某地區(qū)租賃管理知識(shí)培訓(xùn)及綜合業(yè)務(wù)管理

交銀租賃主要產(chǎn)品介紹二00九年三月(演示版)

目錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、融資租賃的基本特征三、融資租賃的主要功能和作用四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、融資租賃產(chǎn)品的定價(jià)方式交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)投向航空、航運(yùn)、鐵路、電力（含電網(wǎng)）、電信、城市基礎(chǔ)設(shè)施（地鐵、輕軌、公交巴士、供水、供熱（氣）、污水處理等）、各類(lèi)工程船、大型設(shè)備制造業(yè)、汽車(chē)、鋼鐵、水泥等行業(yè)龍頭企業(yè)的自用設(shè)備租賃及廠(chǎng)商（供應(yīng)商）租賃。

目錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、融資租賃的基本特征三、融資租賃的主要功能和作用四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、融資租賃產(chǎn)品的定價(jià)方式融資租賃的基本特征至少有三方當(dāng)事人、兩個(gè)合同租賃標(biāo)的物的所有權(quán)和使用權(quán)分離3-15年的中長(zhǎng)期融資來(lái)源合同不可單方解除融資租賃的基本特征租賃公司(出租人)根據(jù)使用單位(承租人)與供貨人談判后的選擇和買(mǎi)賣(mài)約定,從供貨人處購(gòu)買(mǎi)設(shè)備(租賃物),并按融資租賃合同約定,在一定期限內(nèi)出租給承租人占用、使用,并收取相應(yīng)的租金承租人在租賃期內(nèi)，占用和使用設(shè)備（租賃物），按合同約定支付租金，并擁有在租賃期滿(mǎn)后按租賃合同約定選擇采取購(gòu)買(mǎi)、續(xù)租、退租三種方式的任何一種供貨人按與承租人商定的商務(wù)及技術(shù)條款,與出租人簽訂買(mǎi)賣(mài)合同,向承租人交付設(shè)備(租賃物),并按約定向承租人提供維修、保養(yǎng)等售后服務(wù)租賃合同租金支付付款買(mǎi)賣(mài)合同商務(wù)與技術(shù)談判交付設(shè)備售后服務(wù)

目錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、融資租賃的基本特征三、融資租賃的主要功能和作用四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、融資租賃產(chǎn)品的定價(jià)方式融資租賃的主要功能和作用增加企業(yè)的中長(zhǎng)期資金來(lái)源改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化一系列企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)節(jié)收益，均衡稅負(fù)靈活、便利的編制企業(yè)資金與費(fèi)用預(yù)算靈活安排租金支付方式（如下圖所示）

ABCD直線(xiàn)式遞增式遞減式(漂浮式)不規(guī)則式融資租賃的主要功能和作用對(duì)企業(yè)而言融資租賃業(yè)務(wù)具備以下優(yōu)勢(shì)：增加企業(yè)的資金來(lái)源優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),改善財(cái)務(wù)指標(biāo)還款方式靈活,化解資金鏈風(fēng)險(xiǎn)和銀根風(fēng)險(xiǎn)在一定環(huán)境下,可實(shí)現(xiàn)表外融資,調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債率通過(guò)廠(chǎng)商租賃,可以擴(kuò)大銷(xiāo)售,做長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈

融資租賃的主要功能和作用租賃業(yè)務(wù)與交銀集團(tuán)業(yè)務(wù)的組合優(yōu)勢(shì)：融資租賃與銀行信貸組合

增加企業(yè)建設(shè)和經(jīng)營(yíng)資金合理來(lái)源,盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn),緩解巨量還款壓力,優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)和負(fù)債結(jié)構(gòu),在一定的法律和會(huì)計(jì)環(huán)境下,還可以降低資產(chǎn)負(fù)債率。應(yīng)收租賃款與銀行保理組合支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)租賃融資的深度需求,可以解決地區(qū)金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響存貸比較低分行的利潤(rùn)問(wèn)題。租賃與集團(tuán)下銀行、基金、信托聯(lián)動(dòng)組合多方位、多維度地推進(jìn)對(duì)客戶(hù)的組合服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)不同需求

目錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、融資租賃的基本特征三、融資租賃的主要功能和作用四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、融資租賃產(chǎn)品的定價(jià)方式融資租賃主要產(chǎn)品介紹

——主要產(chǎn)品1、簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃）2、經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）3、混合租賃4、廠(chǎng)商（供應(yīng)商）租賃5、組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃6、結(jié)構(gòu)性融資租賃融資租賃主要產(chǎn)品介紹（1）

——簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃）直接租賃(直租)

出租人根據(jù)承租人（企業(yè)）的要求和選擇購(gòu)入承租人所需設(shè)備(或其他固定資產(chǎn))，再租賃給承租人使用?；刈?/p>

承租人為現(xiàn)金頭寸、及其它資金使用有途等，需要將自有的設(shè)備等固定資產(chǎn)賣(mài)售給租賃公司，盤(pán)活存量資產(chǎn)，然后再?gòu)淖赓U公司租回使用。租賃期滿(mǎn)后以名義貨價(jià)購(gòu)回此設(shè)備(或其他固定資產(chǎn))。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）定義

出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨商的選擇，購(gòu)買(mǎi)租賃物，并中長(zhǎng)期出租給該承租人使用，通過(guò)在計(jì)算承租人應(yīng)付租金時(shí)預(yù)留余值方式的一種租賃安排。濕租：在濕式租賃中，出租人不僅提供融資與融物，而且，還提供生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，維修保養(yǎng)、培訓(xùn)人員等技術(shù)支持。這在飛機(jī)、船舶、大型工程機(jī)械、海上石油鉆井平臺(tái)、大型電站等租賃業(yè)務(wù)中尤為適用干租：出租人只提供融資與融物，而相應(yīng)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理、技術(shù)支持、維修保養(yǎng)，使用中的風(fēng)險(xiǎn)則由承租人承擔(dān)。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃”簡(jiǎn)介

出臺(tái)背景及內(nèi)容結(jié)構(gòu)幾個(gè)重要概念

(1)租賃開(kāi)始日與租賃期開(kāi)始日(2)融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃

(3)租賃期

(4)最低租賃付款額與最低租賃收款額(5)或有租金(6)履約成本與初始直接費(fèi)用(7)擔(dān)保余值與未擔(dān)保余值

(8)租賃內(nèi)含利率融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃）租賃分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)（符合下列一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃）1、在租賃期屆滿(mǎn),租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人

2、承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán),所訂立的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值,因而在租賃開(kāi)始日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)

3、即使資產(chǎn)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移,但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分，這里的大部分(通常掌握在≥75%)4、承租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃付款額現(xiàn)值,幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人在租賃開(kāi)始日的最低租賃收款額現(xiàn)值,幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。這里的“幾乎相當(dāng)于”，通常掌握在≥90%

5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊,如果不作較大改造,只有承租人才能使用滿(mǎn)足以上條件之一的即為融資租賃(會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)),除此之外均為經(jīng)營(yíng)(性)租賃融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）直租對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響某公司總資產(chǎn)3億元,總負(fù)債2億元,資產(chǎn)負(fù)債率67％。由于該企業(yè)正在上市,需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在70％以下?，F(xiàn)企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,擬引進(jìn)一條生產(chǎn)線(xiàn),總投資1億元需通過(guò)融資解決。企業(yè)所得稅率為25%。擬選擇貸款或租賃方式融資,試比較貸款融資和租賃融資兩種方案對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響。貸款方案：期限3年,1億元,貸款利率5.40％,按季付息,期末一次性還款。租賃融資方案：租期3年,融資1億元,租賃利率5.40％,每季末等額支付租金,租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為1500萬(wàn)元（15%）,到期后承租人可選擇(1)續(xù)租；(2)留購(gòu)；(3)退還出租人。(假設(shè)租賃結(jié)束后企業(yè)選擇市場(chǎng)公允價(jià)值留購(gòu)該設(shè)備)比較1：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響—在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資原資產(chǎn)負(fù)債表租賃資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置前流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)7無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)10負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)6.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)10資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)8無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)11負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債3.7負(fù)債合計(jì)7.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)11資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)7無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)10負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)6.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)10資產(chǎn)負(fù)債率：67%資產(chǎn)負(fù)債率：70%資產(chǎn)負(fù)債率：67%貸款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）年折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流利息折舊（利息+折舊）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0

