綠色建筑產(chǎn)業(yè)研究-綠色建筑大勢(shì)所趨行業(yè)升級(jí)孕育新機(jī)

綠色建筑產(chǎn)業(yè)研究：綠色建筑大勢(shì)所趨，行業(yè)升級(jí)孕育新機(jī)一、

“碳中和”目標(biāo)下，綠色建筑發(fā)展大勢(shì)所趨1.1

“碳中和”目標(biāo)來臨，建筑業(yè)發(fā)展低碳環(huán)保重要性提升“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)下，建筑行業(yè)發(fā)展節(jié)能減排、綠色環(huán)保模式重要性顯著提升。

從建筑業(yè)看，根據(jù)中國(guó)建筑能耗研究報(bào)告，2018

年全國(guó)建筑全過程碳排放總量為

49.3

億噸，占全

國(guó)碳排放比重的

51.3%?！疤歼_(dá)峰”、“碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)下，建筑行業(yè)發(fā)展節(jié)能減排、綠色環(huán)保模

式重要性顯著提升。1.2

綠色建筑契合節(jié)能減排，低碳環(huán)保發(fā)展模式綠色建筑為最大限度地實(shí)現(xiàn)人與自然和諧共生，與節(jié)能減排、低碳環(huán)保發(fā)展理念相契合。綠色建筑

指在全壽命周期內(nèi)，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、減少污染、為人們提供健康、適用、高效的使用空間，

最大限度地實(shí)現(xiàn)人與自然和諧共生的高質(zhì)量建筑。由于綠色建筑約有

30

項(xiàng)指標(biāo)與碳達(dá)峰、碳中和

相關(guān)，包括優(yōu)化圍護(hù)結(jié)構(gòu)熱工性能，提升電氣設(shè)備能效水平，充分利用太陽能等可再生清潔能源，

在“碳中和”等政策的催化下，綠色建筑作為節(jié)能減排的重要方式，其重要性進(jìn)一步提升。從綠色建筑要求看，主要關(guān)注安全耐久、健康舒適、生活便利、資源節(jié)約、環(huán)境宜居。綠色建筑應(yīng)

結(jié)合地形地貌進(jìn)行場(chǎng)地設(shè)計(jì)與建筑布局，且建筑布局應(yīng)與場(chǎng)地的氣候條件和地理環(huán)境相適應(yīng)，并應(yīng)

對(duì)場(chǎng)地的風(fēng)環(huán)境、光環(huán)境、熱環(huán)境、聲環(huán)境等加以組織和利用。綠色建筑評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)由安全耐

久、健康舒適、生活便利、資源節(jié)約、環(huán)境宜居

5

類指標(biāo)組成，且每類指標(biāo)均包括控制項(xiàng)與評(píng)分項(xiàng)，

評(píng)價(jià)指標(biāo)體系還統(tǒng)一設(shè)置加分項(xiàng)。從等級(jí)劃分看，綠色建筑分為基本級(jí)、一星級(jí)、二星級(jí)與三星級(jí)四種。當(dāng)滿足全部控制項(xiàng)要求時(shí)為

基本級(jí)；當(dāng)總得分分別達(dá)到

60分、70分、85分且滿足下表要求時(shí)，綠色建筑分別為一星級(jí)、二星

級(jí)與三星級(jí)。1.3

國(guó)內(nèi)綠色建筑自

2006

年起步，近年發(fā)展快速國(guó)內(nèi)綠色建筑行業(yè)自

2006年起步，目前新增綠色建筑占比過半。2006年第一版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)

準(zhǔn)》發(fā)布，標(biāo)志我國(guó)綠色建筑正式起航。2016-2019

年，我國(guó)城鎮(zhèn)累計(jì)綠色建筑面積從

12.5

億平

米增長(zhǎng)至超過

50億平米，CAGR超過

58.7%，當(dāng)年新增綠色建筑占總新增建筑比重由

29%提升至

65%。目前全國(guó)獲得綠色建筑標(biāo)識(shí)的項(xiàng)目累計(jì)達(dá)到

2

萬個(gè)，建筑面積超過

22

億平方米?！疤歼_(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)下，綠色建筑發(fā)展大勢(shì)所趨。根據(jù)

