高級會計師之高級會計實務(wù)復(fù)習(xí)試題帶答案A4排版

高級會計師之高級會計實務(wù)復(fù)習(xí)試題帶答案A4排版

大題（共20題）一、甲公司擬實施全面風(fēng)險管理，在實施前就全面風(fēng)險管理的相關(guān)問題進(jìn)行了學(xué)習(xí)，部分內(nèi)容如下：（1）在內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，企業(yè)風(fēng)險管理流程分為目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控與報告、風(fēng)險考核與評價。內(nèi)部環(huán)境是目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對等的前提。（2）風(fēng)險識別是識別可能對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件，并分別確定是否是機(jī)會或者會對企業(yè)成功實施戰(zhàn)略和實現(xiàn)目標(biāo)的能力產(chǎn)生負(fù)面影響。進(jìn)而對這些潛在事件加以評估和應(yīng)對。（3）風(fēng)險評估是在風(fēng)險識別的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險成因和特征、風(fēng)險之間的相互關(guān)系，以及風(fēng)險發(fā)生的可能性、對企業(yè)目標(biāo)影響程度進(jìn)行分析，為風(fēng)險應(yīng)對策略提供支持。風(fēng)險評估需要定性、定量以及定性與定量相結(jié)合的技術(shù)。（4）風(fēng)險應(yīng)對是在風(fēng)險組合觀的基礎(chǔ)上，從企業(yè)整個范圍和組合的角度去考慮?？梢圆捎蔑L(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換等風(fēng)險分擔(dān)策略，也可以采用風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險控制、風(fēng)險對沖等風(fēng)險降低策略。（5）風(fēng)險監(jiān)控與報告。一般來說，風(fēng)險管理部門或?qū)徲嫴块T負(fù)責(zé)開展持續(xù)監(jiān)控和專項評價。（6）風(fēng)險考核與評價。企業(yè)應(yīng)定期對風(fēng)險管理制度、工具方法和風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)情況進(jìn)行評價，識別是否存在重大風(fēng)險管理缺陷，形成評價結(jié)論并出具評價報告。假定不考慮其他因素。1、逐項判斷上述資料是否存在不當(dāng)之處；若存在不當(dāng)之處，請指出不當(dāng)之處并說明理由。2、請分別列舉三種風(fēng)險評估方法的定性技術(shù)和定量技術(shù)?！敬鸢浮慷⒓坠臼且患抑圃炱髽I(yè)，自2015年起實施全面預(yù)算管理。2017年10月，甲公司召開預(yù)算管理專題會議。（1）2017年第三季度利潤預(yù)算目標(biāo)是8000萬元，實際完成6500萬元，營業(yè)凈利潤預(yù)算目標(biāo)是18％%，實際是16%。前三季度公司凈利潤的預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度未完成階段性預(yù)算目標(biāo)（75%），但是管理費用指標(biāo)已接近年度預(yù)算目標(biāo)。會議要求，對于凈利潤要確?？偭客瓿赡甓阮A(yù)算目標(biāo)；對于管理費用，要對業(yè)務(wù)招待費、差旅費等項目分別加以控制。（2）為強(qiáng)化預(yù)算責(zé)任、加強(qiáng)預(yù)算控制，甲公司決定從2018年開始對預(yù)算內(nèi)、預(yù)算外和超預(yù)算審批事項均嚴(yán)格按同一審批流程進(jìn)行控制。要求：（1）根據(jù)資料（1），指出甲公司預(yù)算管理會議要求中體現(xiàn)了哪些預(yù)算控制方式。（2）根據(jù)資料（2），指出甲公司的做法是否恰當(dāng)，并說明理由?！敬鸢浮咳⒛戏焦臼且患覈锌毓傻腁股上市公司，主要從事網(wǎng)絡(luò)通信產(chǎn)品的研究、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售，并提供相關(guān)后續(xù)服務(wù)。2009年1月1日，為鞏固公司核心團(tuán)隊，增強(qiáng)公司凝聚力和可持續(xù)發(fā)展能力，使公司員工分享公司發(fā)展成果，南方公司決定實施股權(quán)激勵計劃。為此，該公司管理層就股權(quán)激勵計劃專門開會進(jìn)行研究，甲、乙、丙、丁在會上分別作了發(fā)言。主要內(nèi)容如下：甲：公司作為上市公司，不存在證券監(jiān)管部門規(guī)定的不得實行股權(quán)激勵計劃的情形。同時，公司作為國有控股的境內(nèi)上市公司實施股權(quán)激勵，也符合國有資產(chǎn)管理部門和財政部門的規(guī)定。國內(nèi)同行業(yè)已有實施股權(quán)激勵的先例且效果很好。因此，公司具備實施股權(quán)激勵計劃的條件。乙：公司上市只有3年時間，目前處于發(fā)展擴(kuò)張期，適合采用限制性股票激勵方式；激勵對象應(yīng)當(dāng)包括董事（含獨立董事）、監(jiān)事、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，不需包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干；在激勵計劃中應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵對象獲授股票的業(yè)績條件和禁售期限。丙：公司屬于高風(fēng)險高回報的高科技企業(yè)，留住人才應(yīng)當(dāng)是實施股權(quán)激勵的主要目的，適合采用股票期權(quán)激勵方式；股票期權(quán)的授予價格不應(yīng)當(dāng)?shù)陀谙铝袃r格的較高者：(1)股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標(biāo)的股票收盤價；(2)股權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價。?。