《管理會計》第七章短期經營決策和關于風險概念的進一步討論

第七章短期經營決策管理會計學習目標知識目標理解決策成本概念；了解非確定型經營決策分析方法；熟悉風險型經營決策分析方法。技能目標掌握確定型經營決策分析方法；掌握生產決策的各種決策分析方法；運用各種定價方法；掌握各種存貨相關決策。決策成本概念短期決策基本方法生產決策定價決策存貨決策第一節(jié)決策成本概念一、差量成本差量成本是指一個備選方案的預計成本與另一方案的預計成本之間的差額，也稱“差別成本”或“差額成本”。差量收入和差量利潤是指一個方案與另一個方案的收入之差和利潤之差。

決策者在進行短期經營決策時，如果各方案之間只存在差量成本，不存在差量收入，那么，就可直接通過比較各方案的預計成本來作出決策；如果各方案之間只存在差量收入，而不存在差量成本，則只需比較各方案的預計收入便可作出選擇；若各方案之間既存在差量收入，又存在差量成本時，就必須對各備選方案的預計收入和預計成本同時加以考慮，通過“差量收入－差量成本＝差量利潤”來判斷各方案之優(yōu)劣。

邊際成本的原始定義來自于經濟學?，F(xiàn)代經濟學認為，企業(yè)總成本可以看成是產銷量的函數(shù)。所謂邊際成本就是總成本y對產銷量x的一階導數(shù)。從數(shù)學上我們知道，函數(shù)的一階導數(shù)，表示當自變量ｘ有一個無限小的變化量時所產生的函數(shù)值ｙ的變化量。由此可見，經濟學中所謂的邊際成本，實際上就是指當產銷量ｘ產生無限小的變化時，而產生的總成本ｙ的變化量。二、邊際成本在現(xiàn)實經濟生活中，所謂產銷量發(fā)生無限小的變化量，最小只能小到一個產銷量單位，產銷量的變化小到一個單位以下就失去了現(xiàn)實的經濟意義。所以，具有現(xiàn)實經濟意義的邊際成本概念，就是產銷量增加或減少一個單位時所引起的成本變動。因而我們也可以把狹義的差量成本看成是邊際成本這個理論概念的實際表現(xiàn)形式。研究邊際成本、邊際收入和邊際利潤之間的相互關系往往對經營決策具有很大幫助。由于“邊際利潤＝邊際收入－邊際成本”，所以當邊際收入等于邊際成本（或接近于相等），企業(yè)的邊際利潤等于零（或接近于零）。此時企業(yè)的利潤最大，產銷量最佳，價格最優(yōu)。三、機會成本機會成本是指在各備選方案中選取某種最優(yōu)方案，而放棄次優(yōu)方案時所喪失的潛在收益，它是決策者選取最優(yōu)方案所花費的代價。產生原因：經濟資源的有限性。雖然某一項資產往往會有多種用途或多種使用機會，但是，當該項資產用于某一方面，就不能用于其他方面時，應用于某一方面所得的收益，就是以放棄用于其他方面的機會而產生的。盡管機會成本不構成企業(yè)的實際支出，也無需入賬核算，但它卻是進行短期經營決策時必須認真加以考慮的現(xiàn)實因素。因為在許多備選方案中選取量優(yōu)方案，必然要排除、放棄一些次優(yōu)方案。這些次優(yōu)方案可能取得的收益，應從被選用的最優(yōu)方案中得到補償。只有充分考慮了機會成本，才能對最優(yōu)方案的經濟效益作出全面的合理的評價。四、假計成本假計成本是機會成本的一種表現(xiàn)形式。例如，企業(yè)購進機器設備，其成本包括購價、安裝費等。而占用的資金在任何一個項目上都是要花代價的，不論企業(yè)為此所用的資金是自有的還是外借的，都必須把利息作為機會成本看待。五、沉沒成本沉沒成本指過去的決策所產生，已經支付的，無法由現(xiàn)在或將來的任何決策所改變的成本。六、重置成本重置成本（Replacementcosts）是指在當前的生產條件和市場供應情況下，從市場上重新取得某項現(xiàn)有的資產所需支付的成本。在財務會計中，是以歷史成本作為資產計價依據的。七、現(xiàn)金支付成本現(xiàn)金支付成本指需要動用現(xiàn)金立即支付的成本。企業(yè)的任何決策活動，不僅要力求達到經濟效益最佳，而且必須立足現(xiàn)實，充分考慮方案實施的可能性。當企業(yè)財務狀況吃緊，現(xiàn)金儲備不足時，現(xiàn)金支付成本大小便成為方案選優(yōu)的重要標準。有時管理者寧可選擇付現(xiàn)成本較低的方案，替代那些收益最大總成本最低的方案。八、專屬成本和共同成本專屬成本是指可以明確歸屬于某種、某批或某個部門的固定成本。例如，專門生產某種產品或某批產品的專用設備的折舊費，保險費即屬該種或該批產品的專屬成本。共同成本是指那些需由幾種、幾批產品共同分擔的固定成本。例如企業(yè)管理人員的工資，車間照明費、取暖費等，均屬共同成本。專屬成本與共同成本的區(qū)分是針對固定成本而言的。九、可避免成本與不可避免成本可避免成本是同某一備選方案直接相關聯(lián)，可以影響到方案的經濟效益甚至方案的取舍的成本。如培訓費、廣告費等“酌量性固定成本”均屬可避免成本。不可避免成本是不同某一備選方案直接相關聯(lián)，不會影響到方案的經濟效益，也不會影響方案取舍的成本。例如，原有固定資產的折舊費、管理人員的工資等“約束性固定成本”即屬此類。不可避免成本是與未來方案沒有直接聯(lián)系的成本，不管備選方案采納與否，它都照樣發(fā)生。十、可延緩成本與不可延緩成本可延緩成本就是與可以推遲實施的決策方案直接相關的成本。在企業(yè)財力有限的情況下，對已決定采用的某一決策方案如推遲執(zhí)行，那么與該方案有關的成本就稱為可延緩成本，亦稱可遞延成本。不可延緩成本是指已選定的某一方案，既使在企業(yè)財力有限的情況也不能推遲執(zhí)行，否則就會影響企業(yè)的大局，那么與這一方案有關的成本就稱為不可延緩成本，也稱“不可遞延成本”。十一、相關成本和非相關成本相關成本是指與決策有關聯(lián)，必須在決策時加以考慮的成本。例如：差量成本、邊際成本、機會成本、付現(xiàn)成本、可避免成本、可延緩成本、不可延緩成本、專屬成本等通常屬于相關成本。非相關成本是指過去已經發(fā)生，或雖未發(fā)生但對未來決策沒有影響，因而在決策時可以剔除不加考慮的成本。例如：沉落成本、不可避免成本、共同成本等通常屬于非相關成本。第二節(jié)