2020

年住建部發(fā)布《綠色建筑創(chuàng)建

行動(dòng)方案》，到

2022

年，當(dāng)年城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積占比達(dá)到

70%，星級(jí)綠色建筑持續(xù)增

加，既有建筑能效水平不斷提高，住宅健康性能不斷完善，裝配化建造方式占比穩(wěn)步提升，綠色建

材應(yīng)用進(jìn)一步擴(kuò)大，綠色住宅使用者監(jiān)督全面推廣，人民群眾積極參與綠色建筑創(chuàng)建活動(dòng)，形成崇

尚綠色生活的社會(huì)氛圍。2021

年

6

月住建部等

15

部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)縣城綠色低碳建設(shè)的意見》，

亦明確縣城大力發(fā)展綠色建筑和建筑節(jié)能，包括推廣應(yīng)用綠色建材、發(fā)展裝配式鋼結(jié)構(gòu)等新型建造

方式、全面推行綠色施工等?？紤]建筑行業(yè)主要涉及施工、建材兩個(gè)方面，本篇報(bào)告將主要從綠色施工（裝配式建筑）與綠色建

材（防水材料、石膏板）兩個(gè)維度，探討“碳中和”目標(biāo)下綠色建筑行業(yè)未來發(fā)展前景。二、

裝配式建筑：政策大力扶持，行業(yè)發(fā)展方興未艾2.1

裝配式建筑有效縮短工期，且更綠色環(huán)保裝配式建筑為一種由工廠生產(chǎn)構(gòu)件、在施工現(xiàn)場(chǎng)組裝而成的建筑。裝配式建筑是將建筑的部分或全

部構(gòu)件在構(gòu)件預(yù)制工廠生產(chǎn)完成，然后運(yùn)輸至施工現(xiàn)場(chǎng)，并借助安裝機(jī)械將構(gòu)件組裝而成的建筑物。

裝配式建筑建造過程具有“五化一體”的特點(diǎn)，即標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)、工廠化生產(chǎn)、裝配化施工、一體化

裝修和信息化管理。裝配式建筑根據(jù)材料形態(tài)可分為三種，國(guó)內(nèi)以裝配式混凝土結(jié)構(gòu)（PC）為主。根據(jù)材料形態(tài)的不

同，裝配式建筑可分為三大類：1）裝配式混凝土結(jié)構(gòu)（PrecastConcrete，簡(jiǎn)稱

PC）：以預(yù)制

PC構(gòu)件為主要受力構(gòu)件，經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)裝配組裝而成的混凝土結(jié)構(gòu)。2）裝配式鋼結(jié)構(gòu)：將型鋼和鋼板等制

成的構(gòu)件采用焊接、螺栓或鉚釘?shù)冗B接方式組裝而成的鋼結(jié)構(gòu)。3）裝配式木結(jié)構(gòu)：將木材作為主

要受力構(gòu)件，經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)裝配而成的木結(jié)構(gòu)。其中，裝配式混凝土結(jié)構(gòu)建筑具有成本相對(duì)低、適用范圍

廣等優(yōu)勢(shì)，是國(guó)內(nèi)裝配式建筑的主要形式。2020

年我國(guó)新開工裝配式混凝土結(jié)構(gòu)建筑

4.3

億平米，

占新開工裝配式建筑比例為

68.3%；裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑

1.9億平米，占比

30.2%。相比傳統(tǒng)工程建造模式，裝配式建筑能有效縮短建筑工期，且更加綠色環(huán)保。一方面，裝配式建筑能有效縮短建筑工期，提高施工效率。相比傳統(tǒng)工程建造模式，裝配式建筑通

