分析國(guó)際投資法律制度

分析國(guó)際投資法律制度第五章國(guó)際投資法律制度

第一節(jié)國(guó)際投資與國(guó)際投資法的概念第二節(jié)東道國(guó)的外資法第三節(jié)資本來(lái)源國(guó)的對(duì)外投資法第四節(jié) 國(guó)際投資法律保護(hù)的一般方面第五節(jié)國(guó)際投資的國(guó)際法律制度第三節(jié)資本來(lái)源國(guó)的對(duì)外投資法

資本來(lái)源國(guó)亦稱(chēng)“資本輸出國(guó)”，是與“東道國(guó)”相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念。資本來(lái)源國(guó)的對(duì)外投資法律制度主要包括以下內(nèi)容：

一、對(duì)外投資鼓勵(lì)制度

（一）稅收優(yōu)惠（二）財(cái)政支持（三）其他鼓勵(lì)措施

第一類(lèi)是信息援助。第二類(lèi)是技術(shù)援助。

二、海外投資保險(xiǎn)制度

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念和基本特點(diǎn)海外投資保險(xiǎn)制度是指以資本來(lái)源國(guó)的政府授權(quán)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)人，以本國(guó)的海外投資者或者其所擁有的外國(guó)實(shí)體為被保險(xiǎn)人，以被保險(xiǎn)人在東道資所可能發(fā)生的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)危險(xiǎn)的保險(xiǎn)制度。1．以資本來(lái)源國(guó)的政府授權(quán)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)人；2．以本國(guó)的海外投資者或其所擁有的外國(guó)實(shí)體為被保險(xiǎn)人；3．以被保險(xiǎn)人在東道資所可能發(fā)生的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為保險(xiǎn)危險(xiǎn)。（二）海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容

1．保險(xiǎn)的前提（l）必須是發(fā)展中國(guó)家；（2）必須是與本國(guó)簽訂了投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家；（3）其他特殊的限定。

（二）海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容2．保險(xiǎn)人在各國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度中，保險(xiǎn)人都只能是由各國(guó)政府授權(quán)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。海外投資保險(xiǎn)制度中的保險(xiǎn)人，有的以公司的形式出現(xiàn)，具有獨(dú)立的法人資格；有的則以政府的一個(gè)行政機(jī)關(guān)或某行政機(jī)關(guān)中一個(gè)部門(mén)的形式出現(xiàn)，因而沒(méi)有獨(dú)立的法人資格。在后一種情況下，實(shí)際上是直接由政府來(lái)承擔(dān)海外投資保險(xiǎn)責(zé)任。而在前一種情況下，則是由政府所設(shè)立的公司來(lái)承擔(dān)海外投資保險(xiǎn)責(zé)任。

（二）海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容3．被保險(xiǎn)人前面已經(jīng)指出，在海外投資保險(xiǎn)制度中，被保險(xiǎn)人是資本來(lái)源國(guó)的本國(guó)海外投資者或其所擁有的外國(guó)實(shí)體。不過(guò)，這只是抽象的概括。具體地，不同國(guó)家的海外投資保險(xiǎn)制度對(duì)被保險(xiǎn)人的合格性都有不同的要求。只有那些符合這些要求的海外投資者，亦即合格的投資者，才有資格成為海外投資保險(xiǎn)的被保險(xiǎn)人。

（二）海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容4．保險(xiǎn)范圍

（1）外匯險(xiǎn)。

（2）征用險(xiǎn)。

（3）戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。

（4）支付險(xiǎn)。

二、海外投資保險(xiǎn)制度

（一）海外投資保險(xiǎn)制度的概念和基本特點(diǎn)（二）海外投資保險(xiǎn)制度的主要內(nèi)容1．保險(xiǎn)的前提2．保險(xiǎn)人3．被保險(xiǎn)人4．保險(xiǎn)范圍

