決策管理相關(guān)培訓(xùn)教程和企業(yè)分配決策

第十一章

決策1本章主要內(nèi)容如何計(jì)算保本銷售量以及實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的銷售量1掌握生產(chǎn)品種決策，生產(chǎn)數(shù)量決策，生產(chǎn)組織決策，產(chǎn)品定價(jià)決策等決策方法2針對(duì)不同類型的具體投資方案作出正確的評(píng)價(jià)與決策。32第一節(jié)

成本性態(tài)分析一、成本按成本性態(tài)的分類（一）固定成本固定成本是指其總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)的影響而保持不變的成本。（二）變動(dòng)成本變動(dòng)成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其發(fā)生額隨著業(yè)務(wù)量的變動(dòng)而成比例變動(dòng)的成本。3（三）成本函數(shù)總成本＝固定成本總額＋變動(dòng)成本總額＝固定成本總額＋單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量可表示為：ｙ＝ａ＋ｂｘ其中，ｙ為總成本，ａ為固定成本總額，ｂ為單位變動(dòng)成本，ｘ為業(yè)務(wù)量。4二、混合成本的分解（一）賬戶分析法按其與業(yè)務(wù)量的關(guān)系直接確定其是變動(dòng)成本還是固定成本。（二）技術(shù)測(cè)定法通過(guò)對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中消耗量的技術(shù)測(cè)定，來(lái)確定其成本屬性。（三）數(shù)學(xué)分解法對(duì)過(guò)去一定時(shí)期內(nèi)成本（y）和業(yè)務(wù)量（x）（y＝a＋bx）進(jìn)行回歸分析，則回歸系數(shù)a和b分別代表固定成本和變動(dòng)成本。5三、變動(dòng)成本法與全部成本法全部成本法（吸收成本法）：產(chǎn)品的生產(chǎn)成本由直接材料、直接人工和全部制造費(fèi)用構(gòu)成。變動(dòng)成本法：在計(jì)算產(chǎn)品的生產(chǎn)成本時(shí)，只包括在生產(chǎn)過(guò)程中所消耗的直接材料、直接人工和變動(dòng)制造費(fèi)用，而把全部的固定制造費(fèi)用作為期間費(fèi)用。6四、邊際貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入－變動(dòng)成本單位邊際貢獻(xiàn)＝單位售價(jià)－單位變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)率＝邊際貢獻(xiàn)/銷售收入＝單位邊際貢獻(xiàn)/單位售價(jià)營(yíng)業(yè)凈利＝邊際貢獻(xiàn)－固定成本7第二節(jié)

本量利分析一、保本點(diǎn)（一）本量利基本關(guān)系式銷售利潤(rùn)＝銷售收入－(變動(dòng)成本＋固定成本)＝(銷售單價(jià)－單位變動(dòng)成本)×銷售量－固定成本8（二）保本點(diǎn)的計(jì)算1.方程式法保本銷售量＝固定成本總額/（銷售單價(jià)－單位變動(dòng)成本）保本銷售額＝銷售單價(jià)×保本銷售量2.邊際貢獻(xiàn)法保本銷售量＝固定成本總額/單位邊際貢獻(xiàn)9二、安全邊際和安全邊際率安全邊際＝預(yù)計(jì)(或?qū)嶋H)銷售量(額)－保本點(diǎn)銷售量(額)安全邊際率＝安全邊際/預(yù)計(jì)(或?qū)嶋H)銷售量安全邊際率企業(yè)安全程度

40%以上很安全30%～40%安全25%～30％比較安全15%～25％比較危險(xiǎn)10%～15％嚴(yán)格警惕；10%以下很危險(xiǎn)10三、盈利條件下的本量利分析1.實(shí)現(xiàn)稅前目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量2.實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的銷售量11四、多種產(chǎn)品的本量利分析（一）加權(quán)平均法1.全部產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售收入總額＝∑(各種產(chǎn)品的銷售單價(jià)×各種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售量)每種產(chǎn)品的銷售比重＝該種產(chǎn)品的銷售額/全部產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售收入總額

２.綜合邊際貢獻(xiàn)率＝∑(各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率×各種產(chǎn)品的銷售比重)３.綜合保本銷售額＝固定成本總額/綜合邊際貢獻(xiàn)率

４.每種產(chǎn)品的保本銷售額＝綜合保本銷售額×該種產(chǎn)品的銷售比重12【例11－5】東華公司在計(jì)劃期內(nèi)擬生產(chǎn)和銷售甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定成本總額為30000元，其他資料見(jiàn)下表。試計(jì)算該公司實(shí)現(xiàn)保本所需要的甲、乙、丙三種產(chǎn)品的銷售額。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解：1.計(jì)算三種產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售收入總額及銷售結(jié)構(gòu)：銷售收入總額＝60×1000＋45×2000＋36×2600＝243600(元)甲產(chǎn)品的銷售比率＝（60×1000）÷243600＝24.63％乙產(chǎn)品的銷售比率＝45×2000÷243600＝36.95％丙產(chǎn)品的銷售比率＝36×2600÷243600＝38.42％2.計(jì)算全部產(chǎn)品的綜合邊際貢獻(xiàn)率：首先，計(jì)算各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率：甲產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率＝（60－48）÷60＝20％乙產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率＝（45－35）÷45＝22.2％丙產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率＝（36－30）÷36＝16.7％其次，計(jì)算綜合邊際貢獻(xiàn)率：綜合邊際貢獻(xiàn)率＝24.63％×20％＋36.95％×22.2％＋38.42％×16.7％＝19.55％

