（本科）財(cái)務(wù)報(bào)表分析全書(shū)教案（1-11章）

教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本概念；了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本活動(dòng)。能力目標(biāo)：熟悉財(cái)務(wù)報(bào)表分析的分析對(duì)象；熟悉財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟。素質(zhì)目標(biāo)：掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法。教學(xué)ib占財(cái)務(wù)報(bào)表分析的分析對(duì)象；財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法。教學(xué)難點(diǎn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法。教學(xué)手段結(jié)合理論與案例小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)2課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋第一章財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述R理論知識(shí)》第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來(lái)源,以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過(guò)程，其目的是了解過(guò)去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來(lái)，以幫助報(bào)表使用人改善決策。財(cái)務(wù)報(bào)表使用人需從財(cái)務(wù)報(bào)表中選擇所需要的信息，重新組織并研究其相互關(guān)系使之符合特定決策要求。表1-2財(cái)務(wù)報(bào)表的使用主要使用人主要使用目的主要分析內(nèi)容股權(quán)投資人決定是否投資分析企業(yè)盈利能力決定是否轉(zhuǎn)讓股份分析盈利狀況、股價(jià)變動(dòng)和發(fā)展前景考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)分析資產(chǎn)盈利水平'破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力決定股利分配政策分析籌資狀況債權(quán)人決定是否給企業(yè)貸款分析貸款的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)、貸款規(guī)模了解債務(wù)人的短期償債能力分析其流動(dòng)狀況了解債務(wù)人的長(zhǎng)期償債能力分析其盈利狀況和資本結(jié)構(gòu)經(jīng)理人員改善財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)分析內(nèi)容廣泛，幾乎包括外部使用人關(guān)心的所有問(wèn)題供應(yīng)商決定是否建立長(zhǎng)期合作關(guān)系分析企業(yè)的長(zhǎng)期盈利能力和償債能力決定信用政策分析企業(yè)的短期償債能力政府履行政府職能了解企業(yè)納稅情況，遵守政府法規(guī)和市場(chǎng)秩序的情況以及職工的收入和就業(yè)狀況注冊(cè)會(huì)計(jì)師減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)需要評(píng)估企業(yè)的盈利性和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)確定審計(jì)重點(diǎn)分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的異常變動(dòng)第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息來(lái)源一、內(nèi)部信息與外部信息財(cái)務(wù)分析信息按信息來(lái)源分為內(nèi)部信息和外部信息，如表1-3所示。表1-3財(cái)務(wù)分析信息的主要內(nèi)容信息來(lái)源信息名稱(chēng)主要內(nèi)容內(nèi)部信息會(huì)計(jì)信息財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和管理會(huì)計(jì)信息統(tǒng)計(jì)和業(yè)務(wù)信息企業(yè)除會(huì)計(jì)信息之外其他反映企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的信息計(jì)劃及預(yù)算信息企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算，以及各種消耗定額、儲(chǔ)備定額、資金定額等外部信息國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息主要指與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)關(guān)系密切的信息，如物價(jià)上漲率或通貨膨脹率、銀行利息率、各種稅率等；有關(guān)法規(guī)包括會(huì)計(jì)法、稅法、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則'審計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度等綜合部門(mén)發(fā)布的消息國(guó)家統(tǒng)計(jì)局定期公布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)分析；國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析；國(guó)家發(fā)改委的國(guó)民經(jīng)濟(jì)及有關(guān)部門(mén)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)預(yù)測(cè)；各證券市場(chǎng)和資金市場(chǎng)的有關(guān)股價(jià)、職權(quán)利息等方面的信息等政府監(jiān)管部門(mén)提供的信息包括企業(yè)或公司的直接或間接主管部門(mén)提供的信息中介機(jī)構(gòu)提供的信息會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等提供的企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和審計(jì)報(bào)告等報(bào)紙雜志的信息各種經(jīng)濟(jì)著作、報(bào)紙及雜志的科研成果、調(diào)查報(bào)告、經(jīng)濟(jì)分析中涉及的與企業(yè)財(cái)務(wù)分析有關(guān)的信息國(guó)外有關(guān)信息從國(guó)外取得的各種經(jīng)濟(jì)信息，例如出國(guó)考察訪(fǎng)問(wèn)、購(gòu)買(mǎi)國(guó)外經(jīng)濟(jì)信息報(bào)紙雜志、國(guó)際會(huì)議交流等二、定期信息與不定期信息財(cái)務(wù)分析信息根據(jù)取得的時(shí)間的確定性程度可分為定期信息和不定期信息。定期信息是指企業(yè)經(jīng)常性需要可定期取得的信息，如表1-4所示。不定期信息則是根據(jù)臨時(shí)需要搜集的信息。信息名稱(chēng)主要內(nèi)容會(huì)計(jì)信息信息名稱(chēng)主要內(nèi)容會(huì)計(jì)信息財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度規(guī)定的時(shí)間，按月度和年度核算和編報(bào)的，是企業(yè)財(cái)務(wù)分析可定期獲得的信息統(tǒng)計(jì)信息企業(yè)的統(tǒng)計(jì)月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)信息也是財(cái)務(wù)分析信息的定期信息之一綜合部門(mén)的信息綜合經(jīng)濟(jì)部門(mén)的信息按月、季、年公布，也有一些市場(chǎng)信息時(shí)按日或按旬公布的中介機(jī)構(gòu)的信息會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等提供的相關(guān)信息表1-4定期信息的主要內(nèi)容小組討論財(cái)務(wù)信息來(lái)自哪些面O第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本活動(dòng)企業(yè)的基本活動(dòng)分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)三類(lèi)，企業(yè)的三項(xiàng)基本活動(dòng)是相互聯(lián)系的，在使用財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)不應(yīng)把它們割裂開(kāi)來(lái)。一、從資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)的基本活動(dòng)(-)基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的基本活動(dòng)如表1-5所示。表1-5資產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)的基本活動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目|企業(yè)的基本活動(dòng) |資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 |企業(yè)的基本活動(dòng)

