2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識精選題庫答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識精選題庫答案單選題（共180題）1、以下哪一個因素不影響投資者承擔風險的能力（）。A.資產(chǎn)負債狀況B.投資者的風險厭惡程度C.投資期限D(zhuǎn).收入支出狀況【答案】B2、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。A.優(yōu)先股B.普通股C.可轉(zhuǎn)債D.公司債【答案】B3、給定無風險利率5%，關(guān)于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標準差＝0.4；貝塔系數(shù)＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標準差＝0.2；貝塔系數(shù)＝0.41A.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀B.按照貝塔系數(shù)作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀C.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀D.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下【答案】C4、以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風險的是（）。A.創(chuàng)業(yè)板走弱B.國防軍工股票出現(xiàn)異動C.上證綜指大幅波動D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調(diào)【答案】C5、從事()的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.風險投資B.另類投資C.并購投資D.危機投資【答案】A6、下列選項公式不正確的是（）。A.杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)B.費雪方程式可以表述為：實際利率=名義利率-通貨膨脹率C.遠期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1D.樣本標準差的計算公式為：【答案】D7、下列關(guān)于信托制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的說法錯誤的是（）。A.信托制私募股權(quán)投資基金屬于集合投資基金B(yǎng).信托制私募股權(quán)投資基金由決策委員會進行決策C.信托制私募股權(quán)投資基金通常分為單一信托基金和結(jié)構(gòu)化的信托模式D.信托公司的角色相當于普通合伙人【答案】D8、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B9、某人年初將10000元存入銀行，銀行存款年利率為3%,按復利計算，第二年年底時本金和利息總額為（）元。A.10609B.10603C.10606D.10600【答案】A10、以下事件對于金融市場不屬于系統(tǒng)風險的是（）A.2001年安然公司事件B.2008年次貸危機C.1998年亞洲金融風暴D.2001年美國“911”恐怖襲擊事件【答案】A11、國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國開26的條款規(guī)定：本期債券設(shè)定一次發(fā)行人選擇提前贖回的權(quán)利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）A.此債券含有贖回條款B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變?yōu)?年期債券C.此條款保護債務人D.如果沒有此條款，那么票面利率應當大于5.3%【答案】D12、基金資產(chǎn)估值不需考慮（）因素。A.估值頻率B.交易價格及其公允性C.估值方法的一致性和公開性D.基金的會計核算【答案】D13、關(guān)于零息債券，以下表述錯誤的是（）A.投資收益全部源于資本利得B.可以計算到期收益率C.可以折價、平價或溢價發(fā)行D.期間不支付利息【答案】C14、下列關(guān)于基金風險的說法中，錯誤的是（）。A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投資風險B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等【答案】C15、下列關(guān)于下行風險說法措誤的是（）。A.下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。B.根據(jù)CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間。D.從基金經(jīng)理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略，均應考慮最大回撤指標，因為不少客戶對這個指標相當重視。【答案】C16、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。A.1993B.1995C.1997D.1999【答案】B17、下列與基金有關(guān)的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的有()。A.銷售服務費B.基金管理人的管理費C.基金托管人的托管費D.基金合同生效前的會計師費【答案】D18、下列監(jiān)管措施中，不能確保投資者的合法權(quán)益的是()。A.向投資者充分披露有關(guān)信息B.提供自發(fā)性協(xié)助C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價D.證券投資基金的份額贖回【答案】B19、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C20、以下關(guān)于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。A.只能基于交易數(shù)據(jù)計算B.只能選用0作為目標收益率C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標準差D.無法刻畫基金收益率不達目標的風險【答案】C21、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運作費用不包括（）。A.律師費B.過戶費C.分紅手續(xù)費D.持有人大會費用【答案】B22、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內(nèi)在價值【答案】B23、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時間內(nèi)：對市場參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進行交收。A.全額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實時處理交收D.批量處理交收【答案】B24、關(guān)于基金估值的程序，下列說法錯誤的是（）。A.基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算B.基金管理人每個交易日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序?qū)鸸芾砣说挠嬎憬Y(jié)果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對外公布，并由基金注冊登記機構(gòu)根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、贖回數(shù)額D.