關(guān)聯(lián)企業(yè)制度銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

關(guān)聯(lián)企業(yè)制度銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易的隱蔽性和復(fù)雜性給銀行信貸工作增加了難度，也對(duì)現(xiàn)行公司制度所提供的債權(quán)保護(hù)手段提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。最近，農(nóng)凱、鐵本、德隆，華光等系列關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款相繼出現(xiàn)問(wèn)題，而且涉及貸款金額巨大，銀行損失慘重。總結(jié)教訓(xùn)、借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)、采取措施加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)已顯得十分緊迫。本文運(yùn)用比較分析的方法，在對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并對(duì)國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制情況進(jìn)行考察的基礎(chǔ)上，提出了借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)、加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策。

一、關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

關(guān)聯(lián)企業(yè)是指在資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷(xiāo)等方面，存在直接或間接的擁有或控制關(guān)系，以及在其他利益上具有相關(guān)聯(lián)關(guān)系等特征的企業(yè)。關(guān)聯(lián)企業(yè)是具有獨(dú)立法人人格的企業(yè)之間以資產(chǎn)聯(lián)系紐帶為主要方式而連結(jié)成的聯(lián)合體。關(guān)聯(lián)企業(yè)體系內(nèi)部利益上具有一致性。

關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸的主要風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.信用膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。從形式上看，一般關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員的貸款金額不是很大，但由于其從屬企業(yè)受控制企業(yè)的支配，從屬企業(yè)以自己名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，控制企業(yè)通過(guò)從屬企業(yè)獲得貸款。如果將關(guān)聯(lián)企業(yè)群體作為一個(gè)獨(dú)立的整體來(lái)看待，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過(guò)其授信額度，形成該關(guān)聯(lián)企業(yè)整體的信用膨脹。

2.擔(dān)保虛化的風(fēng)險(xiǎn)。信貸實(shí)踐中，控制企業(yè)令從屬企業(yè)為其貸款擔(dān)?；?yàn)槠渌麖膶倨髽I(yè)貸款擔(dān)保的問(wèn)題較突出。從屬企業(yè)以自己的名義提供保證擔(dān)保，在形式上是符合法律規(guī)定的。但實(shí)質(zhì)上，由于從屬企業(yè)的人力、財(cái)力、物力常常被利用作為追求整體關(guān)聯(lián)企業(yè)整體或控制企業(yè)利益的資源和工具，因此從屬企業(yè)往往沒(méi)有相應(yīng)的能獨(dú)立支配的財(cái)產(chǎn)，擔(dān)保虛化，增加了其風(fēng)險(xiǎn)程度。

3.信貸資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。在關(guān)聯(lián)企業(yè)中，從屬企業(yè)以自身名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，不僅為違規(guī)經(jīng)營(yíng)提供了土壤和手段，也難以真正體現(xiàn)信貸資金的使用效益，同時(shí)增加貸款風(fēng)險(xiǎn)。雖然銀行有權(quán)利對(duì)貸款資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督，但由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的欠缺及銀行與企業(yè)間信息不對(duì)稱的客觀存在，銀行在實(shí)踐中很難對(duì)貸款的使用進(jìn)行真正的監(jiān)督。

4.貸款償還風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)法律制度中欠缺對(duì)公司股東濫用有限責(zé)任的規(guī)制，沒(méi)有相應(yīng)的制衡機(jī)制以規(guī)范控制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人利益的行為，在此情況下，目前的法人制度實(shí)際上是嚴(yán)格的股東有限責(zé)任，加之當(dāng)代中國(guó)社會(huì)信用基礎(chǔ)和信用理念的薄弱，從而使商業(yè)銀行在面對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶通過(guò)關(guān)聯(lián)交易侵害銀行債權(quán)時(shí)，難以找到真正合法有效的手段來(lái)維護(hù)自己的合法債權(quán)，最終導(dǎo)致貸款償還出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

1.關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)在的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)是通過(guò)資產(chǎn)紐帶，把眾多不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同所有制性質(zhì)的企業(yè)聯(lián)結(jié)在一起，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜，成員企業(yè)參差不齊。集團(tuán)公司常常通過(guò)產(chǎn)權(quán)紐帶，對(duì)子公司實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)控管理，而集團(tuán)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理模式存在著不同形式的弊端。同時(shí)關(guān)聯(lián)企業(yè)間關(guān)系極其緊密，其風(fēng)險(xiǎn)變化呈聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，將迅速波及其他成員，出現(xiàn)所謂的“多米諾骨牌”效應(yīng)。

2.銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)規(guī)模龐大，其下往往注冊(cè)了諸多的子公司、分公司，使銀行對(duì)企業(yè)的真實(shí)情況難以做出準(zhǔn)確的判斷，對(duì)貸款的資金流向難以監(jiān)控，決策層有時(shí)只能在信息極大不對(duì)稱下做出相應(yīng)的信貸決策，潛伏著較大貸款風(fēng)險(xiǎn)。