資產(chǎn)投資活動(dòng)結(jié)果（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用資源）負(fù)債及所有者權(quán)益籌資活動(dòng)的結(jié)果現(xiàn)金投資剩余（滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)意外支付）短期借款銀行信用籌資應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款投資（促進(jìn)銷(xiāo)售）應(yīng)付賬款商業(yè)信用籌資存貨存貨投資（保證銷(xiāo)售或生產(chǎn)連續(xù)性）長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債籌資長(zhǎng)期投資對(duì)外長(zhǎng)期投資（控制子企業(yè)經(jīng)營(yíng)）資本權(quán)益籌資固定資產(chǎn)對(duì)內(nèi)長(zhǎng)期投資（經(jīng)營(yíng)的基本條件）留存利潤(rùn)內(nèi)部籌資（-）資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成及作用資產(chǎn)按其流動(dòng)性狀況，一般分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。作用：提供了企業(yè)變現(xiàn)能力的信息，提供了企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)信息，提供了反映企業(yè)資產(chǎn)管理水平的信息，最后，提供了反映企業(yè)價(jià)值的信息。小組討論資產(chǎn)小組討論資產(chǎn)債表、利潤(rùn)表儕成及作用。資產(chǎn)負(fù)債表按負(fù)債償付時(shí)間的長(zhǎng)短，將負(fù)債分為短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。作用：提供了反映企業(yè)總體債務(wù)水平的信息，提供了反映企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息。（四）所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成及作用所有者權(quán)益包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)四大項(xiàng)目。作用：反映了企業(yè)自有資金的來(lái)源構(gòu)成，提供了企業(yè)收益分配情況的信息。除上述外，將三者結(jié)合起來(lái)，還可提供以下信息：提供分析企業(yè)償債能力的信息，提供分析企業(yè)權(quán)益結(jié)構(gòu)的信息.（五）資產(chǎn)負(fù)債表附表資產(chǎn)負(fù)債表的編制者根據(jù)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)斐產(chǎn)負(fù)債表信息的來(lái)源和構(gòu)成在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中加以詳細(xì)披露。在披露過(guò)程中，通常采用表格形式，因此也將其稱(chēng)為資產(chǎn)負(fù)債表附表。斐產(chǎn)負(fù)債表附表主要有三種：.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表；.應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表；.應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表。二、從利潤(rùn)表分析企業(yè)的基本活動(dòng)利潤(rùn)表有兩種格式，一是單步式利潤(rùn)表，二是多步式利潤(rùn)表。潤(rùn)表與企業(yè)的基本活動(dòng)如表1-6所示。表1-6利潤(rùn)表與企業(yè)的基本活動(dòng)利潤(rùn)表項(xiàng)目企業(yè)的基本活動(dòng)一、營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入減：營(yíng)業(yè)成本經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用（銷(xiāo)售部門(mén)相關(guān)）管理費(fèi)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用（管理部門(mén)）財(cái)務(wù)費(fèi)用籌資活動(dòng)費(fèi)用（債權(quán)人所得）資產(chǎn)減值損失經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用力口：公允價(jià)值變動(dòng)收益經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用投濱收益投費(fèi)活動(dòng)收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)毛利加:營(yíng)業(yè)外收入投資和其他非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益減：營(yíng)業(yè)外支出投資和其他非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損失三、利潤(rùn)總額全部活動(dòng)凈利潤(rùn)（未扣除政府所得）減：所得稅全部活動(dòng)費(fèi)用(政府所得) 減：所得稅四、凈利潤(rùn) 全部活動(dòng)凈利潤(rùn)(所有者所得) 一(-)利潤(rùn)表的信息作用第一，提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息。第二，提供了反映企業(yè)盈利能力的信息。第三，提供了反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用狀況的信息。(-)利潤(rùn)表附表利潤(rùn)表附表主要有2種：.利潤(rùn)分配表。.分部報(bào)表。除上述附表外，還有主營(yíng)業(yè)務(wù)收支明細(xì)表、管理費(fèi)用明細(xì)表、銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表、財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表、營(yíng)業(yè)外收支明細(xì)表'投資凈收益明細(xì)表,其他業(yè)務(wù)收支明細(xì)表等。三、從現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的基本活動(dòng)現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)情況的詳細(xì)的信息?，F(xiàn)金流量表與企業(yè)的基本活動(dòng)如表1-7所示。表1-7現(xiàn)金流量表與企業(yè)的基本活動(dòng)現(xiàn)金流?表項(xiàng)目企業(yè)的基本活動(dòng)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~投資現(xiàn)金流入投資活動(dòng)：會(huì)計(jì)期間投資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)量投資現(xiàn)金流出投資現(xiàn)金流量?jī)纛~籌資現(xiàn)金流入籌資活動(dòng)：會(huì)計(jì)期間籌資活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)量籌資現(xiàn)金流出籌資現(xiàn)金流量?jī)纛~第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟財(cái)務(wù)報(bào)表分析不是一種有固定程序的工作，不存在唯一的通用分析程序，分析步驟一般包括：.確立分析標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者立場(chǎng)不同，分析目的也各有差異。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析注重比較，先要確定分析立場(chǎng)，再設(shè)定一個(gè)客觀標(biāo)準(zhǔn)衡量財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，最后，客觀確定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。.明確分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)，依分析類(lèi)型的不同而有所不同。例如：信用分析，主要分析企業(yè)的償債能力和支付能力；投資分析，主要分析投資的安全性和盈利性；經(jīng)營(yíng)決策分析，是為企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略方面的重大調(diào)整服務(wù)等。分析形式有：日常經(jīng)營(yíng)分析，主要分析實(shí)際完成情況及其與企業(yè)目標(biāo)偏離的情況；總結(jié)分析，全面分析企業(yè)當(dāng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況；預(yù)測(cè)分析，要弄清企業(yè)的發(fā)展前景；檢查分析，要進(jìn)行專(zhuān)題分析研究。.制定分析方案根據(jù)分析工作量的大小和分析問(wèn)題的難易程度制定分析方案。例如是全面分析還是重點(diǎn)分析，是協(xié)作進(jìn)行還是分工負(fù)責(zé)，進(jìn)一步列出分析項(xiàng)目，安排工作進(jìn)度，確定分析的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)間。.收集、核實(shí)并整理有關(guān)的信息需要收集的相關(guān)資料信息一般包括：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)信息；行業(yè)情況信息；企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)等。其次，核對(duì)和明確財(cái)務(wù)報(bào)表是否反映了真實(shí)情況，是否與所收集到的資料相符。最后，將資料分類(lèi)，按時(shí)間先后順序排列，便于以后撰寫(xiě)分析報(bào)告。.分析現(xiàn)狀得出分析結(jié)論根據(jù)分析目標(biāo)和內(nèi)容，評(píng)價(jià)所收集的資料，尋找數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋形成現(xiàn)狀的原因，揭示經(jīng)營(yíng)失誤，暴露存在的問(wèn)題，提出分析意見(jiàn)，解釋結(jié)果，提供對(duì)決策有幫助的信息。以小組為單位結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分的流程，并說(shuō)用以小組為單位結(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分的流程，并說(shuō)用流程的重要性第五節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，有比較分析法、指數(shù)趨勢(shì)分析法、共同比分析法、比率分析法和因素分析法等。一、比較分析法比較分析法，是直接比較相關(guān)兩個(gè)或兩個(gè)以上的相同項(xiàng)目的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)差異及其趨勢(shì)的方法。在進(jìn)行比較分析時(shí)，除了可以對(duì)單個(gè)項(xiàng)目研究其趨勢(shì)外，還可以針對(duì)特定項(xiàng)目之間的關(guān)系進(jìn)行分析，以揭示出其隱藏的問(wèn)題。二'指數(shù)趨勢(shì)分析法在分析連續(xù)數(shù)年的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，以其中一年的數(shù)據(jù)為基期數(shù)，將基期的數(shù)值確定為100,其他各年的數(shù)據(jù)分別轉(zhuǎn)換為基期數(shù)的百分?jǐn)?shù)，然后比較分析相對(duì)數(shù)的大小，得到項(xiàng)目變化趨勢(shì)。三'共同比分析法共同比分析，采取縱向分析的垂直方式?？v向分析是對(duì)同一期間財(cái)務(wù)報(bào)表中的不同項(xiàng)目間關(guān)系進(jìn)行比較分析?？v向分析主要通過(guò)編制共同比財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)進(jìn)行的。共同比財(cái)務(wù)報(bào)表是以財(cái)務(wù)報(bào)表上的某一關(guān)鍵項(xiàng)目的金額作為100%,而將其余項(xiàng)目換算為對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目的百分比，以顯示各項(xiàng)目的相對(duì)地位或重要性。四、比率分析法比率分析法是運(yùn)用最為廣泛的一種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，也是一種最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。證券分析師們主要以比率分析法為基礎(chǔ)開(kāi)展其工作，并以其為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)出其他一系列的綜合財(cái)務(wù)分析方法，如沃爾評(píng)分法、杜邦分析法等。比率分析主要通過(guò)一種有意義的數(shù)學(xué)方法，把財(cái)務(wù)報(bào)表中的某些項(xiàng)目聯(lián)系起來(lái)，并考察其數(shù)字的變化，以得出分析結(jié)論。五、因素分析法因素分析法是通過(guò)分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)因素，并計(jì)算各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度，用以說(shuō)明本期實(shí)際與計(jì)劃或基期相比，財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變動(dòng)或差異產(chǎn)生的主要原因的一種分析方法。適用于多種因素構(gòu)成的綜合性指標(biāo)的分析，如成本、利潤(rùn)、資金周轉(zhuǎn)率等方面的指標(biāo)。第六節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限一'財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性.財(cái)務(wù)報(bào)告沒(méi)有披露企業(yè)全部信息，管理層擁有更多的信息，得到披露的只是其中的一部分。.已披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量。.管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策選擇，可能扭曲企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。.財(cái)務(wù)報(bào)表是依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或原則制作的，不同國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)可能不同。二'財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性問(wèn)題.財(cái)務(wù)報(bào)告的形式不規(guī)范。.要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象。.要注意大額的關(guān)聯(lián)方交易。.要注意異常的審計(jì)報(bào)告。三'比較基礎(chǔ)問(wèn)題比較分析，要選擇比較的參照標(biāo)準(zhǔn)，如本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。.歷史數(shù)據(jù)比較又稱(chēng)為趨勢(shì)分析，是以歷史數(shù)據(jù)為比較基礎(chǔ)。.同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較又稱(chēng)為橫向比較。選一組有代表性的企業(yè)求其平均數(shù)，作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可能比整個(gè)行業(yè)的平均數(shù)更有意義，也可以選擇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)。.計(jì)劃預(yù)算比較是實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以計(jì)劃預(yù)算為比較基礎(chǔ)?？傊?，財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，要準(zhǔn)確理解比較基礎(chǔ)，分析結(jié)論要避免簡(jiǎn)單化和絕對(duì)化。工小結(jié)X.財(cái)務(wù)報(bào)表信息可以分為內(nèi)部信息和外部信息，定期和不定期信息等.財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有比較分析法、指數(shù)趨勢(shì)分析法、共同比分析法、共同比分析法、比率分析法、因素分析法。.財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性、可靠性問(wèn)題等。知識(shí)目標(biāo)：了解資產(chǎn)負(fù)債表的基本概念；熟悉資產(chǎn)負(fù)債表的作用；教學(xué)能力目標(biāo)：掌握資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析方法目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)：熟悉資產(chǎn)負(fù)債表的組成結(jié)構(gòu)教學(xué)重點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的作用；資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析方法教學(xué)難點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析方法。教學(xué)結(jié)合理論與案例手段小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)4課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析K理論知識(shí)1一、資產(chǎn)負(fù)債表概述資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)'負(fù)債、所有者權(quán)益的存在狀況及其相互關(guān)系的報(bào)表，是一種靜態(tài)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表披露一個(gè)企業(yè)基本的財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息，報(bào)表使用者可以了解企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成、資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)的流動(dòng)性和償債能力。二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用.會(huì)計(jì)計(jì)量屬性從會(huì)計(jì)角度，計(jì)量屬性反映的是會(huì)計(jì)要素金額的確定基礎(chǔ)，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括：通過(guò)小組合作,要分析資產(chǎn)負(fù)通過(guò)小組合作,要分析資產(chǎn)負(fù)表的作用。(2)重置成本(3)可變現(xiàn)凈值(4)現(xiàn)值(5)公允價(jià)值.資產(chǎn)負(fù)債表的作用(1)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有不同的影響，因而通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析可以對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量作出一定的判斷。(2)評(píng)價(jià)短期償債能力把流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債聯(lián)系起來(lái)分析?？梢栽u(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力，這種能力對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。(3)評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力和舉債能力通過(guò)對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及舉債能力(潛力)作出評(píng)價(jià)。(4)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況把不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可以將不同企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。(5)與其他報(bào)表結(jié)合分析通過(guò)將資產(chǎn)負(fù)債表與其他會(huì)計(jì)報(bào)表聯(lián)系起來(lái)，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出評(píng)價(jià)。三'資產(chǎn)負(fù)債表的格式與結(jié)構(gòu).資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表一般有表首、正表兩部分。表首概括地說(shuō)明報(bào)表名稱(chēng)、編制單位、編制日期、報(bào)表編號(hào)、貨幣名稱(chēng)、計(jì)量單位等。正表是資產(chǎn)負(fù)債表的主體，列示了用以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各個(gè)項(xiàng)目。資產(chǎn)負(fù)債表正表的格式一般有兩種：報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表和賬戶(hù)式資產(chǎn)負(fù)債表。.資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)(1)資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)平衡公式為理論基礎(chǔ)。