會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論3.計(jì)算公司的綜合保本銷售額：

綜合保本銷售額＝30000÷19.55％＝153452.69(元)

4.計(jì)算各種產(chǎn)品的保本銷售額：

甲產(chǎn)品的保本銷售額＝153452.69×24.63％

＝37795.40(元)

乙產(chǎn)品的保本銷售額＝153452.69×36.95％

＝56700.77(元)

丙產(chǎn)品的保本銷售額＝153452.69×38.42％

＝58956.52(元)

會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論5.計(jì)算各種產(chǎn)品的保本銷售量：甲產(chǎn)品的保本銷售量＝37795.40÷60＝630（件）乙產(chǎn)品的保本銷售量＝56700.77÷45＝1260（件）丙產(chǎn)品的保本銷售量＝58956.52÷36＝1638（件）

由上述計(jì)算結(jié)果可知，該公司要達(dá)到保本，甲、乙、丙三種產(chǎn)品的銷售額應(yīng)分別達(dá)到37795.40元、56700.77元和58956.52元，銷售量分別為630件、1260件和1638件。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（二）聯(lián)合單位法如果其實(shí)物產(chǎn)出量之間存在著較穩(wěn)定的數(shù)量關(guān)系，而且銷路都很好，那么，便可使用聯(lián)合單位作為保本點(diǎn)銷售量的計(jì)量單位。一個(gè)聯(lián)合單位是指多品種產(chǎn)品銷售量比的組合。以這種銷售量比可計(jì)算出每一聯(lián)合單位的聯(lián)合單價(jià)和聯(lián)合單位變動(dòng)成本。在此基礎(chǔ)上，便可按單一品種的本量利分析法計(jì)算聯(lián)合保本量。17現(xiàn)以例11－5說(shuō)明聯(lián)合單位法的應(yīng)用。（１）聯(lián)合單位的單位邊際貢獻(xiàn)＝（60－48）×1＋（45-35）×2＋（36－30）×2.6＝47.6（元）（２）聯(lián)合保本點(diǎn)＝30000÷47.6＝630.25（聯(lián)合單位）（３）聯(lián)合單價(jià)＝60×1＋45×2＋36×2.6＝243.6（元）（４）綜合保本銷售額＝243.6×630.25＝153529（元）（５）各種產(chǎn)品的保本量計(jì)算甲產(chǎn)品的保本量＝630.25×1＝630.25（件）乙產(chǎn)品的保本量＝630.25×2＝1260.5（件）丙產(chǎn)品的保本量＝630.25×2.6＝1630.65（件）會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（６）各種產(chǎn)品的保本額計(jì)算甲產(chǎn)品的保本額＝60×630.25＝37815（元）乙產(chǎn)品的保本額＝45×1260.5＝56722.5（元）丙產(chǎn)品的保本額＝36×1638.65＝58991.4（元）會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（三）邊際貢獻(xiàn)保本率法1.邊際貢獻(xiàn)保本率=固定成本總額/邊際貢獻(xiàn)總額2.邊際貢獻(xiàn)創(chuàng)利率＝1－邊際貢獻(xiàn)保本率3.綜合保本銷售額＝（∑各種產(chǎn)品的銷售額）×邊際貢獻(xiàn)保本率4.各種產(chǎn)品的保本銷售額＝各種產(chǎn)品的保本銷售額×邊際貢獻(xiàn)保本率

20用例11－5中的資料計(jì)算：（1）邊際貢獻(xiàn)保本率＝30000/（（60－48）×1000＋（45－35）×2000＋（36－30）×2600）＝30000/47600=63%（2）綜合保本銷售額＝43600×63%＝153468（元）