3.關(guān)聯(lián)交易成為企業(yè)利潤(rùn)的調(diào)節(jié)器和逃廢銀行債權(quán)的常用手段

關(guān)聯(lián)交易雙方在形式上法律地位平等，而實(shí)質(zhì)上不平等。關(guān)聯(lián)交易客觀上存在著不公平的極大可能性和因關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部人控制而濫用的巨大風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)交易客觀上存在不公平及濫用的巨大風(fēng)險(xiǎn)，是關(guān)聯(lián)交易法律特征的邏輯必然。具有控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱企業(yè)的利潤(rùn)并轉(zhuǎn)移企業(yè)有效資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的還款能力造成很大影響，從而給債權(quán)人的利益帶來(lái)?yè)p害。

4.商業(yè)銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制存在缺陷，管理粗放

部分銀行信貸人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款貸前調(diào)查不細(xì)致，或者流于形式，貸款擔(dān)保僅僅追求形式上的完美；貸后管理薄弱，沒(méi)有建立及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)、預(yù)警體系，貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)疲于應(yīng)付，不知所措；少數(shù)信貸人員甚至與企業(yè)勾結(jié)起來(lái)，教唆企業(yè)編制虛假貸款資料，蒙騙上級(jí)行，貸款發(fā)放之初就隱含巨大風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)外關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制之考察

1、加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)立法，保護(hù)債權(quán)人利益

英美法系和大陸法系國(guó)家均高度重視通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)立法，保護(hù)債權(quán)人利益。

英美法系對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)人的保護(hù)立法以美國(guó)為典型。美國(guó)的公司法主要運(yùn)用揭開(kāi)公司面紗原則和深石原則兩個(gè)原則保護(hù)關(guān)聯(lián)企業(yè)的債權(quán)人。根據(jù)揭開(kāi)公司面紗原則，法律原則上承認(rèn)控制公司與從屬公司各為不同的法律主體，但當(dāng)控制公司過(guò)度操縱從屬公司使從屬公司實(shí)際上喪失獨(dú)立法人資格時(shí)，法律可以揭開(kāi)控制公司與從屬公司之間“面紗”，把控制公司與從屬公司視為同一法律主體，從而責(zé)令控制公司對(duì)從屬公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。根據(jù)深石原則，控制公司在某些情況下對(duì)從屬公司的債權(quán)在從屬公司支付不能或宣告破產(chǎn)時(shí)，不能與其他債權(quán)人共同參與分配，或者分配順序應(yīng)次于其他債權(quán)人；如果母公司和子公司同時(shí)發(fā)生支付不能或宣告破產(chǎn)時(shí)，則由母子公司合并組成破產(chǎn)財(cái)團(tuán)，按照比例清償母子公司債權(quán)人的債權(quán)，以保護(hù)從屬公司其他債權(quán)人的利益。

大陸法系對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)債權(quán)人的保護(hù)立法以德國(guó)為典型，主要是通過(guò)提高法定盈余公積金、盈余轉(zhuǎn)移的最高數(shù)額、損失的承擔(dān)、對(duì)債權(quán)人提供擔(dān)保、控制公司負(fù)責(zé)人的責(zé)任、從屬公司董事及監(jiān)察人的責(zé)任、“不利影響”之禁止等措施來(lái)實(shí)現(xiàn)。此外，德國(guó)《股份公司法》創(chuàng)設(shè)了當(dāng)今各國(guó)公司法上極為獨(dú)特的歸附制度。在此制度下，法律賦予了主公司對(duì)歸附公司的原則上無(wú)限制的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，同時(shí)取消了對(duì)歸附公司財(cái)產(chǎn)的限制，使得主公司可以將歸附公司的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到自己名下，與此相適應(yīng)，母公司必須對(duì)被歸附子公司的債務(wù)承擔(dān)連帶履行責(zé)任，從而建立了嚴(yán)密的債權(quán)人保護(hù)體系，大大強(qiáng)化了從屬公司債權(quán)人的保護(hù)。

2、遵循“一個(gè)債務(wù)人原則”

國(guó)外銀行對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)控制遵循“一個(gè)債務(wù)人原則”，即將關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶整體作為一個(gè)債務(wù)人進(jìn)行管理。國(guó)外銀行對(duì)關(guān)聯(lián)客戶一般定義為：從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度可以被視為一個(gè)整體的、互相關(guān)聯(lián)的一批債務(wù)人。一種情況是：集團(tuán)內(nèi)的一個(gè)或幾個(gè)公司對(duì)集團(tuán)內(nèi)的其他一個(gè)或幾個(gè)公司擁有超過(guò)一半的股份，或者擁有對(duì)投票數(shù)量的控制地位，其決策影響集團(tuán)中其他公司；另一種情況是：如果集團(tuán)的一個(gè)或幾個(gè)其他成員遭遇財(cái)務(wù)困難，集團(tuán)的其他成員可能發(fā)現(xiàn)難以完成支付義務(wù)。前者比較容易界定和掌握，后者則是更廣義的關(guān)聯(lián)范圍。在實(shí)際操作中，主要是對(duì)第一種情況即對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)不是集團(tuán)客戶但可以明顯判斷有關(guān)聯(lián)關(guān)系的客戶在風(fēng)險(xiǎn)控制上也會(huì)統(tǒng)一考慮。