汗蓹?quán)激勵的方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績股票等方式，公司應(yīng)當(dāng)針對不同的股權(quán)激勵方式，分別作為權(quán)益結(jié)算的股份支付和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會計處理。股票期權(quán)、限制性股票、虛擬股票應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行會計處理；股票增值權(quán)、業(yè)績股票應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付進(jìn)行會計處理。假定不考慮其他有關(guān)因素。要求：【答案】1．甲的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。2．乙的發(fā)言存在不當(dāng)之處。(1)不當(dāng)之處：采用限制性股票激勵方式。理由：南方公司處于擴(kuò)張期適合采用股票期權(quán)激勵方式。(2)不當(dāng)之處：激勵對象包括獨立董事和監(jiān)事。理由：獨立董事作為股東利益代表，其職責(zé)在于監(jiān)督管理層規(guī)范經(jīng)營；國有控股上市公司監(jiān)事暫不納入激勵對象。(3)不當(dāng)之處：激勵對象不包括掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干。理由：南方公司屬于高風(fēng)險高回報的高科技企業(yè)，掌握核心技術(shù)的業(yè)務(wù)骨干在南方公司的發(fā)展過程中起關(guān)鍵作用。3．丙的發(fā)言不存在不當(dāng)之處。4．丁的發(fā)言存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：虛擬投票作為權(quán)益結(jié)算的股份支付進(jìn)行會計處理。理由：采用虛擬股票激勵方式，激勵對象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司分紅并享受股價升值收益。四、甲單位為一家省級事業(yè)單位(研究所)，按其所在省財政部門的要求，執(zhí)行中央級事業(yè)單位部門預(yù)算管理和國有資產(chǎn)管理等相關(guān)規(guī)定，執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》。2017年9月20日，甲單位新任總會計師謝某召集由財務(wù)處、資產(chǎn)管理處負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員參加的工作會議，了解到以下情況：(1)內(nèi)部控制執(zhí)行情況：①貨幣資金控制措施：財務(wù)專用章由專人保管，分管財務(wù)的處長個人印章由其授權(quán)的綜合科科長李某保管；對重要的貨幣資金支付業(yè)務(wù)實行集體決策；銀行存款余額調(diào)節(jié)表由出納員王某負(fù)責(zé)定期編制。②實物資產(chǎn)控制措施：設(shè)備采購由采購部門確定需要量并提出設(shè)備購置申請書；采購的設(shè)備到貨后，由設(shè)備管理部門組織驗收；設(shè)備驗收合格后，由采購部門開具付款通知書，交財務(wù)部門辦理付款手續(xù)。(2)關(guān)于2017年預(yù)算執(zhí)行及重大事項的會計處理：③5月，甲單位根據(jù)批準(zhǔn)的辦公樓擴(kuò)建項目支出預(yù)算(超出政府采購限額標(biāo)準(zhǔn)，但不屬于集中采購目錄范圍)，分管領(lǐng)導(dǎo)決定直接委托某建筑安裝工程公司承接該擴(kuò)建工程。④對一個在公開招標(biāo)過程中因?qū)φ袠?biāo)文件作實質(zhì)性響應(yīng)的供應(yīng)商不足3家而導(dǎo)致廢標(biāo)項目的處理，會議建議為了加快預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，將招標(biāo)方法變更為競爭性談判，并責(zé)成采購部門馬上實施。(3)關(guān)于2018年預(yù)算編制：⑤甲單位擬申請財政專項資金，于2018年購置一臺大型設(shè)備，購置費預(yù)算1000萬元。財務(wù)處建議將該項支出列入2018年度預(yù)算草案，并在向上級主管部門報送預(yù)算草案及項目申報文本時一并遞交資產(chǎn)購置申請。⑥2018年，甲單位提取修購基金預(yù)算550萬元。財務(wù)處建議按支出功能分類科目，列入“科學(xué)技術(shù)支出”類；按支出經(jīng)濟(jì)分類科目，列入“資本性支出(各單位安排的)”類。要求：根據(jù)國家部門預(yù)算管理、政府采購、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定：依據(jù)事項①和②，分析甲單位在內(nèi)部控制中存在的不當(dāng)之處，并簡要說明理由?！敬鸢浮恳罁?jù)事項①和②，分析甲單位在內(nèi)部控制中存在的不當(dāng)之處，并簡要說明理由。(1)事項①收支業(yè)務(wù)控制措施存在的不當(dāng)之處：銀行存款余額調(diào)節(jié)表由出納員王某定期編制。理由：違反了不相容職務(wù)分離的要求(或：違法了制衡性原則)，銀行存款余額調(diào)節(jié)表應(yīng)指定不辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的會計人員定期編制。(2)事項②實物資產(chǎn)控制措施存在的不當(dāng)之處：設(shè)備的采購由采購部門確定需要量，并提出購置申請書。理由：不符合不相容職務(wù)分離要求，應(yīng)由設(shè)備使用部門提出購置申請。五、甲公司是一家生產(chǎn)和銷售鋼鐵的A股上市公司，其母公司為XYZ集團(tuán)公司。