年付息1次，到期后（）個工作日內應償還未轉股債券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15【答案】A16、下列關于回轉交易的說法中，錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易C.B股實行次交易日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A17、下列關于財務報表中的各個項目的關系，描述不正確的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.凈現(xiàn)金流量=經營活動產生的現(xiàn)金流量+投資活動產生的現(xiàn)金流量+籌資活動產生的現(xiàn)金流量C.流動資產=流動負債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費【答案】C18、某基金近三年來累計收益率為26%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率是（）。A.5.37%B.7.25%C.8.01%D.9.11%【答案】C19、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。A.兼收并購B.權證的行權C.再融資D.權益投資【答案】D20、()反映了市場的利率期限結構，對于收益率曲線不同形狀的解釋產生了不同的期限結構理論。A.收益風險曲線B.風險曲線C.收益曲線D.收益率曲線【答案】D21、關于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是（）。A.行業(yè)貢獻度的計算屬于絕對收益歸因分析方法B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進行分解，考察各因素對總收益的貢獻D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型【答案】B22、某公司2015年度資產負債表中，貨幣資金為600億元，應收賬款為200億元，應收票據(jù)為200億元.長期股權投資為20億元，則應計入流動資產的金額為（）億元A.1070B.1000C.1020D.1050【答案】B23、關于普通股和優(yōu)先股的風險，以下說法正確的是（）。A.優(yōu)先股較低B.不能確定C.普通股較低D.兩者一致【答案】A24、某基金10月31日估值表中基金總資產為70億元，總負債30億元，總份額50億，則該基金當日資產凈值為（）。A.70億元B.20億元C.40億元D.30億元【答案】C25、投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯誤的是（）。A.事前風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產品合同規(guī)定設置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風險指標B.事前風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。C.事中風險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進行預警或攔截,風險指標超過投資的時候及時調整組合D.事后風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程?！敬鸢浮緽26、小張由于資金緊張向小李借款100000元，雙方約定好每年利率為10%,復利計息，到期一次還本利息，則兩年后小張應該向小李支付的利息為（）A.20000元B.121000元C.120000元D.21000元【答案】D27、跟蹤偏離度的計算公式是()。A.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率+基準組合的收益率B.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率C.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率÷基準組合的收益率D.跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率×基準組合的收益率【答案】B28、以下不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A.期限在1年以內（含1年）B.流動性低C.本金安全性高，風險較低D.均是債務契約【答案】B29、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商制度。A.指令驅動B.經紀業(yè)務C.報價驅動D.保證金交易【答案】C30、各項技術已經成熟，產品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上升，行業(yè)領導者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】B31、某股票型指數(shù)基金跟蹤標的為滬深300指數(shù)，跟蹤誤差為0.06%，而同類平均跟蹤誤差為0.12%，據(jù)此，以下判斷錯誤的是（）。A.該基金的基金經理管理能力比同類基金經理的平均水平弱B.該基金采取的是被動投資策略C.該基金的歷史收益率與滬深300指數(shù)收益率存在一定程度的偏離D.該基金分散了大部分的非系統(tǒng)性風險【答案】A32、以下資產負債表的項目中，應計在資產項下的是（）A.資本公積B.應付賬款C.預收賬款D.預付賬款【答案】D33、按產品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。A.遠期合約和期貨合約B.期貨合約和期權合約C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股權類的衍生工具和信用衍生工具【答案】C34、下列關于夏普比率的說法，錯誤的是()。A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高B.夏普比率是對絕對收益率的風險調整分析指標C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險【答案】D35、（）則描述了單個資產的風險溢價與市場風險之間的函數(shù)關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產定價模型【答案】A36、合格境內機構投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務，可以委托境外投資顧問進行境外證券投資也可以委托境外資產托管人負責境外資產托管。關于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯誤的是（）。A.境外托管人應受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構的監(jiān)管，有足夠的熟悉境外托管業(yè)務的專職人員B.境外投資顧問應經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務C.境內托管人在境外設立的分支機構擔任境外托管人的，可不受關于實收資本或托管規(guī)模的限制D.境內基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構擔任境外投資顧問的，可不受關于管理規(guī)模的限制【答案】C37、基金資產估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估值。A.基金資產總值B.凈資產C.全部資產及所有負債D.基金份額凈值【答案】C38、在半強有效市場中，一位采取主動投資策略的投資組合經理轉而采取被動投資策略，這種轉變的動機最可能是（）A.被動投資策略的經風險調整后收益更高B.被動投資策略對交易頻率的要求更低C.被動投資策略給基金經理帶來的報酬更高D.被動投資策略所需要處理的信息更少【答案】A39、下列說法中錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約【答案】D40、根據(jù)債券的期限，可將債券分為長期債券，中期債券和短期債券，其中短期債券的期限是（）。A.3年以下B.6個月以下C.1年以上D.1年以下【答案】D41、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C42、下列關于不動產投資工具的說法完全正確的是（）。A.房地產投資信托B.房地產權益基金C.房地產有限合伙D.以上說法都對【答案】D43、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方,可以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。A.多邊凈額結算B.凈額結算C.雙邊凈額結算D.單邊凈額結算【答案】A44、（）在充分征求行業(yè)意見并向中國證監(jiān)會報備后，對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產或負債報價的投資品種提出估值指引。A.基金管理公司B.托管銀行C.基金估值工作小組D.基金注冊登記機構【答案】C45、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。A.小于1B.大于1C.小于等于1D.大于等于1【答案】B46、關于交易指令在基金公司內部的執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是（）。A.交易員接收到指令后有權根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易B.在自主權限內，基金經理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令C.交易指令從基金公司到達經紀商，交易指令已經從基金公司流出，經紀商會確認交易指令并執(zhí)行，然后進行交易清算交割，完成交易過程D.交易系統(tǒng)或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令【答案】D47、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，不包括（）A.財務風險B.