2023年國內(nèi)乘用車市場展望報告競爭加劇自主提升

2023年國內(nèi)乘用車市場展望報告-競爭加劇自主提升1.回顧2022年，自主崛起與新能源爆發(fā)為主基調(diào)1.1.自主品牌快速崛起，持續(xù)搶占外資品牌市場2022年自主品牌乘用車銷量延續(xù)高增勢頭，份額顯著提升。2022年國內(nèi)市場自主品牌乘用車銷量達1176.2萬輛，同比+23.1%，同比增速與2021年基本持平，自主品牌份額提升至49.9%，較2021年提升5.4個百分點。2022年自主品牌乘用車取得亮眼表現(xiàn)，其主要歸功于汽車新能源、智能化趨勢下，自主品牌的產(chǎn)品設計能力與生產(chǎn)制造效率不斷提升，營銷模式推陳出新，產(chǎn)品市場認可度增強。外資品牌份額普遍下滑，日/韓系市場收縮最為嚴重。2022年國內(nèi)日系乘用車銷量為419.5萬輛，同比-5.3%，市場份額為17.8%，同比下降2.8個百分點；韓系品牌銷量為38.3萬輛，同比-28.0%，市場份額為1.6%，同比下降0.9個百分點；德系品牌銷量為459.7萬輛，同比+3.8%，市場份額為19.5%，同比下降1.1個百分點；美系品牌銷量為220.6萬輛，同比+0.9%，市場份額為9.4%，同比下降0.8個百分點；法系品牌銷量為17.8萬輛，同比+47.1%，市場份額為0.8%，同比提升0.2個百分點。燃油車市場結(jié)構(gòu)走勢與乘用車整體走勢相似。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)燃油乘用車銷量為1701.5萬輛，同比-6.2%，參考乘聯(lián)會新能源車

國別細分市場數(shù)據(jù)，推算出國內(nèi)自主品牌/日系/德系/美系/韓系/法系燃油乘用車銷量分別為867.7/289.4/322.5/164.4/27.2/13.9萬輛,同比+6.0%/-21.3%/-12.6%/-11.9%/-38.5%/+33.0%，對應市場份額為51.0%/17.0%/19.0%/9.7%/1.6%/0.8%，其中自主品牌/法系市場份額同比提升，日系/德系/美系/韓系市場份額同比下滑。2022年燃油乘用車市場結(jié)構(gòu)走勢與乘用車整體無明顯差異，仍呈現(xiàn)自主走強，合資疲軟局面。自主品牌：比亞迪快速搶占市場。主要自主品牌中比亞迪/廣汽（含埃安）/奇瑞汽車/長安汽車/吉利汽車銷量實現(xiàn)正增長，同比+153.5%/+49.3%/+32.7%/+15.6%/+7.9%，上汽乘用車銷量基本同比持平，長城汽車銷量同比-16.0%。市場份額方面，比亞迪奪得2022年桂冠，份額增加4.5個百分點至8.0%，廣汽/奇瑞汽車/長安汽車市場份額實現(xiàn)正增長，吉利汽車、上汽乘用車、長城汽車市場份額均有不同程度下降。外資品牌（合資）：東風日產(chǎn)/上汽通用市占率承壓明顯，廣汽豐田/特斯拉份額逆勢提升。合資品牌中東風日產(chǎn)/上汽通用/廣汽本田銷量下滑明顯，同比-14.8%/-12.1%/-5.0%，廣汽豐田/上汽大眾/一汽大眾實現(xiàn)銷量增長，同比+21.4%/6.3%/0.0%。特斯拉中國旗下產(chǎn)品均為純電車型，因此同比銷量增速遠高于以傳統(tǒng)燃油產(chǎn)品為主的合資品牌，2022年特斯拉中國銷量同比+46.8%。市場份額方面，除特斯拉/廣汽豐田外，其他主要合資品牌的市占率均有所下降，其中上汽通用/東風日產(chǎn)/一汽大眾降幅最為明顯，分別下降1.3/1.1/0.7個百分點。比亞迪對20萬以下日系/德系市場影響較大，銷量呈現(xiàn)此消彼長。競品車型對比數(shù)據(jù)顯示，在20萬以下價格區(qū)間，原日系/德系市場在一定程度上被比亞迪王朝家族搶占，而售價偏高的漢家族與日系/德系競品車的競爭性較弱，主要競品車型銷量之間不存在明顯相關(guān)性。燃油乘用車市場：奇瑞汽車/長安汽車表現(xiàn)亮眼，南北大眾份額提升。2022年奇瑞汽車/長安汽車/廣汽乘用車/上汽大眾均實現(xiàn)燃油車銷量正增長，長城汽車/吉利汽車/上汽乘用車燃油車丟量明顯。市場份額方面，奇瑞汽車與長安汽車引領自主品牌崛起，合資品牌中南北大眾的市占率不降反增，旗下燃油車型展現(xiàn)出較強競爭力，日系各品牌傳統(tǒng)燃油車份額降幅較大。1.2.消費升級帶動高端車型銷售占比提升國內(nèi)乘用車價格帶持續(xù)上行，10-15萬替代5-10萬成為主流消費區(qū)間。據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2022年5萬以下車型銷量占比為3.8%，同比小幅提升；