5．保險(xiǎn)標(biāo)的的合格性

保險(xiǎn)標(biāo)的是指保險(xiǎn)合同中的投保對(duì)象，即可能發(fā)生保險(xiǎn)危險(xiǎn)的載體。保險(xiǎn)標(biāo)的的合格性，在海外投資保險(xiǎn)制度中，是指成為保險(xiǎn)標(biāo)的所必須滿(mǎn)足的要求。

5．保險(xiǎn)標(biāo)的的合格性（l）保險(xiǎn)標(biāo)的必須是新投資。這里的所謂“新投資”不僅包括新成立的公司、企業(yè)，還包括原已存在的公司、企業(yè)等以發(fā)行新股等方式所追加的新投資。但是，從原來(lái)的股東手中取得轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不在新投資之列。

5．保險(xiǎn)標(biāo)的的合格性（2）保險(xiǎn)標(biāo)的必須是為東道國(guó)所接納的投資。只有對(duì)于為東道國(guó)所接納的投資，其在東道國(guó)所承受的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)才是可能的風(fēng)險(xiǎn)，因而可以成為保險(xiǎn)危險(xiǎn)。而如果投資不為東道國(guó)所接納，那么該投資在東道國(guó)所承受的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就已經(jīng)不是可能的風(fēng)險(xiǎn)，而是現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)了，——東道國(guó)對(duì)該投資采取某種不利措施已應(yīng)在預(yù)料之中，因而不能成為保險(xiǎn)危險(xiǎn)。

5．保險(xiǎn)標(biāo)的的合格性（3）保險(xiǎn)標(biāo)的可以是股權(quán)形式的直接投資，也可以是債權(quán)形式的間接投資。（4）保險(xiǎn)標(biāo)的不得是法律所明確排除的投資。（5）保險(xiǎn)標(biāo)的必須是法律所明確規(guī)定范圍內(nèi)的投資。6．保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)金和保險(xiǎn)期限

保險(xiǎn)費(fèi)是由被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)人支付的，作為保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)義務(wù)對(duì)價(jià)的金錢(qián)。保險(xiǎn)金額是保險(xiǎn)合同中規(guī)定的，當(dāng)保險(xiǎn)危險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人賠償?shù)淖罡呓痤~。在海外投資保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)金額一般并不是作為保險(xiǎn)的投資的全額，而只是它的一部分，通常是80％一95％。

6．保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)金和保險(xiǎn)期限

保險(xiǎn)金是當(dāng)保險(xiǎn)危險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人向被保險(xiǎn)人實(shí)際賠償?shù)慕痤~。保險(xiǎn)金除與保險(xiǎn)金額直接相關(guān)外，還與保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際損失程度直接相關(guān)。因此，保險(xiǎn)金可能等于或小于保險(xiǎn)金額，但不能大于保險(xiǎn)金額。6．保險(xiǎn)費(fèi)、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)金和保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)期限是保險(xiǎn)合同的有效期限。海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期限通常為5－20年，由保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)合同中來(lái)具體規(guī)定。保險(xiǎn)期限與保險(xiǎn)費(fèi)率常常密切相關(guān)。一般而言，保險(xiǎn)期限超長(zhǎng)，保險(xiǎn)費(fèi)率也就越高。7．保險(xiǎn)賠償和代位求償權(quán)

一旦保險(xiǎn)危險(xiǎn)發(fā)生，而且被保險(xiǎn)人依保險(xiǎn)合同的規(guī)定，適當(dāng)?shù)刈C明了所發(fā)生的保險(xiǎn)危險(xiǎn)已經(jīng)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的造成了損失，那么，保險(xiǎn)人就應(yīng)履行其保險(xiǎn)賠償?shù)暮贤x務(wù)。在保險(xiǎn)人根據(jù)海外投資保險(xiǎn)合同向被保險(xiǎn)人支付了保險(xiǎn)金以后，保險(xiǎn)人就取得了代位求償權(quán)，即依據(jù)其所繼承的被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所享有的權(quán)益，就保險(xiǎn)標(biāo)的在東道國(guó)所遭受的非商業(yè)損失，向東道國(guó)政府索賠的權(quán)利．不過(guò)，在不同國(guó)家的海外投資保險(xiǎn)制度上，保險(xiǎn)人取得代位求償權(quán)的情形是不盡相同的。