（3）甲產(chǎn)品的保本銷售額＝60×1000×63%

＝37800（元）

乙產(chǎn)品的保本銷售額＝45×2000×63%＝56700（元）

丙產(chǎn)品的保本銷售額＝36×2600×63%＝58968（元）

（4）甲、乙、丙產(chǎn)品的銷售量分別為：630件、1260件、1638件。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（四）分別計(jì)算法多種產(chǎn)品的生產(chǎn)基本上是獨(dú)立的，車間范圍內(nèi)的費(fèi)用也很容易區(qū)分開(kāi)，將企業(yè)共同的固定成本，按適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)分配到各車間，落實(shí)到各種產(chǎn)品上，就可分別按單一產(chǎn)品計(jì)算保本點(diǎn)的方法進(jìn)行計(jì)算。（五）歷史數(shù)據(jù)法根據(jù)若干時(shí)期的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行平均計(jì)算，作為企業(yè)的綜合保本銷售額。22第三節(jié)短期經(jīng)營(yíng)決策一、短期經(jīng)營(yíng)決策中常用的成本概念（一）差別成本（二）邊際成本（三）機(jī)會(huì)成本例某企業(yè)準(zhǔn)備處置一臺(tái)舊設(shè)備，并計(jì)劃購(gòu)置一臺(tái)新設(shè)備，有以下兩種方案可供選擇：一是出售舊設(shè)備，可得現(xiàn)金8000元，再以50000元的價(jià)格購(gòu)買新設(shè)備；23二是以舊換新，舊設(shè)備可作價(jià)10000元，另外支付40000元購(gòu)買新設(shè)備。假如企業(yè)采用第二種方案，則新設(shè)備的成本=40000+8000=48000（元）（四）假計(jì)成本：自由資金的使用成本（五）付現(xiàn)成本會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論例某精密儀器廠一關(guān)鍵檢驗(yàn)設(shè)備因故損壞，造成停工，如不及時(shí)重置，每天將損失10000元，經(jīng)調(diào)查、洽談，現(xiàn)有兩個(gè)廠家愿意提供這種檢驗(yàn)設(shè)備。其中，Ａ廠設(shè)備售價(jià)80000元，貨款一次付清；Ｂ廠設(shè)備售價(jià)85000元，貨款分期支付，先付現(xiàn)款25000元，其余價(jià)款在今后6個(gè)月內(nèi)付清，每次支付10000元。此時(shí)，該廠資金很緊張，銀行又不同意提供更多的追加貸款，現(xiàn)有現(xiàn)金余額已降低到28000元，預(yù)計(jì)近幾周內(nèi)也不可能從應(yīng)收賬款方面收到現(xiàn)金。

在上述情況下，該廠應(yīng)選擇購(gòu)買B廠設(shè)備。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（六）沉沒(méi)成本：例，某企業(yè)過(guò)去購(gòu)置了一臺(tái)設(shè)備，原價(jià)20000元，累計(jì)折舊12000元，賬面價(jià)值(即凈額)8000元。由于技術(shù)上的進(jìn)步，這臺(tái)設(shè)備已經(jīng)完全過(guò)時(shí)，準(zhǔn)備淘汰。在這種情況下，這臺(tái)設(shè)備發(fā)生沉沒(méi)成本8000元。（七）重置成本（八）可避免成本和不可避免成本（九）可延緩成本與不可延緩成本（十）專屬成本與共同成本（十一）相關(guān)成本與非相關(guān)成本26二、生產(chǎn)決策（一）生產(chǎn)品種決策1.生產(chǎn)何種產(chǎn)品的決策：在目前的技術(shù)、設(shè)備、物資和經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下，如何選擇出經(jīng)濟(jì)效益最佳的產(chǎn)品進(jìn)行投產(chǎn)？【例11－7】實(shí)德公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力60000機(jī)器工作小時(shí)，可以生產(chǎn)Ａ產(chǎn)品，也可以生產(chǎn)Ｂ產(chǎn)品，兩種產(chǎn)品的有關(guān)資料見(jiàn)表11－3，試做出該企業(yè)應(yīng)選擇生產(chǎn)哪種產(chǎn)品較為有利的決策分析。27會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解：采用邊際貢獻(xiàn)分析法。由于固定成本總額50000元，對(duì)A、B兩種產(chǎn)品的最終選擇沒(méi)有任何影響，因此可不必考慮。A、B兩種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)計(jì)算見(jiàn)表11-4。從表11-4可以看出，B產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)總額比A產(chǎn)品高出30000元。所以，生產(chǎn)B產(chǎn)品對(duì)企業(yè)有利。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論2.虧損產(chǎn)品應(yīng)否停產(chǎn)的決策：