5-10萬車型銷量占比為25.0%，同比下降3.5個百分點，降幅較大；10-15萬車型銷量占比為26.5%，同比小幅下滑；15-20萬/20-30萬車型銷量占比分別為19.6%/16.2%，均同比顯著提升；30萬-40萬車型銷量占比為6%，同比小幅提升；40萬以上車型銷量占比為3%，同比小幅提升。消費升級是價格帶上行主要原因。2022年國內(nèi)乘用車價格帶走勢持續(xù)上行，中低價位銷量占比減少，高端車型銷量占比快速提升，其主要原因為消費升級，同時芯片短缺問題使車企傾向于將有限的生產(chǎn)力重點投入到高毛利的高端車型中，結(jié)構(gòu)性差異加劇。從動力類型分別來看價格帶結(jié)構(gòu)：傳統(tǒng)燃油車型的價格銷量結(jié)構(gòu)較為分散，銷量占比隨價格帶上行而較少；混合動力（電機用于能量回收，用于輔助驅(qū)動）與插混（電機系統(tǒng)可獨立提供驅(qū)動力）車型價格銷量結(jié)構(gòu)較為集中，以15萬以上中高價位為主；純電車型價格銷量結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)兩極分化，5萬以下微型車及20萬以上中高端車型占比較大，但30萬以上豪華車型占比低于其他動力車型。傳統(tǒng)燃油車：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高端化較為明顯，充分體現(xiàn)消費升級。2022年15萬以上傳統(tǒng)燃油車銷量占比同比提升近3個百分點，主要系消費升級拉動；15萬以下銷量占比下滑主要系受到混動等高性價比新能源車銷量高增長的影響。純電動車：市場競爭力提升帶動中游價格帶銷量占比上行。2019年-2021年期間，純電動車5萬以下及20萬以上車型銷量占比持續(xù)提升，主要系前期純電車型較主流燃油車型（主要價格區(qū)間為5-20萬）競爭乏力，純電車型多采用錯位競爭策略。2022年走勢反轉(zhuǎn)，5萬以下及20萬以上車型占比下降，5-20萬車型占比提升，主要系純電車型性價比與產(chǎn)品力提升，純電車型在傳統(tǒng)燃油車的主流價格帶擁有了更大生存空間。插混車型：自主混動技術(shù)已成熟，中端車型銷量開始發(fā)力。2020年以來，插混車型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)去高端化趨勢，30萬以上車型占比持續(xù)下降，10-20萬車型占比提升，主要系以比亞迪

DMI為代表的自主品牌混動技術(shù)不斷成熟，插混車型的成本下降與產(chǎn)品力提升，使插混車型定價下修且銷量快速增長。豪華品牌：2022年豪華品牌乘用車銷量占比小幅提升，各豪華品牌表現(xiàn)分化。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2022年30萬以上豪華車型銷量約為188萬輛，同比+3.9%，銷量占比為9.0%，同比提升0.5個百分點。2022年傳統(tǒng)豪華品牌銷量表現(xiàn)分化，其中奔馳與寶馬實現(xiàn)銷量同比增長，其他豪華品牌銷量均同比下滑。新勢力銷量快速提升并未給傳統(tǒng)豪華品牌帶來顯著沖擊。2022年特斯拉

及以蔚小理為代表的造車新勢力取得銷量佳績，其中以35萬以上價格帶為主要銷售區(qū)間的蔚來與理想分別實現(xiàn)銷量12.2萬輛、13.3萬輛，同比增量為3.1萬輛、4.3萬輛；產(chǎn)品主要銷售價格區(qū)間為25-40萬的特斯拉（中國）實現(xiàn)銷量44.0萬輛，同比增量為11.9萬輛；產(chǎn)品主要銷售價格區(qū)間為15-25萬的小鵬汽車實現(xiàn)銷量12.1萬輛，同比增量為2.3萬輛。對標車型銷量數(shù)據(jù)表明，特斯拉、蔚來、理想、小鵬的銷量增量并非來自傳統(tǒng)豪華品牌，而來自于消費升級帶來的高端車型市場擴容。1.3.