月末、年中和年末估值復核在基金會計賬目的核對前進行【答案】D25、以下屬于利潤表作用表述正確的是（）。A.能夠?qū)ζ髽I(yè)整體財務狀況客觀評價B.能表明某一特定日期占有凈資產(chǎn)數(shù)額C.有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務D.能夠說明企業(yè)的收入與產(chǎn)出關(guān)系【答案】D26、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）的方式。A.凈額清算B.全額結(jié)算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算【答案】A27、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運作費用不包括（）。A.律師費B.過戶費C.分紅手續(xù)費D.持有人大會費用【答案】B28、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。A.基金風險水平B.基金規(guī)模C.時期選擇D.基金的價格【答案】D29、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。A.價值型B.成長型C.投資型D.收入型【答案】A30、下列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C31、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。A.5B.3C.2D.1【答案】D32、（），是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。A.風險溢價B.無風險利率C.到期收益率D.持有期收益率【答案】B33、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。A.EM=5,σM=625B.EM=6,σM＝25C.EM=7,σM＝625D.EM=4,σM＝25【答案】A34、關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，下列說法錯誤的是（）。A.對于歐式期權(quán)，如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約B.超過到期日，美式期權(quán)失效C.其他條件相同時，美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)【答案】C35、私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A36、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期收益的標準差。A.相對收益B.超額收益C.絕對收益D.部分收益【答案】B37、某貼現(xiàn)式國債面額為100元，到期時間為2年，貼現(xiàn)率為3%,則該國債的內(nèi)在價值為（）元。A.94.34B.94.26C.94.13D.94【答案】B38、下列關(guān)于常見衍生工具的區(qū)別中，說法有誤的是（）。A.最常見的衍生工具包括遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約B.期權(quán)合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處是其損益的不對稱性C.期貨合約的實物交割比例非常高，遠期合約的實物交割比例非常低D.期貨合約具有杠桿效應【答案】C39、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。A.基金分類評價B.基金交易所C.基金風格評價D.基金業(yè)績評價【答案】D40、在固定收益平臺進行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為()元。A.1B.0.1C.0.01D.0.001【答案】D41、保險公司可分為財險公司與（）。A.壽險公司B.意外保險公司C.人壽保險公司D.健康保險公司【答案】A42、結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結(jié)算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日【答案】C43、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D44、以下策略中，屬于"自下而上"策略的是（）A.投資經(jīng)理小吳認為國家正大力扶持新能源汽車發(fā)展，所以在其配置中挑選新能源汽車行業(yè)投資B.投資經(jīng)理小王根據(jù)上市公司中報，選擇其中業(yè)績表現(xiàn)突出的股票進行投資C.投資經(jīng)理小周根據(jù)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)判斷中一定時期內(nèi)經(jīng)濟復蘇無望,便減少了股票配置比重D.投資經(jīng)理小鄭判斷周邊局勢緊張將推高軍工行業(yè)股價，于是増加了軍工行業(yè)股票配置【答案】B45、以下關(guān)于有效前沿的說法中錯誤的是（）。A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分B.是能夠達到的最優(yōu)的投資組合的集合C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合【答案】D46、申請QDII資格的機構(gòu)投資者應當符合的條件不包括（）。A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件【答案】C47、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（）。A.居民消費價格指數(shù)B.GDPC.商品價格指數(shù)D.生產(chǎn)者物價指數(shù)【答案】B48、國際上知名的獨立信用評級機構(gòu)有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A49、下列屬于股票特征的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D50、（）是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。A.變現(xiàn)性B.流動性C.收益性D.永久性【答案】B51、以下關(guān)于零息債券的說法正確的是（）。A.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息B.貼現(xiàn)發(fā)行，到期按債券面值償還本金和利息C.溢價發(fā)行.到期按票面利息償還本金和利息D.溢價發(fā)行，到期按債券面值償還本金【答案】B52、債券久期是指（）。A.債券的到期時間B.債券的剩余到期時間C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間D.債券利息【答案】C53、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.二次出售D.管理層回購【答案】A54、下列關(guān)于夏普比率的說法，錯誤的是()。A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高B.夏普比率是對絕對收益率的風險調(diào)整分析指標C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風險【答案】D55、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()A.債券到期風險B.提前贖回風險C.利率風險D.信用風險【答案】A56、滬港通及深港通的開展，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場，其重要意義不包括（）。