甲公司為實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營、提升市場競爭力，多次通過資本市場融資成功進(jìn)行了同行業(yè)并購，迅速擴(kuò)大和提高了公司的生產(chǎn)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力，奠定了公司在鋼鐵行業(yè)的地位，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。在一系列并購過程中，甲公司根據(jù)目標(biāo)公司的具體情況，主要采取了現(xiàn)金購買、承債和股份置換三種方式進(jìn)行。甲公司的三次并購過程要點如下：(1)收購乙公司。乙公司是XYZ集團(tuán)公司于2000年設(shè)立的一家全資子公司，其主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售鋼鐵。甲公司為實現(xiàn)"立足華北、面向國際和國內(nèi)市場"的發(fā)展戰(zhàn)略，2007年6月30日，采用承擔(dān)乙公司全部債務(wù)的方式收購乙公司，取得了控制權(quán)。當(dāng)日，甲公司的股本為100億元，資本公積（股本溢價）為120億元，留存收益為50億元；乙公司凈資產(chǎn)賬面價值為0.6億元（公允價值為1億元），負(fù)債合計為1億元（公允價值與賬面價值相同）。并購?fù)瓿珊螅坠?007年整合了乙公司財務(wù)、研發(fā)、營銷等部門和人員，并追加資金2億元對乙公司進(jìn)行技術(shù)改造，提高了乙公司產(chǎn)品技術(shù)等級并大幅度擴(kuò)大了生產(chǎn)能力。(2)收購丙公司。丙公司同為一家鋼鐵制造企業(yè)，丙公司與甲公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2008年12月31日，甲公司支付現(xiàn)金4億元成功收購了丙公司的全部可辨認(rèn)凈資產(chǎn)（賬面價值為3.2億元，公允價值為3.5億元），取得了控制權(quán)。并購?fù)瓿珊螅坠緦Ρ疽肓丝茖W(xué)運行機(jī)制、管理制度和先進(jìn)經(jīng)營理念，同時追加資金3億元對丙公司鋼鐵的生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)行改造，極大地提高了丙公司產(chǎn)品質(zhì)量和市場競爭力。(3)收購丁公司。丁公司是一家專門生產(chǎn)鐵礦石的A股上市公司，丁公司與甲公司并購前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。2009年6月30日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)通過定向增發(fā)1億股（公允價值為5億元）換入丁公司的0.6億股（占丁公司股份的60%），控制了丁公司。當(dāng)日，丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為10億元。甲公司控制丁公司后，向其輸入了新的管理理念和模式，進(jìn)一步完善了丁公司的公司治理結(jié)構(gòu)，提高了規(guī)范運作水平，使丁公司從2009年下半年以來業(yè)績穩(wěn)步攀升。假定不考慮其他有關(guān)因素。要求：簡要說明甲公司上述三次并購取得成功的原因?！敬鸢浮?1)實現(xiàn)了組織人事整合。(2)實現(xiàn)了戰(zhàn)略整合和業(yè)務(wù)整合。(3)實現(xiàn)了制度整合和企業(yè)文化整合。六、包伍集團(tuán)是一家以鋼鐵冶煉和深加工為主業(yè)的大型國有企業(yè)集團(tuán)。近年來經(jīng)過聯(lián)合重組，已經(jīng)成為世界第二大鋼鐵集團(tuán)。公司緊緊圍繞鋼鐵主業(yè)，發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)，形成了鋼鐵板塊和產(chǎn)業(yè)金融兩大板塊。甲公司積極推進(jìn)全面預(yù)算管理，不斷強(qiáng)化績效考核，以促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。2017年7月，包伍集團(tuán)召開上半年經(jīng)濟(jì)情況分析會，總經(jīng)理介紹了上半年的經(jīng)濟(jì)形勢，上半整體形勢良好，鋼鐵板塊盈利能力優(yōu)于行業(yè)平均水平，整體跑贏大盤。相關(guān)具體指標(biāo)均比上年有了顯著的增長。具體數(shù)據(jù)如下表：(1)包伍集團(tuán)的組織架構(gòu)為“集團(tuán)總部—子公司”，擁有15家子公司，其中8家為上市公司。預(yù)算編制時，集團(tuán)要求各子公司按照集團(tuán)總部的總預(yù)算目標(biāo)確定各子公司的收入、成本費用、利潤等預(yù)算，再逐級匯總至公司總部，經(jīng)公司總部綜合平衡后下達(dá)。(2)上級為包伍集團(tuán)核定的資本成本率為6.5%。(3)2017年7月，包伍集團(tuán)對2017年上半年預(yù)算管控情況進(jìn)行了檢查，發(fā)現(xiàn)以下主要問題：①公司為了“降本增效”，增加了生產(chǎn)計劃，但是對應(yīng)收款項、存貨、現(xiàn)金流量等關(guān)鍵性監(jiān)控指標(biāo)，未進(jìn)行分析預(yù)測且未采取適當(dāng)控制措施，導(dǎo)致應(yīng)收款項及存貨占用資金高企，事前控制能力有待提高。②研發(fā)費用控制在50%以內(nèi)，但是研發(fā)部門反映研發(fā)項目進(jìn)度緩慢，出現(xiàn)了人員流失現(xiàn)象。根據(jù)上述資料回答：指出甲公司未遵循哪些預(yù)算控制原則，并據(jù)此提出預(yù)算控制的改進(jìn)措施。【答案】突出重點，剛?cè)嵯酀?jì)。改進(jìn)：抓住預(yù)算控制重點，對重點預(yù)算項目嚴(yán)格管理；對關(guān)鍵性預(yù)算指標(biāo)的實現(xiàn)情況按月、按周，甚至進(jìn)行實時跟蹤，在資產(chǎn)的收益性和流動性之間取得平衡。預(yù)算控制要剛性和柔性相結(jié)合。可以質(zhì)疑、警示等柔性控制提醒相關(guān)人員，提高資源使用的效率與效率。七、甲公司系在上海證券交易所上市的制造類企業(yè)。