案例1美國(guó)華盛頓國(guó)際銀行在多米尼加境內(nèi)投資組建了一家木材公司，經(jīng)營(yíng)伐木、制材、出口等業(yè)務(wù)。此后不久，美洲國(guó)家組織的專(zhuān)家們對(duì)多米尼加自然資源的概況進(jìn)行了三次調(diào)查研究，在此基礎(chǔ)上撰寫(xiě)的專(zhuān)題報(bào)告指出：由于林業(yè)管理松弛，伐木商亂砍濫伐，多米尼加國(guó)內(nèi)的森林資源日益銳減，并危及國(guó)內(nèi)的水土保持。如不及時(shí)采取護(hù)林補(bǔ)救措施，長(zhǎng)期以往，后果不堪設(shè)想。多米尼加政府十分重視該項(xiàng)意見(jiàn)，于是頒布法令，對(duì)木材的砍伐和出口實(shí)行定量的許可證控制，由此造成華盛頓國(guó)際銀行投資的木材公司幾度停產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)困難而虧損累累。1968年9月，投保人華盛頓國(guó)際銀行向美國(guó)國(guó)際開(kāi)發(fā)署（美國(guó)海外私人投資公司的前身）索賠。問(wèn)題：美國(guó)國(guó)際銀行能否從國(guó)際開(kāi)發(fā)署那里取得賠償？為什么？案例21990年10月1日，盧旺達(dá)愛(ài)國(guó)陣線(xiàn)從烏干達(dá)入侵盧旺達(dá)，與盧旺達(dá)政府軍交戰(zhàn)。10月9日，盧旺達(dá)國(guó)防部征收率投保人茶葉進(jìn)口公司和C-W貿(mào)易公司在盧旺達(dá)合資設(shè)立的一家公司的卡車(chē)，用于軍需。于是，這兩家公司便向美國(guó)海外私人投資公司索賠。問(wèn)題：這兩家公司所遭受的損失屬于什么險(xiǎn)的范圍？該損失與保險(xiǎn)事故之間是否存在因果關(guān)系？第四節(jié) 國(guó)際投資法律保護(hù)的一般方面

外資者在東道國(guó)享有什么樣的法律地位？如果外資者的權(quán)益在東道國(guó)受到了損害，那么，他們應(yīng)訴諸何方尋求法律救濟(jì)？在外國(guó)資本在東道國(guó)受到國(guó)有化、征用和沒(méi)收等處理時(shí)，外資者是否能夠得到補(bǔ)償？如果能夠的話(huà)，那么能夠得到什么樣的補(bǔ)償？等等。所有這一切，都屬于國(guó)際投資法律保護(hù)一般方面的問(wèn)題第四節(jié) 國(guó)際投資法律保護(hù)的一般方面一、外資者在東道國(guó)的待遇二、國(guó)有化或征收一、外資者在東道國(guó)的待遇（一）國(guó)民待遇原則（nationaltreatmentprinciple）國(guó)民待遇原則是指東道國(guó)給予外國(guó)人在享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)方面，與本國(guó)人的待遇相同。在國(guó)際投資法的意義上，國(guó)民待遇，僅是指東道國(guó)給予外資者和有外資參與的企業(yè)在享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)方面，與本資者及其企業(yè)的待遇相同。實(shí)施國(guó)民待遇原則的結(jié)果，是使外國(guó)人在東道國(guó)內(nèi)與東道國(guó)本國(guó)人在法律地位上平等。一、外資者在東道國(guó)的待遇（二）最惠國(guó)待遇原則（most－favond－nationtreatmentpnnaple）最惠國(guó)待遇原則是指一國(guó)作為給惠國(guó)，給予作為受惠國(guó)的另一國(guó)國(guó)民的在給惠國(guó)境內(nèi)的待遇，不低于給惠國(guó)現(xiàn)在或?qū)?lái)給予任何第三國(guó)國(guó)民的待遇。