A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量B.推動人民幣跨境資本流動C.促進經(jīng)濟的發(fā)展D.構(gòu)建良好的人民幣回流機制【答案】C57、關(guān)于遠期利率，以下說法錯誤的是()。A.是利率衍生品的定價依據(jù)B.可以預示市場對未來利率走勢的期望C.是計算貼現(xiàn)因子的依據(jù)D.是中央銀行制定貨幣政策的參考工具【答案】C58、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷率【答案】D59、開放式股票型基金份額凈值的計算一般（）進行一次。A.每個交易日B.每周C.每月D.每季度【答案】A60、小張由于資金緊張向小李借款100000元，雙方約定好每年利率為10%,復利計息，到期一次還本利息，則兩年后小張應該向小李支付的利息為（）A.20000元B.121000元C.120000元D.21000元【答案】D61、假設(shè)某基金在2008年12月31日的份額凈值為1．4848元，2009年9月1日的份額凈值為1.7886元，期間基金曾經(jīng)在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么這一階段該基金的簡單收益率為（）A.38.98%B.48.98%C.105.42%D.205.42%【答案】A62、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時，單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的()%。A.5B.10C.15D.20【答案】D63、下列關(guān)于遠期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。A.相對遠期合約而言，期貨合約是標準化合約B.遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產(chǎn)的合約D.遠期合約也是標準化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的【答案】D64、關(guān)于另類投資產(chǎn)品的局限性，下列錯誤的是（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.流動性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估D.流動性較好，杠桿率偏低【答案】D65、（）發(fā)布我國各類債券的收益率曲線。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】A66、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價D.證券投資基金的份額贖回【答案】B67、下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券等【答案】C68、（）是—個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標。A.下行風險B.期望收益C.波動率D.跟蹤誤差【答案】C69、（）也被稱為做市商制度。A.報價驅(qū)動市場B.指令驅(qū)動市場C.市價指令市場D.隨價指令市場【答案】A70、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。A.行業(yè)分析B.宏觀經(jīng)濟分析C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析D.經(jīng)濟周期分析【答案】C71、（）的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)，通過控股來確立企業(yè)市場地位、提升其內(nèi)在價值，到最后，通過各種渠道退出并取得收益。A.成長收益B.并購投資C.危機投資D.風險投資【答案】B72、國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國開26的條款規(guī)定：本期債券設(shè)定一次發(fā)行人選擇提前贖回的權(quán)利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個計息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）A.此債券含有贖回條款B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變?yōu)?年期債券C.此條款保護債務人D.如果沒有此條款，那么票面利率應當大于5.3%【答案】D73、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份額凈值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;當日D.月;次日【答案】A74、（）是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)【答案】D75、QDII投資者是（）。A.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者B.合格境外機構(gòu)投資者C.合格境內(nèi)個人投資者D.合格境外個人投資者【答案】A76、私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A77、目前我國貨幣基金管理費率通常不高于（）A.1%B.0.33%C.1.5%D.0.5%【答案】B78、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價格為（）元。A.400B.25C.40D.250【答案】C79、國債收益率曲線是反應（）的有效途徑。A.遠期利率B.資產(chǎn)C.負債D.所有者權(quán)益【答案】A80、以下不能用來反映貨幣市場基金風險的指標是（）。A.平均市值B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.浮動利率債券投資情況【答案】A81、關(guān)于貝塔系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.貝塔系數(shù)等于0時，該投資組合的價格變動方向與市場同步B.貝塔系數(shù)小于1大于0時，該投資組合的價格變動幅度比市場大C.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反D.貝塔系數(shù)等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場變動幅度一致【答案】D82、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯誤的是（）。A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)D.盧森堡是另類投資基金的中心【答案】C83、在基金的凈值過低時，管理人通過基金份額的合并可以提高基金的凈值，這種行為通常又稱（）。A.逆向分拆B(yǎng).正向分拆C.正向合并D.逆向合并【答案】A84、A公司上年度每股股息為0.9元，預期每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長，當前的無風險利率為4%，市場組合的風險溢價為12%，A公司股票的β值為1.5。那么，A公司股票當前的合理價格是（）。A.10元B.7.5元C.5元D.8.25元【答案】D85、（）是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C86、對于債券當期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系的說法中，錯誤的是（）。A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率C.