上半年臺灣省證券從業(yè)資格考試證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展考試試卷

上半年臺灣省證券從業(yè)資格考試證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展考試試卷資料僅供參考上半年臺灣省證券從業(yè)資格考試：證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展考試試卷一、單項選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）1、關(guān)于套利組合，下列說法中，不正確的是__。

A．該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足x1+x2+…+xn=1

B．該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0

C．該組合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…xnE(rn)＞0

D．如果市場上不存在(即找不到)套利組合，那么市場就不存在套利機會

2、著名的有效市場假說理論是由__提出的。

A．沃倫·巴菲特

B．尤金·法瑪

C．凱恩斯

D．本杰明·格雷厄姆

3、投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔心建倉期內(nèi)大盤出現(xiàn)非預(yù)期大幅上漲導(dǎo)致建倉成本過高，這時可采取的措施是（）。

A．多頭套期保值

B．股票指數(shù)期貨投機

C．空頭套期保值

D．套利

4、金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別在于（）。

A．收費不同

B．收益不同

C．交易方式不同

D．交易者權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同

5、__能夠近似看作無風險證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。

A．短期政府債券

B．短期金融債券

C．短期企業(yè)債券

D．長期政府債券

6、下列因素中，與久期之間呈相同關(guān)系的是__。

A．票面利率

B．到期期限

C．市場利率

D．到期收益率

7、以下不屬于面額股票特點的是（）。

A．便于股票分割

B．轉(zhuǎn)讓價格靈活

C．發(fā)行價格靈活

D．為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

8、（）是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。

A．國家債券

B．政府債券

C．公司債券

D．金融債券

9、__市場是相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大的市場份額，從而控制了這個行業(yè)供給的市場結(jié)構(gòu)。

A．完全競爭型

B．壟斷競爭型

C．寡頭壟斷型

D．完全壟斷型

10、證券的風險一般由收益率的__來衡量。

A．方差

B．幾何平均值

C．協(xié)方差

D．算術(shù)平均值

11、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，下列不屬于股權(quán)類資產(chǎn)遠期合約的是（）。

A．單個股票

B．一攬子股票

C．股票價格指數(shù)

D．定期存款單

12、關(guān)于證券發(fā)行注冊制論述錯誤的是（）。

A．發(fā)行人只要充分披露了有關(guān)信息，在注冊申報后的規(guī)定時間內(nèi)未被證券監(jiān)管機構(gòu)拒絕注冊，即可進行證券發(fā)行，無須再經(jīng)過批準

B．實行證券發(fā)行注冊制應(yīng)向投資者保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良，價格適當

C．要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關(guān)的一切信息

D．要對所提供信息的真實性、完整性和可靠性承擔法律責任

13、香港把證券投資基金稱為（）。

A．共同基金

B．單位信托基金

C．證券投資信托基金

D．信托基金

14、__是按當年不變價格計算的國民生產(chǎn)總值與按基年不變價格計算的國民生產(chǎn)總值的比率。

A．零售物價指數(shù)

B．生產(chǎn)者物價指數(shù)

C．國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)

D．生活費用價格指數(shù)

15、中國當前對證券發(fā)行實行的是（）。

A．核準制

B．審批制

C．審查制

D．核查制

16、經(jīng)過對證券基本財務(wù)要素的計算和處理得出該證券的絕對金額的方法稱為__。

A．絕對估值

B．資產(chǎn)價值

C．相對估值

D．風險中性定價

17、股息的來源是公司的（）。

A．稅前利潤

B．稅后利潤

C．所有利潤

D．公積金轉(zhuǎn)增收益

18、從__形態(tài)看，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時期內(nèi)最終使用的貨物和服務(wù)價值與貨物和服務(wù)凈出口價值之和。

A．價值

B．產(chǎn)品

C．收入

D．實物

19、在證券研究領(lǐng)域已經(jīng)確立一定市場地位的證券投資咨詢機構(gòu)，主要有三種收入實現(xiàn)方式，但不包括__。

A．向基金等機構(gòu)客戶提供證券研究報告

B．向基金之外的保險、私募等機構(gòu)投資者銷售證券研究報告，收取銷售收入

C．與證券公司簽訂協(xié)議，向證券公司的經(jīng)紀客戶發(fā)送證券研究報告，由證券公司統(tǒng)一向證券投資咨詢機構(gòu)支付費用

D．向客戶收取管理費和交易費收入

20、將半年期利率y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實際年收益率的關(guān)系是__。