過前期深化設(shè)計(jì)與標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)，將建筑物拆分為標(biāo)準(zhǔn)化部品部件后在工廠提前批量生產(chǎn)，再運(yùn)輸至

工程現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行組裝，從而縮短現(xiàn)場(chǎng)建造周期（裝配式建造方法較傳統(tǒng)建造方式縮短

1/3

以上工期）。

此外，通過前期設(shè)計(jì)深化來提高建筑物設(shè)計(jì)精度，減少由于圖紙錯(cuò)誤以及施工誤差導(dǎo)致的返工與誤

工，減少材料浪費(fèi)并提高施工效率。以預(yù)制率為

35%左右的

30層裝配式混凝土住宅項(xiàng)目為例，PC裝配式建筑工期約

160-210

天，較傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)澆筑建筑

250-300

天工期大幅縮短。另一方面，裝配式建筑更加節(jié)能環(huán)保、低碳排放。國(guó)內(nèi)建筑生產(chǎn)過程與方式較為粗放，大部分施工

現(xiàn)場(chǎng)管理無序，一方面造成鋼材、水泥以及水資源嚴(yán)重浪費(fèi)；另一方面工地臟亂差，生產(chǎn)過程中產(chǎn)

生的揚(yáng)塵也往往成為城市里可吸入顆粒物的重要污染源。裝配式建筑能減少返工、誤工帶來的材料

浪費(fèi)，其規(guī)?；?、集約式生產(chǎn)方式亦能夠有效節(jié)約耗材、降低能耗并減少建筑廢棄物，此外建筑施

工過程中機(jī)械化的安裝方式亦能減少噪聲、廢物、廢水排放，實(shí)現(xiàn)整個(gè)建筑周期節(jié)能環(huán)保、低碳排

放。2.2

政策扶持疊加老齡化，裝配式建筑方興未艾綠色環(huán)保理念下國(guó)家持續(xù)出臺(tái)政策，大力推廣裝配式建筑。2013

年國(guó)家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建

設(shè)部發(fā)布《綠色建筑行動(dòng)方案》，提出推廣適合工業(yè)化生產(chǎn)的預(yù)制裝配式混凝土、鋼結(jié)構(gòu)等建筑體

系，加快發(fā)展建設(shè)工程的預(yù)制和裝配技術(shù)，提高建筑工業(yè)化技術(shù)集成水平；2016

年以后，中央層

面關(guān)于裝配式建筑的政策文件密集出臺(tái)，對(duì)裝配式建筑發(fā)展規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)體系、工程質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)鏈管

理等方面要求予以明確，2017

年

3

月住建部在《“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案》中提出，到

2020

年全國(guó)裝配式建筑占新建建筑面積比例達(dá)

15%以上。政策持續(xù)推動(dòng)下，近年國(guó)內(nèi)裝配式建筑迎來高速發(fā)展。2016-2020

年，全國(guó)新開工裝配式建筑由

1.14

億平米升至

6.3

億平米，CAGR達(dá)

53%；2020

年新開工裝配式建筑占新建建筑面積比例達(dá)

20.5%，較

2019

年的

13.4%大幅提升，完成《“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案》確定的占比

15%

以上工作目標(biāo)?！疤贾泻汀北尘跋拢紤]人口老齡化、技術(shù)日益成熟、房企高周轉(zhuǎn)需求，未來行業(yè)前景依舊廣闊。1)

政策層面，在國(guó)家“碳中和”、“碳達(dá)峰”發(fā)展戰(zhàn)略背景下，裝配式建筑綠色環(huán)保的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步

凸顯，政策層面有望持續(xù)推進(jìn)，目前已有

25

個(gè)省市提出

2025

年裝配式建筑占比目標(biāo)，其中

9

個(gè)省市要求到

2025

年裝配式建筑占比超過

35%，14

個(gè)省市要求占比達(dá)30%。2)