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動D.不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反向變動【答案】D87、信用利差是指除了()不同以外，其余條件全部相同的兩種債券收益率的差額。A.期限B.信用評級C.贖回條款D.嵌入條款【答案】B88、某面值為100元的10年期利息國債票面利率為4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的貼現(xiàn)因子分別為0.9和0.8,則這兩年的現(xiàn)金流現(xiàn)值之和為（）A.4.5B.3.24C.6.2D.7.65【答案】D89、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為()A.利滾利B.貼現(xiàn)率C.名義利率D.股息率【答案】B90、基金管理人對外披露基金凈值前，負有復核基金凈值準確性義務的機構(gòu)是（）A.相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)B.基金公司稽核監(jiān)督部門C.托管人D.第三方銷售機構(gòu)【答案】C91、被稱為“現(xiàn)金牛”的公司處于行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B92、若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲取無風險利潤。A.買入標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期B.賣出標的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期C.同時買進標的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠期D.同時賣出標的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠期【答案】A93、關(guān)于期貨、期權(quán)和互換合約，以下表述錯誤的是()。A.雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風險中B.信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風險中C.遠期合約如要中途取消必須雙方同意D.期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定【答案】B94、（）是指基金評價機構(gòu)或評價人對基金的投資收益和風險及基金管理人的管理能力開展評級、評獎或單—指標排名等。A.基金分類B.基金業(yè)績評價C.基金風格D.基金星級評價【答案】B95、關(guān)于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實時處理交收和批量處理交收B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進行交收C.實時處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，主要結(jié)算所需條件滿足即可進行交收D.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高【答案】B96、關(guān)于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。A.買賣可轉(zhuǎn)換債券獲得的價差收益屬于投資收益B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益【答案】A97、以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金組織形式的說法中正確的是（）。A.公司型基金不具有獨立的法人地位B.公司型基金的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理C.合伙型基金具有獨立的法人地位D.信托型基金具有法律實體地位【答案】B98、（）最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最主要的運作方式A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】A99、下列關(guān)于下行風險和最大回撤說法中，正確的是（）。A.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率C.指定區(qū)間越長，最大回撤指標就越不利D.指定區(qū)間越短，最大回撤指標就越不利【答案】C100、QDII開展境外證券投資業(yè)務，應當由（）資產(chǎn)托管機構(gòu)負責資產(chǎn)托管業(yè)務，可委托（）證券服務機構(gòu)代理買賣證券。A.境外、境內(nèi)B.境內(nèi)、境內(nèi)C.境內(nèi)、境外D.境外、境外【答案】C101、上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為（）。A.100%B.50%C.130%D.150%【答案】C102、下列指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制反映A股市場整體走勢的是（）。A.上證180指數(shù)B.中證全債指數(shù)C.滬深300指數(shù)D.中信債券指數(shù)【答案】C103、下列選項中不屬于流動性風險管理措施的是（）。A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響，并相應調(diào)整資產(chǎn)配置和投資組合B.及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新D.建立流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要【答案】C104、A證券的預期收益率為10%，B證券的預期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為（）。A.16%B.30%C.15%D.25%【答案】A105、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D106、黃金ETF投資的黃金現(xiàn)貨實盤合約按估值日金交所的（）估值，估值日無交易的，以（）估值。A.當日收盤價；最近結(jié)算價B.當日結(jié)算價；最近收盤價C.當日結(jié)算價；最近結(jié)算價D.當日收盤價；最近收盤價【答案】D107、2014年7月7日，中國證監(jiān)會頒布了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，其中規(guī)定了基金的分類標準。以下說法不正確的是（）。A.60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金B(yǎng).80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金C.僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金D.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金【答案】A108、下列關(guān)于政府債券的說法錯誤的是（）。A.地方政府債券包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的債券B.金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券C.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券D.金融債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證【答案】D109、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔金融負債通常歸類為（）和金融負債。