1.0000

--1

0.94885,400,0005,400,0007,916,6673,329,1673,158,6022

0.90025,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,996,7763

0.8540105,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,843,241合計(jì)116,200,00016,200,00023,750,0009,987,5008,998,620年折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流每期租金（租金）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0

1.0000

--1

0.948830,880,68030,880,680

7,720,1707,324,6392

0.900230,880,68030,880,6807,720,1706,949,3733

0.854048,310,68030,880,6807,720,1706,593,333合計(jì)110,072,03992,642,03923,160,51020,867,346注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便,當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算,未采用復(fù)利計(jì)比較2：承租人按經(jīng)營(yíng)性租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約1187萬(wàn)元。采用經(jīng)營(yíng)性租賃方式下的所得稅情況采用銀行貸款方式下的所得稅情況融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）售后回租對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響假設(shè)上述情況不變,企業(yè)將1億元固定資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性售后回租（價(jià)格按賬面凈資產(chǎn)交易）補(bǔ)充流動(dòng)資金。與同樣采用銀行流動(dòng)資金貸款對(duì)企業(yè)的負(fù)債率影響如下頁(yè)圖表所示。與直租情況相同，由于經(jīng)營(yíng)性租賃情況下租金可以全額進(jìn)入當(dāng)期費(fèi)用，相當(dāng)于為企業(yè)增加了應(yīng)稅資源，在租賃期小于折舊期的情況下同樣可以起到超額抵稅的作用。原資產(chǎn)負(fù)債表租賃資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置前流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)7無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)10負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)6.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)10資產(chǎn)項(xiàng)目借款后流動(dòng)資產(chǎn)3固定資產(chǎn)7無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)11負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債5長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)7.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)11資產(chǎn)項(xiàng)目租賃后流動(dòng)資產(chǎn)3固定資產(chǎn)6無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)10負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)6.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)10資產(chǎn)負(fù)債率：67%流動(dòng)比率：50%資產(chǎn)負(fù)債率：70%流動(dòng)比率：60%資產(chǎn)負(fù)債率：67%流動(dòng)比率：75%如用于置換銀行貸款則可降低負(fù)債率貸款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一）某航空公司B737NG模擬機(jī)經(jīng)營(yíng)性租賃項(xiàng)目金額：等值美元玖佰萬(wàn)元整（小寫(xiě)：$9,000,000.00元）的人民幣金額此經(jīng)營(yíng)性租賃項(xiàng)目的目的：為承租人的飛機(jī)培訓(xùn)需求提供租賃服務(wù)，以滿(mǎn)足承租人進(jìn)行飛行培訓(xùn)的需求航空公司(承租人)交銀金融租賃(出租人)B737NG模擬機(jī)租賃物安排有關(guān)五年期（60個(gè)月）的經(jīng)營(yíng)性租賃意向表示融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析二）航空模擬機(jī)經(jīng)營(yíng)性租賃交易結(jié)構(gòu)：交銀租賃根據(jù)承租企業(yè)的融資意向,購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的飛機(jī),雙方簽訂B737NG模擬機(jī)的購(gòu)買(mǎi)協(xié)議；出租人擁有模擬機(jī)的所有權(quán),承租人具有該飛機(jī)的占有、使用權(quán)承租人與出租人根據(jù)經(jīng)營(yíng)性租賃的相關(guān)條款簽訂《經(jīng)營(yíng)性租賃協(xié)議》租賃期滿(mǎn)時(shí)，根據(jù)協(xié)議條款承租人可選擇留購(gòu)、續(xù)租、或退租交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)山東航空(承租人)按期償還租金交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)①.購(gòu)買(mǎi)協(xié)議②.經(jīng)營(yíng)性租賃協(xié)議交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)交銀金融租賃(出租人)航空公司(承租人)租賃期滿(mǎn)后，承租人選擇：③.留購(gòu)④.續(xù)租⑤.退租(具體方式由雙方按合同約定執(zhí)行)融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析二）航空模擬機(jī)經(jīng)營(yíng)性租賃重要條款及條件：資產(chǎn)管理余值以及期末處理注釋?zhuān)杭僭O(shè)模擬機(jī)的壽命為20年,5年的租賃期滿(mǎn)時(shí),飛機(jī)賬面凈值為75%,根據(jù)資產(chǎn)市場(chǎng)狀況、項(xiàng)目需求和承租人議定設(shè)定余值比率該項(xiàng)目作為飛機(jī)經(jīng)營(yíng)性租賃，關(guān)鍵因素：作為出租人應(yīng)就項(xiàng)目交納營(yíng)業(yè)稅及附加：稅率為5.55%稅費(fèi)：雙方各自承擔(dān)所發(fā)生稅費(fèi)租賃期滿(mǎn)時(shí)，根據(jù)協(xié)議條款承租人可按照市場(chǎng)公允價(jià)值選擇留購(gòu)、退租、或續(xù)租根據(jù)資產(chǎn)市場(chǎng)狀況、項(xiàng)目需求和承租人議定余值比率

本項(xiàng)目為35％稅費(fèi)資產(chǎn)的維護(hù)：干租（資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)維護(hù)維修等由承租人承擔(dān)）；濕租（資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)維護(hù)維修服務(wù)等由出租人承擔(dān)）保險(xiǎn)：干租（由承租人投保）；濕租（由出租人投保）融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析二）計(jì)提折舊900萬(wàn)美金的飛機(jī)按照20年折舊,一年計(jì)提45萬(wàn)折舊余值處理租賃到期承租人可以選擇按約定的余值的現(xiàn)值留購(gòu)、續(xù)租、或退租固定租金根據(jù)承租人要求,獲得固定利息的資金來(lái)源浮動(dòng)租金根據(jù)承租人要求，獲得浮動(dòng)利息的資金來(lái)源固定和浮動(dòng)租金&資產(chǎn)的計(jì)提折舊融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析二）項(xiàng)目創(chuàng)新意義：結(jié)構(gòu)創(chuàng)新與總分行的聯(lián)動(dòng)同時(shí)經(jīng)營(yíng)性租賃的模式也響應(yīng)了總行國(guó)際化、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展方向的號(hào)召期末承租人留夠飛機(jī)資產(chǎn)需要的資金，分行可以通過(guò)授信和貸款的方式進(jìn)行補(bǔ)充開(kāi)拓公司飛機(jī)經(jīng)營(yíng)性租賃，實(shí)現(xiàn)飛機(jī)租賃的高級(jí)模式根據(jù)客戶(hù)需求，設(shè)計(jì)承租人管理資產(chǎn)、期末留夠資產(chǎn)的方案融資租賃主要產(chǎn)品介紹（2）

——經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析二）定義

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)、重要概念的鑒定,以及承租人和出租人各自在同一筆交易中分別按準(zhǔn)則要求進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,因而由此可以設(shè)計(jì)出一種新型的融資租賃業(yè)務(wù)—混合租賃(對(duì)承租人而言,滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)性租賃特征和要求；對(duì)出租人而言,滿(mǎn)足簡(jiǎn)單融資租賃特征和要求)。即在一筆交易中即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性租賃的滿(mǎn)足前述承租人的客觀(guān)要求,又出現(xiàn)融資租賃以符合出租人的簡(jiǎn)單融資租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的要求。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃案例(沿用經(jīng)營(yíng)性租賃案例)某公司總資產(chǎn)3億元,總負(fù)債2億元,資產(chǎn)負(fù)債率67％。由于該企業(yè)正在上市,需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在70％以下?，F(xiàn)企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,擬引進(jìn)一條生產(chǎn)線(xiàn),總投資1億元需通過(guò)融資解決。企業(yè)所得稅率為25%。試設(shè)計(jì)混合租賃方式融資,并比較與經(jīng)營(yíng)性租賃的區(qū)別。貸款方案：期限3年,1億元,貸款利率5.40％,按季付息,期末一次性還款。租賃融資方案：租期3年,融資1億元,租賃利率5.40％,每季末等額支付租金,租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為1500萬(wàn)元（15%）,該余值由獨(dú)立第三方進(jìn)行回購(gòu)承諾,到期后承租人如選擇退還出租人,則由獨(dú)立第三方進(jìn)行按市場(chǎng)公允價(jià)值回購(gòu)。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析一）獨(dú)立于承租人和出租人、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值租金總額(85%)21最低租賃付款額(<90%)是指在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的款項(xiàng)(不包括或有租金和履約成本)，加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。最低租賃收款額(>90%)承租人可以在會(huì)計(jì)上按經(jīng)營(yíng)性租賃處理出租人可以在會(huì)計(jì)上按融資性租賃處理是指最低租賃付款額加上與獨(dú)立于承租人和出租人的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。資產(chǎn)余值（15%）