對(duì)已經(jīng)發(fā)生虧損的產(chǎn)品，是將其停產(chǎn)，還是繼續(xù)維持原有的生產(chǎn)?【例11－8】東風(fēng)公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，其中產(chǎn)品C發(fā)生虧損。有關(guān)資料見(jiàn)表11-5，試為公司做出產(chǎn)品C應(yīng)否停產(chǎn)的決策。解：產(chǎn)品C目前虧損額為5000元，似應(yīng)停止生產(chǎn)為宜，但是，問(wèn)題并非如此簡(jiǎn)單，產(chǎn)品C應(yīng)不應(yīng)該停產(chǎn)，關(guān)鍵問(wèn)題是產(chǎn)品C停產(chǎn)后，能否使整個(gè)公司的利潤(rùn)有所增加。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論從表11-5可以看出，雖然產(chǎn)品C最后虧損5000元，可它仍能提供110000元的邊際貢獻(xiàn)，如果停產(chǎn)產(chǎn)品C，其對(duì)公司利潤(rùn)所作的這部分貢獻(xiàn)將隨之消失。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論而且，產(chǎn)品C不論是否停產(chǎn)，公司的固定成本仍將繼續(xù)發(fā)生，產(chǎn)品C停產(chǎn)之后，其所應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本115000元將“轉(zhuǎn)嫁”給產(chǎn)品A和產(chǎn)品B為其負(fù)擔(dān)。假定其負(fù)擔(dān)額按A、B兩種產(chǎn)品的銷售收入進(jìn)行分配。則產(chǎn)品A應(yīng)為其負(fù)擔(dān)52273元，產(chǎn)品B應(yīng)為其負(fù)擔(dān)62727元。那么，該公司的預(yù)期經(jīng)營(yíng)成果見(jiàn)表11-6。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，停產(chǎn)產(chǎn)品C以后，公司的利潤(rùn)總額不僅沒(méi)有增加，反而大幅度地降低，由原來(lái)的120000元降至10000元。這在經(jīng)濟(jì)上對(duì)公司是很不利的。因此，在目前條件下，產(chǎn)品C不應(yīng)停產(chǎn)，而應(yīng)繼續(xù)維持生產(chǎn)。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（二）生產(chǎn)數(shù)量決策隨著產(chǎn)量的增加，成本也會(huì)增加，如何確定產(chǎn)品數(shù)量，才能獲得最好的經(jīng)濟(jì)效益？【例11－9】金德公司生產(chǎn)的產(chǎn)品Ａ，單位售價(jià)為50元。經(jīng)預(yù)測(cè)，該項(xiàng)產(chǎn)品的總成本函數(shù)為：Ｃ（x）＝14000＋2x＋0.001x２其中x表示生產(chǎn)數(shù)量。為使利潤(rùn)達(dá)到最大，在現(xiàn)有條件下，公司應(yīng)安排生產(chǎn)產(chǎn)品Ａ多少件為宜?解：根據(jù)最大利潤(rùn)原則，當(dāng)邊際收入與邊際成本相等時(shí)，企業(yè)能夠獲得的利潤(rùn)最大。故利潤(rùn)最大時(shí)的生產(chǎn)數(shù)量就是能使產(chǎn)品的邊際收入等于其邊際成本時(shí)的產(chǎn)品數(shù)量。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論因?yàn)椋a(chǎn)品Ａ的總收入函數(shù)為：Ｓ（x）＝50x總成本函數(shù)為：Ｃ（x）＝14000＋2x＋0.001x２所以，產(chǎn)品Ａ的邊際收入為50邊際成本為2＋0.002x令邊際收入＝邊際成本