A.持有至到期投資B.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)C.貨款和應收款項D.可供出售的金融資產(chǎn)【答案】B110、()反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。A.收益風險曲線B.風險曲線C.收益曲線D.收益率曲線【答案】D111、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關(guān)于遠期利率下列（）是完全正確的。A.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻B.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率D.以上選項都對【答案】D112、以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.經(jīng)濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治因素的干擾【答案】B113、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。A.累進利率債券B.固定利率債券C.零息債券D.浮動利率債券【答案】B114、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內(nèi)在價值【答案】B115、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A116、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B117、以下不屬于基金業(yè)績評價原則的是()A.長期性原則B.客觀性原則C.保密性原則D.可比性原則【答案】C118、下列關(guān)于結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時的幾個重要日期，說法錯誤的是（）。A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權(quán)債務登記日后的第二個工作日B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工作日C.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日D.截止過戶日日終后，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)不再辦理該債券的交易結(jié)算業(yè)務【答案】A119、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。A.貼現(xiàn)業(yè)務就是向企業(yè)提供短期貸款B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個月C.銀行對商業(yè)匯票進行承兌是基于對出票人資信的認可D.承兌業(yè)務由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)【答案】B120、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D121、行業(yè)因素不包括（）。A.行業(yè)生命周期B.行業(yè)景氣度C.行業(yè)法令措施D.經(jīng)濟周期【答案】D122、市盈率用公式表達為()。A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)B.市盈率=股票市價/銷售收入C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價D.市盈率=每股市價/每股收益(年化)【答案】D123、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D124、關(guān)于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是()A.有的衍生工具在結(jié)算時要求實物交割，有的要求用現(xiàn)金結(jié)算B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結(jié)算C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產(chǎn)的價格D.所有衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日【答案】C125、做市商制度是指（）。A.保證金交易市場B.經(jīng)紀人市場C.指令驅(qū)動市場D.報價驅(qū)動市場【答案】D126、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。A.發(fā)行主體B.償還期限C.嵌入的條款D.債券持有人收益方式【答案】A127、下列關(guān)于短期政府債券的特點，表述不正確的是（）。A.不易變現(xiàn)B.利息免稅C.流動性強、違約風險小D.交易成本和價格風險極低【答案】A128、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是（）。A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正，籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負。B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量模式相同C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段D.企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金流【答案】C129、以下不屬于基金費用的是（）A.管理人報酬B.銷售服務費C.基金份額持有人大會費用D.公允價值變動損益【答案】D130、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產(chǎn)凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理人應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告。A.0.1％B.0.2％C.0.25％D.0.5％【答案】C131、關(guān)于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。A.投資規(guī)劃的首要任務就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.投資管理過程是一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程C.投資管理的目標是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險D.投資管理的目標是在投資者可接受的風險水平內(nèi)使其獲得最大的收益【答案】A132、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。A.貼現(xiàn)業(yè)務就是向企業(yè)提供短期貸款B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個月C.銀行對商業(yè)匯票進行承兌是基于對出票人資信的認可D.承兌業(yè)務由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)【答案】B133、債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場分割理論認為，市場被分割為()。A.