等式的左方是企業(yè)的資產(chǎn)，等式的右邊是資產(chǎn)的來(lái)源方式，即企業(yè)的負(fù)債和企業(yè)擁有的所有者權(quán)益。(2)資產(chǎn)負(fù)債表的披露要求按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求，在資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)'負(fù)債和所有者權(quán)益的披露應(yīng)該滿(mǎn)足下列要求：①資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類(lèi)至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目：⑴貨幣資金；⑵交易性金融資產(chǎn)；⑶應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)；⑷存貨；⑸持有至到期投資；⑹長(zhǎng)期股權(quán)投資；⑺投資性房地產(chǎn)；⑻固定資產(chǎn)；⑼生物資產(chǎn)；。0)無(wú)形資產(chǎn)；(11)遞延所得稅資產(chǎn)。②負(fù)債通過(guò)小組合作,要分析資產(chǎn)負(fù)表的質(zhì)量分析括哪些項(xiàng)目。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債類(lèi)至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目：⑴短期借款；⑵應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)；⑶應(yīng)交稅費(fèi)；⑷應(yīng)付職工薪酬；⑸預(yù)計(jì)負(fù)債；⑹長(zhǎng)期借款；⑺長(zhǎng)期應(yīng)通過(guò)小組合作,要分析資產(chǎn)負(fù)表的質(zhì)量分析括哪些項(xiàng)目。③所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益類(lèi)至少應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息的項(xiàng)目：⑴實(shí)收資本(或股本)；⑵資本公積；⑶盈余公積；⑷未分配利潤(rùn)。四'資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析.流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量分析(1)貨幣資金質(zhì)量分析對(duì)企業(yè)貨幣資金質(zhì)量的分析，主要集中在以下主要方面：①分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當(dāng)。②分析企業(yè)貨幣資金的構(gòu)成質(zhì)量。另外，我們還可以利用貨幣資金來(lái)分析企業(yè)對(duì)國(guó)家貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量以及企業(yè)貨幣資金收支過(guò)程中的內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量。(2)交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析因交易性資產(chǎn)投資產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益為正還是負(fù)可以確定該項(xiàng)資產(chǎn)的盈利能力。(3)應(yīng)收票據(jù)質(zhì)量分析應(yīng)收票據(jù)具有很強(qiáng)的變現(xiàn)性，但是如果付款人到期無(wú)力支付或者拒付，應(yīng)收票據(jù)就會(huì)轉(zhuǎn)入應(yīng)收賬款賬戶(hù)，這會(huì)影響該項(xiàng)目的變現(xiàn)性和周轉(zhuǎn)性。(4)應(yīng)收賬款質(zhì)量分析對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)量分析主要從以下幾方面進(jìn)行：①對(duì)債務(wù)人進(jìn)行分析。②對(duì)應(yīng)收賬款賬齡進(jìn)行分析。③對(duì)壞賬準(zhǔn)備政策進(jìn)行分析。(5)存貨質(zhì)量分析對(duì)存貨的分析包括以下三個(gè)方面：①分析存貨的構(gòu)成。②通過(guò)對(duì)存貨的期末計(jì)價(jià)和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的分析，考察存貨的變現(xiàn)性。③對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析。2.非流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析(1)可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資質(zhì)量分析分析可供出售金融資產(chǎn)要注意企業(yè)的會(huì)計(jì)處理是否正確。分析企業(yè)是否存在利用持有至到期投資以及可供出售金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回

人為操縱利潤(rùn)的情形。(2)固定資產(chǎn)質(zhì)量分析分析固定資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)，應(yīng)注意以下方面：.分析固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。.固定資產(chǎn)的利用率。.固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)政策，主要包括固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩個(gè)方面。(3)在建工程質(zhì)量分析以小組為單位論如何對(duì)資產(chǎn)以小組為單位論如何對(duì)資產(chǎn)債表進(jìn)行趨勢(shì)析。(4)無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析包括兩方面的分析：①無(wú)形資產(chǎn)的盈利性分析。②無(wú)形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析。五、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析可分為資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析和縱向比較分析。.資產(chǎn)負(fù)債表橫向比較分析進(jìn)行橫向比較分析時(shí)，主要是從以下方面著手：(1)從資產(chǎn)和權(quán)益兩方面進(jìn)行規(guī)模變動(dòng)總體分析(2)查看資產(chǎn)和權(quán)益的各類(lèi)、各具體項(xiàng)目的變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)或權(quán)益總體的影響程度，注意發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大的項(xiàng)目，尤其是那些異常變動(dòng)的項(xiàng)目。(3)把對(duì)總資產(chǎn)或總權(quán)益影響較大的項(xiàng)目作為重點(diǎn)分析對(duì)象。。.資產(chǎn)負(fù)債表縱向比較分析縱向比較資產(chǎn)負(fù)債表中，總資產(chǎn)為共同基數(shù)，定為100%,表中其余各項(xiàng)目均為其占總資產(chǎn)的比重。結(jié)構(gòu)比計(jì)算公式為：結(jié)構(gòu)比(%)=某項(xiàng)目/總資產(chǎn)X100%K小結(jié)X.資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的存在狀況及其相互關(guān)系的報(bào)表，它披露了一個(gè)企業(yè)基本的財(cái)務(wù)狀況.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目進(jìn)行質(zhì)量分析，能夠幫助企業(yè)了解各項(xiàng)目的質(zhì)量水平，對(duì)企業(yè)持有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債提供決策依據(jù)。.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行趨勢(shì)分析，了解各項(xiàng)目的變動(dòng)情況，對(duì)變動(dòng)較大的項(xiàng)目進(jìn)行具體分析，了解變動(dòng)原因幫助企業(yè)作出應(yīng)對(duì)措施。知識(shí)目標(biāo)：了解利潤(rùn)表的基本概念；了解利潤(rùn)表的主要作用；熟悉利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)教學(xué)能力目標(biāo)：掌握利潤(rùn)表質(zhì)量分析的主要內(nèi)容目標(biāo)素質(zhì)目標(biāo)：了解所有者權(quán)益變動(dòng)分析的方法教學(xué)