543混合租賃方案租金及余值圖示原資產(chǎn)負(fù)債表租賃資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置前流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)7無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)10負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)6.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)10資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)8無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)11負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債3.7負(fù)債合計(jì)7.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)11資產(chǎn)項(xiàng)目購(gòu)置后流動(dòng)資產(chǎn)2固定資產(chǎn)7無(wú)形、遞延資產(chǎn)1資產(chǎn)合計(jì)10負(fù)債項(xiàng)目流動(dòng)負(fù)債4長(zhǎng)期負(fù)債2.7負(fù)債合計(jì)6.7所有者權(quán)益3.3負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)10資產(chǎn)負(fù)債率：67%資產(chǎn)負(fù)債率：70%資產(chǎn)負(fù)債率：67%貸款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析一）比較1：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響—在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析一）注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便,當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算,未采用復(fù)利計(jì)年折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流利息折舊（利息+折舊）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0

1.0000

--1

0.94885,400,0005,400,0007,916,6673,329,1673,158,6022

0.90025,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,996,7763

0.8540105,400,0005,400,0007,916,6673,329,1672,843,241合計(jì)116,200,00016,200,00023,750,0009,987,5008,998,620比較2：承租人按混合租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約1187萬(wàn)元。采用混合租賃方式下的所得稅情況采用銀行貸款方式下的所得稅情況（12年計(jì)提折舊，殘值5%)年折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)金流每期租金（租金）抵稅抵稅金額現(xiàn)值0

1.0000

--1

0.948830,880,68030,880,680

7,720,1707,324,6392

0.900230,880,68030,880,6807,720,1706,949,3733

0.854048,310,68030,880,6807,720,1706,593,333合計(jì)110,072,03992,642,03923,160,51020,867,346某大型央企，在A股上市，是集內(nèi)江、沿海和遠(yuǎn)洋運(yùn)輸為一體的大型航運(yùn)企公司。隨著“由江入海”戰(zhàn)略的快速推進(jìn)，該企業(yè)近幾年融資建造了大量大噸位的船舶，造成資產(chǎn)負(fù)債率上升較快。該央企集團(tuán)受?chē)?guó)資委考核，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)被嚴(yán)格約束。為此母公司將資產(chǎn)負(fù)債率的考核下放到旗下某航運(yùn)企業(yè)，該航運(yùn)企業(yè)必須將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一定的水平。為繼續(xù)完成既定的投資計(jì)劃，又不提高負(fù)債率，該企業(yè)需要采用表外融資的方式購(gòu)置新船。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析二）混合租賃主要交易安排租賃標(biāo)的物新船，總造價(jià)6億元租賃方式混合租賃首付款5%，作為首付租金由企業(yè)支付給交銀租賃保證金租賃本金的5%，由承租人支付給出租人，正常履約期末退還承租人建造期2-3年。在建造周期內(nèi)，根據(jù)與船廠(chǎng)簽訂的合同、按建造周期的不同階段、按合同規(guī)定的付款進(jìn)度由出租人交銀租賃支付船款。承租人根據(jù)實(shí)際資金提用情況，按季向交銀租賃支付租前息，建造期不包括在租賃期期間租賃期10年租金計(jì)算的參照利率10年期貸款基準(zhǔn)利率服務(wù)費(fèi)租賃本金0.45%/年，租賃期開(kāi)始后每年收取一次，10年共4.5%還租方式建造期每季付息一次，計(jì)算方法參照銀行貸款計(jì)息方式。交船后，每3個(gè)月支付一次租金，租金計(jì)算方式參照等額本息法余值余值按IRR折現(xiàn)，現(xiàn)值為租賃本金的15%，在租期結(jié)束時(shí)一次性收回本息船舶余值處理1、獨(dú)家銷(xiāo)售代理權(quán)安排。即出租人委托另外一家企業(yè)在租期結(jié)束時(shí)負(fù)責(zé)銷(xiāo)售船舶，售價(jià)不能低于約定的余值金額，即船舶建造價(jià)的34%；2、購(gòu)買(mǎi)船舶余值保險(xiǎn)；3、獨(dú)立的第三方企業(yè)提供余值擔(dān)保擔(dān)保該航運(yùn)企業(yè)的母公司提供租金擔(dān)保項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率IRR7.48%融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析二）混合租賃交易結(jié)構(gòu)圖示該航運(yùn)企業(yè)（承租人）造船廠(chǎng)交銀租賃（出租人）選船支付船款支付租金交付使用獨(dú)家銷(xiāo)售代理企業(yè)以獨(dú)家銷(xiāo)售代理形式為船舶余值提供擔(dān)保融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析二）

混合租賃租金及余值圖示注：與向銀行貸款相比，采用混合租賃將不會(huì)提高企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比例，若采用售后回租將有助于企業(yè)降低資產(chǎn)負(fù)債比例，故在此不再贅述最低租賃付款額現(xiàn)值(<90%)最低租賃收款額現(xiàn)值(>90%)承租人可以在會(huì)計(jì)上按經(jīng)營(yíng)性租賃處理出租人可以在會(huì)計(jì)上按融資性租賃處理獨(dú)立的第三方銷(xiāo)售代理為余值提供擔(dān)保各期租金及手續(xù)費(fèi)（現(xiàn)值80%）首付款（現(xiàn)值5%）資產(chǎn)余值（現(xiàn)值15%）租金總額（現(xiàn)值85%）321融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析二）

混合租賃下承租人租金抵稅情況由于租金在稅前全額列支，10年租賃期內(nèi)租金共抵免所得稅支出17325萬(wàn)元注：1、為使計(jì)算簡(jiǎn)便，當(dāng)年租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算，未采用復(fù)利計(jì)算

2、最后一期假設(shè)承租人選擇留購(gòu)該租賃物,現(xiàn)金流包擴(kuò)最后一期租金和資產(chǎn)余值的終值173,248,601.40692,994,405.60850,350,271.51合計(jì)16,574,860.1466,299,440.56193,655,306.471016,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56916,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56816,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56716,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56616,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56516,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56416,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56316,574,860.1466,299,440.5666,299,440.56216,574,860.1466,299,440.5666,299,440.5617,500,000.0030,000,000.0060,000,000.000租金抵稅（稅率25%）每期租金（含當(dāng)年手續(xù)費(fèi)）現(xiàn)金流年融資租賃主要產(chǎn)品介紹（3）

——混合租賃（案例分析二）融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4）

——廠(chǎng)商（供應(yīng)商）租賃定義又稱(chēng)賣(mài)方租賃,是一種設(shè)計(jì)大型成套設(shè)備等廠(chǎng)商(供應(yīng)商)的專(zhuān)門(mén)化租賃(產(chǎn)品)。在這一模式中，融資租賃被作為銷(xiāo)售體系中的組成部分提供給客戶(hù)。客戶(hù)在不花費(fèi)或少花費(fèi)資金的情況下就可獲得所需設(shè)備,而對(duì)廠(chǎng)商(供應(yīng)商)而言,則有力的促進(jìn)了產(chǎn)品銷(xiāo)售。第三方租賃公司(如交銀租賃)客戶(hù)1供應(yīng)商B供應(yīng)商A供應(yīng)商C供應(yīng)商D客戶(hù)2客戶(hù)3客戶(hù)1客戶(hù)2客戶(hù)3客戶(hù)1客戶(hù)2客戶(hù)3客戶(hù)1客戶(hù)2客戶(hù)3優(yōu)勢(shì)

（1）能在全國(guó)乃至更大的區(qū)域范圍內(nèi)支持廠(chǎng)商(供應(yīng)商)的銷(xiāo)售（2）交銀租賃公司依托交行，利用其國(guó)際先進(jìn)資信系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、快速地幫助廠(chǎng)商了解和掌握客戶(hù)的資信和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀（3）為廠(chǎng)商（供應(yīng)商）的銷(xiāo)售隊(duì)伍進(jìn)行專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)（4）使廠(chǎng)商（供應(yīng)商）銷(xiāo)售手段更加靈活,增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力（5）為客戶(hù)提供中長(zhǎng)期資金,密切與客戶(hù)的長(zhǎng)期合作（6）掌握二手市場(chǎng)的信息和定價(jià)權(quán)（7）加速客戶(hù)更新需求和購(gòu)買(mǎi)周期（8）價(jià)格轉(zhuǎn)移和稅收處理回購(gòu)協(xié)議融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4）