長期債券市場和短期債券市場B.長期、中期和短期債券市場C.有形市場和無形市場D.流動性債券市場和固定性債券市場【答案】B134、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配【答案】A135、如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動會存在一定的聯(lián)系:由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)證券資產(chǎn)的收益之間都會存在一定的相關(guān)性這種說法（）。A.正確B.錯誤C.部分正確D.部分錯誤【答案】A136、下列關(guān)于市銷率的說法，錯誤的是（）。A.市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平B.對于不同行業(yè)來說，市銷率有不同的評價標準C.市銷率的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性D.該指標反映單位銷售支出反映的股價水平【答案】D137、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。A.40B.400C.800D.160【答案】B138、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必備的條件，經(jīng)（）審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構(gòu)面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程。A.證券監(jiān)管機構(gòu)B.證券承銷機構(gòu)C.證券交易所D.發(fā)行人【答案】A139、特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位（）下的超額收益率。A.系統(tǒng)風險B.利率風險C.非系統(tǒng)風險D.流動性風險【答案】A140、QFII主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在()年以上A.1B.2C.3D.5【答案】B141、以下關(guān)于單利和復利的說法，錯誤的選項是()。A.按照復利的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息B.單利終值的計算公式為FV=PV（1＋i）n，其中PV為本金，i為年利率，n為計息時間C.單利和復利都是計算利息的方法D.按照單利的計算方法，只要本金在計息周期中獲得利息，無論時間多長，所生利息均不加入本金重復計算利息【答案】B142、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的（）向買賣雙方投資者分別收取。A.0.01‰B.0.02‰C.0.1‰D.0.2‰【答案】B143、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.流動性【答案】D144、資本資產(chǎn)定價模型基本假定條件中，()意味著每個投資者都是價格接受者。A.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整B.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)C.不存在交易費用及稅金D.市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的【答案】D145、給定無風險利率5%,關(guān)于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下B.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀C.按照貝塔系統(tǒng)數(shù)作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀D.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀【答案】B146、關(guān)于債券到期收益率（YTM），下列說法錯誤的是（）。A.YTM隱含假設(shè)利息再投資收益率不變B.YTM是內(nèi)部收益率C.YTM是當前收益率D.YTM假設(shè)投資者持有至到期【答案】C147、()又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。A.經(jīng)營風險B.財務風險C.流動性風險D.市場風險【答案】B148、美國納斯達克市場采用的交易制度是()。A.特定做市商B.多元做市商C.單一做市商D.指定做市商【答案】B149、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（）。A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動【答案】C150、關(guān)于交易指令在基金公司內(nèi)容部的執(zhí)行，以下表述錯誤的是（）A.交易在執(zhí)行交易的過程中必須嚴格按照公平公正的原則執(zhí)行B.基金經(jīng)理下達的所有交易指令，都會被分發(fā)給交易員C.在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令D.交易員收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易【答案】B151、某中國內(nèi)地個人投資者在中國內(nèi)地和香港市場進行基金投資活動，取得的以下收入中不征收個人所得稅的是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】C152、財險公司通常將保費投資于（）資產(chǎn)。A.高風險B.高收益C.低風險D.穩(wěn)健型【答案】C153、下列不屬于權(quán)證按照標的資產(chǎn)分類的是（）。A.認股權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證C.債券類權(quán)證D.其他權(quán)證【答案】A154、《集合投資計劃治理白皮書》是由（）于2005年發(fā)表的。A.WTOB.國際證監(jiān)會C.歐盟D.經(jīng)合組織【答案】D155、關(guān)于此案例，分析師甲和分析師乙分別做出了評述。分析師甲認為：A公司作為債劵發(fā)行人并未真正地違約，因此債券持有人不可能因為信用風險而遭受損失的；分析師乙認為：投資者可以參考獨立評級機構(gòu)發(fā)布的信用評級來判斷債券的違約風險，比如，如果“X6A債”被標準普爾評級為BB級或以上，這就代表該債券是屬于投資級的債券。A.兩位分析師的評述均是正確的B.兩位分析師的評論均是錯誤的C.分析師甲的評述是正確的，分析師乙的評論是錯誤的D.分析師甲的評述是錯誤的，分析師乙的評論是正確的【答案】B156、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。A.5B.3C.2D.1【答案】D157、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B158、（）是理想交易與實際交易收益的差值。A.執(zhí)行缺口B.買賣差價C.資本損失D.資本損益【答案】A159、經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)稱為（）。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs【答案】A160、各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上升，行業(yè)領(lǐng)導者開始出現(xiàn)，這是處于行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】B161、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估