3、建立客戶經(jīng)理網(wǎng)絡(luò)作為組織保證

為實(shí)現(xiàn)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一控制，國(guó)外銀行按照關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)公司的組織層次，建立相應(yīng)的客戶經(jīng)理網(wǎng)絡(luò)作為組織保證。為每一關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶配備一個(gè)“全球賬戶經(jīng)理”，全球賬戶經(jīng)理通常設(shè)在關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)總部或母公司所在地的分支機(jī)構(gòu)，如果關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的大部分業(yè)務(wù)由某一子公司承擔(dān)，有時(shí)也會(huì)在分支機(jī)構(gòu)這一層次設(shè)全球賬戶經(jīng)理。全球賬戶經(jīng)理統(tǒng)一負(fù)責(zé)銀行對(duì)集團(tuán)公司的所有事務(wù)，包括評(píng)級(jí)授信和所有信貸業(yè)務(wù)組織、協(xié)調(diào)，并報(bào)有權(quán)部門(mén)審批。全球賬戶經(jīng)理承擔(dān)對(duì)集團(tuán)客戶的所有風(fēng)險(xiǎn)，子公司所在地的分行不承擔(dān)對(duì)子公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即使這些業(yè)務(wù)是在分行和子公司之間發(fā)生的。事實(shí)上在銀行內(nèi)部有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，即由總行給分行提供內(nèi)部擔(dān)保，分行將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給總行，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)的集中控制。集團(tuán)子公司所在地分行為每一個(gè)子公司指派一個(gè)賬戶經(jīng)理，賬戶經(jīng)理直接對(duì)全球賬戶經(jīng)理負(fù)責(zé)。賬戶經(jīng)理的主要任務(wù)是經(jīng)常訪問(wèn)子公司，了解他們的經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)務(wù)需求，并向全球賬戶經(jīng)理報(bào)告重要的進(jìn)展或變化。在收入分配方面，分行對(duì)子公司辦理業(yè)務(wù)的收入由分行保留，收益記在當(dāng)?shù)刭~上。同時(shí)在銀行內(nèi)部建立一個(gè)管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，通過(guò)這一系統(tǒng)，將所有來(lái)自于集團(tuán)客戶的收入最終記為全球賬戶經(jīng)理的收入。

4、做好母子公司信用評(píng)級(jí)

一般情況下，對(duì)主要的子公司的信用評(píng)級(jí)比照集團(tuán)公司的信用等級(jí)掌握，在這種情況下通常要求母公司對(duì)子公司債務(wù)出具擔(dān)保或安慰函。如果分行認(rèn)為某一個(gè)子公司有特殊的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)將有關(guān)情況報(bào)告全球賬戶經(jīng)理，并對(duì)子公司的信用等級(jí)作相應(yīng)調(diào)整。與母公司關(guān)聯(lián)度不強(qiáng)的子公司或規(guī)模較小的子公司通常比母公司信用等級(jí)調(diào)降。信用評(píng)級(jí)主要依據(jù)客戶經(jīng)審計(jì)的年報(bào)，建立了一套指標(biāo)體系，通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自動(dòng)評(píng)分。但同時(shí)注重對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的分析，因?yàn)橘J款是在未來(lái)某一時(shí)間到期，企業(yè)未來(lái)的狀況直接決定其到期償債能力。如在西德意志州銀行的信用評(píng)級(jí)體系中，歷史數(shù)據(jù)只占40%，而前景分析占60%，充分體現(xiàn)其對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的重視。對(duì)大型跨國(guó)集團(tuán)，通常將外部評(píng)級(jí)如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾、費(fèi)奇等權(quán)威評(píng)級(jí)公司的評(píng)其結(jié)果，作為掌握信貸政策的重要依據(jù)。