——廠(chǎng)商（供應(yīng)商）租賃38注：由承租人尋求第三方提供連帶責(zé)任擔(dān)?；驈S(chǎng)商回購(gòu)承諾承租人設(shè)備廠(chǎng)商維修、保養(yǎng)、升級(jí)、零配件及其它服務(wù)等租賃租金支付出租人購(gòu)買(mǎi)付款融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4）

——廠(chǎng)商（供應(yīng)商）租賃業(yè)務(wù)模式模式一專(zhuān)業(yè)租賃公司通常為廠(chǎng)商附屬公司設(shè)備廠(chǎng)商回購(gòu)回購(gòu)保證或債券承諾直購(gòu)交銀租賃承租人租賃租金支付出售回租租金支付付款模式二融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4）

——廠(chǎng)商（供應(yīng)商）租賃業(yè)務(wù)模式模式三模式四第三方租賃公司設(shè)備廠(chǎng)商回購(gòu)回購(gòu)保證或債券保證交銀租賃承租人租賃租金支付轉(zhuǎn)租賃租金支付直購(gòu)?fù)ǔ＿m用大單業(yè)務(wù)的直接簽訂,第三方擔(dān)保式廠(chǎng)商回購(gòu)保證注：1、交銀租賃在融資租賃合同中只追索擔(dān)保人和設(shè)備供應(yīng)商的回購(gòu)保證和連帶責(zé)任擔(dān)保。2、交銀租賃在融資租賃合同中可追索所有相關(guān)人廠(chǎng)商內(nèi)設(shè)的銷(xiāo)售或管理平臺(tái)設(shè)備廠(chǎng)商銷(xiāo)售回購(gòu)保證或擔(dān)保交銀租賃承租人管理租金收取委托管理租金償還打包售后回租租賃回購(gòu)管理要求4種模式為現(xiàn)行的、且簡(jiǎn)單可操作的廠(chǎng)商(供應(yīng)商)租賃模式。具體的結(jié)構(gòu)安排和條款約定應(yīng)視承租人、廠(chǎng)商、出租人等多方具體情況和需求而作相應(yīng)的安排。背景介紹：

某工程機(jī)械廠(chǎng)商甲是A股上市公司，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的工程機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)。隨近幾年煤炭采掘業(yè)的擴(kuò)張，走上了快速發(fā)展的道路，企業(yè)實(shí)力迅速壯在，在各銀行的融資渠道通暢。合作點(diǎn)分析公司甲廠(chǎng)商租賃業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)圖

融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4）

——廠(chǎng)商租賃（案例分析一）確定擔(dān)?；蚧刭?gòu)方式支付租金法人或個(gè)人客戶(hù)公司乙公司甲交銀租賃公司甲提供回購(gòu)支付首付款確定設(shè)型號(hào)和數(shù)量集合租賃支付首付款以外的貨款以回購(gòu)形式提供租金保障租賃確定設(shè)備型號(hào)和數(shù)量,并付首付款,支付現(xiàn)金背景介紹：

某煤礦綜采設(shè)備公司是亞洲一流的煤礦機(jī)械制造企業(yè)，在液壓支架等設(shè)備領(lǐng)域處于亞洲領(lǐng)先的地位。以融資租賃形式為公司甲的客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)公司甲的設(shè)備時(shí)，提供融資支持。合作點(diǎn)分析租賃業(yè)務(wù)模式結(jié)構(gòu)圖融資租賃主要產(chǎn)品介紹（4）

——廠(chǎng)商租賃（案例分析二）確定擔(dān)?；蚧刭?gòu)方式供貨人的法人客戶(hù)煤礦綜采設(shè)備生廠(chǎng)商(供貨人)交銀租賃(出租人)供貨人擔(dān)保回購(gòu)支付首付款提供租金償還保障確定設(shè)備型號(hào)和數(shù)量支付首付款以外的貨款租賃支付租金組合租賃定義出租人根據(jù)承租人(項(xiàng)目發(fā)起人)的要求及其財(cái)務(wù)、資金及項(xiàng)目情況,以融資租賃的方式,對(duì)除承租人自有資金外的其他所需資金進(jìn)行整體募集,引入單個(gè)或若干個(gè)第三方參與者，以實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種租賃安排，通常適用于大型項(xiàng)目租賃。簡(jiǎn)單杠桿租賃

是指在一項(xiàng)租賃交易中,由出租人在承租人及出租人均出具少量資金的情況下,以此為財(cái)務(wù)杠桿,來(lái)撬動(dòng)其他債權(quán)人和租賃人,如銀行或投資機(jī)構(gòu)(投資基金),由此實(shí)現(xiàn)對(duì)該租賃項(xiàng)目的所需資金進(jìn)行全面安排。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃組合租賃圖示分析——

組合(辛迪加)租賃項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)供應(yīng)商擔(dān)保方承租人交銀租賃出租方資金管理帳戶(hù)參與投資方各類(lèi)金融及投資機(jī)構(gòu)融資租賃合同/擔(dān)保合同租后管理期滿(mǎn)物權(quán)處置采購(gòu)合同設(shè)備價(jià)款期初物權(quán)處置項(xiàng)目合同承擔(dān)融資本金應(yīng)收租賃帳款轉(zhuǎn)讓租賃期間物權(quán)期滿(mǎn)物權(quán)期初款項(xiàng)按比例劃付租金項(xiàng)目合同期初款項(xiàng)租賃租金合同物權(quán)資金流向租賃項(xiàng)目管理

期初款項(xiàng)按比例劃付租金項(xiàng)目合同融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃

組合(辛迪加)租賃項(xiàng)目參與方角色租賃項(xiàng)目起始租賃項(xiàng)目正常執(zhí)行期租賃項(xiàng)目結(jié)束租賃項(xiàng)目非正常執(zhí)行承租方項(xiàng)目發(fā)起方資產(chǎn)占有方項(xiàng)目中止運(yùn)營(yíng)期滿(mǎn)物權(quán)受讓方項(xiàng)目可行性研究支付租金按合同處置資產(chǎn)簽訂租賃合同利益享有方租賃資產(chǎn)處置損益承當(dāng)方項(xiàng)目建設(shè)安排資產(chǎn)內(nèi)控承當(dāng)方交銀租賃原始出資方租賃項(xiàng)目管理方租賃資產(chǎn)處置方期滿(mǎn)物權(quán)出讓或處置方租賃期間物權(quán)出讓方(*)租賃資產(chǎn)管理方租賃資產(chǎn)處置損益承擔(dān)方應(yīng)收租金出讓方租賃租金享有方投資方債券投資或信貸參與方租賃租金享有方租賃資產(chǎn)處置損益承擔(dān)方期滿(mǎn)物權(quán)出讓方租賃期間物權(quán)受讓方應(yīng)收租金受讓方*同時(shí)轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)第一受益人資格融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃法律文件合同方1、租賃協(xié)議2、貸款協(xié)議3、信用保證制度4、合伙結(jié)構(gòu)協(xié)議5、管理協(xié)議I－合伙制代理人協(xié)議6、管理協(xié)議II－債務(wù)管理協(xié)議7、管理協(xié)議III－項(xiàng)目資產(chǎn)承租人現(xiàn)金流量管理協(xié)議項(xiàng)目資產(chǎn)出租人/承租人項(xiàng)目資產(chǎn)出租人/債務(wù)參加者項(xiàng)目資產(chǎn)出租人/債務(wù)參加者/承租人股本參加者經(jīng)理人/項(xiàng)目資產(chǎn)出租人經(jīng)理人/債務(wù)參加者經(jīng)理人/項(xiàng)目資產(chǎn)承租人簡(jiǎn)單杠桿租賃項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)中參與者的基本法律關(guān)系