重點(diǎn)

赤

難點(diǎn)利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)；利潤(rùn)表質(zhì)量分析的主要內(nèi)容。利潤(rùn)表質(zhì)量分析的主要內(nèi)容。教學(xué)結(jié)合理論與案例手段小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)4課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋第三章利潤(rùn)表與所有者權(quán)益變動(dòng)表分析K理論知識(shí)】一、利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間(如年度、月度或季度)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果(或虧損)的會(huì)計(jì)報(bào)表。它記錄了一個(gè)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，能為報(bào)表使用者提供如下信息：反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息；反映企業(yè)盈利能力的信息；反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用狀況的信息。二、利潤(rùn)表的作用.利潤(rùn)表的作用(1)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、獲利能力和償債能力(2)可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力(3)幫助企業(yè)管理人員作出經(jīng)營(yíng)決策通過(guò)小組合作,要分析利潤(rùn)法通過(guò)小組合作,要分析利潤(rùn)法作用及其局限t.利潤(rùn)表的局限性(1)內(nèi)容不完整(2)不能反映實(shí)際價(jià)值(3)容易被操縱三、利潤(rùn)表的格式與結(jié)構(gòu).單步式利潤(rùn)表單步式利潤(rùn)表是當(dāng)期全部收入抵減當(dāng)期全部支出，一次計(jì)算出當(dāng)期損益的一種利潤(rùn)表，如表3-4所示。它的優(yōu)點(diǎn)是收入費(fèi)用歸類(lèi)清楚，經(jīng)營(yíng)成果的確認(rèn)比較直觀，報(bào)表編制方法簡(jiǎn)單；它的缺點(diǎn)是沒(méi)有區(qū)分收入和費(fèi)用的性質(zhì)，不能揭示利潤(rùn)中各要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，不便于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。表3-4利潤(rùn)表(單步式)編制單位： 年月 單位：元項(xiàng)目本期金額上期金額一、收入營(yíng)業(yè)收入公允價(jià)值變動(dòng)損益投資收益營(yíng)業(yè)外收入收入合計(jì)二、成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)減值損失

營(yíng)業(yè)外支出所得稅費(fèi)用成本費(fèi)用合計(jì) 三、凈利潤(rùn).多步式利福右多步式利潤(rùn)表是按照利潤(rùn)的性質(zhì)，分層次計(jì)算利潤(rùn)的一種利潤(rùn)表。它的優(yōu)點(diǎn)是按利潤(rùn)的性質(zhì)分步計(jì)算利潤(rùn)，反映了凈利潤(rùn)各要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，便于報(bào)表使用者進(jìn)行盈利分析和預(yù)測(cè)企業(yè)的盈利能力；它的缺點(diǎn)是報(bào)表編制繁瑣，容易使人產(chǎn)生收入與費(fèi)用的配比有先后順序的誤解，且收入、費(fèi)用的分類(lèi)帶有主觀性。四、利潤(rùn)表的質(zhì)量分析.營(yíng)業(yè)收入分析通過(guò)小組合作,要分析單步式多步式利潤(rùn)表優(yōu)缺點(diǎn)。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14通過(guò)小組合作,要分析單步式多步式利潤(rùn)表優(yōu)缺點(diǎn)。①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方。②企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施控制。③收入的金額能夠可靠地計(jì)量。④相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。⑤相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。(2)營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成分析在分析企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入時(shí)，應(yīng)從以下方面入手：①營(yíng)業(yè)收入的品種構(gòu)成分析報(bào)表信息使用者可以了解企業(yè)利潤(rùn)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，即占總收入比重大的商品或勞務(wù)。分析商品或勞務(wù)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，來(lái)判斷企業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。另外，信息使用者還可以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向以及經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。②營(yíng)業(yè)收入的區(qū)域分析企業(yè)在不同地區(qū)商品或勞務(wù)的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成也是我們分析的重點(diǎn)，占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過(guò)去業(yè)績(jī)的主要地區(qū)增長(zhǎng)點(diǎn)。不同地區(qū)的消費(fèi)者偏好不同，所有不同地區(qū)的市場(chǎng)潛力在很大程度上制約企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。③營(yíng)業(yè)收入中的關(guān)聯(lián)方交易的收入信息使用者必須關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易形成的營(yíng)業(yè)收入在交易價(jià)格、交易的實(shí)現(xiàn)時(shí)間等方面的非市場(chǎng)化因素。(3)營(yíng)業(yè)收入的匹配性分析①與資產(chǎn)總額的匹配性分析②與應(yīng)收賬款的匹配性分析(4)營(yíng)業(yè)收入的其他分析①營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率分析②營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的分析.營(yíng)業(yè)成本分析對(duì)營(yíng)業(yè)成本的分析有利于觀察企業(yè)成本控制的能力和成本的變動(dòng)趨勢(shì)，并且將營(yíng)業(yè)成本與營(yíng)業(yè)收入配比可以觀察企業(yè)利潤(rùn)的大小。在對(duì)營(yíng)業(yè)成本進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，仍然需要注意以下幾點(diǎn)：(1)關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動(dòng)(2)檢查企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本之間的匹配關(guān)系

(3)成本效益分析(4)關(guān)注集團(tuán)企業(yè)是否通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易人為“調(diào)控”營(yíng)業(yè)成本，輸送利潤(rùn)的情況。.營(yíng)業(yè)稅金及附加分析因此分析營(yíng)業(yè)稅金及附加時(shí)，應(yīng)將該項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行對(duì)應(yīng)分析。如果二者不匹配，則有可能存在“偷稅漏稅”之嫌；而且借助二者之間的這種依存關(guān)系，可用作甄別營(yíng)業(yè)收入真實(shí)性的輔助工具。.銷(xiāo)售費(fèi)用分析對(duì)銷(xiāo)售費(fèi)用進(jìn)行分析，應(yīng)注意廣告費(fèi)的處理，有的公司基于業(yè)績(jī)反映的考慮，采取了將巨額廣告費(fèi)列為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的處理方法，若攤銷(xiāo)期過(guò)長(zhǎng)，會(huì)減少當(dāng)期費(fèi)用，造成利潤(rùn)虛增。另外，在分析銷(xiāo)售費(fèi)用時(shí)要注意銷(xiāo)售費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入是否配比，通過(guò)行業(yè)指標(biāo)平均水平比較,考察其合理性。.管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用分析時(shí)應(yīng)注意：以小組為單位論利潤(rùn)表的質(zhì)分析項(xiàng)目具體哪些。(1)其與營(yíng)業(yè)收入是否配比，通過(guò)行業(yè)平均水平和本企業(yè)歷史水平的比較，考察其合理性；通過(guò)計(jì)算管理費(fèi)用率以小組為單位論利潤(rùn)表的質(zhì)分析項(xiàng)目具體哪些。(2)管理費(fèi)用中多數(shù)項(xiàng)目屬于固定費(fèi)用，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)穩(wěn)定的情況下，管理費(fèi)用總額也應(yīng)保持相對(duì)穩(wěn)定；結(jié)合附注所披露的信息資料，分析管理費(fèi)用的構(gòu)成及其消長(zhǎng)情況，考察其各項(xiàng)支出是否合理。在企業(yè)業(yè)務(wù)量一定、收入一定的情況下，有效控制與壓縮那些固定性行政費(fèi)用，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更多的收益。(3)管理費(fèi)用要與企業(yè)預(yù)算結(jié)合分析。.財(cái)務(wù)費(fèi)用分析分析財(cái)務(wù)費(fèi)用應(yīng)注意以下方面：(1)結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債及其具體構(gòu)成，觀察財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)是主要來(lái)自短期借款還是長(zhǎng)期借款，了解企業(yè)的償債能力情況。(2)謹(jǐn)防企業(yè)利用財(cái)務(wù)費(fèi)用來(lái)調(diào)控利潤(rùn)。一方面，觀察借款費(fèi)用中應(yīng)予以資本化的部分是否已費(fèi)用化處理以虛減資產(chǎn)和利潤(rùn)；另一方面，觀察借款費(fèi)用中應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的部分，企業(yè)是否對(duì)其進(jìn)行了資本化處理，以虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)。(3)關(guān)注購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣。若企業(yè)存在大量應(yīng)當(dāng)取得而沒(méi)有取得的購(gòu)貨現(xiàn)金折扣,則表明企業(yè)的現(xiàn)金流可能緊張，這可結(jié)合企業(yè)的短期償債能力進(jìn)行分析。.資產(chǎn)減值損失在對(duì)資產(chǎn)減值損失進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意企業(yè)管理者是否存在為進(jìn)行盈余管理而多提或少提資產(chǎn)減值損失的情況。.公允價(jià)值變動(dòng)收益(或損失)公允價(jià)值變動(dòng)收益，反映的是企業(yè)交易性金融資產(chǎn)的浮盈狀況，屬于未實(shí)現(xiàn)損益。正確分析上市公司的價(jià)值，應(yīng)該去掉這一部分對(duì)利潤(rùn)的影響。.利潤(rùn)總額質(zhì)量分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的營(yíng)業(yè)外收支，也會(huì)在一定程度上對(duì)利潤(rùn)的質(zhì)量產(chǎn)生影響。因?yàn)闋I(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目的發(fā)生在一定程度上與企業(yè)的管理水平有關(guān)，在分析時(shí)也要予以關(guān)注。與營(yíng)業(yè)活動(dòng)的收入和費(fèi)用不同，營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出不存在對(duì)應(yīng)或配比關(guān)系，某種事項(xiàng)的發(fā)生可能有收入而不需要為此付出什么，同樣，有些事項(xiàng)的發(fā)生僅僅有“付出”而不會(huì)得到什么“回報(bào)”。因此，這類(lèi)事項(xiàng)如果出現(xiàn)異常，則需要財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做一些特殊處理,比如考察企業(yè)的盈利能力。.凈利潤(rùn)質(zhì)量分析凈利潤(rùn)是企業(yè)的利潤(rùn)總額與企業(yè)所得稅費(fèi)用配比的結(jié)果，是企業(yè)利潤(rùn)表反映的第三個(gè)層