注冊會計師在對甲公司2014年度財務(wù)報表進(jìn)行審計時，關(guān)注到甲公司2014年度發(fā)生的部分交易及其會計處理事項如下：(1)2014年10月9日，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)按面值對外發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，面值總額10億元，期限3年，票面年利率低于當(dāng)日發(fā)行的不含轉(zhuǎn)換權(quán)的類似債券票面年利率，并發(fā)生與該可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行相關(guān)的交易費用(金額達(dá)到重要性水平)。該可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換條款約定，持有方可于該可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行2年后，以固定轉(zhuǎn)股價轉(zhuǎn)換取得甲公司發(fā)行在外普通股。甲公司在發(fā)行工作結(jié)束后，對該可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行了會計處理。(2)2014年11月1日，甲公司與M1公司、M2公司共同出資成立乙公司，M1公司、M2公司和乙公司均為制造類企業(yè)。甲公司、M1公司、M2公司分別持有乙公司55%、40%和5%有表決權(quán)的股份。此前，甲公司、M1公司和M2公司相互不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。乙公司章程規(guī)定，公司財務(wù)與經(jīng)營決策等重大決策須由至少95%有表決權(quán)的股份決定；公司凈利潤按表決權(quán)比例在三位股東之間分配。2014年12月31日，甲公司對乙公司股權(quán)投資的會計處理如下：①在個別財務(wù)報表中采用權(quán)益法進(jìn)行核算；②將乙公司納入合并財務(wù)報表的合并范圍。(3)2014年12月25日，甲公司根據(jù)行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)統(tǒng)計及境內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化，預(yù)測產(chǎn)品生產(chǎn)用的某批庫存X原材料的價格將持續(xù)下跌。為防范該原材料價格風(fēng)險，甲公司經(jīng)批準(zhǔn)于當(dāng)日在期貨市場上賣出X原材料期貨合約進(jìn)行套期保值，并于2014年12月31日進(jìn)行了相關(guān)會計處理。甲公司開展的上述套期保值業(yè)務(wù)符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第？24號一套期保值》有關(guān)套期保值會計方法的運用條件。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)資料(2)，說明M1公司對乙公司股權(quán)投資應(yīng)采用的會計處理方法?！敬鸢浮坎捎脵?quán)益法進(jìn)行核算。(2分)八、甲單位為一家省級行政單位，按省財政廳要求執(zhí)行中央級行政單位部門預(yù)算管理、政府采購等有關(guān)規(guī)定。2019年3月，甲單位內(nèi)部審計部門對該單位2018年度財政項目預(yù)算管理情況進(jìn)行審計，重點關(guān)注了以下事項：（1）“架空線路改造”項目經(jīng)費預(yù)算160萬元，項目資金于2018年3月全額下達(dá)至甲單位零余額賬戶。該項目于2018年10月執(zhí)行完畢通過驗收，并按合同完成結(jié)算，形成財政項目支出結(jié)余資金3萬元。2018年12月，甲單位直接將項目結(jié)余資金全部用于“架空線路改造”項目管理人員培訓(xùn)支出。（2）2018年4月，甲單位收到以財政授權(quán)支付方式撥付的“業(yè)務(wù)辦理大廳改造”項目經(jīng)費600萬元，項目實施周期為2年。甲單位按規(guī)定程序?qū)嵤┕_招標(biāo)并于2018年6月同中標(biāo)公司簽訂了600萬元的施工合同。合同約定，工程款按施工進(jìn)度支付。2018年6月至12月，甲單位根據(jù)該工程施工進(jìn)度累計支付工程款500萬元。2018年末，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)班子集體研究同意后，甲單位將該改造項目尚未列支的預(yù)算資金100萬元作為結(jié)轉(zhuǎn)資金處理。假定不考慮其他因素。【答案】1.甲單位的處理不正確。理由：年度預(yù)算執(zhí)行中，因項目目標(biāo)完成、項目提前終止或?qū)嵤┯媱澱{(diào)整，不需要繼續(xù)支出的預(yù)算資金，中央部門應(yīng)及時清理為結(jié)余資金并報財政部，由財政部收回。2.甲單位的處理正確。理由：項目實施周期內(nèi)，年度預(yù)算執(zhí)行結(jié)束時，除連續(xù)兩年未用完的預(yù)算資金外，已批復(fù)的預(yù)算資金尚未列支的部分，作為結(jié)轉(zhuǎn)資金管理，結(jié)轉(zhuǎn)下年按原用途繼續(xù)使用。九、【案例分析題八】真題無公布，網(wǎng)絡(luò)收集，無題目，僅供參考。甲公司以900萬元購入3%的股權(quán)，作為金融工具核算，然后又以19000萬元購入57%的股份，購買日，原持有3%的股權(quán)的公允價值為1000萬元，B公司的凈資產(chǎn)公允價值為30000萬元。已知發(fā)生交易前不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。要求1:(1)個別財務(wù)報表中，長期股權(quán)投資的初始成本19900萬元，會計處理是否正確，如不正確，指出正確的會計處理;(2)計算合并報表中的商譽。要求2∶在合并日，合并協(xié)議約定，如果被合并方利潤超過5000萬元，額外支付銀行存款1000萬元，長投的初始投資成本應(yīng)如何確認(rèn)?要求3:同一控制下企業(yè)合并，3月1日發(fā)生的合并，在2月25日發(fā)生的內(nèi)部交易需要在合并日進(jìn)行抵銷嗎?要求4∶甲公司以7000萬元出售全資子公司20%的股權(quán)，剩余80%，出售后仍有控制權(quán)。【答案】1.(1）會計處理不正確。