人力層面，隨著人口老齡化以及勞動(dòng)力成本持續(xù)攀升，傳統(tǒng)建筑方式難以再適應(yīng)時(shí)代需要。

2014-2020

年我國(guó)建筑業(yè)農(nóng)民工人數(shù)從

6109

萬人降至

5226

萬人，工資收入則從

3292

元/月

升至

4699

元/月。相比之下，裝配式建筑工業(yè)化程度高，人力成本優(yōu)勢(shì)明顯。以預(yù)制率為

35%

左右的

30

層裝配式混凝土住宅項(xiàng)目為例，PC裝配式建筑所需現(xiàn)場(chǎng)施工人數(shù)約

40~50

人，大

幅低于現(xiàn)場(chǎng)澆筑建筑所需的

150~160人。3)

技術(shù)層面，隨著我國(guó)裝配式建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，行業(yè)規(guī)范體系日趨健全，2019

年北京市發(fā)

布的

65

項(xiàng)裝配式適用技術(shù)，為全國(guó)大面積推廣裝配式建筑提供指導(dǎo)。目前萬科等龍頭地產(chǎn)商

已在房地產(chǎn)項(xiàng)目中運(yùn)用裝配式建造技術(shù)，如碧桂園自主研發(fā)的“SSGF”新建造體系，通過采

用全穿插施工、裝配式裝修等技術(shù)，將建造工期縮短

6-8個(gè)月，成為建筑工業(yè)化實(shí)踐標(biāo)桿。4)

房企層面，近年土地紅利消退，囤地模式適用性降低，疊加融資環(huán)境持續(xù)收緊，房企更多選擇

高周轉(zhuǎn)來擴(kuò)大規(guī)模、保障凈資產(chǎn)收益率，而裝配式建筑能有效縮短工期，提高資金使用效率，

同時(shí)部分城市為鼓勵(lì)推廣裝配式建筑，對(duì)應(yīng)裝配式建筑預(yù)售條件更低，未來裝配式建筑有望受

到更多房企青睞。2.3

PC構(gòu)件市場(chǎng)集中度低，遠(yuǎn)大住工產(chǎn)能居首從裝配式建筑施工企業(yè)看，由于裝配式建筑沒有特殊資質(zhì)要求，具備建筑工程施工總承包資質(zhì)（數(shù)

量龐大）的建工企業(yè)均可承接相關(guān)建設(shè)工程。從

PC構(gòu)件生產(chǎn)企業(yè)看，建筑央企、地方國(guó)企、民企均有布局，其中遠(yuǎn)大住工產(chǎn)能居首。2019

年

我國(guó)擁有預(yù)制混凝土構(gòu)配件生產(chǎn)線

2483條，設(shè)計(jì)產(chǎn)能

1.62億立方米，其中，遠(yuǎn)大住工自營(yíng)與聯(lián)合

工廠合計(jì)產(chǎn)能

680

萬立方米，規(guī)模居行業(yè)第一；中國(guó)建筑旗下?lián)碛?/p>

2

大平臺(tái)，合計(jì)產(chǎn)能

445

萬立

方米，上海建工擁有產(chǎn)能約

60

萬立方米，另外中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、上海城建等企業(yè)亦有布局。從

PC構(gòu)件市場(chǎng)份額看，行業(yè)集中度仍低，龍頭遠(yuǎn)大住工市占率僅

16.5%。據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院估計(jì)，

遠(yuǎn)大住工（含聯(lián)營(yíng)工廠）作為全國(guó)

PC構(gòu)件生產(chǎn)市場(chǎng)的最大參與者，2019

年市場(chǎng)份額為

16.5%，

另外中國(guó)建筑、上海建工、北京住宅產(chǎn)業(yè)化集團(tuán)、中民筑友市場(chǎng)份額分別為

9.9%、4.6%、2.9%、

2.9%，五家主流公司合計(jì)市場(chǎng)份額僅36.8%。三、

防水材料：提標(biāo)漸成趨勢(shì)，需求、集中度有望雙升3.1

行業(yè)生態(tài)良莠不齊，不符合綠色環(huán)保理念建筑防水材料用于防止雨水等對(duì)內(nèi)部建筑的侵蝕，包括防水卷材、防水涂料兩大類。建筑防水材料