短期決策基本方法確定型決策法風險型決策法非確定型決策法一、確定型決策法確定型經營決策是未來客觀條件或自然狀態(tài)明確、固定，所有備選方案經計量、分析后均可得到一個確定結果的有關決策。邊際貢獻分析差量分析法臨界成本分析法1.邊際貢獻分析法邊際貢獻分析法是根據備選方案的邊際貢獻總額優(yōu)選方案的決策分析方法。步驟：1）計算單位產品的邊際貢獻；2）計算方案的邊際貢獻總額或剩余邊際貢獻總額（邊際貢獻總額－專屬成本）；3）優(yōu)選方案：選擇（剩余）邊際貢獻總額或者單位經濟資源提供的邊際貢獻大的方案。2.差量分析法差量分析法就是通過比較各種備選方案的預期收入，預期成本及預期利潤以確定最優(yōu)方案的方法。步驟：1）計算現(xiàn)有條件下的預計產銷量；2）計算差量收入：預期收入（相關收入）的差額；3）計算差量成本：相關成本的差額；4）計算差量利潤；5）優(yōu)選方案：差量利潤>0，選前一方案；否則選后一方案。3.臨界成本分析法臨界成本分析法是通過臨界成本點（成本平衡點）的確定來優(yōu)選方案的決策分析方法。步驟：1）描述成本與業(yè)務量之間的關系；2）計算臨界成本點；3）優(yōu)選方案：當業(yè)務量小于臨界成本點時，選擇固定成本小、單位變動成本大的方案；當業(yè)務量大于臨界成本點時，選擇固定成本大、單位變動成本小的方案。二、風險型決策法風險型決策是指未來客觀環(huán)境或自然狀態(tài)不能完全肯定，但可以預先估計其即將出現(xiàn)或發(fā)生的可能性大小的有關決策。在風險型決策條件下，相對于確定型決策，決策者無法預先肯定某一決策事項所面臨的兩種或兩種以上的客觀環(huán)境和基本情況，但是可以通過調查研究或者憑借實踐經驗，大體上估計有關環(huán)境（情況）將會出現(xiàn)的概率，據此決策，但是這種決策是有風險的。風險型決策的分析方法主要是概率分析法，以下舉例說明其應用。三、非確定型決策法非確定型經營決策指未來客觀環(huán)境或自然狀態(tài)不明確、不固定的有關決策。（客觀環(huán)境和基本情況以及出現(xiàn)或發(fā)生的可能性大小均無法估計）。非確定型經營決策分析方法1.大中取大決策法（樂觀決策法）2.大中取小決策法（最小的最大后悔值法）3.小中取大決策法（悲觀決策法）第三節(jié)

生產決策一、產品生產對象決策（一）新產品開發(fā)決策（二）產品生產數(shù)量決策（三）虧損產品的處置決策（四）產品進一步加工決策（五）零部件的取得決策二、生產工藝決策1.單個臨界產量點下的工藝決策2.多個臨界產量點下的工藝決策第四節(jié)