正確的會計處理:購買日之前持有的股權(quán)投資按照金融工具確認(rèn)和計量的,應(yīng)當(dāng)將按照該準(zhǔn)則確定的股權(quán)投資的公允價值加上新增投資成本之和,作為改按成本法核算的初始投資成本，所以個別財務(wù)報表中確認(rèn)的長期股權(quán)投資的初始成本=1000+19000=20000(萬元)(2)合并報表中的商譽=(1000+19000)-30000×60%=2000(萬元)企業(yè)通過多次交易分步實現(xiàn)非同一控制下企業(yè)合并的應(yīng)當(dāng)區(qū)分個別財務(wù)報表和合并財務(wù)報表進(jìn)行相關(guān)會計處理︰1.個別財務(wù)報表購買日之前持有的股權(quán)投資，采用金融工具確認(rèn)和計量準(zhǔn)則進(jìn)行會計處理的,應(yīng)當(dāng)按照該準(zhǔn)則確定的股權(quán)投資的公允價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本，購買日之前持有的被購買方的股權(quán)涉及其他綜合收益的，計入留存收益，不得計入當(dāng)期損益。2.合并財務(wù)報表①合并成本=購買日之前所持被購買方的股權(quán)于購買日的公允價值+購買日新購入股權(quán)所支付對價的公允價值②合并商譽=合并成本-購買日被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值×持股比例一十、甲公司是一家制造企業(yè)，自2015年起實施全面預(yù)算管理。2019年10月，甲公司召開預(yù)算管理專題會議，安排部署2020年度預(yù)算編制工作。會議決定2020年營業(yè)收入和銷售利潤率等主要預(yù)算項目的目標(biāo)值確定之后，在執(zhí)行過程中不得進(jìn)行任何調(diào)整。根據(jù)資料，指出甲公司預(yù)算專題會議的決定是否存在不當(dāng)之處，并說明理由?！敬鸢浮看嬖诓划?dāng)之處。理由：當(dāng)內(nèi)外戰(zhàn)略環(huán)境發(fā)生重大變化或突發(fā)重大事件等，導(dǎo)致預(yù)算編制的基本假設(shè)發(fā)生重大變化時，可進(jìn)行預(yù)算調(diào)整?；颍哼`反了權(quán)變性原則，預(yù)算管理應(yīng)剛性和柔性相結(jié)合，可根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的重大變化調(diào)整預(yù)算，并針對例外事項進(jìn)行特殊處理。一十一、甲公司是國內(nèi)唯一的由一個半世紀(jì)前相傳至今的大型首飾企業(yè)集團(tuán)。目前，公司擁有職工1300多名，其中有100多位獲中國工藝美術(shù)大師、高級工藝美術(shù)師等稱號。在國際、國內(nèi)首飾設(shè)計制作大賽中榮獲了130多個獎項。多年來，公司堅持走品牌經(jīng)營之路，不斷創(chuàng)新經(jīng)營理念、嚴(yán)格質(zhì)量管理、完善銀樓管理標(biāo)準(zhǔn)和特色服務(wù)。“牌子老，款式新，工藝精，信譽好”是消費者對B品牌的共識。廣為流傳的“老鳳祥首飾，三代人的青睞”反映出了消費者對這一著名首飾品牌的鐘愛。B品牌經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)評估后的價值超過38億元，高居行業(yè)前列。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長、消費升級，金銀珠寶首飾的消費增長迅猛；黃金價格的上漲，亦推進(jìn)了黃金飾品作為保值增值手段的消費。隨著黃金價格持續(xù)上漲和國內(nèi)消費升級，國內(nèi)金銀首飾行業(yè)將維持高度景氣。該公司主要生產(chǎn)原材料為黃金，為應(yīng)對黃金價格持續(xù)的上升，控制成本，公司計劃采購黃金25噸。受金融危機(jī)及歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響，黃金原材料價格大幅波動仍在持續(xù)，全球金價上下振蕩激烈，資金風(fēng)險很大。企業(yè)經(jīng)營過程中銷售費用和用工成本大幅增加，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。除此以外，國內(nèi)外進(jìn)出口政策、國外貿(mào)易保護(hù)、人民幣升值等因素也是經(jīng)營上的一大難題。要求：1.使用SWOT分析方法對甲公司的環(huán)境因素進(jìn)行分析。2.根據(jù)波士頓矩陣模型，指出B品牌所屬的類型，并簡要分析應(yīng)采取的對策。【答案】1.優(yōu)勢：成立歷史長。專業(yè)力量強(qiáng)，不斷創(chuàng)新，提供特色服務(wù)。消費者認(rèn)知度、美譽度高。B品牌價值高。劣勢：銷售費用和用工成本大幅增加，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。機(jī)會：消費升級，金銀珠寶首飾的消費增長迅猛，黃金價格的上漲，推進(jìn)了黃金飾品作為保值增值手段的消費。威脅：受金融危機(jī)及歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響，黃金原材料價格大幅波動仍在持續(xù)，全球金價上下振蕩激烈，資金風(fēng)險大。此外還受到國內(nèi)外進(jìn)出口政策、國外貿(mào)易保護(hù)、人民幣升值等因素的威脅。2.B品牌金銀飾品屬于明星業(yè)務(wù)。對于B牌飾品業(yè)務(wù)應(yīng)該大量投資，保護(hù)和擴(kuò)展它的市場主導(dǎo)地位。一十二、甲公司是一家大型機(jī)械設(shè)備制造公司，2015年公司與企業(yè)并購有關(guān)的事項如下：資料1：為了擴(kuò)大市場規(guī)模、提高市場競爭力，急需一大筆資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和市場開拓，因此公司希望通過資本市場來解決資金瓶頸問題。由于IPO的難度較大，公司打算通過收購上市公司來獲得融資平臺。X公司是一家高科技企業(yè)，其研發(fā)技術(shù)在業(yè)內(nèi)得到高度評價，公司雖已上市，但由于規(guī)模不大，股票總市值并不高。