作為建筑物的維護(hù)結(jié)構(gòu)，用于防止雨水、雪水、地下水滲透及空氣中的濕氣、蒸汽和其他有害氣體

與液體侵蝕建筑物的材料。國(guó)內(nèi)建筑防水材料主要分為防水卷材、防水涂料兩大類，其中，防水卷

材包括聚合物改性瀝青卷材和合成高分子卷材兩個(gè)主要類別；防水涂料依照主要成分的不同，可分

為溶劑型涂料和水性涂料兩大類別。從產(chǎn)業(yè)鏈看，下游應(yīng)用領(lǐng)域主要為住宅與民用建筑，上游與石油化工相關(guān)。防水材料下游應(yīng)用以住

宅和民用建筑為主，其次是基礎(chǔ)設(shè)施。防水材料在房屋建筑中主要用于屋面、地下、廚衛(wèi)、外墻等

部位，其中屋面及地下室占比最高；在基礎(chǔ)設(shè)施中主要用于鐵路、軌道交通、橋梁、隧道、地下管

廊、機(jī)場(chǎng)、水庫(kù)水利等領(lǐng)域。防水材料上游原材料主要是瀝青、膜類、聚酯胎基、SBS改性劑、聚

醚等石化產(chǎn)品，與石油化工產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)。防水材料產(chǎn)品參差不齊，與綠色環(huán)保發(fā)展理念不相符。防水工程屬于典型的隱蔽性工程，并且對(duì)工

程質(zhì)保期限較為寬容，導(dǎo)致行業(yè)生態(tài)良莠不齊，大量中小企業(yè)生產(chǎn)非標(biāo)、偽劣的防水材料進(jìn)行低價(jià)

競(jìng)爭(zhēng)。目前國(guó)內(nèi)共有

2000

多家防水材料生產(chǎn)企業(yè)，擁有生產(chǎn)許可證的防水材料生產(chǎn)企業(yè)僅

1500

家左右。非標(biāo)、偽劣的防水材料不僅在生產(chǎn)過程中會(huì)造成污染、資源浪費(fèi)等問題，在使用過程中亦

存在期限短、體驗(yàn)差等弊端，目前防水工程保修期普遍僅

5

年左右，與建筑物使用周期嚴(yán)重不匹配，

居民建筑滲漏率亦居高不下。3.2

防水提標(biāo)漸成趨勢(shì)，需求、集中度有望雙升受房地產(chǎn)、基建等領(lǐng)域發(fā)展推動(dòng)，國(guó)內(nèi)建筑防水材料產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。2012-2020

年，我國(guó)建筑防水

材料產(chǎn)量從

13.6億平米升至

25.2億平米，CAGR約

8.0%。2020年

723家規(guī)模以上（主營(yíng)業(yè)務(wù)收

入

2000

萬元以上）防水企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入合計(jì)1087

億元，同比增長(zhǎng)

4.6%。多地提高防水標(biāo)準(zhǔn)，住建部“防水新規(guī)”亦蓄勢(shì)待發(fā)，行業(yè)提標(biāo)漸成趨勢(shì)。在建筑防水材料良莠不

齊、國(guó)家推行綠色環(huán)保發(fā)展理念背景下，2019

年住建部發(fā)布《建筑與市政工程防水通用規(guī)范》（簡(jiǎn)