次的業(yè)績(jī)，也是企業(yè)最終的經(jīng)營(yíng)成果。企業(yè)在所得稅方面的節(jié)約屬于企業(yè)稅務(wù)籌劃的范疇，與企業(yè)常規(guī)的費(fèi)用控制不同。因此，企業(yè)對(duì)所得稅不存在常規(guī)意義上的降低或控制的問(wèn)題。.利潤(rùn)表質(zhì)■惡化的表現(xiàn)形式利潤(rùn)質(zhì)量惡化，會(huì)反映到企業(yè)的每個(gè)方面。我們可以從以下方面來(lái)判斷企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量是否正在惡化。惡化形式有：(1)企業(yè)擴(kuò)張過(guò)快以小組為單位論利潤(rùn)表質(zhì)量以小組為單位論利潤(rùn)表質(zhì)量化的表現(xiàn)形式哪些。(3)應(yīng)收賬款規(guī)模不正常增加、平均收賬期不正常變長(zhǎng)(4)企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過(guò)于緩慢(5)企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)度依賴(lài)非主營(yíng)業(yè)務(wù)(6)企業(yè)利潤(rùn)表中的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)目出現(xiàn)不正常的降低(7)企業(yè)舉債過(guò)度(8)注冊(cè)會(huì)計(jì)師(會(huì)計(jì)師事務(wù)所)變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常(9)企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配五'所有者權(quán)益變動(dòng)表分析.所有者權(quán)益變動(dòng)表概述所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表，是連接資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的紐帶。所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)的情況，不僅包括所有者權(quán)益總量的增減變動(dòng)，還包括所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息。.所有者權(quán)益變動(dòng)表重點(diǎn)項(xiàng)目分析(1)會(huì)計(jì)政策變更和前期差錯(cuò)更正項(xiàng)目分析①會(huì)計(jì)政策變更分析在對(duì)會(huì)計(jì)政策變更金額進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意報(bào)表附注中所披露的變更內(nèi)容、變更理由、變更處理方法、變更對(duì)盈余的影響是否充分，是否符合可比性要求，同時(shí)還應(yīng)結(jié)合公司的背景判斷管理層是否有粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)。②前期差錯(cuò)更正在對(duì)前期差錯(cuò)更正金額進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)注意企業(yè)是否存在利用“重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)”界定的模糊性進(jìn)行利潤(rùn)操縱。(2)所有者投入和減少資本額以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積。在行權(quán)日，企業(yè)根據(jù)實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量，計(jì)算確定應(yīng)轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本的金額，將其轉(zhuǎn)入實(shí)收資本或股本。此項(xiàng)目采用公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。K小結(jié)X.利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間(如年度、月度或季度)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果(或虧損)的會(huì)計(jì)報(bào)表。它記錄了一個(gè)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。.對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行質(zhì)量分析主要應(yīng)關(guān)注：營(yíng)業(yè)收入分析、營(yíng)業(yè)成本分析、銷(xiāo)售費(fèi)用分析、財(cái)務(wù)費(fèi)用分析和管理費(fèi)用分析等。.所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表，是連接資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的紐帶。

教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：熟悉現(xiàn)金流量表的基本概念；了解現(xiàn)金流量表的內(nèi)容和作用；了解現(xiàn)金流量表的格式和結(jié)，掌握現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目分析。能力目標(biāo)：掌握現(xiàn)金流量表的變動(dòng)分析。素質(zhì)目標(biāo)：教學(xué)重占，、、、現(xiàn)金流量表的基本概念；現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目分析；掌握現(xiàn)金流量表的變動(dòng)分析。教學(xué)難點(diǎn)掌握現(xiàn)金流量表的變動(dòng)分析。教學(xué)手段結(jié)合理論與案例小組討論、協(xié)作教學(xué)學(xué)時(shí)4課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋第四章現(xiàn)金流量分析K理論知識(shí)》第一節(jié)現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表的定義現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是廣義的現(xiàn)金概念，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。二'現(xiàn)金流量的分類(lèi)現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出量。企業(yè)的現(xiàn)金流量可以分為三大類(lèi)：.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量每類(lèi)活動(dòng)又分為各個(gè)具體的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從不同的角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出情況。第二節(jié)現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表中企業(yè)一定報(bào)告期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息反映了企業(yè)在該期間內(nèi)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況?，F(xiàn)金流量表中反映的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是在收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)下編制的，通過(guò)與以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的企業(yè)凈利潤(rùn)相比較分析，可以從現(xiàn)金流量的角度更全面的了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量?，F(xiàn)金流量表中企業(yè)在一定報(bào)告期間內(nèi)的現(xiàn)金流量和其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指標(biāo)，可以反映企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)源和用途是否合理，了解到企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得了多少現(xiàn)金流量，企業(yè)多大程度上依賴(lài)外部資金，還可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力、現(xiàn)金流量和資金需求。小組討論現(xiàn)金量表包括哪些目。現(xiàn)金流量表中的有關(guān)數(shù)據(jù)通過(guò)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)小組討論現(xiàn)金量表包括哪些目。第三節(jié)現(xiàn)金流量表的格式與結(jié)構(gòu)我國(guó)的現(xiàn)金流量表有正表和附注兩個(gè)部分構(gòu)成。正表的表首標(biāo)明企業(yè)的名稱(chēng)、會(huì)計(jì)期間、報(bào)表編號(hào)和貨幣單位。正表主體包含五個(gè)項(xiàng)目：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響'現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加顫。補(bǔ)充資料有三項(xiàng)：將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)'現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加情況。第四節(jié)現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目分析一、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析，首先是通過(guò)計(jì)算企業(yè)在形成最終現(xiàn)金凈流量的過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)分別對(duì)凈流量的貢獻(xiàn)與消耗，揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的特點(diǎn)以及對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響方向和程度。其次是指在單獨(dú)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中，各個(gè)項(xiàng)目對(duì)凈流量的貢獻(xiàn)與消耗,揭示單獨(dú)的企業(yè)活動(dòng)中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)凈流量的影響方向和程度。最后對(duì)于現(xiàn)金流量表形成過(guò)程中的貢獻(xiàn)與消耗的分析，可以使企業(yè)了解其行為和活動(dòng)是否符合了預(yù)設(shè)的戰(zhàn)略要求，同時(shí)可以對(duì)各個(gè)活動(dòng)進(jìn)行單獨(dú)的分析與評(píng)價(jià)，從而為企業(yè)調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針提供數(shù)據(jù)支持。對(duì)于現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析的基本公式如下：活動(dòng)（項(xiàng)目）所占結(jié)構(gòu)比率=活動(dòng)（項(xiàng)目）現(xiàn)金流入（出）量+現(xiàn)金流入（出）總額現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析還可以通過(guò)如下的公式計(jì)算：不同活動(dòng)（項(xiàng)目）比率比較=活動(dòng)（項(xiàng)目）所占比重一活動(dòng)（項(xiàng)目）所占比重通過(guò)分析單項(xiàng)現(xiàn)金流入（出）量在總體流入（出）量中所占的比重，報(bào)表使用者可以清晰地了解某一單項(xiàng)活動(dòng)對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流的影響，進(jìn)而分析企業(yè)報(bào)告期現(xiàn)金流入、流出的原因。通過(guò)不同活動(dòng)、不同項(xiàng)目比重之間的比較，報(bào)表使用者還可以掌握企業(yè)現(xiàn)金流受到影響的主要因素和次要因素，進(jìn)而分析企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)的側(cè)重點(diǎn)與最終結(jié)果。二、現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分析。。對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的分析，主要包括以下方面：①所選年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的數(shù)值分析。②所選年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的比值分析。③所選年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與以往年度凈額的趨勢(shì)分析。（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重要項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重要項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析主要包括以下項(xiàng)目：①銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。②購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析（1）投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分析。①所選年度投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的數(shù)值分析。②所選年度投資活動(dòng)現(xiàn)金流量表中投資收益與利潤(rùn)表中投資收益的比較分析。（2）企業(yè)投資活動(dòng)重要項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析。①取得投資收益所收到的現(xiàn)金。②購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形斐產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金。③投資支付的現(xiàn)金。.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析（1）籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量分析?；I資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量反映了企業(yè)通過(guò)銀行借貸或資本市場(chǎng)直接融資的籌措資金的能力。對(duì)所選年度籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~應(yīng)結(jié)合企業(yè)的資金使用效率進(jìn)行分析，如果企業(yè)處于良好地經(jīng)營(yíng)或擴(kuò)張狀態(tài)，能夠獲得超出信貸利息或股利水平的投資收益，則大額的籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入將為企業(yè)帶來(lái)新的投資收益，提高了企業(yè)的盈利能力。但當(dāng)期的大額籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入，會(huì)轉(zhuǎn)化為未來(lái)企業(yè)較重的負(fù)擔(dān)，特別是借款收到的現(xiàn)金，將是企業(yè)日后的主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，如果企業(yè)不能償還到期的債務(wù)，將對(duì)企業(yè)的生存產(chǎn)生巨大的威脅。（2）企業(yè)籌資活動(dòng)重要項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析