在獲得X公司董事會通過后，雙方打算通過換股的方式實現(xiàn)合并。2015年1月8日，X公司通過發(fā)行2億股股票來收購甲公司60%的股權(quán)，甲公司則通過股票置換后擁有X公司80%的股權(quán)。已知甲公司支付的股票價值為10.5億元；X公司支付的股票對價與此相等。甲公司凈資產(chǎn)公允價值為10.2億元；X公司凈資產(chǎn)公允價值為10億元。合并完成后，由于X公司其他投資者股權(quán)相對分散，因此甲公司取得了X公司的實質(zhì)控制權(quán)。資料2：2015年4月1日，甲公司以發(fā)行股票的方式支付7000萬元對價購買了Y公司85%的表決權(quán)股份。根據(jù)市場預(yù)期，Y公司將會為甲公司提供更為廣闊的市場空間。為了更好地利用Y公司的渠道優(yōu)勢，同年8月2日，甲公司又以2000萬元現(xiàn)金購入剩余15%的股權(quán)。其中，Y公司2015年4月1日的資產(chǎn)負(fù)債表顯示凈資產(chǎn)為600萬美元，其中經(jīng)評估確認(rèn)的固定資產(chǎn)項目公允價值較賬面價值高出200萬美元；Y公司8月2日的資產(chǎn)負(fù)債表賬面價值增加了50萬美元。2015年4月1日，美元兌換人民幣元的比率為1:7；2015年8月2日美元兌換人民幣元的比率為1：6.9。資料3：2015年4月30日，為了引入先進(jìn)的技術(shù)，甲公司以1.2億元的價格取得W公司25%有表決權(quán)的股份，成為W公司戰(zhàn)略合作伙伴，此時W公司的公允價值為4億元。半年后，甲公司果斷地以價值為2.4億元的土地再次購入了W公司35%的有表決權(quán)股份，此時W公司公允價值為5億元。經(jīng)過判斷，W公司與甲公司都屬于某集團(tuán)公司控制下的企業(yè)。資料4：2015年5月9日，甲公司以50萬元的價格獲得了無關(guān)聯(lián)關(guān)系的Z公司100%的股權(quán)。在獲得控制權(quán)后，甲公司注銷了Z公司的法人資格。已知Z公司資產(chǎn)項目公允價值如下：庫存現(xiàn)金500萬元；應(yīng)收賬款300萬元；存貨500萬元；固定資產(chǎn)1000萬元。負(fù)債項目公允價值如下：短期借款200萬元；應(yīng)付賬款2000萬元；長期借款2000萬元。資料5：2015年9月30日，甲公司為了進(jìn)入西北市場，以現(xiàn)金5000萬元、發(fā)行價值6000萬元的股票購買了西北地區(qū)A公司60%的有表決權(quán)股份。A公司為2015年2月新成立的公司，截至2015年9月30日，該公司持有貨幣資金9500萬元，實收資本8000萬元，資本公積600萬元。資料6：2015年11月5日，甲公司通過資產(chǎn)置換的方式獲得了B公司55%的股權(quán)，并獲得了超過半數(shù)以上的董事會席位。甲公司支付的固定資產(chǎn)公允價值為4000萬元，B公司凈資產(chǎn)公允價值為7000萬元。B公司原有投資者為了保護(hù)自身的利益，提出B公司的重大經(jīng)營決策事項必須經(jīng)原有股東指派的至少1名董事同意方可實施，甲公司同意了這項安排。假定本題中有關(guān)公司的所有者均按所持有表決權(quán)股份的比例參與被投資單位的財務(wù)和經(jīng)營決策，不考慮其他情況。要求：根據(jù)資料3，甲公司連續(xù)兩次分別購入W公司的股份，請問甲公司的行為是否構(gòu)成企業(yè)合并？具體合并日是哪天？試計算本次合并的商譽?！敬鸢浮考坠镜耐顿Y行為構(gòu)成企業(yè)合并，共計持股60%，實現(xiàn)控制權(quán)轉(zhuǎn)移。支付方式為現(xiàn)金。合并日為2015年10月30日，即第二次增持時間。因該合并屬于同一控制下的企業(yè)合并，所以不存在商譽的確認(rèn)問題。一十三、甲公司主要從事境內(nèi)外煉化工程設(shè)計、總承包和項目管理等業(yè)務(wù)。2017年1月，甲公司準(zhǔn)備作為EPC(設(shè)計-采購-施工)總承包商競標(biāo)Q國煉化一體化R項目：一同競標(biāo)的預(yù)計還有兩家國際工程知名企業(yè)。R項目業(yè)主在招標(biāo)文件中要求，EPC總承包商須建立全面的風(fēng)險管理體系，并針對R項目制定專門的風(fēng)險管理流程。為此，2017年4月末，甲公司召開R項目風(fēng)險管理專題會議。有關(guān)人員發(fā)言要點如下：(1)市場開發(fā)部經(jīng)理：自2015年以來，市場開發(fā)部持續(xù)收集Q國政治、經(jīng)濟(jì)、市場、財稅、法律等信息。2017年1月，在獲取R項目招標(biāo)文件后，市場開發(fā)部組織技術(shù)、報價、財務(wù)、法律等方面專家開展了現(xiàn)場調(diào)查，并結(jié)合之前已收集的相關(guān)信息，編制了R項目盡職調(diào)查報告，對項目可能涉及的風(fēng)險進(jìn)行了識別。建議公司盡力滿足項目業(yè)主對風(fēng)險管理的要求，抓住機(jī)遇，提升公司海外EPC業(yè)績，獲取更高回報。(2)投標(biāo)報價部經(jīng)理：2017年2月，投標(biāo)報價部組織設(shè)計、采購、施工等部門對R項目風(fēng)險進(jìn)行了細(xì)化識別，共識別主要風(fēng)險64項；同時，針對每項主要風(fēng)險，制定了風(fēng)險管理策略和應(yīng)對措施，以及責(zé)任落實到人的具體實施方案。預(yù)計實施應(yīng)對措施后，還存在32項剩余的風(fēng)險。投標(biāo)報價部以基準(zhǔn)成本17.8億美元為基礎(chǔ)，就剩余的32項風(fēng)險對項目費用目標(biāo)的影響進(jìn)行了量化評估；運用量化分析模型，測算出風(fēng)險儲備金0.43億美元。建議在報價估算的基礎(chǔ)上追加報價0.43億美元。(3)項目管理部經(jīng)理：項目管理部將發(fā)揮公司合同工期管理的優(yōu)勢，運用風(fēng)險評估定量技術(shù)，進(jìn)行項目進(jìn)度風(fēng)險量化管理，力爭項目按期完工。具體運用時，將各種不確定性換算為影響R項目進(jìn)度目標(biāo)的潛在因素，再運用風(fēng)險模型模擬測算，進(jìn)行敏感性排序，計算不同置信度下項目完工日期。(4)風(fēng)險管理部經(jīng)理：風(fēng)險管理部依據(jù)公司風(fēng)險管理的要求，已組織相關(guān)部門專門編制了R項目風(fēng)險管理流程。