新能源車市場快速發(fā)展，混動車型開始發(fā)力2022年新能源汽車保持快速發(fā)展勢頭，市占率達25.6%。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年我國新能源汽車銷量達到688.7萬輛，同比增長93.4%，市占率為25.6%，同比提升13.5個百分點，其中新能源乘用車銷量653.6萬輛，同比+96.7%，市占率為27.8%，同比提升12.3個百分點。在燃油購置稅減半政策實施后，新能源乘用車銷量并未受到影響，仍保持較快增速，表明市場推動已替代政策推動成為新能源乘用車銷量主要增長動力。4月銷量受到疫情擾動，下半年呈現(xiàn)趨勢性上升走勢。從月度數(shù)據(jù)來看，2022年下半年新能源乘用車銷量形成趨勢性上升走勢，主要系6月各地促消費政策推出，其中對新能源汽車都有特殊優(yōu)待，消費熱情被持續(xù)拉升。4月新能源車銷量異常下滑，主要系受到新冠疫情擾動，后續(xù)月份銷量逐步恢復正常走勢，并將前期積壓需求逐步釋放。隨著自主混動技術(shù)成熟，產(chǎn)品競爭力增強，插混式混動車型占比大幅提升。2022年我國純電動乘用車銷量達502.3萬輛，同比+84.6%，在新能源乘用車中的占比為76.9%；插混式混動車型銷量達到151.2萬輛，同比+151.3%。插混式混動車型銷量增速高于純電動車型，主要得益于自主品牌混動的高性價比優(yōu)勢，產(chǎn)品擁有廣闊發(fā)展空間。通過車型級別來看新能源車銷量：2022年純電車型銷量主要集中于A00、A、B級，其中A0及C級車型銷量擁有較高同比增速；插混式新能源

