金融衍生工具第一套答案

在線考試金融衍生工具第一套試卷總分：100考試時(shí)間：100分鐘一、單項(xiàng)選擇題1、下列屬于衍生金融工具的是（）(答題答案：C)A、股票B、債券C、期貨D、外匯2、一家美國的進(jìn)口商A90天后要支付給英國出口商B500萬英鎊，那么，為了避免這一風(fēng)險(xiǎn)，A方可以（）(答題答案：A)A、在遠(yuǎn)期外匯市場買入90天遠(yuǎn)期500萬英鎊B、在遠(yuǎn)期外匯市場賣出90天遠(yuǎn)期500萬英鎊C、立即買入500萬英鎊D、立即賣出500萬英鎊3、假設(shè)目前黃金現(xiàn)貨價(jià)格為每盎司400美元，90天遠(yuǎn)期價(jià)格為450美元，90天銀行貸款利率為年利8%，套利者應(yīng)如何套利(答題答案：A)A、借入400萬美元，買入1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場賣出1萬盎司B、借入400萬美元，賣出1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場賣出1萬盎司C、借入400萬美元，買入1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場買入1萬盎司D、借入400萬美元，賣出1萬盎司現(xiàn)貨黃金，同時(shí)，在90天遠(yuǎn)期市場買入1萬盎司4、假設(shè)90天遠(yuǎn)期英鎊價(jià)格為1.58美元，如果投機(jī)者預(yù)計(jì)90天后英鎊的價(jià)格會(huì)高于這一水平，則他應(yīng)該（）(答題答案：B)A、賣出遠(yuǎn)期英鎊B、買入遠(yuǎn)期英鎊C、賣出遠(yuǎn)期美元D、買入遠(yuǎn)期美元5、衍生金融工具產(chǎn)生的客觀背景是（）(答題答案：A)A、金融市場上的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、金融理論的發(fā)展C、金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)D、科技的發(fā)展6、如果一年期的即期利率為10%，兩年期的即期利率為10.5%，那么一年到兩年的遠(yuǎn)期利率為（）(答題答案：C)A、0.1B、0.105C、0.11D、0.1157、假設(shè)美國某銀行外匯標(biāo)價(jià)為USD/GBP=1.5550/60，遠(yuǎn)期匯差為40/30，則遠(yuǎn)期匯率為（）(答題答案：B)A、USD/GBP=1.5510/30B、USD/GBP=1.5510/90C、USD/GBP=1.5590/90D、USD/GBP=1.5590/308、一公司認(rèn)為6個(gè)月后的3個(gè)月中市場利率上升的可能性很大，準(zhǔn)備利用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行投機(jī)。假設(shè)合約的名義本金為5000000美元，現(xiàn)在，銀行對(duì)該公司的標(biāo)價(jià)如下：遠(yuǎn)期利率協(xié)議（6×9），銀行A（6.15-6.21），公以6.21的價(jià)格購買了銀行A的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。如果利率上升為7%公司將在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中（）(答題答案：A)A、獲得現(xiàn)金98111.20美元B、支付現(xiàn)金98111.20美元C、獲得現(xiàn)金15102.18美元D、支出現(xiàn)金15102.18美元9、假定你簽署了一個(gè)對(duì)于無股息股票的6個(gè)月期限的遠(yuǎn)期合約，股票當(dāng)期價(jià)格為30美元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為12%（連續(xù)復(fù)利），合約遠(yuǎn)期價(jià)格為（）(答題答案：B)A、30.86美元B、31.86美元C、32.75美元D、31.75美元10、甲銀行3個(gè)月后要拆進(jìn)一筆1000萬美元的3個(gè)月存款，該銀行預(yù)測利率在短期內(nèi)將會(huì)上升，為了不使利息支出增加，甲銀行決定按現(xiàn)行3個(gè)月LIBOR，年利率7.5%向乙銀行買進(jìn)1000萬美元的遠(yuǎn)期利率協(xié)議（3個(gè)月對(duì)6個(gè)月），3個(gè)月后LIBOR上升為8.5%，則本筆遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易的支付利息結(jié)算金是（）(答題答案：C)A、24379.8美元B、24378.9美元C、24479.8美元D、24478.9美元11、2008年1月9日中國期貨歷史上首個(gè)貴金屬期貨-黃金期貨在（）掛牌交易。(答題答案：D)A、大連商品交易所B、鄭州商品交易所C、中國金融期貨交易所D、上海期貨交易所12、最早出現(xiàn)的商品期貨是（）(答題答案：B)A、金屬期貨B、農(nóng)產(chǎn)品期貨C、能源期貨D、林產(chǎn)品期貨13、關(guān)于期貨交易和現(xiàn)貨交易，下列描述錯(cuò)誤的是（）(答題答案：C)A、現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B、并不是所有的商品都能成為期貨交易的品種C、期貨交易不受時(shí)空限制，交易靈活方便D、期貨交易的目的一般不是未來獲得實(shí)物商品14、生產(chǎn)經(jīng)營者通過期貨市場規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式是（）(答題答案：A)A、套期保值B、買進(jìn)期貨合約C、賣出期貨合約D、買進(jìn)一種商品合約，同時(shí)賣出另一種商品合約15、期貨交易每日價(jià)格最大漲跌幅度的確定基準(zhǔn)是（）(答題答案：A)A、上一交易日的結(jié)算價(jià)格B、上一交易日的開盤價(jià)C、本日開盤價(jià)D、本日結(jié)算價(jià)16、F公司是一家生產(chǎn)有色金屬銅的公司，它在6個(gè)月后能生產(chǎn)出陰極銅10000噸，當(dāng)前陰極銅的市場價(jià)格為14200元/噸，公司擔(dān)心銅價(jià)6個(gè)月后會(huì)跌破13000元/噸，那么公司將無法實(shí)現(xiàn)預(yù)定的最低目標(biāo)利潤，公司應(yīng)（）才能保證公司完成最低利潤目標(biāo)。(答題答案：A)A、賣出6個(gè)月后到期的金屬銅期貨合約2000手（1手5噸）B、買入出6個(gè)月后到期的金屬銅期貨合約2000手（1手5噸）C、賣出銅10000噸D、買入銅10000噸17、假設(shè)某一短期國庫券期貨合約的標(biāo)的折現(xiàn)率為8.25%，則其貼水為8.25，這一合同的IMM指數(shù)為（）(答題答案：B)A、90.75B、91.75C、92.75D、91.2518、標(biāo)的物為標(biāo)準(zhǔn)化的期限為20年、息票利率為8%的美國長期國債的期貨合約，若期貨市場爆出的價(jià)格為98-22，則若以小數(shù)點(diǎn)來表示，為（）(答題答案：C)8、在遠(yuǎn)期利率協(xié)議中，當(dāng)參照利率大于合同利率時(shí)，結(jié)算金為負(fù)值，由協(xié)議的買方向賣方支付利息差額的現(xiàn)值。(答題答案：B)A、是B、否9、期貨交易是一種保證金交易。(答題答案：A)A、是B、否10、交易保證金比率隨著交割臨近而降低。(答題答案：B)A、是B、否11、隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比率。(答題答案：A)A、是B、否12、隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。(答題答案：A)A、是B、否13、期貨交易是遠(yuǎn)期交易的雛形，遠(yuǎn)期交