如果項目中標(biāo)，建議各責(zé)任主體嚴(yán)格執(zhí)行該專門流程，降低經(jīng)營意外和損失；風(fēng)險管理部將動態(tài)評估監(jiān)控流程的執(zhí)行情況。此外，為滿足招標(biāo)要求，風(fēng)險管理部計劃開發(fā)R項目風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。假定不考慮其他因素。要求：結(jié)合資料(3)，指出風(fēng)險評估定量技術(shù)的分類及具體方法?！敬鸢浮拷Y(jié)合資料(3)，指出風(fēng)險評估定量技術(shù)的分類及具體方法定量技術(shù)分類：包括概率技術(shù)和非概率技術(shù)。具體方法：概率技術(shù)包括風(fēng)險“模型”、損失分布、事后檢驗等；非概率技術(shù)包括敏感性分析、情景分析、壓力測試、設(shè)定基準(zhǔn)等。一十四、甲公司為上市公司，自2×17年以來發(fā)生了下列有關(guān)事項：?（1）甲公司2×17年10月10日自證券市場以50000元購入一項債券投資組合，初始確認(rèn)為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。2×17年12月31日，考慮到該債券組合公允價值持續(xù)下跌至49000元，甲公司將該債券投資重分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。?（2）2×17年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為1000萬元的債券。購入時實際支付價款1039.49萬元，另外支付交易費用5萬元。該債券發(fā)行日為2×17年1月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5％，年實際利率為4％，每年12月31日支付當(dāng)年利息。甲公司將該債券作為其他債權(quán)投資核算。甲公司購入債券時確認(rèn)的其他債權(quán)投資的入賬價值為1044.49萬元，年末確認(rèn)的利息收入為50萬元，計入了投資收益。?（3）甲公司2×17年8月委托某證券公司代理發(fā)行普通股10000萬股，每股面值1元，每股按1.2元的價格出售。按協(xié)議，證券公司從發(fā)行收入中扣取2％的手續(xù)費。甲公司將發(fā)行股票取得的收入10000萬元計入了股本，將溢價收入2000萬元計入了資本公積，將發(fā)行費用240萬元計入了財務(wù)費用。?（4）甲公司于2×18年9月1日從證券市場上購入A上市公司股票1000萬股，每股市價10元，購買價格10000萬元，另外支付傭金、稅金共計50萬元，擁有A公司5％的表決權(quán)股份，不能參與對A公司生產(chǎn)經(jīng)營決策，對A公司無重大影響。甲公司擬長期持有該股票，且近期無售出意向，因此將其作為長期股權(quán)投資核算，確認(rèn)的長期股權(quán)投資的初始投資成本為10000萬元，將交易費用50萬元計入了當(dāng)期損益。<1>?、分析、判斷并指出正保公司對上述（1）至（4）事項的會計處理是否正確，并說明理由?！敬鸢浮浚?）事項（1）會計處理不正確之處：（0.5分）理由：根據(jù)金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)在只有在改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時，才對受影響的金融資產(chǎn)進(jìn)行重分類。（1分）?正確的處理：在符合條件的情況下，應(yīng)對該金融資產(chǎn)計提信用減值損失。（0.5分）?（2）事項（2）中，債權(quán)投資的入賬價值正確。（0.5分）?理由：債權(quán)投資入賬價值＝購買價款1039.49萬元＋相關(guān)交易費用5萬元＝1044.49（萬元）。（1分）?2×12年末確認(rèn)的利息收入不正確。（1分）?理由：投資收益應(yīng)根據(jù)攤余成本和實際利率計算。（0.5分）?投資收益＝債權(quán)投資攤余成本×實際利率×期限＝1044.49×4％×1＝41.78（萬元）。（0.5分）?（3）事項（3）中，確認(rèn)的股本10000萬元正確（0.5分）?；確認(rèn)資本公積2000萬元、確認(rèn)財務(wù)費用240萬元不正確。?（1分）?理由：企業(yè)發(fā)行權(quán)益工具收到的對價扣除交易費用后，應(yīng)當(dāng)增加所有者權(quán)益，企業(yè)在發(fā)行、回購、出售或注銷自身權(quán)益工具時，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利得或損失。（0.5分）?正確的處理是：確認(rèn)股本10000萬元，確認(rèn)資本公積1760萬元（2000－240）。（0.5分）??（4）事項（4）中，將該股票投資作為長期股權(quán)投資核算不正確。（0.5分）?理由：在投資企業(yè)持有的對被投資單位無重大影響之下，并且在活躍市場中有報價、公允價值能可靠計量的權(quán)益性投資，不應(yīng)作為長期股權(quán)投資核算，近期無售出意向，說明該金融資產(chǎn)是非交易性的。（0.5分）?正確的會計處理：該股票投資應(yīng)指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)核算，該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額為10050萬元。（0.5分）?一十五、甲公司是一家從事建筑裝飾材料生產(chǎn)與銷售的上市公司，2018年，甲公司發(fā)生的股權(quán)投資有關(guān)的業(yè)務(wù)資料如下：（1）2018年10月3日，甲公司與乙公司的股東簽訂協(xié)議，采用定向增發(fā)普通股的方式對乙公司進(jìn)行控股合并，取得乙公司70%的股權(quán)。2018年10月30日，甲公司向乙公司的股東定向增發(fā)3000萬股普通股（每股面值為1元）對乙公司進(jìn)行控股合并，公允價值為每股4元，當(dāng)日辦理完畢相關(guān)法律手續(xù)，取得了乙公司70%的股權(quán)。