2022-2023年度基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分題庫(kù)含答案

2022-2023年度基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分題庫(kù)含答案

單選題（共54題）1、國(guó)有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓原則上通過(guò)（）公開(kāi)進(jìn)行。A.一級(jí)市場(chǎng)B.產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)C.二級(jí)市場(chǎng)D.區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)【答案】B2、關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點(diǎn)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.在選擇股權(quán)投資基金時(shí)，一般要考察其投資理念、管理團(tuán)隊(duì)、獨(dú)特性等B.可以直接進(jìn)行股權(quán)投資，往往和期所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資C.以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象D.因規(guī)模優(yōu)勢(shì)原因股權(quán)投資母基金的投資收益率一直較股權(quán)投資基金高【答案】D3、契約型、股份公司型基金投資者累計(jì)不得超過(guò)（）人。A.50B.100C.200D.150【答案】C4、普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)比例，如果協(xié)商不成且無(wú)法確定實(shí)繳出資比例的，其利潤(rùn)分配和虧損分擔(dān)的原則是（）。A.由各合伙人平均分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損B.按各合伙人實(shí)際出資比例分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損C.按各合伙人認(rèn)繳出資比例分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損D.按各合伙人對(duì)合伙企業(yè)的貢獻(xiàn)大小分配利潤(rùn)和分擔(dān)虧損【答案】A5、全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌流程主要分為（）階段。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D6、相對(duì)估值法常用的倍數(shù)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D7、我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)（）。A.3％B.5％C.8％D.10％【答案】B8、（2017年真題）從退出收益角度來(lái)看，股權(quán)投資基金的最佳退出方式為（）。A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出D.清算退出【答案】A9、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循（）運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。A.專業(yè)化B.利潤(rùn)最大化C.統(tǒng)一化D.差異化【答案】A10、外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應(yīng)（）外包機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。A.獨(dú)立于B.包含于C.暫時(shí)包含于D.等同于【答案】A11、在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，基金管理人通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，主要內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D12、除了反攤薄條款外，（）條款也可以保護(hù)投資者權(quán)益不被攤薄。A.回購(gòu)條款B.優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)C.競(jìng)業(yè)禁止D.信息披露【答案】B13、（）是指依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A.人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng).內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金C.外資人民幣股權(quán)投資基金D.外幣股權(quán)投資基金【答案】A14、二手資料收集的步驟不包括（）。A.辨別所需的信息B.尋找信息源C.信息分析D.收集二手資料【答案】C15、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的入伙,以下表述正確的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ【答案】D16、（）登記辦結(jié)后，方可進(jìn)行基金的募集?；鸪闪⒑?，（）應(yīng)當(dāng)對(duì)基金進(jìn)行備案。A.基金管理人；基金托管人B.基金托管人；基金管理人C.基金管理人；基金管理人D.基金托管人；基金托管人【答案】C17、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯(cuò)誤的是（）。A.目的一致，都是確保國(guó)家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)政府監(jiān)管起約束作用C.行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體之間起著橋梁和紐帶作用【答案】B18、股權(quán)投資基金監(jiān)管的“四位一體”格局是指（）。A.以政府監(jiān)管為核心、社會(huì)監(jiān)督為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補(bǔ)充B.以政府監(jiān)管為核心、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為紐帶、行業(yè)自律為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充C.以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充D.以機(jī)構(gòu)內(nèi)控為核心、社會(huì)監(jiān)督為紐帶、政府監(jiān)管為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為補(bǔ)充【答案】C19、（）是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。A.基金管理費(fèi)B.基金托管費(fèi)C.基金銷售費(fèi)D.基金推介費(fèi)【答案】A20、所投資企業(yè)除了股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市外，還可以通過(guò)參與（）或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出A.上市公司重大資產(chǎn)重組B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.直接退出D.清算退出【答案】A21、普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢?duì)其作為普通合伙人期間合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)（）。A.承擔(dān)有限責(zé)任B.承擔(dān)無(wú)限責(zé)任C.不承擔(dān)責(zé)任D.承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任【答案】D22、政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金支持方式中的融資擔(dān)保說(shuō)法正確的是（）。A.是指政府引導(dǎo)基金對(duì)經(jīng)營(yíng)良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過(guò)債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。B.是指政府引導(dǎo)基金對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過(guò)股權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。C.是指政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過(guò)債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。D.是指政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過(guò)股權(quán)融資增強(qiáng)投資能力?！敬鸢浮緾23、當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值／（1+目標(biāo)收益率）n是（）的計(jì)算公式。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法B.終值倍數(shù)法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.相對(duì)估值法【答案】A24、下列關(guān)于合伙型基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.普通合伙人對(duì)基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任B.普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人C.有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任D.有限合伙人不參與投資決策【答案】C25、私募基金管理人內(nèi)部控制總體目標(biāo)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.保證基金最低投資收益B.保證遵守私募基金相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則C.防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行D.確保私募基金、私募基金管理人財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)【答案】A26、以下內(nèi)容屬于股權(quán)投資基金合伙協(xié)議必備條款的是（）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B27、契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是（）。A.信托性基金B(yǎng).