5、實(shí)行統(tǒng)一授信

在確定關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶授信額度時(shí)，集團(tuán)總部所在行為授信主辦行，各分支公司所在行為授信協(xié)辦行。在授信中既有總的授信額度，也有結(jié)構(gòu)授信，一是明確有多少額度是需要擔(dān)保的，多少額度可以發(fā)放信用貸款；二是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，即按照不同業(yè)務(wù)種類(lèi)進(jìn)行分配；三是期限結(jié)構(gòu)，即短期和中長(zhǎng)期的信貸業(yè)務(wù)各占多少。授信又分為內(nèi)部授信和外部授信。內(nèi)部授信是銀行機(jī)密，不得告知企業(yè)。對(duì)重要優(yōu)質(zhì)客戶，可給予外部授信，亦即承諾授信，外部授信可以通知客戶，對(duì)一年期以上的承諾授信要收取一定的費(fèi)用。在承諾授信額度內(nèi)，分行可以自行審批發(fā)放貸款，不需上報(bào)總行。全球賬戶經(jīng)理將對(duì)集團(tuán)客戶的總的授信額度根據(jù)需要分配給全部或部分子公司，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展較好的子公司給予傾斜。全球賬戶經(jīng)理通常預(yù)留一定的機(jī)動(dòng)額度，以便能夠?qū)蛻粜碌臉I(yè)務(wù)需求及時(shí)做出反應(yīng)。對(duì)集團(tuán)客戶和所有子公司的授信額度均通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)控制，全球賬戶經(jīng)理可以在接受客戶申請(qǐng)時(shí)準(zhǔn)確掌握其授信額度的余額，做出是否同意提供貸款的決定，從而把對(duì)集團(tuán)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制在事先核定的額度之內(nèi)。未經(jīng)全球賬戶經(jīng)理同意，任何分行不得超過(guò)額度對(duì)集團(tuán)客戶的子公司發(fā)放貸款。

子公司所在分行的客戶經(jīng)理受理客戶貸款申請(qǐng)后，寫(xiě)出調(diào)查報(bào)告，送當(dāng)?shù)胤中械男刨J部門(mén)，分行信貸部門(mén)提出審查意見(jiàn)后上報(bào)全球賬戶經(jīng)理。全球賬戶經(jīng)理沒(méi)有直接的信貸決策權(quán)，匯總有關(guān)情況后上報(bào)總行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部進(jìn)行審查，超過(guò)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部審批權(quán)限的，上報(bào)董事會(huì)進(jìn)行最終審批。在審批授權(quán)上存在兩種模式，如匯豐銀行實(shí)行個(gè)人授權(quán)，即將貸款審批權(quán)限授予制定的個(gè)人，在審批程序中也沒(méi)有信貸審查委員會(huì)，而有些銀行則實(shí)行機(jī)構(gòu)授權(quán)，并逐級(jí)設(shè)立了信貸審查委員會(huì)，集體審查大額、疑難貸款。

6、根據(jù)具體情況選擇擔(dān)保

國(guó)外商業(yè)銀行接受母公司對(duì)子公司的擔(dān)?；蜃庸局g的相互擔(dān)保。銀行通常也要求母公司提供這類(lèi)擔(dān)保，其目的是將關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)綁在一起，實(shí)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制。有的母公司不直接提供擔(dān)保，而是出具安慰函，聲明：總公司知道該筆貸款，確保進(jìn)行監(jiān)督，使子公司正常發(fā)展以盡量歸還貸款，母公司在未通知銀行的情況下不會(huì)出售對(duì)子公司的股份，等等。即使有母公司提供擔(dān)保，仍要對(duì)子公司本身情況進(jìn)行分析，重點(diǎn)做好現(xiàn)金流的分析和預(yù)測(cè)，確保有可靠的第一還款來(lái)源。如果母公司不為子公司提供擔(dān)保，或銀行認(rèn)為母公司的擔(dān)保能力不足，則要求子公司在集團(tuán)公司之外另外提供擔(dān)保，同時(shí)分行需要征得全球賬戶經(jīng)理的同意，才可接受子公司從當(dāng)?shù)靥峁┑膿?dān)保。如果集團(tuán)公司對(duì)集團(tuán)以外的企業(yè)提供擔(dān)保，則擔(dān)保金額相應(yīng)從對(duì)集團(tuán)公司的授信額度中予以扣除。很多情況下也可以發(fā)放信用貸款，但通常設(shè)定以下保護(hù)措施：一是要求客戶不以資產(chǎn)對(duì)外提供抵押；二是信用貸款和擔(dān)保貸款在償還順序上應(yīng)一視同仁；三是設(shè)定交叉違約條款，即若客戶對(duì)他行違約，銀行將提前收回貸款。同時(shí)貸款發(fā)放的金額和期限要盡量與客戶的現(xiàn)金流相匹配。

7、建立關(guān)聯(lián)企業(yè)信息管理系統(tǒng)

國(guó)外銀行均建立了一套信息管理系統(tǒng)，對(duì)集團(tuán)公司的有關(guān)信息進(jìn)行收集、分析、管理和使用。所有子公司的賬戶經(jīng)理負(fù)責(zé)收集子公司的所有信息，包括所有業(yè)務(wù)、調(diào)查報(bào)告、融資情況等，并通過(guò)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及時(shí)向全球賬戶經(jīng)理傳送，全球賬戶經(jīng)理匯總所有賬戶經(jīng)理的上報(bào)資料并進(jìn)行整理和加工，建立一個(gè)可以授權(quán)共享的集團(tuán)公司數(shù)據(jù)庫(kù)，供全球賬戶經(jīng)理和分行賬戶經(jīng)理在處理與集團(tuán)公司及其子公司有關(guān)的業(yè)務(wù)時(shí)使用。總行通過(guò)該系統(tǒng)可以在任一時(shí)間掌握集團(tuán)客戶及其分布各地的子公司的業(yè)務(wù)情況，為信貸決策提供可靠依據(jù)。