一、外資者在東道國(guó)的待遇（三）優(yōu)惠待遇原則（preferenhaltrcatlnenpinciple)優(yōu)惠待遇原則是指東道國(guó)給予在本國(guó)境內(nèi)的一定外國(guó)的國(guó)民在貿(mào)易、投資、金融、關(guān)稅。航運(yùn)等某些特定方面以?xún)?yōu)于本國(guó)國(guó)民或其他外國(guó)國(guó)民的待遇。在國(guó)際投資領(lǐng)域，優(yōu)惠待遇是東道國(guó)吸引外資的基本措施之一。一、外資者在東道國(guó)的待遇（四）不歧視待遇原則（no－discriminationtreatmentprinciple）不歧視待遇原則是指通過(guò)國(guó)際法律規(guī)范的形式，國(guó)家與國(guó)家間約定，東道國(guó)不把對(duì)其他國(guó)家所加予的或僅對(duì)個(gè)別國(guó)家所加予的限制等不利措施，同樣地適用于待遇接受?chē)?guó)，從而使待遇接受?chē)?guó)不處于比其他一切國(guó)家或大多數(shù)國(guó)家更不利的地位。

二、國(guó)有化或征收

（一）國(guó)有化或征收的概念

國(guó)有化（nationalization）或征收（exproprixation）是兩個(gè)相互聯(lián)系但又有所區(qū)別的概念。

國(guó)有化或征收間的主要區(qū)別是：1．國(guó)有化是東道國(guó)政府代表東道國(guó)國(guó)家進(jìn)行的；而征收既可以由東道國(guó)政府代表東道國(guó)國(guó)家進(jìn)行，也可以由東道國(guó)的其他權(quán)力機(jī)關(guān)（如軍事當(dāng)局等）進(jìn)行。2．在國(guó)有化中，被國(guó)有化的外國(guó)人的財(cái)產(chǎn)最終為東道國(guó)國(guó)家所擁有；而在征收中，被征收的外國(guó)人的財(cái)產(chǎn)最終可能為東道國(guó)國(guó)家所擁有，也可能為東道國(guó)的國(guó)民或公司所擁有；因?yàn)闁|道國(guó)的權(quán)力機(jī)關(guān)在將外國(guó)人財(cái)產(chǎn)征收后，可再將該財(cái)產(chǎn)以某種形式轉(zhuǎn)為東道國(guó)國(guó)民或公司所有。

（二）國(guó)有化或征收的合法性

國(guó)有化或征收的合法性與東道國(guó)是否有權(quán)對(duì)外國(guó)資本實(shí)行國(guó)有化或征收，是相互聯(lián)系的兩個(gè)問(wèn)題。對(duì)于東道國(guó)是否有權(quán)對(duì)外國(guó)資本實(shí)行國(guó)有化或征收問(wèn)題，在現(xiàn)代國(guó)際法的理論和實(shí)踐上的回答一般是肯定的。外國(guó)國(guó)民，無(wú)論其是外國(guó)的自然人，還是公司等法人或其他團(tuán)體，一旦進(jìn)入東道國(guó)境內(nèi)，實(shí)際上就處于東道國(guó)法律制度的管轄之下。

各國(guó)一般沒(méi)有異議的國(guó)有化或征收的合法性標(biāo)準(zhǔn)主要有：1．按照東道國(guó)的正常法律程序進(jìn)行的；2．為了公共利益的實(shí)施的；3．不歧視的；這通常是指與在東道國(guó)境內(nèi)的其他外資相比，不存在歧視。（三）國(guó)有化或征收的賠償

如果支配國(guó)有化或征收的東道國(guó)法律和有關(guān)條約規(guī)定對(duì)國(guó)有化或征收不予賠償，那么，至少在法律上就不存在對(duì)國(guó)有化或征收的賠償問(wèn)題。但是，如果支配國(guó)有化或征收的東道國(guó)法律和有關(guān)條約規(guī)定對(duì)國(guó)有化或征收應(yīng)予賠償，下一步就需解決此種賠償?shù)囊幌盗屑?xì)節(jié)問(wèn)題，如賠償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)、賠償?shù)姆秶蛽p失的估價(jià)等。當(dāng)然，解決這些細(xì)節(jié)問(wèn)題的根據(jù)也只能是支配國(guó)有化或征收的東道國(guó)法律和有關(guān)條約。

