金融風險管理考試內(nèi)容

金融風險管理：指以消除或減少金融風險及其不利影響為目的，通過實施一系列的政策和措施來控制金融風險的行為。

靈敏度方法：利用金融資產(chǎn)的價值對其市場因子的敏感性來測量金融資產(chǎn)市場風險的方法，這些市場因子包括利率、匯率、股票指數(shù)和商品價格等。

3.波動性方法：

利用市場風險因子變化而引起的資產(chǎn)組合收益的波動程度來度量資產(chǎn)組合的市場風險。

4.壓力試驗：通過構造、

模擬一些極端情景，度量資產(chǎn)組合在極端情景發(fā)生時的可能損失大小。

5.極值理論：應用極值統(tǒng)計方法來刻畫資產(chǎn)組合價值變化的尾部統(tǒng)計特征，進而估計資產(chǎn)組合所面臨的最大可能損失。

6.在險價值：指市場處于正常波動的狀態(tài)下，對應于給定的置信度水平，投資組合或資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)所遭受的最大可能損失。

7.金融風險預警系統(tǒng)：指經(jīng)濟主體在日常的經(jīng)營活動中，利用內(nèi)部的風險研究部門或者是外部的管理咨詢機構對自身經(jīng)營活動中所出現(xiàn)的金融風險進行監(jiān)測和預報，以引起相關人員的注意，并適時地采取措施加以應對。

8.重新定價風險：是指由于銀行資產(chǎn)、負債到期日的不同（對于固定利率而言）或重新定價的時間不同（對浮動利率而言）產(chǎn)生的風險。

9.內(nèi)含選擇權風險：隨著利率的上升和下降，所有銀行都會由于其客戶行使包含在存貸款合同內(nèi)的選擇權而承受一定程度的風險。

10.持續(xù)期：指某項資產(chǎn)或負債的所有預期現(xiàn)金流量的加權平均時間，主要用來解釋利率變動對于資產(chǎn)和負債的影響。

11.凸性:是債券價格對利率的二階導數(shù)與債券價格的比率，該指標主要測度了存續(xù)期對于利率變動的敏感程度。

12.免疫策略：其核心在于保持利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債之間的平衡，使缺口值為０（即利率敏感性資產(chǎn)等于利率敏感性負債）或很小

13.交易風險：指以外幣計價的未來應收款、應付款在以本幣結算時，由于匯率波動使價值發(fā)生變化，進而導致?lián)p失的可能性。

14.折算風險：指由于經(jīng)濟主體在對資產(chǎn)負債表和損益表進行會計處理中，將以外幣計價的業(yè)務轉化成本幣時，由于匯率波動而產(chǎn)生的賬面損失的可能性。

15.經(jīng)營風險：指由于非預期的匯率波動引起的公司或企業(yè)未來一定期間的收益或現(xiàn)金流量變化的風險。

16.貸款證券化:運用各種結構化交易技術，將貸款組合組成貸款池，并對貸款池未來預期現(xiàn)金流進行分割，轉換為資本市場可交易的、具有不同風險/收益特征的證券的過程

17.信用風險緩釋是指商業(yè)銀行計量監(jiān)管資本要求時采用合格的抵質押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險

18.負債流動性風險：是指金融機構不能在清算時履行付款義務或支付保證金的風險。

19.資產(chǎn)流動性風險：由于市場深度不足或者市場動蕩，使得金融機構無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金、滿足客戶需求的風險。

20.

操作風險:指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)和外部事件所導致的直接或間接損失的風險。

第一章金融風險都有哪些種類，每一種類的具體含義是什么？根據(jù)金融風險的形態(tài)劃分

（1）市場風險：由于金融市場價格波動而導致經(jīng)濟主體損失的風險。（利率風險、匯率風險、證券價格風險、金融衍生品價格風險和通貨膨脹風險等。）

（2）信用風險

：由于交易對手的信用狀況和履約能力的變化而使經(jīng)濟主體遭受損失的風險。

（3）

流動性風險：由于流動性不足而導致資產(chǎn)價值在未來產(chǎn)生損失的風險

（4）

操作風險

：指由于不健全或失靈的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)和外部事件導致?lián)p失的風險。

政策風險

：指因國家政策變動而給金融活動參與者帶來的風險。

金融科技風險：隨著科技的發(fā)展，各種利用計算機攻擊金融網(wǎng)絡的犯罪越來越多，風險也越來越大。

其他形態(tài)的風險：法律風險、國家風險、環(huán)境風險和關聯(lián)風險

根據(jù)金融風險的主體劃分

（1）金融機構風險：金融活動是金融機構的日常最普遍活動，各種各樣的金融風險都有可能發(fā)生。

（2）個人金融風險：個人在進行金融活動時所面臨的遭受損失的風險

（3）企業(yè)金融風險：企業(yè)在從事金融活動中所面臨的遭受損失的風險

（4）國家金融風險：將國家作為一個經(jīng)濟整體來討論其在金融活動中所面臨的遭遇損失的風險。國家金融風險的主要表現(xiàn)形式是外債風險。歐洲主權債務危機