開(kāi)放式基金C.有限合伙型基金D.公司型基金【答案】A28、（）是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提，是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B.初步盡職調(diào)查C.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D.法律盡職調(diào)查【答案】A29、公司型股權(quán)投資基金清算退出時(shí)，繳納稅款前應(yīng)支付的費(fèi)用不包括（）。A.清算費(fèi)用B.職工工資C.股東分紅D.社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用【答案】C30、根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行事中事后監(jiān)管時(shí)，有權(quán)采?。ǎ┐胧〢.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D31、基金信息披露的（）對(duì)基金投資者來(lái)說(shuō)非常重要，直接影響到投資者的決策行為。A.時(shí)效性B.真實(shí)性C.準(zhǔn)確性D.完整性【答案】A32、通常情況下，被投資方出現(xiàn)（）時(shí)，履行估值調(diào)整條款不會(huì)導(dǎo)致其估值降低。A.公司的業(yè)務(wù)不穩(wěn)定處于轉(zhuǎn)型期B.公司階段性達(dá)到了約定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)C.公司的主要合作伙伴出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)D.公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手【答案】B33、（）發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。A.2015年2月5日B.2013年6月1日C.2016年8月1日D.2016年2月5日【答案】D34、股權(quán)投資基金根據(jù)發(fā)行方法的差異，可以分為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A35、創(chuàng)業(yè)投資的投資對(duì)象不包括（）A.早期的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)B.中期的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)C.后期的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)D.上市成長(zhǎng)性企業(yè)【答案】D36、股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來(lái)源包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D37、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了（），對(duì)募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。A.《私募投資基金推介行為管理辦法》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》D.《私募投資基金管理行為管理辦法》【答案】B38、在股權(quán)投資基金的各組織形式中，相比較而言,基金管理人擁有較高程度決策權(quán)的是（），收益分配順序的靈活性較低的是（）。A.Ⅲ、ⅡB.Ⅱ、ⅠC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅰ【答案】D39、股權(quán)投資基金相對(duì)于公募基金或私募證券投資基金而言，具有（）等特點(diǎn)A.存續(xù)期短、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性差B.存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性差C.存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性好D.存續(xù)期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性差【答案】D40、清算價(jià)值法常見(jiàn)于（）和（）策略。A.成長(zhǎng)資本、天使投資B.杠桿收購(gòu)、天使投資C.杠桿收構(gòu)、破產(chǎn)D.成長(zhǎng)資本、破產(chǎn)【答案】C41、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是（）。A.獲得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行公開(kāi)募集B.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開(kāi)募集C.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開(kāi)募集D.現(xiàn)階段我國(guó)不允許進(jìn)行公開(kāi)募集【答案】D42、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金,說(shuō)法正確的是（）A.主要投資于上市公司股票B.通常具有低風(fēng)險(xiǎn),高預(yù)期收益的特點(diǎn)C.在我國(guó)只能非公開(kāi)募集D.投資期限較短【答案】C43、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金和并購(gòu)基金描述錯(cuò)誤的是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資基金是指主要投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng).并購(gòu)基金是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資對(duì)象主要是未上市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)D.并購(gòu)基金從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿【答案】D44、在投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款中，為確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新4融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值的條款是（）。A.估值調(diào)整條款B.保護(hù)性條款C.排他性條款D.反攤薄條款【答案】D45、政府引導(dǎo)基金是由()出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金，通常通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)人早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。A.機(jī)構(gòu)B.企業(yè)C.政府D.個(gè)人【答案】C46、（2020年真題）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，表述錯(cuò)誤的是（）。A.當(dāng)前股權(quán)價(jià)值=退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值/（1+n×目標(biāo)收益率），n為退出時(shí)點(diǎn)距離投資時(shí)間的年度，目標(biāo)收益率為年化內(nèi)部收益率B.將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前投資時(shí)的股權(quán)價(jià)值時(shí)，既可以使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)也可以使用收益率來(lái)折算C.若當(dāng)前公司有后續(xù)輪次的股權(quán)融資，則需要估計(jì)股權(quán)稀釋情況，倒推出投資時(shí)的持股比例D.預(yù)測(cè)目標(biāo)公司退出時(shí)點(diǎn)的股權(quán)價(jià)值一般使用相對(duì)估值法【答案】A47、信托（契約）型基金合同中股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容不包括（）。A.基金的募集B.基金的投資C.基金的費(fèi)用D.基金的核算【答案】D48、除非另有約定,基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時(shí)的投資冷靜期,在投資冷靜期內(nèi)、募集機(jī)構(gòu)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動(dòng)聯(lián)系募集機(jī)構(gòu).A.12B.24C.72D.以上都不對(duì)【答案】B49、根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)《私募投資基金信息披露管路辦法》，信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者披露基金相關(guān)信息，信息披露義務(wù)人所負(fù)有的披露義務(wù)不包括（）。A.如有基金銷售協(xié)議，向投資者披露基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款B.通過(guò)不加密網(wǎng)站公開(kāi)披露招募說(shuō)明書(shū)等宣傳推介文件C.向投資者披露基金合同D.向投資者披露基金的投資情況【答案】B50、關(guān)于基金托管人的主要職責(zé)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.參與制定基金所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略B.安全保管基金財(cái)產(chǎn)C.將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)D.按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金資金賬戶【答案】A51、（2020年真題）基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后（）內(nèi)及時(shí)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行基金產(chǎn)品備案。A.20個(gè)工作日B.15個(gè)工作日C.15日D.20日【答案】A52、（2017年真題）公司型基金的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.股東大會(huì)D.基金管理人【答案】C53、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金管理人與投資者的互動(dòng),以下表述不正確的是（）A.基金運(yùn)行階段，就有保密需求的信息，為應(yīng)對(duì)投資者關(guān)切，基金管理人及時(shí)全面地披露相應(yīng)進(jìn)程B.基金運(yùn)行階段，基金管理人需根據(jù)約定的時(shí)間和內(nèi)容要求發(fā)布報(bào)告C.基金運(yùn)行階段，除發(fā)布定