，即：50＝2＋0.002x所以，x＝24000(件)。因此，該公司為獲得最大利潤(rùn)，應(yīng)將產(chǎn)品Ａ的生產(chǎn)數(shù)量確定為24000件。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（三）生產(chǎn)組織決策1.加工設(shè)備最佳利用決策：對(duì)同一種產(chǎn)品(或零部件)，可以采用不同的設(shè)備進(jìn)行加工，各種加工設(shè)備之間由于先進(jìn)程度不同，一般都存在著生產(chǎn)效能、使用成本方面的差異。如何將投入生產(chǎn)的有關(guān)產(chǎn)品在這些設(shè)備之間進(jìn)行合理的調(diào)配和安排？36【例11－10】德勝公司決定生產(chǎn)A產(chǎn)品，該產(chǎn)品既可用普通機(jī)床加工，也可用萬(wàn)能機(jī)床或自動(dòng)化專用機(jī)床進(jìn)行加工。不同類型的機(jī)床，每次調(diào)整所需的調(diào)整準(zhǔn)備費(fèi)和加工一件產(chǎn)品所需的加工費(fèi)各不相同，有關(guān)資料見(jiàn)表11-7，為了使Ａ產(chǎn)品的生產(chǎn)成本最低，應(yīng)選擇哪種機(jī)床對(duì)其進(jìn)行加工?會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解：設(shè)x１為普通機(jī)床與萬(wàn)能機(jī)床加工A產(chǎn)品的成本平衡點(diǎn)，x２為萬(wàn)能機(jī)床與自動(dòng)化專用機(jī)床的成本平衡點(diǎn)，x３為普通機(jī)床與自動(dòng)化專用機(jī)床的成本平衡點(diǎn)。于是，便有：50＋2.5x１＝80＋1.5x１80＋1.5x２＝200＋0.5x２50＋2.5x３＝200＋0.5x３會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解之得：x１＝30(件)，x２＝120(件)，x３＝75(件)。所以，當(dāng)A產(chǎn)品每一次的加工數(shù)量小于30件時(shí)，應(yīng)選用普通機(jī)床進(jìn)行加工；當(dāng)每次加工數(shù)量大于30件而小于120件時(shí)，應(yīng)選用萬(wàn)能機(jī)床進(jìn)行加工；當(dāng)每一次加工數(shù)量大于120件時(shí)，應(yīng)選用自動(dòng)化專門(mén)機(jī)床進(jìn)行加工。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論2.零部件自制或外購(gòu)的決策：企業(yè)所需要的某些零部件，可以從市場(chǎng)上直接購(gòu)買，也可以利用部分剩余生產(chǎn)能力自行制造，究竟采用何種方式取得所需要的零部件最為有利?【例11－11】萬(wàn)方公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，全年需用某種零件10000個(gè)。若從市場(chǎng)上購(gòu)買，每個(gè)價(jià)格為18元，若該公司某生產(chǎn)廠利用剩余生產(chǎn)能力進(jìn)行加工，預(yù)計(jì)單位直接材料成本6元，直接人工成本5元，變動(dòng)性制造費(fèi)用每個(gè)4元，固定制造費(fèi)用每個(gè)4元。又知，該廠若不制造這種零件，其剩余生產(chǎn)能力也沒(méi)有其他用途，那么，該零件是應(yīng)該自制還是外購(gòu)？41解：由于公司生產(chǎn)廠的剩余生產(chǎn)能力，不用來(lái)制造該零件也沒(méi)有別的用途，所以固定制造費(fèi)用在該項(xiàng)決策中屬于無(wú)關(guān)成本，應(yīng)該予以剔除。自制成本為：自制成本=直接材料+直接人工+變動(dòng)制造費(fèi)用=（6+5+4）×10000=150000（元）外購(gòu)成本=18×10000＝180000（元）自制比外購(gòu)零件可節(jié)約成本30000元，故在現(xiàn)有條件下，該公司以自制方案為較優(yōu)方案。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論3.半成品應(yīng)否進(jìn)一步加工的決策：某種半成品既可直接出售，也可進(jìn)一步加工完善后再出售，究竟如何做對(duì)企業(yè)有利？【例11－12】泰山公司當(dāng)年生產(chǎn)半成品A共1000件，單位變動(dòng)成本14元，單位固定成本6元，單位售價(jià)32元。若將其進(jìn)一步加工后再出售，預(yù)計(jì)單位售價(jià)可增加到44元，但需要追加直接材料費(fèi)5元、直接人工費(fèi)3元、專用設(shè)備租金9000元。試問(wèn)，該公司是否應(yīng)該對(duì)半成品A進(jìn)一步加工?會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解：由已知條件，可計(jì)算出繼續(xù)加工后出售與直接出售半成品之間的差量收入和差量成本如下：差量收入＝（44－32）×1000＝12000（元）差量成本＝（5+3）×1000＋9000＝8900(元)因此，其差別利潤(rùn)為：12000－8900＝3100(元)故泰山公司應(yīng)該對(duì)半成品A進(jìn)行繼續(xù)加工，這樣，比直接出售半成品可多獲得利潤(rùn)3100元。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論三、定價(jià)決策1.新產(chǎn)品定價(jià)決策通過(guò)試銷資料，近似地測(cè)定銷售量與銷售價(jià)格之間的相互依存關(guān)系，然后，科學(xué)地確定出能使新產(chǎn)品銷售利潤(rùn)達(dá)到最大時(shí)的單位產(chǎn)品銷售價(jià)格。2.特別訂貨的價(jià)格決策要不要接受低于正常市場(chǎng)價(jià)格，甚至低于該產(chǎn)品生產(chǎn)成本的價(jià)格為條件提出的較大批量的訂貨？45【例11－14】廣通公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，單位銷售價(jià)格60元，單位產(chǎn)品的直接材料費(fèi)25元、直接人工費(fèi)15元、變動(dòng)性制造費(fèi)用5元，固定性制造費(fèi)用5元，共計(jì)50元。該公司在完成預(yù)定生產(chǎn)任務(wù)外，還有部分剩余生產(chǎn)能力，可以接受特別訂貨。現(xiàn)有一客戶要求訂貨4000件，每件只出價(jià)48元，而且，這批訂貨還有一些特殊的要求，需要為此添置一臺(tái)專用設(shè)備，價(jià)值為3000元。如果不接受這批訂貨，該廠的剩余生產(chǎn)能力可以出租，租金收入為2000元。由于該批訂貨運(yùn)往外地，不影響該公司產(chǎn)品A的正常銷售。試問(wèn)，該公司應(yīng)否以每件48元的價(jià)格接受這批特別訂貨。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解（1）接受訂貨需要的成本為：

增量成本＝（25+15+5）×4000＝180000元

機(jī)會(huì)成本＝2000元

專屬固定成本＝3000元

合計(jì)為185000元。（２）接受訂貨能增加的收入為48×4000＝192000元。因?yàn)椋?92000－185000＝7000元，接受訂貨可以多獲得7000元的邊際貢獻(xiàn)，即該公司的利潤(rùn)總額將在原有基礎(chǔ)上增加7000元(或者減少虧損7000元)。因此，在現(xiàn)有條件下，這批訂貨是可以接受的。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論第四節(jié)長(zhǎng)期投資決策一、投資決策中使用的主要概念（一）貨幣時(shí)間價(jià)值（二）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（三）現(xiàn)金流量現(xiàn)金凈流量＝－當(dāng)年的投資額（固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)上的投資）＋當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＋當(dāng)年計(jì)提的折舊注：在投資項(xiàng)目壽命終止期可能會(huì)有固定資產(chǎn)殘值收入以及相關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)上投資的收回48（四）資本成本如資金是借入的，則資本成本就是借款利率。如果資金是自有的，資本成本等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（通常指銀行存款利率獲國(guó)庫(kù)券利率）加風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率根據(jù)投資項(xiàng)目實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的大小來(lái)確定。在實(shí)際工作中，可以采用行業(yè)平均投資收益率作為自有資本的必要報(bào)酬率。49二、評(píng)價(jià)投資效果的基本方法（一）靜態(tài)分析方法1.靜態(tài)投資回收期法若每年的現(xiàn)金凈流量相等，則：

選擇方法：如果備選項(xiàng)目的投資回收期小于標(biāo)準(zhǔn)回收期（國(guó)家根據(jù)各行業(yè)、各部門(mén)具體情況規(guī)定的回收期），則項(xiàng)目可行；否則，項(xiàng)目不可行。502.年平均報(bào)酬率法