融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃項(xiàng)目資產(chǎn)承租人需要資金建設(shè)(或收購(gòu))一個(gè)項(xiàng)目或者對(duì)一個(gè)現(xiàn)有項(xiàng)目重新進(jìn)行融資安排債務(wù)參加者提供項(xiàng)目成本60%~80%的資金項(xiàng)目資產(chǎn)出租人合伙制結(jié)構(gòu)通過(guò)使用貸款和股本參加者的資金建設(shè)或收購(gòu)一個(gè)項(xiàng)目杠桿租賃經(jīng)理人——作為融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)者設(shè)計(jì)最佳租賃結(jié)構(gòu)；安排稅務(wù)計(jì)劃；安排融資；與各方談判；準(zhǔn)備法律文件；完成項(xiàng)目融資——作為融資的經(jīng)理人監(jiān)督或管理項(xiàng)目資產(chǎn)承租人的現(xiàn)金流量；收取并分配租賃費(fèi)；負(fù)責(zé)合伙制結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)報(bào)告和稅務(wù)文件；代表股本參加者和債務(wù)參加者管理杠桿租賃融資模式的運(yùn)行合伙制中的利潤(rùn)/虧損及剩余租賃費(fèi)收入合伙制中的股本資金利息本金償還對(duì)股本參加者無(wú)追索貸款資產(chǎn)使用權(quán)支付租賃費(fèi)簡(jiǎn)單杠桿租賃中參與者之間的交易關(guān)系

股本參加者組建合伙制結(jié)構(gòu)提供項(xiàng)目成本20%~40%的資金融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃與簡(jiǎn)單杠桿租賃融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃(案例分析)某航空A340-300飛機(jī)組合租賃方案簡(jiǎn)介

(1)標(biāo)的物：A340-300型客機(jī)（B-2381和B-2382）(2)價(jià)值：B2381（價(jià)值3.65億）；B2382（4.08億）(3)承租人：某航空股份有限公司(4)租賃期限：五年（60個(gè)月），其中：

6億元(4.08億+1.92億)售后回租為五年（60個(gè)月）；

1.73億元：前三年為交行某分行安排的貸款(36個(gè)月)；

1.73億元：后兩年交銀租賃承諾安排售后回租(24個(gè)月)；組合租賃操作流程2架飛機(jī)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給交銀租賃航空公司還本付息航空公司某分行交銀租賃投放3年期1.73億中期貸款投放5年期6億元航空公司只付息不還本航空公司某分行交銀租賃第一筆6億航空公司繼續(xù)還本付息代替航空公司歸還1.73億本金第二筆1.73億按照兩年期還本付息融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——組合租賃(案例分析)組合租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新分析從集團(tuán)層面服務(wù)客戶(hù)1、分散風(fēng)險(xiǎn)、分享收益2、不占用客戶(hù)的授信額度為客戶(hù)提供便利1、航空公司面對(duì)一個(gè)整體(租賃、信貸),流程簡(jiǎn)便2、融資成本降低(1.73億分別套用3年和2年貸款利率)分行帶來(lái)額外收益1、存款、結(jié)算等業(yè)務(wù)2、手續(xù)費(fèi)分成，增加中間業(yè)務(wù)收入租賃+信貸三年后背景交易結(jié)構(gòu)圖1融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——簡(jiǎn)單杠桿租賃(案例分析)銀行A銀行附屬租賃長(zhǎng)期租賃投資者(機(jī)構(gòu))SPC項(xiàng)目發(fā)起方(承租人)租賃合同64000萬(wàn)美元16000萬(wàn)美元300萬(wàn)美元臨時(shí)貸款(為一次性費(fèi)用,如簡(jiǎn)單建筑、運(yùn)費(fèi)等)設(shè)定中介安排安排費(fèi)0.5%-3%簡(jiǎn)單杠桿租賃交易結(jié)構(gòu)圖2A銀行附屬租賃某電氣公司長(zhǎng)期貸款人SPC項(xiàng)目發(fā)起方(承租人)租賃支付交鑰匙合同季度還本付息安排按季支付（通常采用初始期一次性支付一部分,其余在租賃期按比例支付）維修合同石油生產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)起方(承租人)某電氣公司電能購(gòu)買(mǎi)合同熱能(蒸汽)供應(yīng)合同原料油供應(yīng)商合同融資租賃主要產(chǎn)品介紹（5）

——簡(jiǎn)單租賃(案例分析)融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃定義

出租人根據(jù)承租人(項(xiàng)目發(fā)起人)的要求及其財(cái)務(wù)、資金及項(xiàng)目情況,以融資租賃的方式,對(duì)除承租人自有資金外的其他所需資金進(jìn)行整體募集,引入單個(gè)或若干個(gè)第三方參與者，以實(shí)現(xiàn)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種租賃安排，通常適用于大型項(xiàng)目租賃。主要內(nèi)容簡(jiǎn)介

（1）組合租賃(見(jiàn)前述)（2)杠桿租賃(見(jiàn)前述)（3）委托租賃與委托租賃基金（4）應(yīng)收租賃帳款固定收益理財(cái)產(chǎn)品（5）租賃資產(chǎn)保理業(yè)務(wù)（6）應(yīng)收租賃帳款信托計(jì)劃（7）租賃資產(chǎn)證券化定義

指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其合法所有的，不被禁止或限制流通的，適合于租賃的財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人依照委托人的意愿（通常以文件或契約的形式來(lái)約定）以自己的名義，為受益人或特定目的，運(yùn)用租賃的方式來(lái)管理或處置受托人的財(cái)產(chǎn)權(quán)的一種財(cái)產(chǎn)管理方式。成立條件

（1）信托當(dāng)事人的真實(shí)意思表示（2）信托的合法目的（3）以財(cái)產(chǎn)權(quán)為中心（4）以信托為基礎(chǔ)融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（委托租賃）特點(diǎn)

（1）委托租賃是委托人基于對(duì)租賃公司的信托,將財(cái)產(chǎn)委托公司進(jìn)行管理。而公司則以自己的名義,按照委托人與租賃公司的約定,為受益人的利益,采用租賃的方式來(lái)管理、運(yùn)用、處置租賃財(cái)產(chǎn)。租賃公司按約定收取手續(xù)費(fèi)和傭金,不保證最低收益（2）委托租賃項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立于公司資產(chǎn)的不屬于公司清算財(cái)產(chǎn)（3）委托租賃項(xiàng)下租賃資產(chǎn)是獨(dú)立核算、屬租賃公司表外資產(chǎn)（4）委托租賃是一種財(cái)產(chǎn)管理方式,因此在信托關(guān)系成立的前提下,租賃公司采用何種融資租賃方式則是靈活、便利的。融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（委托租賃）定義

非確定租賃項(xiàng)目情況下，通過(guò)信托、契約、公司形式、借助發(fā)行基金份額（收益憑證、基金單位或股份等）的方式，將社會(huì)上不確定的多數(shù)投資者不等額的資金集中起來(lái)，形成一定規(guī)模的委托租賃資產(chǎn)（主要是貨幣資產(chǎn)），由專(zhuān)門(mén)的有合法資格的租賃公司或有租賃資產(chǎn)管理資格的公司根據(jù)租賃市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，運(yùn)用融資租賃原理和流程開(kāi)展業(yè)務(wù)，獲取的收益由投資人按出資份額分享，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的一種共同或集合委托租賃方式。特點(diǎn)（1）集合投資、且手段較為靈活（2）專(zhuān)家管理、專(zhuān)家操作（3）組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)（4）基金的經(jīng)營(yíng)與保管分離（5）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)（6）基金的籌資手段與來(lái)源的多樣化融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（委托租賃基金）委托租賃基金結(jié)構(gòu)和流程圖租賃市場(chǎng)委托租賃基金托管人投資者基金管理公司（融資租賃公司或融資租賃資產(chǎn)管理公司）監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管保管委托經(jīng)營(yíng)管理回報(bào)投資、認(rèn)購(gòu)租金租賃投放融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（委托租賃基金）總行公司部總行個(gè)金部交銀國(guó)信交銀租賃信托平臺(tái)權(quán)益轉(zhuǎn)讓承租企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)個(gè)人投資者理財(cái)產(chǎn)品融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（應(yīng)收租賃帳款固定收益理財(cái)產(chǎn)品）總行、交銀國(guó)信、交銀租賃三方聯(lián)動(dòng)1、豐富理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)，彰顯交通銀行最佳財(cái)富管理銀行的集團(tuán)定位2、集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化3、合理規(guī)避監(jiān)管部門(mén)對(duì)租賃公司負(fù)債業(yè)務(wù)的政策限制共贏之處