根據(jù)金融風險的產(chǎn)生根源劃分

（1）客觀金融風險是指由自然災害、政治因素、科學技術、經(jīng)濟運行過程的發(fā)展等一系列客觀因素所帶來的金融風險。

（2）主觀金融風險是指經(jīng)濟行為主體由于自身經(jīng)營管理不善或受投機因素的干擾，或是自己心理預期失誤等原因所引起的金融風險。

根據(jù)金融風險的性質劃分

（1）

系統(tǒng)性金融風險，是指能產(chǎn)生對整個金融系統(tǒng)，甚至整個地區(qū)或國家的經(jīng)濟主體都有遭受損失的可能性的風險。

（2）

非系統(tǒng)性金融風險，它是指某個產(chǎn)業(yè)或企業(yè)特有的風險。

根據(jù)金融風險的層次劃分

（1）

微觀金融風險指的是微觀經(jīng)濟主體所遭遇的金融風險。

（2）

宏觀金融風險從靜態(tài)上考察，主要是指主權國家對本國金融領域是否具有較強的控制力度。從動態(tài)上考察，宏觀金融風險大小在于主權國家能否實現(xiàn)金融的可持續(xù)發(fā)展。什么是金融風險的宏觀效應和微觀效應？宏觀效應：

金融風險可能會引起實際收益率、產(chǎn)出率、消費水平和投資水平的下降。

金融風險可能會造成產(chǎn)業(yè)結構不合理，社會生產(chǎn)力水平下降，甚至引起金融市場秩序循亂，對經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重破壞。

對金融風險的制定和實施產(chǎn)生影響。金融風險影響著一國的國際收支。

微觀效應：

最顯著后果——直接經(jīng)濟損失

潛在損失

預期收益和投資信心變動

經(jīng)營管理成本和交易成本增大

資金利用率降低

第二章1.什么是金融風險管理金融風險管理：指以消除或減少金融風險及其不利影響為目的，通過實施一系列的政策和措施來控制金融風險的行為。金融風險管理戰(zhàn)略是指經(jīng)濟主體從長遠和全局的角度出發(fā)，對金融風險的防范與化解所作出的總體謀劃和行動布局。包括完全放任型，全面控制型，選擇控制型

金融風險管理策略，主要包括那幾種？

預防策略

規(guī)避策略

分散策略

轉嫁策略

保值策略

補償策略第四章12.利率變動、持續(xù)期缺口與凈資產(chǎn)價值之間的變動關系利率互換的作用有哪些？

（1）減少融資成本。

（2）管理利率風險：基于不同基準利率的浮動利率互換；交叉貨幣利率互換第五章14.

外匯期貨套期保值的一般做法外匯期權套期保值的一般做法16.什么是貨幣市場借貸方法，主要有哪些種類？

貨幣市場借貸：即通過貨幣市場上的借貸來抵銷已有債權債務的外匯風險。

（1）BSI法，即借款一即期交易一投資法

（2）LSI法，即提前收付一即期交易一投資法第六章17.Z和ZETA評分模型的缺陷18.KMV模型的基本步驟以及它的優(yōu)缺點

基本步驟：

（1）

利用Black-Scholes期權定價公式，得到借款人資產(chǎn)的市場價值及其波動性。

（2）

根據(jù)公司的負債計算出公司的違約觸發(fā)點，計算借款人的違約距離。

（3）

根據(jù)企業(yè)的違約距離與預期違約率之間的對應關系，求出企業(yè)的預期違約率、預期損失等。

模型的優(yōu)點

KMV模型可以及時反映信用風險水平的變化

KMV模型是一種具有前瞻性的方法。

KMV模型所提供的EDF指標在本質上是一種對風險的基數(shù)衡量法

模型的缺點

該模型的使用范圍受到了限制。

該模型不能夠對長期債務的不同類型進行分辨。

債務結構一旦確定，就不會進行更改。

對短期風險利差估計是不現(xiàn)實的。19.信用風險管理的特征

（1）信用風險的量化和模型管理更加困難。

（2）管理技術不斷發(fā)展，以信用衍生品為代表的新的信用風險對沖管理技術開始出現(xiàn)

。

（3）信用風險管理實踐中存在悖論現(xiàn)象。

（4）信用風險管理由靜態(tài)轉向動態(tài)管理。

（5）信用評級機構的重要作用。第七章20.資產(chǎn)轉換理論的基本觀點及其局限

基本觀點：銀行保持資產(chǎn)流動性的最好辦法是持有可迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，只要這類資產(chǎn)具有較強的可轉換性，就既保證了銀行的流動性要求，又在一定程度上減小了因持有大量現(xiàn)金而帶來的潛在的機會成本損失。

主要局限性：

要有充足的短期證券為條件

能否在無損失情況下順利實現(xiàn)還取決于市場情況

21.商業(yè)貸款理論基本觀點

基本觀點：銀行資金的來源主要是短期性閑置的活期存款，因此銀行的資金使用也應該集中在短期性業(yè)務；這要求商業(yè)銀行在進行貸款的時候，只能將資金用于發(fā)放短期的、有商業(yè)票據(jù)作擔保的、臨時周轉性質的貸款。這種短期貸款與銀行存款相匹配，使銀行可以用到期的商業(yè)票據(jù)和貸款去彌補存款的外流。

22.負債管理理論的基本觀點以其優(yōu)缺點

負債管理理論則主張銀行應該通過負債管理來獲得流動性，即銀行可以采用銀行同業(yè)拆借資金、大面額可轉讓定期存單、回購協(xié)議等的方式借入資金來維持資產(chǎn)的流動性，從而擴大資產(chǎn)業(yè)務，增加銀行收益。

優(yōu)點：銀行就能把更多的資金投入效益更好的貸款或其他中、長期投資上，銀行的收益就能得到增加。

缺點：