8、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立嚴(yán)格的監(jiān)管制度

從國(guó)際上看，關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶大額授信的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題早就引起了一些發(fā)達(dá)國(guó)家銀行監(jiān)管當(dāng)局的重視。在發(fā)達(dá)國(guó)家的關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)管理中，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立嚴(yán)格的監(jiān)管制度和建立信貸咨詢系統(tǒng)的做法對(duì)控制關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了積極作用。在德國(guó)，30年代中期就已經(jīng)建立了大額授信的報(bào)告制度。1948年德國(guó)為加強(qiáng)對(duì)“單一借款單位”授信的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，建立了大額信貸登記信息系統(tǒng)。德國(guó)在1997年第6次修訂的《銀行法》中規(guī)定，央行信貸登記信息系統(tǒng)收到貸款人給同一借款人超過(guò)300萬(wàn)德國(guó)馬克的授信報(bào)告之后，將各家銀行給同一借款人的授信進(jìn)行匯總，并把借款人的情況及所涉及的貸款人的數(shù)量等信息反饋給所有的貸款人；比利時(shí)于1944年為加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶貸款及其他大額貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，也制定了大額貸款的登記制度。現(xiàn)在比利時(shí)的規(guī)定是當(dāng)某一法律實(shí)體或者自然人從同一銀行機(jī)構(gòu)獲得等于或者超過(guò)25，000歐元貸款，銀行必須向CCCR遞交關(guān)于其銀行客戶的信息。大額授信監(jiān)督管理制度對(duì)銀行監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)客戶貸款的管理起到了積極的作用。

三、借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

目前，我國(guó)關(guān)于關(guān)聯(lián)企業(yè)的法律規(guī)范主要集中在稅法、證券法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則等方面。在公司法等法律領(lǐng)域均沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的、系統(tǒng)的規(guī)定。因此目前我國(guó)法律在從屬公司債權(quán)人的利益保護(hù)、從屬公司及其少數(shù)股東權(quán)益的保護(hù)、關(guān)聯(lián)交易及董事抵觸利益交易的規(guī)制等方面均是空白。關(guān)聯(lián)企業(yè)法律制度的缺陷和空白在一定程度上使公司有限責(zé)任制度成為公司股東逃避法律監(jiān)督的工具，甚至異化為一種法律追究股東責(zé)任的障礙，成為控制公司逃廢銀行債務(wù)、獲取法外利益的工具。受關(guān)聯(lián)企業(yè)立法缺陷的影響，在目前的司法實(shí)踐中，更是存在著將有限責(zé)任絕對(duì)化的傾向，即認(rèn)為不管在何種情況下，股東的責(zé)任僅限于其出資額，而不管控制公司的惡意行為給債權(quán)銀行造成了多大的損害。

此外，從信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐來(lái)看，近年來(lái)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)頻頻爆發(fā)。從表中不難看出，關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)常常涉及多家金融機(jī)構(gòu)，貸款金額巨大。雖然這些系列案例中沒(méi)有公開(kāi)的銀行信貸損失詳細(xì)數(shù)額，但據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，上述巨額貸款損失絕對(duì)在50%以上，部分案例中銀行損失應(yīng)在90%以上，絕大多數(shù)貸款將成為壞賬。同時(shí)表中所列企業(yè)中除啤酒花是銀行主動(dòng)收縮貸款引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)外，其余風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)均出于外因，甚至偶然事件，如藍(lán)田股份由于學(xué)者劉姝威對(duì)藍(lán)田公開(kāi)質(zhì)疑而引爆。上述案例充分說(shuō)明，我國(guó)商業(yè)銀行普遍缺乏對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制，信貸人員缺乏對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力較差。因此借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)我國(guó)對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范已是當(dāng)務(wù)之急。

近年來(lái)媒體暴光的重大典型的關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)企業(yè)名稱涉及境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)信貸金額涉及關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露導(dǎo)火線資料來(lái)源

藍(lán)田股份截止2002年8月，向藍(lán)田提供貸款的金融機(jī)構(gòu)達(dá)20多家，貸款總規(guī)模達(dá)30多億元人民幣與藍(lán)田股份存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方有3家，不存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方有8家；而與藍(lán)田股份有密切財(cái)務(wù)關(guān)系的中國(guó)藍(lán)田總公司在國(guó)內(nèi)就有企業(yè)230家。學(xué)者劉姝威對(duì)藍(lán)田公開(kāi)質(zhì)疑財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)2002年8月16日；上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002年版。

上海農(nóng)凱集團(tuán)在100億左右，涉及上海幾乎所有的銀行，其中興業(yè)銀行就有30億左右，上海市農(nóng)村信用合作社億元農(nóng)凱系控制著上百家公司，其中農(nóng)凱發(fā)展投資16家子公司；華信投資投資12家子公司；高?？萍籍a(chǎn)業(yè)投資16家子公司周正毅犯罪經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，2003年6月9日；21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2004年7月27日