案例背景（1）交通銀行總行級(jí)大客戶(hù)A公司有10億元融資租賃業(yè)務(wù)需求。（2）交銀租賃根據(jù)自身注冊(cè)資本金限制最高可提供6億元融資規(guī)模。（3）由于租賃設(shè)備不可分割，A公司10億元融資租賃需求也不可分割。操作實(shí)例融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（租賃資產(chǎn)保理業(yè)務(wù)）交銀租賃總行總行向交銀租賃提供4億元無(wú)追索保理業(yè)務(wù)規(guī)模A集團(tuán)交銀租賃根據(jù)租賃設(shè)備價(jià)值向A公司提供10億元融資租賃規(guī)模結(jié)果

（1）A公司從交行集團(tuán)一次性獲得10億元融資（2）交銀租賃最終持有A公司6億元的投放規(guī)模（3）總行最終持有A公司4億元的信貸規(guī)模（4）總行可委托交銀租賃代為進(jìn)行信貸資金管理融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（租賃資產(chǎn)保理業(yè)務(wù)）定義租賃公司將其同質(zhì)同類(lèi)租賃合同項(xiàng)下租賃資產(chǎn)打包,由承租人提供超額資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方連帶責(zé)任擔(dān)保甚至租賃公司回購(gòu)承諾等,將租賃資產(chǎn)及項(xiàng)下收益委托給信托公司發(fā)售信托計(jì)劃。租賃公司負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目管理和資金回籠,在獲得應(yīng)有的收益后將信托計(jì)劃約定的本金和收益結(jié)算給信托公司,并由其支付給租賃信托投資人。案例分析（租賃信托計(jì)劃2004)委托人：××金融租賃公司交托人：××信托投資公司代理收付人：××銀行上海分行信托產(chǎn)品名稱(chēng)：租賃財(cái)產(chǎn)及相應(yīng)收益權(quán)權(quán)管信托投資計(jì)劃融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（應(yīng)收賬款信托計(jì)劃）定義

租賃公司以租賃資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和收益為支持,在資本市場(chǎng)上發(fā)行租賃資產(chǎn)證券進(jìn)行融資,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)租賃公司及租賃資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行隔離和重組的過(guò)程。案例分析一（斯百瑞公司的租賃資產(chǎn)證券化

)

融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（租賃資產(chǎn)證券化）瑞典聯(lián)合銀行信用證/信用提高斯百瑞銷(xiāo)售者/服務(wù)者債務(wù)投資者斯百瑞租賃財(cái)務(wù)公司債務(wù)發(fā)行者5%回報(bào)率20%信用提高15%回報(bào)率支票收入租賃支票租賃應(yīng)收款應(yīng)收款銷(xiāo)售收入月本金和利息支付案例分析二（網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)收益計(jì)劃)

該計(jì)劃募集的資金,用于購(gòu)買(mǎi)未來(lái)特定季度的網(wǎng)絡(luò)租賃費(fèi)中不超過(guò)基礎(chǔ)資產(chǎn)預(yù)期收益金額的收益權(quán)。該租賃費(fèi)收益所產(chǎn)生的現(xiàn)金流,將用于向計(jì)劃份額持有人（即證券持有人）支付本金和投資收益。在這一產(chǎn)品中,管理專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃的公司成立了一個(gè)SPV（SpecialPurposeVehicle特殊目的公司）,用以與資產(chǎn)原始收益人隔離風(fēng)險(xiǎn)。

符合租賃資產(chǎn)證券化的幾個(gè)關(guān)鍵要素（1）有穩(wěn)定現(xiàn)金流（2）投資權(quán)益的可分割性和金額單位化（3）所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離（4）結(jié)構(gòu)上設(shè)計(jì)破產(chǎn)隔離（5）市場(chǎng)可流通性等融資租賃主要產(chǎn)品介紹（6）

——結(jié)構(gòu)性融資租賃（租賃資產(chǎn)證券化）

目錄一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向二、融資租賃的基本特征三、融資租賃的主要功能和作用四、融資租賃主要產(chǎn)品介紹五、融資租賃產(chǎn)品的定價(jià)方式本金：租賃公司為承租人購(gòu)置設(shè)備而支付的設(shè)備價(jià)格及相關(guān)費(fèi)用的總和租息率：基于租賃公司融資成本、企業(yè)和項(xiàng)目情況,參照銀行貸款基準(zhǔn)利率決定的,內(nèi)含報(bào)酬率保證金：0%-30%不等手續(xù)費(fèi)(服務(wù)費(fèi)等)：視具體企業(yè)和項(xiàng)目情況進(jìn)行一次性絕對(duì)數(shù)收取或按比例收取名義貨價(jià)：基于全額清償?shù)暮?jiǎn)單融資租賃租賃期滿(mǎn)時(shí)的殘值處理。通常象征性收取首付租金：通常在起租日收取,不低于兩期租金余（殘）值安排：基于非全額清償?shù)慕?jīng)營(yíng)性租賃中余值比例的安排及處置方式融資租賃產(chǎn)品的定價(jià)方式謝謝主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采購(gòu)業(yè)務(wù)生產(chǎn)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)利潤(rùn)形成及分配業(yè)務(wù)資金籌集業(yè)務(wù)借貸復(fù)式記賬法的應(yīng)用

——工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算目錄采購(gòu)業(yè)務(wù)核算采購(gòu)業(yè)務(wù)核算的主要內(nèi)容從結(jié)算方式看錢(qián)貨兩清貨到款未付款付貨未到預(yù)付定金，日后購(gòu)進(jìn)貨在途中（2）從資金內(nèi)容看②支付價(jià)外費(fèi)用（記入所購(gòu)資產(chǎn)的價(jià)值）。①支付買(mǎi)價(jià)③支付增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額購(gòu)進(jìn)材料時(shí)，包括運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、挑選整理費(fèi)、裝卸費(fèi)、途中損耗等；購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)時(shí)，包括運(yùn)費(fèi)、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、調(diào)試費(fèi)等2.需設(shè)置的賬戶(hù)借原材料貸（1）原材料，資產(chǎn)類(lèi)發(fā)出庫(kù)存材料的成本驗(yàn)收入庫(kù)材料的成本借在途物資貸（2）在途物資，資產(chǎn)類(lèi)期末庫(kù)存材料的成本已購(gòu)入但尚未驗(yàn)收入庫(kù)材料的成本驗(yàn)收入庫(kù)材料的成本期末在途材料的成本借固定資產(chǎn)貸（3）固定資產(chǎn)，資產(chǎn)類(lèi)取得的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值（4）應(yīng)付賬款，負(fù)債類(lèi)減少的固定資產(chǎn)的原始價(jià)值借應(yīng)付賬款貸購(gòu)進(jìn)商品、勞務(wù)時(shí)，應(yīng)付未付對(duì)方的款項(xiàng)償還時(shí)借應(yīng)付票據(jù)貸因購(gòu)進(jìn)商品、勞務(wù)而簽發(fā)商業(yè)匯票時(shí)。票據(jù)到期還款時(shí)（5）應(yīng)付票據(jù)，負(fù)債類(lèi)（6）應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅，負(fù)債類(lèi)對(duì)商品的增值額征收的一種稅，在商品的銷(xiāo)售環(huán)節(jié)按銷(xiāo)售額的17%征稅，先由銷(xiāo)售方向購(gòu)貨方收取，由銷(xiāo)售方月末向稅務(wù)局繳納，繳納時(shí)，可以扣除購(gòu)進(jìn)材料時(shí)已支付的增值稅。購(gòu)進(jìn)材料1萬(wàn)元（向?qū)Ψ街Ц抖惤?700元——稱(chēng)為進(jìn)項(xiàng)稅）生產(chǎn)時(shí)耗用材料1萬(wàn)元，發(fā)生其他生產(chǎn)費(fèi)用1萬(wàn)元以3萬(wàn)元的價(jià)格將生產(chǎn)的商品銷(xiāo)售出去，收取5100元的稅金——稱(chēng)為銷(xiāo)項(xiàng)稅。增值額20000元，月末按實(shí)際增值額向稅務(wù)局交納增值稅3400元。（月末交稅=銷(xiāo)項(xiàng)稅--進(jìn)項(xiàng)稅）應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）（已交稅金）借應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅貸月末，繳納稅金購(gòu)進(jìn)時(shí)，支付進(jìn)項(xiàng)稅額銷(xiāo)售時(shí)，收取銷(xiāo)項(xiàng)稅額該賬戶(hù)需要設(shè)三級(jí)明細(xì)賬戶(hù)：借預(yù)付賬款貸（7）預(yù)付賬款，資產(chǎn)類(lèi)購(gòu)進(jìn)商品后，注銷(xiāo)原預(yù)付定金按合同預(yù)付采購(gòu)定金時(shí)（1）1日，向紅星工廠(chǎng)購(gòu)進(jìn)甲材料一批，價(jià)款10萬(wàn)元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額1.7萬(wàn)元，款項(xiàng)尚未支付，材料已驗(yàn)收入庫(kù)。借：原材料——甲材料100000