對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)重要項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析主要包括各個(gè)項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)值和相互之間的相對(duì)比重，具體而言包括以下方面：①吸收投資收到的現(xiàn)金。②取得借款收到的現(xiàn)金。三、現(xiàn)金流量表比率分析.反映企業(yè)償債能力的比率指標(biāo)（1）現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物），現(xiàn)金比率= 0 X100%流動(dòng)負(fù)債（2）到期債務(wù)本期償付比率到期債務(wù)本期償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 到期債務(wù)本期償付比率=（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）“ °2.反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的比率指標(biāo)2.反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的比率指標(biāo)（1）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收會(huì)箜宜瞽鏟復(fù)100%小組討論現(xiàn)金量表可以通過(guò)些指標(biāo)反映。（2）每股現(xiàn)金凈量每股現(xiàn)金凈流量二啜靠需^卷L）其中：MM-」VIM"Z（流通普通股股數(shù)X發(fā)行在外月數(shù)）

流通股加權(quán)平均股數(shù)=J 123.反映企業(yè)支付能力的比率指標(biāo)（1）強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金演賞置善務(wù)本息付現(xiàn)嚴(yán)%（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

現(xiàn)金股利第五節(jié)現(xiàn)金流量表的變動(dòng)分析現(xiàn)金流量表的分析與財(cái)務(wù)報(bào)表其他內(nèi)容分析相同，不應(yīng)僅僅關(guān)注所選年度現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量與比率等與行業(yè)平均水平的橫向分析，還應(yīng)結(jié)合所選年度及其之前數(shù)年內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向比較，關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)、質(zhì)量與主要比率等的變動(dòng)趨勢(shì)?，F(xiàn)金流量變動(dòng)分析主要是指對(duì)不同時(shí)期現(xiàn)金流量指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比以確定其增減差異和變動(dòng)趨勢(shì)的分析。通過(guò)分析可以揭示企業(yè)現(xiàn)金流入、流出及其凈額發(fā)生的變化情況，為預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和決策提供依據(jù)。.通過(guò)現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)、質(zhì)量與比率三個(gè)方面進(jìn)行分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。.現(xiàn)金流量表分析的指標(biāo)有現(xiàn)金比率、到期債務(wù)本期償付比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股現(xiàn)金凈量、強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率'現(xiàn)金股利保障倍數(shù)等。教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：了解成本費(fèi)用報(bào)表的基本概念；了解成本費(fèi)用報(bào)表的作用；熟悉成本費(fèi)用報(bào)表的結(jié)構(gòu)能力目標(biāo)：掌握主要產(chǎn)品單位成本表分析素質(zhì)目標(biāo)：掌握主要產(chǎn)品生產(chǎn)成本表分析教學(xué)重點(diǎn)成本費(fèi)用報(bào)表的結(jié)構(gòu)；主要產(chǎn)品單位成本表分析。教學(xué)難點(diǎn)主要產(chǎn)品單位成本表分析。教學(xué)手段結(jié)合理論與案例小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)2課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋

第五章成本費(fèi)用報(bào)表分析K理論知識(shí)1一、成本費(fèi)用報(bào)表概述.成本費(fèi)用報(bào)表概述成本費(fèi)用報(bào)表，是反映企業(yè)在一定時(shí)期所發(fā)生的成本及費(fèi)用支出情況的報(bào)表。成本費(fèi)用表是企業(yè)內(nèi)部管理用的一種報(bào)表，不對(duì)外報(bào)送或公開(kāi)披露，但這并不意味著企業(yè)不需要編制成本費(fèi)用表。.成本費(fèi)用報(bào)表的分類(lèi)成本費(fèi)用報(bào)表的分類(lèi)有不同的分類(lèi)方法，主要包括以下幾種：.按編制時(shí)間分類(lèi).按編制范圍分類(lèi)通過(guò)小組合作,要分析成本者通過(guò)小組合作,要分析成本者報(bào)表的作用。二、成本費(fèi)用報(bào)表的作用.成本費(fèi)用報(bào)表的作用.集中反映報(bào)告期產(chǎn)品成長(zhǎng)水平.能夠評(píng)價(jià)成本費(fèi)用計(jì)劃的執(zhí)行情況.能夠查明成本費(fèi)用節(jié)約或超支的原因.能夠?qū)で蠼档统杀举M(fèi)用的途徑和方法.成本費(fèi)用報(bào)表的編制要求成本報(bào)表作為對(duì)內(nèi)報(bào)表，主要是為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的需要而編制的，報(bào)表的種類(lèi)、格式、指標(biāo)的設(shè)計(jì)和編制方法、編報(bào)日期以及具體的報(bào)送對(duì)象，都由企業(yè)自行決定。根據(jù)會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)遵循全面性和重要性相結(jié)合的原則，會(huì)計(jì)部門(mén)除了定期編報(bào)全面反映成本計(jì)劃和各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)劃完成情況的報(bào)表外，為了加強(qiáng)成本的日常管理，對(duì)成本耗費(fèi)的主要目標(biāo)也可以按旬、周、日甚至是按班編報(bào)，及時(shí)提供給有關(guān)部門(mén)的負(fù)責(zé)人和值班人員，促使其及時(shí)地、有針對(duì)性地采取措施，解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題，發(fā)揮成本核算及時(shí)指導(dǎo)生產(chǎn)的作用?！懔硗?，為將成本管理與技術(shù)管理相結(jié)合，分析成本升降的具體原因，尋求降低產(chǎn)品成本的途徑和方法，并簡(jiǎn)化報(bào)表的種類(lèi)和編制方法，也可將成本會(huì)計(jì)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)合并編制報(bào)表。為了加強(qiáng)成本工作的預(yù)見(jiàn)性，還可以在成本計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中對(duì)未來(lái)時(shí)期能否完成成本計(jì)劃進(jìn)行預(yù)計(jì)，向有關(guān)部門(mén)和人員編報(bào)分析報(bào)告，及時(shí)溝通成本信息，以保證成本計(jì)劃的完成和超額完成。.成本費(fèi)用報(bào)表的特點(diǎn)(1)綜合性成本費(fèi)用報(bào)表容納了各方面的信息，具有綜合性的特點(diǎn)。(2)靈活性成本費(fèi)用報(bào)表的種類(lèi)、格式、指標(biāo)項(xiàng)目、編制時(shí)間'報(bào)送程序和范圍都可以根據(jù)企業(yè)的需要自行規(guī)定，并可隨著生產(chǎn)條件的變化、管理要求的提高隨時(shí)進(jìn)行修改和調(diào)整，具有較大的靈活性。(3)多樣性各企業(yè)之間的成本費(fèi)用報(bào)表其格式、種類(lèi)、指標(biāo)項(xiàng)目等通常不一樣，呈現(xiàn)多樣性。三、.成本費(fèi)用報(bào)表的格式與結(jié)構(gòu).反映成本計(jì)劃執(zhí)行情況的報(bào)表(1)產(chǎn)品生產(chǎn)成本表產(chǎn)品生產(chǎn)成本表包括按成本項(xiàng)目和按產(chǎn)品類(lèi)別編制的兩種形式。如表5-2,5-3所示。