啤酒花建行6億元多，工行近4億元，烏魯木齊市商行3億多，農(nóng)行億元，交行幾千萬(wàn)，總數(shù)在15億元上下新疆有25家關(guān)聯(lián)公司，上海有10多家公司銀行收緊貸款，資金鏈斷裂21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2003年12月21日

新疆德隆集團(tuán)金額巨大，具體不詳，僅湘火炬、合金投資、新疆屯河三家上市公司截止2003年末，借款余額即達(dá)億元德隆母公司有177個(gè)子公司、孫公司。德隆老三股全線崩盤(pán)德隆內(nèi)幕，當(dāng)代中國(guó)出版社，2004年版

江蘇鐵本集團(tuán)截至今年3月15日，共有6家金融機(jī)構(gòu)提供授信億元。其中，中行億元，農(nóng)行億元，建行億元，浦發(fā)行5000萬(wàn)元，廣發(fā)行3000萬(wàn)元，常州武進(jìn)農(nóng)村信用聯(lián)社105萬(wàn)元。在常州市，鐵公司新設(shè)立關(guān)聯(lián)公司5家；在揚(yáng)中市，新設(shè)立關(guān)聯(lián)公司2家。中央宏觀調(diào)控21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2004年6月26日

廣東華光案發(fā)時(shí)，境內(nèi)7家金融機(jī)構(gòu)貸款余額為28億元；從工行廣東南海支行騙取貸款累計(jì)億元，至案發(fā)時(shí)尚有余額億元。十三家關(guān)聯(lián)企業(yè)國(guó)家審計(jì)署審計(jì)中國(guó)青年報(bào)，2004年06月27日；財(cái)經(jīng)，2003年第23期，2004年第13期

1、完善我國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)立法，保障銀行債權(quán)

我國(guó)亟待借鑒國(guó)外先進(jìn)立法，完善我國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)立法，保障銀行債權(quán)。借鑒美國(guó)揭開(kāi)公司面紗原則，建立公司法人格否認(rèn)制度，在同時(shí)符合以下四個(gè)條件時(shí)，可以否認(rèn)公司法人格：公司設(shè)立合法有效且已經(jīng)取得法人資格；股東客觀上濫用對(duì)公司的控制權(quán)；股東的濫用行為，客觀上損害了債權(quán)人利益或社會(huì)公共利益；股東不能為自己的利益主張否認(rèn)法人人格。借鑒德國(guó)創(chuàng)設(shè)的推定的關(guān)聯(lián)企業(yè)學(xué)說(shuō)，確立舉證責(zé)任倒置制度，確定控制公司的責(zé)任即在適用控制標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，只要原告能證明有控制因素存在，即可推定控制公司應(yīng)對(duì)從屬公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。借鑒德國(guó)立法，建立通過(guò)提高法定盈余公積金、限制移轉(zhuǎn)利潤(rùn)的最高數(shù)額、對(duì)損失進(jìn)行補(bǔ)償及向債權(quán)人提供擔(dān)保措施等事前保護(hù)措施。借鑒深石原則，確立非關(guān)聯(lián)債權(quán)相對(duì)于關(guān)聯(lián)債權(quán)的優(yōu)先制度，規(guī)定母公司對(duì)子公司的債權(quán)，無(wú)論債權(quán)有無(wú)別除權(quán)或優(yōu)先權(quán)，在子公司支付不能或宣告破產(chǎn)時(shí)不得主張抵消，不能與其他債權(quán)人共同參加分配，或者分配的順序應(yīng)次后于其他債權(quán)人。

2、建立關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

有效的管理機(jī)制是商業(yè)銀行控制集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保障。銀行應(yīng)結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)管理水平和信貸管理信息系統(tǒng)的狀況，從人員、組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)運(yùn)作上構(gòu)建與關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)相適應(yīng)的信貸管理機(jī)制，制定關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，其內(nèi)容應(yīng)包括關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理與防范的具體措施、確定單一集團(tuán)客戶的范圍所依據(jù)的準(zhǔn)則、對(duì)單一集團(tuán)客戶的授信限額標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部報(bào)告程序以及內(nèi)部責(zé)任分配等，從而從機(jī)制上保證商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)有信貸關(guān)系的集團(tuán)客戶信息的追蹤收集、授信額度的控制、授信的管理、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和對(duì)集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查。

3、銀行應(yīng)建立關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸信息咨詢系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息共享