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）17000

貸：應(yīng)付賬款——紅星工廠(chǎng)1170003.會(huì)計(jì)核算舉例（某企業(yè)11月份業(yè)務(wù)）（2）2日，向天龍工廠(chǎng)購(gòu)進(jìn)乙材料一批，價(jià)款3萬(wàn)元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額5100元，運(yùn)雜費(fèi)300元，款已通過(guò)銀行支付，貨未到。借：在途物資——乙材料30300

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）5100

貸：銀行存款35400（3）11日，以銀行存款向東華工廠(chǎng)預(yù)付購(gòu)料款9萬(wàn)元。借：預(yù)付賬款—東華工廠(chǎng)90000

貸：銀行存款90000（4）12日，以銀行存款向方正公司償還前欠的購(gòu)料款35100元。借：應(yīng)付賬款—方正公司35100

貸：銀行存款35100（5）15日，向東華工廠(chǎng)購(gòu)進(jìn)乙材料一批，價(jià)款7萬(wàn)元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額11900元，對(duì)方代墊運(yùn)雜費(fèi)100元，貨款前已預(yù)先支付，材料已驗(yàn)收入庫(kù)。（6）16日，本月2日向天龍工廠(chǎng)購(gòu)進(jìn)的乙材料已到，驗(yàn)收入庫(kù)。借：原材料——乙材料30300

貸：在途物資——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）11900

貸：預(yù)付賬款——東華工廠(chǎng)82000（7）19日，向光明工廠(chǎng)購(gòu)進(jìn)甲、乙兩種材料，甲材料20噸，單價(jià)1000元每噸；乙材料10噸，單價(jià)1500元。價(jià)款合計(jì)35000元，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額5950元，對(duì)方代墊運(yùn)雜費(fèi)1500元，按材料重量分?jǐn)?。開(kāi)出為期三個(gè)月的商業(yè)匯票抵付貨款，材料已驗(yàn)收入庫(kù)。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）5950

貸：應(yīng)付票據(jù)——光明工廠(chǎng)

42450（8）20日，東華工廠(chǎng)退回預(yù)付的購(gòu)料款中多付的款項(xiàng)。（9）22日，購(gòu)入新設(shè)備一臺(tái)，支付設(shè)備價(jià)款3萬(wàn)元，增值稅5100元，運(yùn)費(fèi)1000元，款項(xiàng)以銀行存款支付。借：固定資產(chǎn)31000

應(yīng)交稅費(fèi)-應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）5100

貸：銀行存款36100借：銀行存款8000

貸：預(yù)付賬款—東華工廠(chǎng)8000借預(yù)付賬款貸90000（3）82000（5）4.說(shuō)明：材料采購(gòu)過(guò)程中采購(gòu)人員差旅費(fèi)的核算其他應(yīng)收款－××人職工借款時(shí)職工報(bào)銷(xiāo)或還款時(shí)余：尚未收回或

報(bào)銷(xiāo)的款項(xiàng)資產(chǎn)類(lèi)賬戶(hù)核算要點(diǎn)：一次借款，一次報(bào)銷(xiāo)，一次結(jié)清例1：3月1日，采購(gòu)員李明因公出差，預(yù)借差旅費(fèi)500元，財(cái)務(wù)科當(dāng)即以現(xiàn)金付給。借：其他應(yīng)收款－李明500

貸：庫(kù)存現(xiàn)金500例2：3月5日，采購(gòu)員李明出差歸來(lái)，報(bào)銷(xiāo)差旅費(fèi)450元，余款50元退回。借：管理費(fèi)用

450庫(kù)存現(xiàn)金

50貸：其他應(yīng)收款－李明

500假設(shè)3月5日，采購(gòu)員李明出差歸來(lái)，報(bào)銷(xiāo)差旅費(fèi)550元，財(cái)務(wù)科補(bǔ)付現(xiàn)金50元。？？？借：管理費(fèi)用

550貸：其他應(yīng)收款－李明

500庫(kù)存現(xiàn)金

50二、生產(chǎn)過(guò)程核算（一）生產(chǎn)過(guò)程核算的主要內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的耗費(fèi)直接費(fèi)用間接費(fèi)用期間費(fèi)用直接為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的費(fèi)用，如生產(chǎn)產(chǎn)品領(lǐng)用原材料（直接材料）、生產(chǎn)工人的工資和福利費(fèi)（直接人工）間接為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的費(fèi)用（主要是車(chē)間發(fā)生的費(fèi)用），如車(chē)間領(lǐng)用原料、車(chē)間管理人員的工資和福利費(fèi)、車(chē)間固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)、車(chē)間照明的電費(fèi)等其他部門(mén)發(fā)生的與生產(chǎn)無(wú)關(guān)的費(fèi)用，包括：管理費(fèi)用（企業(yè)管理部門(mén)發(fā)生的費(fèi)用，如管理部門(mén)人員的工資、企業(yè)的辦公費(fèi)等）財(cái)務(wù)費(fèi)用（為籌集資金發(fā)生的費(fèi)用，如利息）銷(xiāo)售費(fèi)用（為銷(xiāo)售發(fā)生的費(fèi)用（如廣告費(fèi)）記入產(chǎn)品生產(chǎn)成本記入當(dāng)期損益按與產(chǎn)品生產(chǎn)之間的關(guān)系分（二）需設(shè)置的賬戶(hù)借生產(chǎn)成本貸1、生產(chǎn)成本，成本類(lèi)，核算處于生產(chǎn)階段的產(chǎn)品的生產(chǎn)費(fèi)用（即：在產(chǎn)品的價(jià)值）生產(chǎn)領(lǐng)用的原材料生產(chǎn)工人的工資、福利費(fèi)月末分配轉(zhuǎn)入的制造費(fèi)用產(chǎn)品完工，驗(yàn)收入庫(kù)時(shí)，入庫(kù)產(chǎn)品的生產(chǎn)費(fèi)用月末在產(chǎn)品生產(chǎn)成本借制造費(fèi)用貸

2、制造費(fèi)用，成本類(lèi)，核算為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的各種間接費(fèi)用。月末按一定的標(biāo)準(zhǔn)，全額分配轉(zhuǎn)入生產(chǎn)成本車(chē)間管理人員工資、福利費(fèi)車(chē)間設(shè)備、廠(chǎng)房的折舊費(fèi)車(chē)間辦公費(fèi)、水電費(fèi)、機(jī)物料消耗借管理費(fèi)用貸（3）管理費(fèi)用，損益類(lèi)（核算內(nèi)容見(jiàn)書(shū)上P241）期末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶(hù)，以便計(jì)算當(dāng)期利潤(rùn)發(fā)生各項(xiàng)管理費(fèi)用時(shí)借財(cái)務(wù)費(fèi)用貸（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用，損益類(lèi)期末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶(hù)，以便計(jì)算當(dāng)期利潤(rùn)發(fā)生各項(xiàng)財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)借銷(xiāo)售費(fèi)用貸（5）銷(xiāo)售費(fèi)用，損益類(lèi)（核算內(nèi)容見(jiàn)書(shū)上P242）期末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶(hù)，以便計(jì)算當(dāng)期利潤(rùn)發(fā)生各項(xiàng)銷(xiāo)售費(fèi)用時(shí)借庫(kù)存商品貸（6）庫(kù)存商品，資產(chǎn)類(lèi)，核算企業(yè)庫(kù)存的各種商品的增減變動(dòng)情況驗(yàn)收入庫(kù)產(chǎn)品的成本發(fā)出庫(kù)存產(chǎn)品的成本庫(kù)存產(chǎn)品的成本借應(yīng)付職工薪酬－工資貸（7）應(yīng)付職工薪酬，負(fù)債類(lèi)應(yīng)付未付的職工工資、獎(jiǎng)金實(shí)際支付的工資、獎(jiǎng)金借應(yīng)付職工薪酬－職工福利貸應(yīng)付未付的職工福利費(fèi)（可以每月按工資總額的14%計(jì)提）實(shí)際使用的福利費(fèi)尚未支付的工資尚未使用的福利費(fèi)（8）累計(jì)折舊，資產(chǎn)類(lèi)，反映固定資產(chǎn)的磨損、折耗程度，是固定資產(chǎn)的抵減賬戶(hù)。累計(jì)折舊的增加是固定資產(chǎn)凈值的減少。借累計(jì)折舊貸固定資產(chǎn)減少時(shí)，注銷(xiāo)已提的折舊每月提取的折舊數(shù)（當(dāng)月的磨損數(shù)）累計(jì)提取的折舊數(shù)借固定資產(chǎn)貸增加固定資產(chǎn)的原值減少固定資產(chǎn)的原值現(xiàn)有固定資產(chǎn)的原值現(xiàn)有固定資產(chǎn)的凈值（折余價(jià)值）（1）3日，生產(chǎn)車(chē)間為生產(chǎn)A產(chǎn)品200件領(lǐng)用甲材料86000元，為生產(chǎn)B產(chǎn)品200件領(lǐng)用乙材料32000元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品86000——B產(chǎn)品32000