（三）國(guó)有化或征收的賠償關(guān)于賠償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，有兩種不同的主張，即“充分、即時(shí)、有效賠償論”和“適當(dāng)賠償論”。適當(dāng)賠償論主要是發(fā)展中國(guó)家所主張的。按照適當(dāng)賠償論，東道國(guó)在對(duì)外國(guó)資本實(shí)行國(guó)有化或征收時(shí)，應(yīng)對(duì)被國(guó)有化或征收的外國(guó)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)賠償（appropriatecompensation）。

（三）國(guó)有化或征收的賠償充分、即時(shí)、有效賠償論是一些主要發(fā)達(dá)國(guó)家所主張的。按照充分、即時(shí)、有效賠償論，雖然為了公共利益和在不歧視的條件下，主權(quán)國(guó)家雖然有權(quán)對(duì)其境內(nèi)的外國(guó)資本進(jìn)行國(guó)有化或征收，但其必須對(duì)被國(guó)有化或征收的外國(guó)資本予以充分、即時(shí)、有效的賠償，才是公正合法的。第五節(jié)國(guó)際投資的國(guó)際法律制度

一、雙邊投資法律制度

二、多邊國(guó)際投資法律制度

一、雙邊投資法律制度

雙邊投資條約是一個(gè)通稱(chēng)；其具體的名稱(chēng)常因其內(nèi)容的不同而不同，比較常見(jiàn)的有《雙邊投資保證協(xié)定》和《雙邊相互促進(jìn)（或鼓勵(lì)，下同）和保護(hù)投資協(xié)定》。

雙邊投資條約的主要內(nèi)容

（l）適用范圍

規(guī)定適用范圍，一般的兩種方式：一種是簡(jiǎn)式規(guī)定，即簡(jiǎn)單概括地對(duì)適用范圍加以規(guī)定。另一種繁式規(guī)定，即詳細(xì)具體地對(duì)適用范圍加以規(guī)定。

雙邊投資條約的主要內(nèi)容（2）代位在雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定中，代位（subrogation）是一個(gè)核心內(nèi)容。在雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定中，代位是指在資本來(lái)源國(guó)政府的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)的海外投資者在東道國(guó)所受的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)損失作出保險(xiǎn)賠償后，資本來(lái)源國(guó)政府即取得該海外投資者就上述損失向東道國(guó)政府索賠的權(quán)利和其他相關(guān)權(quán)利。當(dāng)然，以上僅是代位的一般概念。在雙邊投資保險(xiǎn)協(xié)定中，締約國(guó)雙方可以依其共同的意志，把代位特定化。

雙邊投資條約的主要內(nèi)容（3）對(duì)所取得東道國(guó)貨幣或其他財(cái)產(chǎn)的待遇

（4）協(xié)定爭(zhēng)議的解決

雙邊投資條約的主要內(nèi)容雙邊相互促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定（l）適用范圍（2）對(duì)締約資的接受和鼓勵(lì)（3）對(duì)締約資者的待遇（4）國(guó)有化或征收及其補(bǔ)償（5）資金的轉(zhuǎn)移（6）海外投資保險(xiǎn)（保證、擔(dān)保，下同）的代位（7）爭(zhēng)端解決（8）其他二、多邊國(guó)際投資法律制度所謂“多邊國(guó)際投資法律制度”，就是以多邊國(guó)際公約（廣義的“公約”，包括那些雖未冠“公約”之名，但對(duì)多個(gè)國(guó)家均有法律拘束力的國(guó)際文件，下同）的形式，規(guī)范多國(guó)間投資關(guān)系的法律規(guī)則和制度的總稱(chēng)。分為區(qū)域性的和世界性的。（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》