選擇方法：如果備選項(xiàng)目的年平均報(bào)酬率小于標(biāo)準(zhǔn)年平均報(bào)酬率或目標(biāo)年平均報(bào)酬率，則項(xiàng)目可行；否則，項(xiàng)目不可行。（二）現(xiàn)金流量折現(xiàn)法1.凈現(xiàn)值法

Ak表示未來(lái)第k期的現(xiàn)金凈流量

i表示預(yù)定的投資報(bào)酬率51選擇方法：凈現(xiàn)值是正數(shù)，經(jīng)濟(jì)上是有利的。若凈現(xiàn)值是負(fù)數(shù)，方案不可行?！纠?1－16】正泰公司有甲、乙、丙三個(gè)投資方案，甲方案需投資額15000元，乙方案需投資額17000元，丙方案需投資額13000元，投資靠銀行貸款解決，年利率為１２％。甲方案期末無(wú)殘值，乙、丙方案期末的殘值分別為2000元和1000元。各方案的現(xiàn)金凈流量見(jiàn)表11-10。試用凈現(xiàn)值法為該公司選擇一個(gè)最佳投資方案。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論表11-10甲、乙、丙各方案的現(xiàn)金凈流量單位：元注：“＊”表示在表11-10中第5年的凈流量中，包括各自的殘值數(shù)會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論解：根據(jù)表11-10提供的有關(guān)資料，甲、乙、丙三個(gè)投資方案的凈現(xiàn)值可計(jì)算如下：從以上計(jì)算結(jié)果可知，三個(gè)投資方案的凈現(xiàn)值均為正數(shù)，說(shuō)明它們的投資報(bào)酬率均在12％以上，其中，乙方案的凈現(xiàn)值最大，丙方案次之，甲方案最小，故該公司的最佳方案為乙方案，應(yīng)予采納。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論2.內(nèi)含報(bào)酬率法內(nèi)含報(bào)酬率是指滿足以下等式的ｒ值：選擇方法：內(nèi)含報(bào)酬率低于預(yù)期報(bào)酬率（資本成本），不能接受；如果內(nèi)含報(bào)酬率高于預(yù)期報(bào)酬率，接受。在多個(gè)備選方案進(jìn)行比較時(shí)，內(nèi)含報(bào)酬率最高的方案。55摘要年份123456789合計(jì)固定資產(chǎn)投資（10）（10）（10）（10）（10）（50）經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和折舊151515151525110追加流動(dòng)資產(chǎn)投資（35）（35）現(xiàn)金凈流量（10）（10）（10）（30）51515252525【例11－17】