貸：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以現(xiàn)金支付廠(chǎng)部辦公人員張三出差預(yù)借的差旅費(fèi)800元。3.會(huì)計(jì)核算舉例（某企業(yè)12月份業(yè)務(wù)）借：其他應(yīng)收款——張三800

貸：庫(kù)存現(xiàn)金800（3）5日，購(gòu)買(mǎi)廠(chǎng)部用辦公用品計(jì)900元，以銀行存款支付。借：管理費(fèi)用900

貸：銀行存款900（4）6日，以銀行存款支付廣告費(fèi)用1000元。借：銷(xiāo)售費(fèi)用1000

貸：銀行存款1000（5）11日，張三出差回來(lái)報(bào)銷(xiāo)差旅費(fèi)650元，退回現(xiàn)金150元。（6）13日，生產(chǎn)車(chē)間領(lǐng)用潤(rùn)滑油3200元。借：庫(kù)存現(xiàn)金150管理費(fèi)用650貸：其他應(yīng)收款——張三800借：制造費(fèi)用3200

貸：原材料——潤(rùn)滑油3200（7）18日，從銀行存款提取現(xiàn)金60000元，備發(fā)職工上月工資。借：庫(kù)存現(xiàn)金60000

貸：銀行存款60000（8）18日，以現(xiàn)金60000元發(fā)放職工上月工資。借：應(yīng)付職工薪酬－工資60000

貸：庫(kù)存現(xiàn)金60000（9）19日，從銀行存款支付本月辦公用品費(fèi)1200元，其中，企業(yè)行政管理部門(mén)800元，基本生產(chǎn)車(chē)間400元。借：管理費(fèi)用800

制造費(fèi)用400

貸：銀行存款1200（10）22日，從銀行存款支付本月水電費(fèi)2000元，其中，企業(yè)行政管理部門(mén)1020元，基本生產(chǎn)車(chē)間照明用980元。借：管理費(fèi)用1020

制造費(fèi)用980

貸：銀行存款2000（11）31日，用銀行存款支付本月短期銀行借款利息600元。（12）31日，用銀行存款支付本月份負(fù)擔(dān)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)1000元，其中，企業(yè)行政管理部門(mén)負(fù)擔(dān)700元，基本生產(chǎn)車(chē)間負(fù)擔(dān)300元。借：管理費(fèi)用700

制造費(fèi)用300

貸：銀行存款1000借：財(cái)務(wù)費(fèi)用600

貸：銀行存款600（13）31日，分配本月職工工資68000元，其中，生產(chǎn)工人工資50000元（工時(shí)記錄為：A產(chǎn)品耗用工時(shí)3000小時(shí)，B產(chǎn)品耗用工時(shí)2000小時(shí)），車(chē)間管理人員工資8000元，企業(yè)行政管理部門(mén)人員工資10000元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品30000——B產(chǎn)品20000

管理費(fèi)用10000

制造費(fèi)用8000

貸：應(yīng)付職工薪酬－工資68000（14）31日，按規(guī)定以職工工資總額的14%計(jì)提本月福利費(fèi)9520元，其中，按制造A產(chǎn)品的生產(chǎn)工人工資提4200元，按制造B產(chǎn)品的生產(chǎn)工人工資提2800元，按車(chē)間管理人員工資提1120元，按企業(yè)行政管理部門(mén)人員工資提1400元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品4200——B產(chǎn)品2800

管理費(fèi)用1400

制造費(fèi)用1120

貸：應(yīng)付職工薪酬－職工福利9520（15）31日，按規(guī)定計(jì)提本月固定資產(chǎn)折舊費(fèi)9000元，其中，生產(chǎn)車(chē)間6000元，企業(yè)行政管理部門(mén)3000元。借：管理費(fèi)用3000

制造費(fèi)用6000

貸：累計(jì)折舊9000（16）31日，分配本月制造費(fèi)用20000元，其中A產(chǎn)品12000元，B產(chǎn)品8000元。借制造費(fèi)用貸（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期發(fā)生額20000本期發(fā)生額20000將制造費(fèi)用按生產(chǎn)工時(shí)比例在A、B產(chǎn)品之間進(jìn)行分配借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品12000——B產(chǎn)品8000

貸：制造費(fèi)用20000分配率＝20000/5000＝4元/小時(shí)A產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟慕痤~＝4×3000＝12000元B產(chǎn)品應(yīng)分?jǐn)偟慕痤~＝4×2000＝8000元（17）31日，假設(shè)A、B產(chǎn)品各200件全部完工入庫(kù)，分別計(jì)算A、B產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，并作完工入庫(kù)的分錄。借生產(chǎn)成本－A產(chǎn)品貸借生產(chǎn)成本－B產(chǎn)品貸8600030000420012000借：庫(kù)存商品——A產(chǎn)品132200——B產(chǎn)品62800

貸：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品132200——B產(chǎn)品6280032000200002800800013220062800借生產(chǎn)成本貸庫(kù)存商品原材料應(yīng)付職工薪酬-工資應(yīng)付職工薪酬-福利費(fèi)累計(jì)折舊銀行存款制造費(fèi)用①①①領(lǐng)料②②②分配工資③③③計(jì)提福利費(fèi)④④計(jì)提折舊⑤⑤付車(chē)間保險(xiǎn)費(fèi)⑥⑥結(jié)轉(zhuǎn)制造費(fèi)用⑦⑦商品完工入庫(kù)三、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的核算（1）從業(yè)務(wù)內(nèi)容上看主營(yíng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)1.核算的主要內(nèi)容主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額營(yíng)業(yè)稅金及附加銷(xiāo)售費(fèi)用（3）從資金角度看銷(xiāo)售時(shí)收款預(yù)收款，按合同所定時(shí)間銷(xiāo)售銷(xiāo)售時(shí)未收款（2）從業(yè)務(wù)結(jié)算類(lèi)型上看銷(xiāo)售價(jià)格增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額銀行存款應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)預(yù)收賬款2.需設(shè)置的賬戶(hù)借主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貸（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，損益類(lèi)主營(yíng)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，取得的銷(xiāo)售收入（按銷(xiāo)售價(jià)格計(jì)算）借主營(yíng)業(yè)務(wù)成本貸（2）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，損益類(lèi)月末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶(hù)銷(xiāo)售時(shí)，售出商品的實(shí)際生產(chǎn)成本月末轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)”賬戶(hù)假設(shè)本月投產(chǎn)的產(chǎn)品400件全部完工入庫(kù)，每件生產(chǎn)成本為250元，本期銷(xiāo)售300件。則：生產(chǎn)成本＝400×250＝100000主營(yíng)業(yè)務(wù)成本＝300×250＝75000（4）應(yīng)交稅費(fèi)，負(fù)債類(lèi)，下設(shè)“增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅”等二級(jí)明細(xì)。借營(yíng)業(yè)稅金及附加貸（3）營(yíng)業(yè)稅金