在1985年10月《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（TheConventionEstablishingtheMultilateralInvestmentGuaranteeAgency,MIGA,亦簡(jiǎn)稱(chēng)《漢城公約》）付諸表決時(shí)，中國(guó)即對(duì)該公約及其所將建立的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)投了贊成票。1988年4月28日，中國(guó)正式簽署了該公約；同年4月30日，中國(guó)政府批準(zhǔn)了該公約，從而成為該公約的創(chuàng)始成員國(guó)之一。

第五節(jié)國(guó)際投資的國(guó)際法律制度

一、雙邊投資法律制度

二、多邊國(guó)際投資法律制度

區(qū)域性和世界性（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》

在1985年10月《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（TheConventionEstablishingtheMultilateralInvestmentGuaranteeAgency,MIGA,亦簡(jiǎn)稱(chēng)《漢城公約》）付諸表決時(shí)，中國(guó)即對(duì)該公約及其所將建立的多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)投了贊成票。1988年4月28日，中國(guó)正式簽署了該公約；同年4月30日，中國(guó)政府批準(zhǔn)了該公約，從而成為該公約的創(chuàng)始成員國(guó)之一。

（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》l．多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立及其法律地位和宗旨

（l）機(jī)構(gòu)的建立及其法律地位（2）機(jī)構(gòu)的目標(biāo)和宗旨（3）機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)及其職權(quán)

（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》2．成員國(guó)資格和機(jī)構(gòu)的資本機(jī)構(gòu)成員國(guó)的資格向世界銀行的所有成員國(guó)和瑞士開(kāi)放。

機(jī)構(gòu)的法定資本為10億特別提款權(quán)。機(jī)構(gòu)的總資本分為10萬(wàn)股，每股票面值為1萬(wàn)特別提款權(quán)。機(jī)構(gòu)每一創(chuàng)始成員國(guó)，須按票面價(jià)值和公約附表A中規(guī)定該成員國(guó)名下的股份數(shù)額認(rèn)股；其他成員國(guó)將按機(jī)構(gòu)理事會(huì)決定的資本股份數(shù)額及條件設(shè)股，但在任何情況下均不得按低于票面的發(fā)行價(jià)格認(rèn)股。任何成員國(guó)的認(rèn)股數(shù)額均不得低于50股。

（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》3．機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)（l）承保險(xiǎn)別A．貨幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)。B．征收或類(lèi)似措施的風(fēng)險(xiǎn)。C．東道國(guó)政府違約風(fēng)險(xiǎn)。D．戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂風(fēng)險(xiǎn)。

（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（2）合格的投資在公約中，合格的投資有兩個(gè)方面的要求，即形式方面的要求和實(shí)質(zhì)方面的要求。具有經(jīng)濟(jì)合理性，并對(duì)東道國(guó)的發(fā)展有所貢獻(xiàn)；符合東道國(guó)的法律規(guī)定；與東道國(guó)所宣布的發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)相一致；在正常情況下，應(yīng)能在東道國(guó)得到公平、平等的待遇和法律保護(hù)。（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（3）合格的投資者

A．投資者如系自然人，則他必須是東道國(guó)以外的機(jī)構(gòu)成員國(guó)的國(guó)民；B．投資者如系法人，則它必須在東道國(guó)以外的機(jī)構(gòu)成員國(guó)注冊(cè)并沒(méi)有主要業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，或者其主要資本為非東道國(guó)的機(jī)構(gòu)成員國(guó)一國(guó)或數(shù)國(guó)，或它們的國(guó)民所有；并且，該法人無(wú)論是否私營(yíng)，均按商業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；C．如果投資者系自然人，且他具有兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家的國(guó)籍，那么，就考慮其是否合格而言，其成員國(guó)國(guó)籍優(yōu)先于非成員國(guó)國(guó)籍，其東道國(guó)國(guó)籍優(yōu)先于任何其他成員國(guó)國(guó)籍。

（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（4）合格的東道國(guó)與東道國(guó)的認(rèn)可

公約對(duì)合格的東道國(guó)規(guī)定了兩個(gè)條件：其一是東道國(guó)必須是機(jī)構(gòu)成員國(guó)；其二是東道國(guó)必須是發(fā)展中國(guó)家。