由于關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶內(nèi)部企業(yè)之間關(guān)系特殊，內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的存在，使關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間有可能不按公允價(jià)格進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤(rùn)。由此可見(jiàn)，商業(yè)銀行對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為整體性。因此，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶授信，不僅要掌握授信對(duì)象的有關(guān)信息，而且要掌握整個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶有關(guān)關(guān)聯(lián)方的信息。關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶有多個(gè)關(guān)聯(lián)方，有的是跨地區(qū)甚至是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)在給集團(tuán)客戶授信時(shí)，一方面很難判斷關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性；另一方面很難全面掌握關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶整體的授信情況及相互之間的擔(dān)保關(guān)系。商業(yè)銀行給關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶貸款后，貸后管理也有很大的困難。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分運(yùn)用大型計(jì)算機(jī)技術(shù)，在全系統(tǒng)建立健全高效、快速的涵蓋全行所有信貸業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)的信貸管理信息系統(tǒng)，為防范和控制關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供統(tǒng)一的信息平臺(tái)，為對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶信貸業(yè)務(wù)的管理提供有效的信息支持，使銀行通過(guò)信貸管理信息系統(tǒng)能夠有效識(shí)別集團(tuán)客戶的各關(guān)聯(lián)方，能夠使商業(yè)銀行各個(gè)機(jī)構(gòu)共享關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶的信息，能夠支持商業(yè)銀行全系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

4、切實(shí)做好對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的授信，做到統(tǒng)一授信和個(gè)別授信相結(jié)合

對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范首先在于對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行統(tǒng)一授信，將公司與其所有關(guān)聯(lián)企業(yè)作為一個(gè)主體來(lái)評(píng)審。統(tǒng)一授信可以避免其因資本或資產(chǎn)的虛增而導(dǎo)致的信用膨脹，從而可以防止分散授信情況下集團(tuán)授信總量的高估，同時(shí)由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行分配，統(tǒng)一考察集團(tuán)整體授信承受能力可以消除集團(tuán)內(nèi)部控制方式造成的人為影響，降低企業(yè)集團(tuán)的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。因此銀行要完善集團(tuán)客戶授信辦法，認(rèn)真做好對(duì)集團(tuán)客戶的授信工作，嚴(yán)格對(duì)集團(tuán)客戶進(jìn)行整體評(píng)估，進(jìn)行統(tǒng)一授信，防止多頭授信和交叉貸款，避免集團(tuán)信用的極度膨脹。對(duì)控股結(jié)構(gòu)型管理模式的集團(tuán)企業(yè)，要注意集團(tuán)整體授信與成員企業(yè)單獨(dú)授信雙線控制風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于同一銀行系統(tǒng)內(nèi)已存在多頭貸款的集團(tuán)客戶，要明確主辦銀行和協(xié)辦行，主辦銀行的確定應(yīng)遵循屬地原則、最有利于風(fēng)險(xiǎn)控制的原則，主辦銀行負(fù)責(zé)對(duì)客戶的日常管理和監(jiān)督，定期發(fā)布客戶信息、授信使用情況和資產(chǎn)質(zhì)量狀態(tài)，協(xié)辦行要在主辦行的指導(dǎo)下開(kāi)展信貸活動(dòng)，定期報(bào)告集團(tuán)成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)。

5、重視貸前調(diào)查和財(cái)務(wù)分析

貸前調(diào)查對(duì)于防范關(guān)聯(lián)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義，銀行要充分重視對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的貸前調(diào)查工作，盡可能多渠道收集關(guān)聯(lián)企業(yè)的信息。要著重了解企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)是否規(guī)范、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間公司的組織結(jié)構(gòu)模式、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式、管理運(yùn)作模式、企業(yè)的重大資產(chǎn)狀況及其產(chǎn)權(quán)歸屬；要盡量弄清楚所有關(guān)聯(lián)企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)間的財(cái)務(wù)關(guān)系、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的緊密程度以及母公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及他們之間的往來(lái)情況等等。在前述分析的基礎(chǔ)上要認(rèn)真分析控制關(guān)系對(duì)候選借款企業(yè)還款能力的影響。

在作好調(diào)查得基礎(chǔ)上，要做好對(duì)候選借款企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。要認(rèn)真審查合并會(huì)計(jì)報(bào)表，并在財(cái)務(wù)分析中認(rèn)真識(shí)別、分析不公允關(guān)聯(lián)交易，分析借款人的關(guān)聯(lián)交易構(gòu)成，密切關(guān)注關(guān)聯(lián)交易中有關(guān)資產(chǎn)的無(wú)償或低價(jià)轉(zhuǎn)移，同時(shí)充分運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易剔除法，將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額從企業(yè)合并利潤(rùn)表中予以剔除，以較為真實(shí)地了解企業(yè)的實(shí)際盈利能力，最后分析關(guān)聯(lián)交易對(duì)銀行融資的影響。