A．一樣大

B．沒有相關(guān)關(guān)系

C．前者較小

D．前者較大

二、多項選擇題（共15題，每題4分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）21、與證券市場的形成相聯(lián)系的有__。

A．社會化大生產(chǎn)

B．小生產(chǎn)方式

C．股份公司

D．信用制度

22、關(guān)于外匯風險的論述，正確的是__。

A．從其產(chǎn)生的領(lǐng)域分析，外匯風險可分為商業(yè)性匯率風險和金融性匯率風險兩大類

B．商業(yè)性匯率風險主要是指人們在國際貿(mào)易中因匯率變動而遭受損失的可能性

C．金融性匯率風險包括債權(quán)債務(wù)風險和儲備風險

D．金融性匯率風險是外匯風險中最常見且最重要的風險

23、上證綜合指數(shù)__。

A．以1990年12月19日為基期

B．以全部上市股票為樣本

C．以股票成交量為權(quán)數(shù)

D．以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)

24、下列說法正確的是__。

A．基金份額持有人享有基金信息的知情權(quán)、表決權(quán)和收益權(quán)

B．基金的一切風險管理都是圍繞保護投資者利益來考慮的

C．基金份額持有人是指持有基金份額或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資人

D．基金托管人是基金一切活動的中心

25、下面關(guān)于證券市場的敘述，正確的是__。

A．證券市場可分為有形市場和無形市場，無形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一

B．證券市場的結(jié)構(gòu)是指證券市場的構(gòu)成及其各部分之間的量比關(guān)系

C．證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場

D．從風險的角度分析，證券市場也是風險的直接交換場所

26、下列關(guān)于債券的敘述，說法錯誤的是__。

A．流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點，所有的國債都是可流通的

B．債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財產(chǎn)權(quán)，而是資產(chǎn)所有權(quán)

C．債券盡管有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本

D．由于債券期限越長，流動性越差，風險也就較大，因此長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率

27、證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，下列屬于證券服務(wù)機構(gòu)的是__。

A．資信評級機構(gòu)

B．會計師事務(wù)所

C．投資咨詢機構(gòu)

D．資產(chǎn)評估機構(gòu)

28、中國證券交易所市場的層次結(jié)構(gòu)包括__。

A．主板市場

B．中小企業(yè)板塊市場

C．三板市場

D．創(chuàng)業(yè)板市場

29、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的行為。依據(jù)代理業(yè)務(wù)的原則，證券公司不得有以下__行為。

A．不得墊付資金

B．不得自行決定證券買賣，選擇證券種類，決定買賣數(shù)量或者買賣價格

C．不能受理全權(quán)委托

D．不能受理按有關(guān)法規(guī)規(guī)定不能參與證券交易的人的委托

30、債券發(fā)行方式有__。

A．定向發(fā)行

B．承購包銷

C．招標發(fā)行

D．對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合的發(fā)行方式

31、ETF(證券交易所交易基金)的優(yōu)勢包括__。

A．日內(nèi)交易與二級市場的高流動性

B．價格與凈值偏離較小

C．稅收高效性

D．成本分配公平性，保護繼續(xù)持有者利益

32、關(guān)于利率變化引起證券價格變化，下列說法正確的有__。

A．利率與證券價格呈反方向變化

B．利率的提高會改變資金流向，使得債券需求降低，從而導(dǎo)致債券價格降低

C．利率提高，公司融資成本提高，凈盈利下降，派發(fā)股息減少，引起股票價格下降

D．利率提高，債券價格將先降低再升高到原來水平

33、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的說法，正確的是__。

A．證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當標明“證券登記結(jié)算”字樣

B．不以營利為目的的企業(yè)法人

C．證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營方式

D．自有資金不少于人民幣1億元

34、封閉式基金的交易價格__。

A．并不必然反映基金凈資產(chǎn)值

B．受市場供求關(guān)系影響

C．固定不變

D．會出現(xiàn)折價現(xiàn)象

35、下列說法正確的是__。

A．試點證券公司應(yīng)建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控預(yù)警與補足機制，確保凈資本及有關(guān)