盛達(dá)公司的某一項(xiàng)投資方案，其現(xiàn)金流動(dòng)狀況見(jiàn)表11-11。試確定該投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率。表11-11盛達(dá)公司投資方案現(xiàn)金流動(dòng)狀況表單位：萬(wàn)元注：在表11-11中，括號(hào)內(nèi)的數(shù)字表示現(xiàn)金流出，無(wú)括號(hào)者為現(xiàn)金流入。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論折現(xiàn)率年份123456789合計(jì)0%（10）（10）（10）（30）515152525253%（9.7）（9.4）（9.2）（26.6）4.312.612.219.218.6125%（9.5）（9.1）（8.6）（24.7）3.911.210.716.916.16.97%（9.4）（8.7）（8.2）（22.9）3.6109.314.613.61.98%（9.3）（8.6）（7.9）（22.1）3.49.58.71311.6（1.7）解：所求的內(nèi)含報(bào)酬率就是能使現(xiàn)金凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，其計(jì)算過(guò)程見(jiàn)表11-12。表11-12內(nèi)含報(bào)酬率計(jì)算過(guò)程單位：萬(wàn)元由插值公式，可計(jì)算出該方案的內(nèi)含報(bào)酬率為：會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論內(nèi)含報(bào)酬率的缺陷：其一，各年的現(xiàn)金凈流量流入后，是假定各個(gè)項(xiàng)目在其全過(guò)程內(nèi)是按各自的內(nèi)含報(bào)酬率進(jìn)行再投資而形成增值，而非在統(tǒng)一的資金市場(chǎng)上可能達(dá)到的報(bào)酬率進(jìn)行再投資而形成增值；其二，對(duì)于非常規(guī)投資方案（各年的現(xiàn)金凈流量正負(fù)符號(hào)的改變超過(guò)一次以上的投資方案），根據(jù)上述程序計(jì)算，可能出現(xiàn)多個(gè)內(nèi)含報(bào)酬率。外部報(bào)酬率是指使一個(gè)投資方案原投資額的終值與各年的現(xiàn)金凈流量按基準(zhǔn)報(bào)酬率或設(shè)定的折現(xiàn)率計(jì)算的終值之和相等時(shí)的報(bào)酬率。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論【例11－18】某投資方案的現(xiàn)金流量表見(jiàn)表11-13。要求達(dá)到的最低報(bào)酬率為10%，試計(jì)算該方案的外部報(bào)酬率。表11-13投資方案的現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元解：首先按最低報(bào)酬率計(jì)算各年現(xiàn)金凈流量到壽命期終了時(shí)的終值之和：會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論這個(gè)終值之和相當(dāng)于原投資額至方案壽命終了時(shí)的本利和，可以據(jù)此推算出原投資額在方案壽命期內(nèi)取得的報(bào)酬率：用內(nèi)插法可以求出：ERR=12.39%，超過(guò)了所要求的最低報(bào)酬率10％。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論三、投資方案的選擇決策獨(dú)立方案：凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報(bào)酬率法。相互排斥的方案：增量投資得到的凈現(xiàn)值大于零，則投資額大的方案較優(yōu)；否則，投資額小的方案較優(yōu)。增量投資內(nèi)含報(bào)酬率大于預(yù)定的最低報(bào)酬率，投資額大的方案較優(yōu)；反之，則投資額小的方案較優(yōu)。61多個(gè)項(xiàng)目組合排隊(duì)方案的選優(yōu)：在資金總量沒(méi)有限制的情況下，可按每一項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大小排隊(duì)，然后確定項(xiàng)目的優(yōu)先順序以決定取舍；在資金總量有限制時(shí)，按照內(nèi)含報(bào)酬率的大小，結(jié)合凈現(xiàn)值的大小進(jìn)行各種組合排隊(duì)，從中選出能使凈現(xiàn)值之和最大的最優(yōu)組合決策。62四、不確定型投資決策（一）小中取大法在多種事件發(fā)生中選擇最不利情況下具有最大收益值（凈現(xiàn)值或內(nèi)含報(bào)酬率）的方案作為最優(yōu)方案?！纠?1－19】金科公司擬投產(chǎn)一種高科技產(chǎn)品Ａ，根據(jù)預(yù)測(cè)，提出三種不同的投資方案，即建大廠投產(chǎn)，建中廠投產(chǎn)或建小廠投產(chǎn)。在產(chǎn)品市場(chǎng)銷售狀態(tài)好壞不同的情況下，估計(jì)可能獲得的凈現(xiàn)值總額見(jiàn)表11-14。試為公司做出最佳投資決策。63表11-14投資方案估計(jì)可能獲得的凈現(xiàn)值總額單位：萬(wàn)元解：由于三種投資方案的最小收益值均在“滯銷”欄內(nèi)，其中凈現(xiàn)值最大者為10萬(wàn)元，相應(yīng)的投資方案為建中廠。因此，按照小中取大法，該公司的最佳投資方案為建中廠投產(chǎn)產(chǎn)品Ａ。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（二）大中取大法在多種事件發(fā)生中選擇最有利情況下具有最大收益值（凈現(xiàn)值或內(nèi)含報(bào)酬率）的方案作為最優(yōu)方案?！纠?1－20】試用大中取大法求解例11－19，確定出金科公司的最佳投資方案。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（三）折衷值法第一，根據(jù)小中取大法中的最小收益值ｍｉ和大中取大法中的最大收益值Ｍｉ，以及樂(lè)觀系數(shù)λ，計(jì)算各投資方案的折衷值：ｕｉ＝λＭｉ＋（１－λ）ｍｉ，ｉ＝1，2，…，n

其中：n為決策方案的個(gè)數(shù)。第二，選取最佳投資方案，使得：ｕｋ＝max｛ｕ１，ｕ２，…，ｕn｝66【例11－21】

試用樂(lè)觀系數(shù)λ＝0.4時(shí)的折衷值求解例11－19，確定金科公司的最佳投資方案。由表11－16中的計(jì)算結(jié)果可知，按照折衷值法（λ＝0.4），金科公司的最佳投資方案為建中廠投產(chǎn)產(chǎn)品Ａ。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（四）最小后悔值法后悔值：ｒｉｊ＝ｗｊ－ａｉｊｗｊ為決策者在狀態(tài)ｊ時(shí)所有投資方案中可獲得的最大收益，ａｉｊ為投資方案ｉ在狀態(tài)時(shí)可獲得的收益。計(jì)算程序：（1）首先計(jì)算后悔值ｒｉｊ（2）對(duì)于每一個(gè)投資方案確定在n種狀態(tài)下最大的后悔值Ｒｉ（3）選取最佳投資方案，使得