表5-2產(chǎn)品生產(chǎn)成本表(按成本項(xiàng)目)通過(guò)小組合作,要分析主要產(chǎn)單位成本的成構(gòu)成項(xiàng)目。成本項(xiàng)目行次上年實(shí)際數(shù)本年計(jì)劃數(shù)本月實(shí)際數(shù)本年累計(jì)實(shí)際數(shù)生產(chǎn)費(fèi)用：直接材料直接人工制造費(fèi)用生產(chǎn)費(fèi)用合計(jì)加：在產(chǎn)品、自制半成品期初余額減：在產(chǎn)品、自制半成品期末余額產(chǎn)品生產(chǎn)成本合計(jì)表5-3產(chǎn)品生產(chǎn)成本表(按產(chǎn)品類(lèi)別)產(chǎn)品名稱(chēng)計(jì)量單位實(shí)際產(chǎn)量單位成本本月總成本本年累計(jì)總成本本月實(shí)際本年累計(jì)上年實(shí)際平均本年計(jì)劃本月實(shí)際本年累計(jì)實(shí)際平均按上年實(shí)際平均單位成本計(jì)算按本年計(jì)劃單位成本計(jì)算本月實(shí)際按上年實(shí)際平均單位成本計(jì)算按本年計(jì)劃單位成本計(jì)算本年累計(jì)甲件乙件丙件合計(jì)(2)主要產(chǎn)品單彳主要產(chǎn)品單位成二立成本表長(zhǎng)表如表5-4所示。表5-4主要產(chǎn)品單位成本表成本項(xiàng)目歷史先進(jìn)水平上年實(shí)際平均本年計(jì)劃本月實(shí)際本年累計(jì)實(shí)際平均直接材料直接人工制造費(fèi)用單位成本合計(jì)主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1.主要材料2. 2.反映費(fèi)用支出情況的報(bào)表這類(lèi)報(bào)表主要包括制造費(fèi)用'銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表等。(1)制造費(fèi)用明細(xì)表制造費(fèi)用明細(xì)表如表5-5所示。表5-5制造費(fèi)用明細(xì)分析表編制單位： 201x年度 單位：元費(fèi)用項(xiàng)目本年預(yù)算數(shù)上年同期實(shí)際數(shù)本月實(shí)際數(shù)本年累計(jì)實(shí)際數(shù)工資及福利費(fèi)■■

折舊費(fèi)修理費(fèi)辦公費(fèi)水電費(fèi)機(jī)物料消耗勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)停工損失其他合計(jì)編制單位； 201x年度 單位：元項(xiàng)目行次本年計(jì)劃數(shù)上年實(shí)際數(shù)本年實(shí)際數(shù)職工工資職工福利費(fèi)差旅費(fèi)辦公費(fèi)折舊費(fèi)物料消耗低值易耗品攤銷(xiāo)運(yùn)輸費(fèi)裝卸費(fèi)包裝費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)委托代銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)廣告費(fèi)展覽費(fèi)租賃費(fèi)商品維修費(fèi)其他合計(jì)以小組為單位論銷(xiāo)售費(fèi)用'以小組為單位論銷(xiāo)售費(fèi)用'帶費(fèi)用報(bào)表的聯(lián)項(xiàng)目具體有哪?(2)銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表如表5-6所示。表5-6銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)分析表管理費(fèi)用報(bào)表如表5-7所示。表5-7管理費(fèi)用明細(xì)分析表編制單位： 201x年度 單位：元項(xiàng)目行次本年計(jì)劃數(shù)上年實(shí)際數(shù)本年實(shí)際數(shù)職工工資職工福利費(fèi)差旅費(fèi)辦公費(fèi)折舊費(fèi)

修理費(fèi)以小組為單位論管理費(fèi)用、貝;費(fèi)用報(bào)表的講項(xiàng)目具體有哪g低值易耗品攤銷(xiāo)工會(huì)經(jīng)費(fèi)職工教育經(jīng)費(fèi)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)董事會(huì)費(fèi)咨詢(xún)費(fèi)審計(jì)費(fèi)訴訟費(fèi)項(xiàng)目行次本年計(jì)劃數(shù)上年實(shí)際數(shù)本年實(shí)際數(shù)排污費(fèi)綠化費(fèi)稅金土地使用費(fèi)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)研究費(fèi)用業(yè)務(wù)招待費(fèi)存貨盤(pán)虧、毀損其他合計(jì)(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表如表5-8所示。表5-8財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)分析編制單位： 201x年度 單位：元項(xiàng)目上年同期實(shí)際本月實(shí)際本年預(yù)算數(shù)本年累計(jì)實(shí)際數(shù)一、利息費(fèi)用減：利息收入小計(jì)二、匯兌損失減：匯兌收益三、手續(xù)費(fèi)四、其他合計(jì)四、主要產(chǎn)品單位成本表分析.直接材料費(fèi)用的分析對(duì)于很多產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，直接材料費(fèi)用在其單位成本構(gòu)成中往往占有較大的比重，因此它的升降變化就成為單位成本變動(dòng)的主要原因。直接材料費(fèi)用是單位產(chǎn)品材料消耗數(shù)量與材料單位價(jià)格的乘積，材料消耗數(shù)量的變化和單價(jià)的變化都會(huì)引起材料費(fèi)用的增減變化。對(duì)此，應(yīng)通過(guò)因素分析來(lái)確定它們各自的變化對(duì)材料費(fèi)用的影響程度。.直接人工分析對(duì)于生產(chǎn)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品的企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品成本中的直接人工費(fèi)用是一個(gè)很重要的項(xiàng)目，因此它的升降變化也是產(chǎn)品單位成本變動(dòng)的主要原因。直接人工費(fèi)用是單位產(chǎn)品生產(chǎn)工時(shí)與

小時(shí)工資率的乘積，二者的變化都會(huì)引起直接人工費(fèi)用的增減變化。通過(guò)因素分析來(lái)確定它們各自的變化對(duì)直接人工費(fèi)用的影響程度，進(jìn)一步分析時(shí)還要結(jié)合企業(yè)采用的工資制度。.制造費(fèi)用分析分成7-8個(gè)小紅別對(duì)制造費(fèi)用、分成7-8個(gè)小紅別對(duì)制造費(fèi)用、售費(fèi)用、管理H和財(cái)務(wù)費(fèi)用十表進(jìn)行分析。五'費(fèi)用報(bào)表分析.制造費(fèi)用明細(xì)表分析制造費(fèi)用明細(xì)表趨勢(shì)分析，是以制造費(fèi)用明細(xì)表為依據(jù)，通過(guò)編制制造費(fèi)用分析表，將制造費(fèi)用預(yù)算（計(jì)劃）與實(shí)際進(jìn)行對(duì)比，分析制造費(fèi)用的構(gòu)成和各費(fèi)用項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況,確定預(yù)算與實(shí)際產(chǎn)生差異的原因。目的：考核制造費(fèi)用預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果，據(jù)以評(píng)價(jià)生產(chǎn)部門(mén)的業(yè)績(jī)，以便進(jìn)一步采取措施,尋求降低制造費(fèi)用的途徑，從而降低產(chǎn)品的制造成本。.銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表分析銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表趨勢(shì)分析，是以銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表為依據(jù)，通過(guò)編制銷(xiāo)售費(fèi)用分析表，將銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算（計(jì)劃）與實(shí)際進(jìn)行對(duì)比，分析銷(xiāo)售費(fèi)用的構(gòu)成和各費(fèi)用項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況,確定預(yù)算與實(shí)際產(chǎn)生差異的原因。目的：考核銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果，據(jù)以評(píng)價(jià)生產(chǎn)部門(mén)的業(yè)績(jī)，以便進(jìn)一步采取措施,尋求降低銷(xiāo)售費(fèi)用的途徑，從而降低產(chǎn)品的銷(xiāo)售成本。.管理費(fèi)用明細(xì)表分析管理費(fèi)用明細(xì)表趨勢(shì)分析，是以管理費(fèi)用明細(xì)表為依據(jù)，通過(guò)編制管理費(fèi)用分析表，將管理費(fèi)用預(yù)算與實(shí)際進(jìn)行對(duì)比，分析管理費(fèi)用的構(gòu)成和各費(fèi)用項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況，確定預(yù)算與實(shí)際產(chǎn)生差異的原因。其目的還有，考核管理費(fèi)用預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果，據(jù)以對(duì)管理部門(mén)的業(yè)績(jī)進(jìn)行考核與評(píng)價(jià)，促進(jìn)企業(yè)增收節(jié)支，提高經(jīng)濟(jì)效益，為下一期預(yù)算（計(jì)劃）的編制提供有用的信息。.財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表分析財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表趨勢(shì)分析，是以財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表為依據(jù)，通過(guò)編制財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)分析表,將財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算（計(jì)劃）與實(shí)際進(jìn)行對(duì)比，分析財(cái)務(wù)費(fèi)用的構(gòu)成和各費(fèi)用項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況，確定預(yù)算與實(shí)際產(chǎn)生差異的原因。目的：考核財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果，據(jù)以對(duì)管理部門(mén)的籌資渠道和資金的利用效果進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核，為企業(yè)編制下期的預(yù)算提供依據(jù)。K小結(jié)》.成本費(fèi)用表是企業(yè)內(nèi)部管理用的一種報(bào)表，反映企業(yè)在一定時(shí)期所發(fā)生的成本及費(fèi)用支出情況。.成本費(fèi)用報(bào)表主要包括產(chǎn)品生產(chǎn)成本表、制造費(fèi)用表、銷(xiāo)售費(fèi)用表、管理費(fèi)用表和財(cái)務(wù)費(fèi)用表。.對(duì)企業(yè)的成本費(fèi)用報(bào)表進(jìn)行分析，能夠幫助企業(yè)更好的控制企業(yè)的成本費(fèi)用，提高企業(yè)利潤(rùn)。教學(xué)教學(xué)目標(biāo)能力目標(biāo)：掌握短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析的方法素質(zhì)目標(biāo)：理解短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的關(guān)系