東道國(guó)對(duì)機(jī)構(gòu)擔(dān)保行為的認(rèn)可或同意是十分重要的。沒(méi)有此種認(rèn)可或同意，機(jī)構(gòu)就不得與任何擔(dān)保申請(qǐng)人訂立任何擔(dān)保合同。

（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（5）擔(dān)保條件與擔(dān)保的限度（6）索賠的支付（7）代位（8）再保險(xiǎn)（9）倡議擔(dān)保（GuaaranteesofSponsorship）（一）《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》4．爭(zhēng)端的解決（l）關(guān)于公約的解釋和執(zhí)行的爭(zhēng)端（2）關(guān)于機(jī)構(gòu)與成員國(guó)間的其他爭(zhēng)端（3）關(guān)于涉及被保險(xiǎn)人或再保人的爭(zhēng)端（二）《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》

1965年3月18日，世界銀行正式提出了《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》（簡(jiǎn)稱(chēng)《華盛頓公約》。該公約于1966年10月14日起生效。中國(guó)已于1990年2月9日簽署了該公約，并于1993年1月7日批準(zhǔn)了該公約，從而成為其締約國(guó)。

（二）《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》根據(jù)《華盛頓公約》第1條的規(guī)定，解決投資爭(zhēng)端的國(guó)際中心即告建立。中心的宗旨是：依照本公約的規(guī)定為各締約國(guó)和其他締約國(guó)的國(guó)民之間的投資爭(zhēng)端，提供調(diào)解和仲裁的便利。中心設(shè)于世界銀行總部所在地華盛頓。

（二）《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》中心的組織機(jī)構(gòu)中心的組織機(jī)構(gòu)主要由行政理事會(huì)（AdministrativeCouncil）、秘書(shū)處(Secretariat)、調(diào)解人小組（PanelofConciliators）和仲裁人小組（PanelofArbitrators）構(gòu)成（見(jiàn)《華盛頓公約》第3條）。（二）《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》中心的管轄權(quán)

根據(jù)《華盛頓公約》第25條的規(guī)定，中心的管轄權(quán)為經(jīng)雙方當(dāng)事人書(shū)面同意提交中心的、締約國(guó)（或締約國(guó)向中心指定的該國(guó)的任何組成部分或機(jī)構(gòu)）與另一締約國(guó)國(guó)民之間直接因投資而產(chǎn)生的任何法律爭(zhēng)端。

中心的管轄權(quán)這里，“另一締約國(guó)國(guó)民”既包括締約國(guó)的自然人，也包括締約國(guó)的法人。如果當(dāng)事人雙方同意，雖然有些法人具有此一締約國(guó)的國(guó)籍，但其受彼一締約國(guó)控制，則在該公約的意義上，亦得視作另一締約國(guó)國(guó)民。

中心的管轄權(quán)在同意是由締約國(guó)的組成部分或機(jī)構(gòu)表示的情況下，須經(jīng)該締約國(guó)的批準(zhǔn)，除非該締約國(guó)已通知中心不需要予以批準(zhǔn)。

中心的管轄權(quán)《華盛頓公約》沒(méi)有具體說(shuō)明什么是“法律爭(zhēng)端”。按照世界銀行《關(guān)于（解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約）的報(bào)告》中的解釋?zhuān)谠摴s中使用“法律爭(zhēng)端”(legaldisputes）一詞的目的，是為了說(shuō)明當(dāng)事人之間權(quán)利的沖突屬于中心的管轄權(quán)范圍之內(nèi)。爭(zhēng)端必須是關(guān)于法律權(quán)利或義務(wù)的存在或其范圍，或者是關(guān)于因違反法律義務(wù)而實(shí)行賠償?shù)男再|(zhì)或限度。

中心的管轄權(quán)（l）除非另有說(shuō)明，此種同意即視作同意排除任何其他救濟(jì)方法，而僅交付中心仲裁。（2）對(duì)于此一締約國(guó)國(guó)民和彼一締約國(guó)已同