車銷量絕大部分分布于A級以上車型，其中B級車同比增速最快。新能源乘用車使用情況分析：出租租賃占比呈現(xiàn)先升后降走勢。2017年-2019年我國新能源乘用車的出租租賃占比持續(xù)提升，但從2020年起，出租租賃占比開始轉(zhuǎn)為逐年下降，其主要原因為2017年-2019年國內(nèi)網(wǎng)約車服務正值快速滲透期，租賃需求被拉升，而2020年網(wǎng)約車市場已趨于成熟，滲透率見頂，同時后續(xù)新冠疫情的爆發(fā)也對網(wǎng)約車服務產(chǎn)生了負面影響。新能源乘用車銷售區(qū)域分布情況分析：早期新能源車消費需求集中于實行限購政策的特大城市，而近年來向中大型城市下沉。2022年新能源乘用車在特大城市的銷售占比為22.8%，同比下滑6個百分點，表明限購城市的新能源汽車銷量增速放緩，基礎的人口規(guī)模對需求有約束。除特大城市外，其余城市的新能源乘用車銷量占比均有不同程度提升，消費下沉趨勢明顯，考慮到龐大的人口數(shù)量及相對較低的滲透率現(xiàn)狀，未來新能源乘用車在中小城市的發(fā)展?jié)摿薮?。就具體城市而言，杭州/成都/蘇州等新一線城市的新能源銷量增速高于一線城市。2022年北上廣深不再像2021年一樣占據(jù)新能源乘用車銷量前四位，杭州以78%的同比增速升至第二，此外，成都、蘇州、重慶等城市也擁有較高新能源乘用車銷量增速。限行政策對消費者是否購買新能源汽車的影響較小。根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，新能源汽車在限行與雙非限城市的增長表現(xiàn)差異不大，增速均遠超總體車市，與新能源乘用車整體銷量增速接近，表明當前限行政策對消費者是否購買新能源汽車的影響較小。2022年限行城市新能源車銷量達131.5萬臺，同比+94.0%，雙非限城市新能源車銷量達274.0萬輛，同比+95.7%。1.4.出口市場高速增長，迎來全面提升總量：2020年-2021年我國汽車出口量迅速增長。2016年-2020年我國汽車年出口量穩(wěn)定在100萬輛左右，2021年以來我國汽車出口迎來爆發(fā)式增長，2021年-2022年國內(nèi)汽車出口量分別達200.3/310.7萬輛，同比+101.4%/+55.1%。其中乘用車出口量增速高于商用車，2021年-2022年我國乘用車出口為160.2/252.5萬輛，同比+111.0%/+57.6%。我國乘用車出口份額已位列全球第三。2021年以前我國乘用車年出口量低于100萬輛，遠低于日本、德國、韓國的出口規(guī)模。隨著近兩年我國乘用車出口量快速增長，2022年中國成為全球第三大汽車出口國。出口均價：自主品牌出口車型以中低端車型為主，未來有望在新能源化帶動下優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2020-2022年燃油乘用車出口均價變化不大，保持在8萬元左右；純電動乘用車出口均價由不到10萬元提升到18萬元左右，帶動乘用車整體出口均價由8萬元提升至13萬元?？傮w而言，2022年中國乘用車出口整體均價相當于日本2000-2003年的水平，但純電動乘用車出口均價已經(jīng)接近日本2012-2018年水平。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：自主品牌拉動出口總量，特斯拉引領新能源出口。2021年以來，自主品牌占出口總量往往達70%以上，且增速快于合資與豪華品牌出口。但在新能源出口領域，特斯拉往往占新能源單月出口量50%以上。出口乘用車新能源滲透率較高，但自主新能源出口落后于國內(nèi)新能源化進程。2022年出口新能源乘用車以純電動為主，新能源滲透率約為27%，與國內(nèi)新能源滲透率基本相當。排除特斯拉的出口量后，出口乘用車新能源滲透率遠低于國內(nèi)新能源滲透率。下游市場：出口市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化，發(fā)達地區(qū)占比增加。過去中國汽車出口市場以亞非拉國家為主，而2021年以來，許多發(fā)達國家成為重要出口市場。比利時（歐盟國家經(jīng)轉(zhuǎn)比利時）、澳大利亞、英國等均已形成10萬輛以上的出口市場。2.展未來，自主份額仍將上修，混動市場成長可期2.1.中期維度自主品牌國內(nèi)市場份額有望升至60%以上自主崛起進程將在中期維度延續(xù)。在汽車新能源化、智能化大變革下，自主品牌緊緊把握住先發(fā)優(yōu)勢，產(chǎn)品設計能力與生產(chǎn)制造效率逐漸趕超傳統(tǒng)合資品牌，產(chǎn)品市場認可度增強，同時自主品牌對新型營銷模式的跟進也較傳統(tǒng)合資品牌更積極，自主品牌的競爭力進一步增強。與自主品牌相比，外資品牌歷史更為悠久，這也導致內(nèi)部觀念更趨于保守，經(jīng)營策略的改變需要時間，因此我們預計未來自主品牌崛起的趨勢將在中期維度內(nèi)維持。自主品牌滲透率仍有較大提升空間。2022年自主品牌乘用車滲透率為49.9%，而對于全球主要汽車生產(chǎn)國來說，這一比例并不算高。以日韓市場為例，2021年日本汽車銷量為444.8萬輛，其中前五大銷量品牌全部為日系，分別為豐田/鈴木/本田/大發(fā)/東風日產(chǎn)，對應銷量142.4/60.8/60.0/57.2/45.2萬輛，合計365.6萬輛，測算出日本汽車本土化率至少超過82.2%；2022年H1韓國汽車銷量為79.7萬輛，其中前三大銷量品牌全部為韓系，分別為26.7/26.3/6.7萬輛，合計59.7萬輛，測算出韓國汽車本土化率至少超過74.9%。對標來看，我國自主品牌乘用車滲透率仍有較大提升空間。未來自主品牌乘用車市場份額有望升至60%以上。對標美國、日本、韓國、法國、德國全球五大汽車生產(chǎn)國，中國自主品牌乘用車滲透率仍處在低位?？紤]到當前上述國家汽車市場相對成熟，格局相對穩(wěn)定，取其2022年自主品牌乘用車滲透率平均值為中國自主品牌乘用車滲透率中期維度目標值（60.9%），預計中期維度內(nèi)，我國自主品牌乘用車滲透率突破60%。多家自主品牌發(fā)力混動車型，2023年日系/德系份額退坡將加劇。2022年國內(nèi)混動車市場比亞迪一枝獨秀，2023年長安汽車、長城汽車、吉利汽車等眾多自主品牌均將加速布局混動車型，混動車型市場有望呈現(xiàn)百花齊放局面，其中長安汽車將推出新一代UNI-KIDD、UNI-VIDD、CS75PlusIDD、CS55PlusIDD及新款轎車IDD等產(chǎn)品；長城汽車將推出哈弗如歌PHEV、哈佛梟龍MAX、