稱“防水新規(guī)”）征求意見稿，提出不同使用環(huán)境下防水設(shè)計(jì)工作年限，包括屋面不低于

20

年、外

墻不低于

25

年、室內(nèi)工程不低于

15

年、地下工程不低于工程結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)工作年限等。2021

年

5

月，

成都關(guān)于提升新建商品住宅建設(shè)品質(zhì)的技術(shù)規(guī)定《征求意見稿》，要求防水質(zhì)保由

5年提升至

10年，

禁用熱熔型

SBS防水卷材、溶劑型建筑防水涂料；6月蘇州發(fā)文要求輕質(zhì)隔墻應(yīng)采取整體防水措施，

各地防水提標(biāo)漸成趨勢(shì)。防水產(chǎn)品年限與類型提標(biāo)，有望帶來行業(yè)需求與集中度雙升。從行業(yè)需求看，防水年限要求提高，

有望增加單位施工面積防水材料用量，增加行業(yè)整體需求。從行業(yè)格局看：1）防水提標(biāo)下大量低端、偽劣防水材料產(chǎn)能有望逐步退出；2）隨著房地產(chǎn)行業(yè)集中度提升，頭部房企更傾向防水材料

品牌商以保證產(chǎn)品質(zhì)量；3）地方政府投資采購(gòu)亦優(yōu)選優(yōu)質(zhì)防水產(chǎn)品，有望共同加速防水行業(yè)集中

度提升。防水材料“大行業(yè)、小企業(yè)”，市場(chǎng)集中度仍低。據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)估計(jì)，2019

年東方雨虹、科順、

卓寶三家公司市占率分別為

12.0%、3.1%、2.3%，龍頭市占率與行業(yè)集中度仍低。往后看，隨著

國(guó)家“碳中和”、“碳達(dá)峰”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，防水行業(yè)提標(biāo)漸成趨勢(shì)，疊加下游房地產(chǎn)行業(yè)集中度提

升等，或?qū)⒓铀俜浪袠I(yè)低端產(chǎn)能去化與整合并購(gòu)，推動(dòng)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。四、

石膏板：住宅領(lǐng)域潛在空間大，北新建材龍頭穩(wěn)固4.1

石膏板為綠色環(huán)保材料，商業(yè)與公共建筑應(yīng)用居多石膏板為一種綠色環(huán)保、性能優(yōu)越的建筑材料。石膏板是以建筑石膏為主要原料制成的一種材料,

具有生產(chǎn)能耗低、生產(chǎn)效率高、設(shè)備投資少、可施工性好、輕質(zhì)隔熱、防火性能好、裝飾功能好、居住體驗(yàn)好等優(yōu)點(diǎn)，能夠替代有限的木材和粘土磚資源；同時(shí)在生產(chǎn)過程、使用過程中具備節(jié)能、節(jié)水、節(jié)地、節(jié)材和環(huán)保等特點(diǎn)，屬于節(jié)能環(huán)保的綠色產(chǎn)品。從下游應(yīng)用看，石膏板在國(guó)內(nèi)主要應(yīng)用于商業(yè)與公共建筑，住宅尤其墻體領(lǐng)域應(yīng)用少。據(jù)北新建材

年報(bào)披露，商業(yè)和公共建筑為國(guó)內(nèi)石膏板主要消費(fèi)市場(chǎng)，消費(fèi)占比約

70%；住宅領(lǐng)域石膏板還處于

推廣發(fā)展階段，消費(fèi)占比約

30%，并且住宅裝飾裝修中石膏板多用于吊頂裝飾，占比約

70%，在

隔墻領(lǐng)域石膏板應(yīng)用尚少，后者目前仍以使用粘土磚等高能耗、高污染砌筑類材料居多。4.2

住宅墻體、翻新等需求推動(dòng)下，未來仍具發(fā)展空間受商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展速度放緩等影響，近年石膏板行業(yè)需求趨穩(wěn)。2011-2020

年，全國(guó)石膏板產(chǎn)量從

24.2

億平米升至

33.5億平米，CAGR約

3.7%；其中

2020

年受新冠疫情影響，全國(guó)石膏板產(chǎn)量同

比增速僅

0.9%。往后看，“碳中和”、“碳達(dá)峰”背景下，考慮住宅墻體滲透率低，改造翻新與新農(nóng)村建設(shè)潛在需求