Ｒｋ＝min｛Ｒ１，Ｒ２，…，Ｒｍ｝68【例11－22】

試用最小后悔值法求解例11-19，確定金科公司的最佳投資方案。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論本章個(gè)案分析參考答案(１)①計(jì)算購(gòu)入新設(shè)備所增加現(xiàn)金流入量現(xiàn)值首先，計(jì)算新設(shè)備的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值每年的折舊回收額=120000/6=20000（元）每年的成本降低額=30000（元）其次，計(jì)算舊設(shè)備現(xiàn)金流入量現(xiàn)值每年的折舊回收額＝(42000-0)/6＝7000（元）最后，計(jì)算購(gòu)入新設(shè)備所增加的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值:購(gòu)入新設(shè)備所增加的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值＝174900－24486=150414（元）會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論②計(jì)算購(gòu)置新設(shè)備所需增加的現(xiàn)金流出量現(xiàn)值（即所需增加的投資額）購(gòu)入新設(shè)備所需增加的現(xiàn)金流出量現(xiàn)值＝新設(shè)備的購(gòu)入成本－原設(shè)備的作價(jià)＝120000－25000＝95000（元）③計(jì)算購(gòu)置新設(shè)備增加的凈現(xiàn)值ＮＰＶ＝150414－95000＝55414（元）由以上計(jì)算結(jié)果可知，購(gòu)入新設(shè)備所增加的凈現(xiàn)值大于零，所以蒙科蒂葡萄酒公司購(gòu)買RappidStik設(shè)備的決策正確。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論（2）①計(jì)算購(gòu)入新設(shè)備所增加現(xiàn)金流入量現(xiàn)值首先，計(jì)算新設(shè)備的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值每年的折舊回收額=170000/5=34000（元）每年的成本降低額=60000（元）其次，計(jì)算舊設(shè)備現(xiàn)金流入量現(xiàn)值每年的折舊回收額＝120000/6=20000（元）最后，計(jì)算購(gòu)入新設(shè)備所增加的現(xiàn)金流入現(xiàn)值:購(gòu)入新設(shè)備所增加的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值＝293938－62540=231398（元）會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論②計(jì)算購(gòu)置新設(shè)備所需增加的現(xiàn)金流出量現(xiàn)值（即所需增加的投資額）購(gòu)入新設(shè)備所需增加的現(xiàn)金流出量現(xiàn)值＝新設(shè)備的購(gòu)入成本－原設(shè)備的作價(jià)＝170000－0＝170000（元）③計(jì)算購(gòu)置新設(shè)備增加的凈現(xiàn)值ＮＰＶ＝231398－170000＝61398（元）由以上計(jì)算結(jié)果可知，購(gòu)入新設(shè)備所增加的凈現(xiàn)值大于零，所以蒙科蒂葡萄酒公司應(yīng)該購(gòu)買SuperStik設(shè)備。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論本章練習(xí)題參考答案1.企業(yè)的綜合邊際貢獻(xiàn)率為

36.15%

⑴保本銷售額為

271092.67元

⑵A、B兩種產(chǎn)品的保本銷售量分別為

15076.92元、25128.21元。

⑶A、B兩種產(chǎn)品的安全邊際分別為

249230.80元、124358.95元；安全邊際率分別為61.31%、49.74%；企業(yè)的安全邊際為378907.33元、安全邊際率為58.29%

⑷企業(yè)本年的預(yù)期利潤(rùn)為136975元。

⑸企業(yè)的保本圖（即聯(lián)合單位量利圖。略）

⑹因?yàn)椴扇∵@一措施后的利潤(rùn)為155000元大于原來(lái)的利潤(rùn)136975元，所以，增加廣告費(fèi)這一措施是合算的。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論2.開(kāi)發(fā)乙產(chǎn)品可增加利潤(rùn)

4000元，開(kāi)發(fā)丙產(chǎn)品可增加利潤(rùn)

200元，應(yīng)開(kāi)發(fā)投產(chǎn)乙產(chǎn)品。3.接受訂貨的差別收入＝45×3000＝135000（元）

接受訂貨的差別成本＝（20＋16＋8）×3000＋2000＝134000（元）所以，接受訂貨的差別利潤(rùn)＝135000－134000＝1000（元）＞0又，現(xiàn)有生產(chǎn)能力＝10000×35%＝3500（件）＞訂貨3000（件）故，應(yīng)該接受該批訂貨。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論4.最優(yōu)生產(chǎn)批量為

600個(gè)；年最優(yōu)生產(chǎn)次數(shù)3次；年自制生產(chǎn)總成本為26410元；年外購(gòu)總成本為26124元。故應(yīng)該外購(gòu)。5.凈現(xiàn)值：7184元（32000（P/A，14%，6）+6000（P/F，14%，6））⑵內(nèi)含報(bào)酬率：16.52%⑶動(dòng)態(tài)回收期：5.59年（公式法）或5.54年（累計(jì)法）。6.現(xiàn)值為810484元（（88－50）×7000×3.274＋100000×0.476—100000—8000），所以該公司應(yīng)該生產(chǎn)這種新產(chǎn)品A。會(huì)計(jì)學(xué)教程第一章總論本章到此結(jié)束77企業(yè)分配決策

第一節(jié)企業(yè)分配的基本理論

一.企業(yè)分配的含義

企業(yè)分配是根據(jù)企業(yè)所有權(quán)的歸屬及各權(quán)益占有的比例,對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成果進(jìn)行劃分,是一種利用財(cái)務(wù)手段確保生產(chǎn)成果的合理歸屬和正確分配的管理過(guò)程。企業(yè)分配是對(duì)企業(yè)一定生產(chǎn)成果的分配。

?

利潤(rùn)是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)從事各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲取的經(jīng)營(yíng)成果。企業(yè)的利潤(rùn)總額由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支凈額組成。

補(bǔ)貼收入指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到退還的增值稅或按銷量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼及屬于國(guó)家扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的補(bǔ)貼。

?(一)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：是企業(yè)通過(guò)銷售商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-期間費(fèi)用

營(yíng)業(yè)收入:指企業(yè)通過(guò)銷售商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收入。

營(yíng)業(yè)成本:指企業(yè)為生產(chǎn),銷售商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的直接人工、直接材料、制造費(fèi)用