乙公司在2018年10月30日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的賬面價值為16000萬元，公允價值為16500萬元。其差額為被購買方乙公司的一項固定資產(chǎn)公允價值大于賬面價值500萬元。甲公司與乙公司及其原股東沒有關(guān)聯(lián)方關(guān)系。（2）H公司是甲公司2017年購買的全資子公司，2018年3月1日，為實現(xiàn)借殼上市的目的，H公司召開董事會，審議通過向丙公司非公開發(fā)行股份，購買丙公司持有的A公司的100%股權(quán)，H公司此次非公開發(fā)行前的股份為2000萬股，經(jīng)過對A公司凈資產(chǎn)的評估，向丙公司發(fā)行的股份數(shù)量為6000萬股，按有關(guān)規(guī)定確定的股票價格為每股4元。非公開發(fā)行后，丙公司能夠控制H公司，2018年9月30日，非公開發(fā)行經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)并辦理完成股份登記手續(xù)。（3）甲公司于2018年4月1日以500萬元取得丁公司5%的股權(quán)，發(fā)生相關(guān)稅費2萬元，對丁公司不具有重大影響，甲公司將其指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資。2018年12月31日，該金融資產(chǎn)的公允價值為550萬元。丁公司為當(dāng)?shù)匾患抑慕ㄖ牧箱N售公司，在當(dāng)?shù)赜休^高的知名度，甲公司為了提高產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐氖袌稣加新剩?019年1月1日，甲公司又從丁公司的原股東B公司處取得丁公司65%的股權(quán)，對價為甲公司一項公允價值為7500萬元的固定資產(chǎn)（公允價值與賬面價值相等），由此，甲公司對丁公司的持股比例上升到70%，取得對丁公司的控制權(quán)。甲公司對丁公司及其原控股股東不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。購買日，丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值為11000萬元，原持股5%股權(quán)的公允價值為580萬元。根據(jù)上述業(yè)務(wù)，甲公司的相關(guān)會計處理如下：①甲公司2018年4月1日取得丁公司5%股權(quán)時，確認(rèn)其他權(quán)益工具投資的入賬價值為500萬元。②甲公司2018年持有的丁公司5%股權(quán)，確認(rèn)公允價值變動損益48萬元。③甲公司2019年1月1日取得丁公司控制權(quán)時，在個別報表中確認(rèn)企業(yè)的長期股權(quán)投資成本為8050萬元,并確認(rèn)投資收益78萬元。④甲公司2019年1月1日購買丁公司股權(quán)時，在合并報表中確認(rèn)商譽350萬元；?假定不考慮其他影響因素。<1>?、根據(jù)資料（1），判斷甲公司對乙公司的企業(yè)合并屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并說明理由；指出甲公司合并乙公司的合并日（購買日）。<2>?、根據(jù)資料（1），確定甲公司在合并日（購買日）個別報表和合并報表中應(yīng)確認(rèn)的資本公積；指出甲公司在合并財務(wù)報表中是否應(yīng)確認(rèn)商譽，如果確認(rèn)商譽，請計算出應(yīng)確認(rèn)的商譽金額?！敬鸢浮?.甲公司對乙公司的合并屬于非同一控制下的企業(yè)合并。（1分）理由：甲公司與乙公司在本次并購交易前不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。（1分）甲公司合并乙公司的購買日為2018年10月30日。（1分）2.（1）個別財務(wù)報表中，因增發(fā)股票而產(chǎn)生的資本公積金額＝3000×（4－1）＝9000（萬元）。購買日，為將乙公司的資產(chǎn)、負(fù)債調(diào)整為公允價值，需要在合并資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)資本公積500（16500－16000）萬元；所以，合并報表應(yīng)確認(rèn)的資本公積為9500萬元。（2分）（2）應(yīng)確認(rèn)商譽。商譽＝3000×4－16500×70%＝450（萬元）。（2分）3.（1）合并類型：反向購買；（1分）（2）會計上的購買方為A公司；會計上的被購買方為H公司。理由：H公司發(fā)行股票向丙公司定向增發(fā)實施合并，在合并完成后，A公司控制H公司，構(gòu)成反向購買。A公司是會計上的被購買方，而法律上的子公司成為會計上的購買方。（2分）4.①甲公司的會計處理不正確。正確的會計處理：其他權(quán)益工具投資的入賬價值＝500＋2＝502（萬元）。（2分）②甲公司的會計處理不正確。正確的會計處理：該金融資產(chǎn)公允價值上升48萬元（550－502），應(yīng)計入其他綜合收益。（2分）③甲公司的會計處理不正確。正確的會計處理：長期股權(quán)投資成本＝原5%股權(quán)的公允價值580萬＋新增65%股權(quán)對價（7500萬元）＝8080（萬元）。因為原持有的5%股權(quán)為其他權(quán)益性工具投資，所以，在個別報表中不確認(rèn)投資收益。其他權(quán)益工具投資的公允價值與賬面價值之間的差額以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應(yīng)當(dāng)全部轉(zhuǎn)入留存收益。所以，個別報表中應(yīng)確認(rèn)的投資收益=0。一十六、甲公司系一家網(wǎng)絡(luò)科技類上市公司。2015年初，擬收購倉儲物流商F公司。甲公司對F公司的盡職調(diào)查顯示：F公司近年來盈利能力連續(xù)下滑，預(yù)計2015年可實現(xiàn)凈利潤為11500萬元（含預(yù)計可獲得的一次性政府補(bǔ)貼1500萬元）；可比企業(yè)預(yù)計市盈率為20倍。雙方初步確定并購交易對價為22億元。要求：根據(jù)上述資料，運用“可比企業(yè)分析法”計算F公司的價值和并購溢價，并說明如何選擇可比企業(yè)?！敬鸢浮縁公司價值＝（11500－1500）×20＝200000（萬元）并購溢價=22－20=2（億元）可比企業(yè)選擇：