6、選擇合適的借款主體，擔(dān)保方式選擇中注重物的擔(dān)保

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、法人治理結(jié)構(gòu)不同，集團(tuán)本部即母公司的性質(zhì)也不同。銀行應(yīng)根據(jù)母公司的不同性質(zhì)，確定借款主體。通常情況下，可以選擇從事核心業(yè)務(wù)或擁有獲利水平較高的業(yè)務(wù)的企業(yè)作為借款主體。如果母公司對(duì)成員企業(yè)的控制能力強(qiáng)，且母公司本身?yè)碛泻诵馁Y產(chǎn)或核心業(yè)務(wù)，也可采取母公司統(tǒng)一融資方式。在合同安排上，由母公司與貸款行簽訂總的融資合同，同時(shí)要求實(shí)際使用借款的子公司或成員公司向貸款行出具承諾，明確同意接受總?cè)谫Y合同的約束，從而使母子公司成為共同債務(wù)承擔(dān)人。此種方式相對(duì)于子公司借款、母公司擔(dān)保方式而言，其好處是貸款行對(duì)集團(tuán)客戶授信控制更易于操作，同時(shí)從法律角度來(lái)說(shuō)，一旦發(fā)生違約，貸款行可及時(shí)追索母公司，避免中間環(huán)節(jié)。母公司對(duì)成員公司控制力不強(qiáng)，本身沒(méi)有核心資產(chǎn)或核心業(yè)務(wù)的，或本身為投資控股公司，本身凈資產(chǎn)很少，其對(duì)外投資大大超過(guò)《公司法》規(guī)定的50％的，應(yīng)由符合借款條件的子公司作為借款主體。在具體選擇借款主體時(shí)，還要注意避免因借款人選擇不當(dāng)而產(chǎn)生的結(jié)構(gòu)性從屬問(wèn)題。所謂結(jié)構(gòu)性從屬是指在存在控股關(guān)系的母子公司中，如果銀行選擇母公司做借款主體，則由于借款人不是真正的還款來(lái)源，銀行對(duì)母公司的債權(quán)實(shí)際上從屬于子公司的債權(quán)人的債權(quán)。為避免結(jié)構(gòu)性從屬問(wèn)題的出現(xiàn)，借款主體應(yīng)盡量選擇作為實(shí)際還款來(lái)源的實(shí)體或要求作為實(shí)際還款來(lái)源的實(shí)體提供保證或提供其他有效擔(dān)保手段。但在控股公司所持有的股權(quán)價(jià)值較大且比較容易變現(xiàn)的情況下，也可以選擇控股公司作為借款主體，這樣追索借款責(zé)任時(shí)可以通過(guò)追索控股企業(yè)，進(jìn)而執(zhí)行控股企業(yè)持有的從屬公司股權(quán)。

在對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資具體選擇擔(dān)保方式時(shí)，應(yīng)以抵押、質(zhì)押等物權(quán)擔(dān)保方式為主，即使選擇保證，也要避免循環(huán)保證、超額保證，要杜絕或避免為了形式上的完美或追求對(duì)制度的形式上的遵守而設(shè)定擔(dān)保，使擔(dān)保的設(shè)定失去實(shí)際意義。但如果控制公司擁有較多從屬公司股權(quán)且該股權(quán)易于變現(xiàn)，銀行也可要求控制公司為從屬公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，將控制公司與從屬公司的利益緊密聯(lián)系在一起，實(shí)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)控制。即使控制公司不直接提供擔(dān)保，也可以要求其出具安慰函，聲明：控制公司知道該筆貸款，確保進(jìn)行監(jiān)督，使從屬公司正常發(fā)展以盡量歸還貸款，控制公司在未通知銀行的情況下不會(huì)出售對(duì)從屬公司的股份等等。

7、在借款合同中設(shè)置預(yù)防性條款

信息披露條款。銀行應(yīng)將信息披露作為一種合同義務(wù)加以約定，在借款合同中明確約定借款人應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地向債權(quán)銀行披露相關(guān)信息，包括關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及對(duì)外提供擔(dān)保情況等，否則即應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。其中對(duì)于關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)在借款合同中約定，要求關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶及時(shí)報(bào)告借款人凈資產(chǎn)10%以上關(guān)聯(lián)交易的情況，包括交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易項(xiàng)目和交易性質(zhì)、交易的金額或相應(yīng)的比例、定價(jià)政策等。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓限制條款。借款合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)定股權(quán)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓限制條款，明確約定，借款人的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為必須征得債權(quán)銀行的同意。重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為可以下列標(biāo)準(zhǔn)之一加以界定：①出售的資產(chǎn)占其最近經(jīng)審計(jì)的總資產(chǎn)的20以上；②出售的資產(chǎn)占其最近經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的10％以上；③出售資產(chǎn)的相關(guān)利潤(rùn)占其最近經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)的20％以上。

關(guān)聯(lián)交易限制條款。合同中應(yīng)通過(guò)限制性條款約定：借款人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的重大關(guān)聯(lián)交易影響到銀行的債權(quán)安全的，必須取得銀行同意；未經(jīng)銀行同意不得改變貸款用途，否則即構(gòu)成違約，銀行有權(quán)宣布合同提前到期或解除合同，并追究借款人的違約責(zé)任。針對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)常發(fā)生的改制、重組行為，約定：企業(yè)不得在未經(jīng)銀行允許的情況下進(jìn)行改制、重組，銀行有權(quán)參與重組過(guò)程中銀行債務(wù)承擔(dān)的有關(guān)談判，否則即構(gòu)成違約，銀行有權(quán)宣布合同提前到期或解