定價決策一、影響價格的基本因素：成本因素需求因素商品的市場生命周期因素政策法規(guī)因素競爭因素科學技術因素相關工業(yè)產品的銷售量二、企業(yè)價格制定的目標以追求最大利潤為定價目標以一定的投資利潤率為定價目標以保持和提高市場占有率為定價目標以穩(wěn)定的價格為制定目標以應付和防止競爭為定價目標三、以市場需求為基礎的定價方法1.邊際分析法邊際分析法是指根據邊際成本、邊際收入和邊際利潤之間的數(shù)量關系及其經濟內涵，分析特定價格與銷售量組合，確定產品銷售價格的一種決策方法。邊際收入是產品銷售量增減一個單位所帶來的總收入的增減額；邊際成本則是產品生產量增減一個單位所帶來的總成本的增減額。當產品的邊際收入等于邊際成本時，產品獲得最大利潤，此時的產銷量為最佳產銷量，此時的銷售價格為最佳銷售價格。采用邊際分析法來確定產品的銷售價格，就是要求出產品的邊際收入與邊際成本相等時的價格，也就是能給企業(yè)帶來最大利潤的銷售價格。四、以成本為基礎的定價方法而對于其他一些行業(yè)（如汽車、管理咨詢以及法律服務），存在較大的產品差異，可以采用以需求為基礎的定價或以成本為基礎的方法。完全成本定價法變動成本定價法臨界成本定價法五、特殊訂貨價格決策當企業(yè)正常訂貨不足，考慮到現(xiàn)有生產能力的充分利用，臨時接受一些特殊的訂貨（臨時訂貨、追加訂貨）也不失為一條可供考慮的途徑。不削減現(xiàn)有產銷規(guī)模的特殊訂貨價格決策削減現(xiàn)有產銷規(guī)模的特殊訂貨價格決策第五節(jié)

存貨決策一、企業(yè)持有存貨的成本1.購置成本2.訂貨成本3.儲存成本4.缺貨成本二、存貨經濟批量實務1.經濟訂貨批量2.經濟生產批量三、ABC控制法當企業(yè)的存貨品種異常繁雜、單價高低懸殊、存量多少不一時，為了存貨控制能夠突出重點、區(qū)別對待，那么，采用ABC（ABCAnalysisMethod）分析法是最簡單易行的。ABC分類法是對企業(yè)生產經營或銷售所需的存貨按“重要的少數(shù)、次要的多數(shù)”原則進行分類，分主次及重要程度進行不同控制的庫存管理方法。ABC分類法的基本原理是對企業(yè)庫存物品按其重要程度、價值高低、資金占用或消耗數(shù)量等進行分類排序，以分清主次、抓住重點，并分別采用不同的控制方法。其要點是從中找出關鍵的少數(shù)（Ａ類）和次要的多數(shù)（Ｂ類和Ｃ類），并對關鍵的少數(shù)進行重點管理，以收到事半功倍的效果。四、零存貨控制（一）零存貨控制的原理（二）企業(yè)零庫存的存在方式（三）零庫存實現(xiàn)方法的探討第十四章關于風險概念的進一步討論

本章我們將指出上述風險的定義中的問題，提出風險的各種不同的定義方法，研究投資者對待風險的態(tài)度，進一步討論回報率與風險的關系。這些討論，對于把握難以捉摸的風險概念是至關重要的。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社第一節(jié)風險定義的問題一、“E－σ”分析失效的情形二、風險的其他定義齊寅峰公司財務學經濟科學出版社一、“E－σ”分析失效的情形傳統(tǒng)的投資組合分析中，每一備選方案都用兩個數(shù)據來衡量：回報率的期望值E和回報率的均方差σ，并且假定投資者都偏好于大的期望回報率和小的均方差。

每個投資者都偏好于大的回報率期望值是一種理性的選擇假設，任何情況下都不會發(fā)生懷疑。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社一、“E－σ”分析失效的情形（續(xù)）但是說投資者都是避免風險的，卻值得懷疑。如果風險是指日常用語是指壞事而非好事，這倒也沒錯。但事實上用均方差定義風險，它表示回報率與期望值偏差的平方的期望值的方根，因此只是表明回報率的離散程度，而這種偏離可正可負。若是正偏離，即回報離高于其期望值，并不是壞事而是好事。只有負偏離，即回報率低于其期望值才是不好的事。在這種風險定義下，無法證明投資者都是避免風險的這一假設的完全正確性。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社二、風險的其他定義1.概率分布函數(shù)。2．VaR。3．半方差。4．負偏差均值。5．分布跨度。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社1.概率分布函數(shù)。如果把風險理解為隨機性，我們認為證券回報率的概率分布函數(shù)是對證券風險完全合理的描述。可以通過其分布函數(shù)的大小關系，定義諸方案的優(yōu)劣。分布函數(shù)包含的信息數(shù)量大，是對隨機性的全面描述。但分布函數(shù)不是一個數(shù)值，這就使得不同方案比較起來十分困難，不容易分出優(yōu)劣齊寅峰公司財務學經濟科學出版社2．VaR。VaR（ValueatRisk）譯為風險的價值，其定義為分布函數(shù)的逆函數(shù)。它與分布函數(shù)實質上是一碼事。這種風險的度量方法才興起只有幾年的時間，大多為銀行機構所采用。齊寅峰公司財務學經濟科學出版社3．半方差。可以把回報率的