教學(xué)重點(diǎn)掌握短期和長(zhǎng)期償債能力分析的方法。教學(xué)難點(diǎn)掌握短期和長(zhǎng)期償債能力分析的方法。教學(xué)手段結(jié)合理論與案例小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)3課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注釋第六章企業(yè)償債能力分析K理論知識(shí))]一'企業(yè)償債能力分析的含義[償債能力的概述企遍施債能力是指在一定期間內(nèi)清償各種到期債務(wù)的能力。債務(wù)一般按到期時(shí)間分為短期債務(wù)壓力和長(zhǎng)期債務(wù)壓力，償債能力分析也由此分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。2.償債能力分析的意義和作用償債能力分析，可以使財(cái)務(wù)報(bào)表信息使用者了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)的償債壓力，償債能力的強(qiáng)弱涉及企業(yè)不同利益主體的切身利益，不同利益主體對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行分析就有不同的意義。(1)有利于債權(quán)人判斷其債權(quán)收回的保證程度(2)有利于投資者進(jìn)行投資決策(3)有利于優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本(4)有利于政府進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理(5)有利于經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)二、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)用其流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付即將到期債務(wù)的實(shí)力。1.營(yíng)運(yùn)資本(1)營(yíng)運(yùn)資本指標(biāo)的計(jì)算營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)超過(guò)流動(dòng)負(fù)債的部分，等于流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。營(yíng)運(yùn)資本是計(jì)量企業(yè)短期償債能力的絕對(duì)指標(biāo)，其計(jì)算公式為：營(yíng)運(yùn)資本=演動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年?duì)I運(yùn)資本=4648-3457=1191(億元)2013年?duì)I運(yùn)資本=4420-3289=1131(億元)萬(wàn)科A公司營(yíng)運(yùn)資本比較分析，主要是2014年與2013年數(shù)據(jù)比較，如表6-5所示。表6-5萬(wàn)科A公司2013-2014年?duì)I運(yùn)資本比較表單位：億元通過(guò)小組合作,要分析償債能分析的意義和用。項(xiàng)目2014年2013年增長(zhǎng)金額結(jié)構(gòu)(%)金額結(jié)構(gòu)(%)金額增長(zhǎng)(%)結(jié)構(gòu)(%)流動(dòng)資產(chǎn)4648100.004420100.002285.16100.00流動(dòng)374.38374.411685.1173.6

負(fù)債4572898、一營(yíng)運(yùn)資本119125.62113125.59605.3126.32(2)營(yíng)運(yùn)資本指標(biāo)計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題①營(yíng)運(yùn)資本的合理性②營(yíng)運(yùn)資本指標(biāo)選擇2.流動(dòng)比率(1)流動(dòng)比率指標(biāo)的計(jì)算流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，其計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年流動(dòng)比率=4648+3457=1.342013年流動(dòng)比率=4420+3289=1.34萬(wàn)科A公司2014年的流動(dòng)比率與2013年相比，幾乎沒(méi)有變化，1元的流動(dòng)負(fù)債仍有1.34元的資產(chǎn)作為保障。(2)流動(dòng)比率指標(biāo)計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題①不存在統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的流動(dòng)比率數(shù)值。②流動(dòng)比率是對(duì)短期償債能力的粗略估計(jì)。.速動(dòng)比率(1)速動(dòng)比率指標(biāo)的計(jì)算構(gòu)成流動(dòng)資產(chǎn)的各項(xiàng)目，流動(dòng)性差別很大。其中，貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收款項(xiàng)等，可以在較短時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，稱(chēng)為速動(dòng)資產(chǎn)；另外的流動(dòng)資產(chǎn)，包括存貨、預(yù)付款項(xiàng)、1年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等，稱(chēng)為非速動(dòng)資產(chǎn)。速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值稱(chēng)為速動(dòng)比率，其計(jì)算公式如下：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率假設(shè)速動(dòng)資產(chǎn)是可償債資產(chǎn)，表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障。根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的速動(dòng)比率=(627+0.36+18.9+489)+3457=0.332013年的速動(dòng)比率=(444+0+30.8+348))+3289=0.25(2)速動(dòng)比率指標(biāo)計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題①與流動(dòng)比率一樣，不同行業(yè)的速動(dòng)比率差別很大。例如，采用大量現(xiàn)金銷(xiāo)售的商店。幾乎沒(méi)有應(yīng)收款項(xiàng)，速動(dòng)比率遠(yuǎn)低于1很正常。相反，一些應(yīng)收款項(xiàng)較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能會(huì)大于1.②影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收款項(xiàng)的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收款項(xiàng)不一定能變現(xiàn)成現(xiàn)金，實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多；季節(jié)性的變化，可能使報(bào)表上的應(yīng)收款項(xiàng)金額不能反映平均水平。.現(xiàn)金比率(1)現(xiàn)金比率指標(biāo)的計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)中，流動(dòng)性最強(qiáng)'可直接用于償債的資產(chǎn)稱(chēng)為現(xiàn)金資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等?，F(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值稱(chēng)為現(xiàn)金比率，其計(jì)算公式如下：根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的現(xiàn)金比率=(627+0.36)+3457=0.182013年的現(xiàn)金比率=(444+0)+3289=0.13從現(xiàn)金比率的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的現(xiàn)金比率比2013年提高了0.05,說(shuō)明企業(yè)為每1元流動(dòng)負(fù)債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障提高了0.05元。(2)現(xiàn)金比率指標(biāo)計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題通過(guò)小組合作,要列舉短期償能力分析有限I分析方法。①現(xiàn)金比率雖然能反映企業(yè)的直接支付能力，但在一般情況下，企業(yè)不可能也無(wú)必要保留過(guò)多的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)。②對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有高度的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性、存貨和應(yīng)收賬款停留的時(shí)間比較長(zhǎng)的行業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)現(xiàn)金比率進(jìn)行分析非常重要。③對(duì)財(cái)務(wù)發(fā)生困難的企業(yè)，特別是發(fā)現(xiàn)企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)能力存在問(wèn)題的情況下，計(jì)算現(xiàn)金比率就更有實(shí)際意義。它能更真實(shí)、更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力。.現(xiàn)金流量比率(1)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)的計(jì)算現(xiàn)金流量比率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債的比率，該指標(biāo)能夠更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力。其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~+流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流量比率表明每1元流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量保障程度。該比率越高，償債能力越強(qiáng)。根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的現(xiàn)金流量比率=417+3457=0.1212013年的現(xiàn)金流蚩比率=19.2+3289=0.006從現(xiàn)金流量比率的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的現(xiàn)金流量比率比2013年增加了0.115,說(shuō)明該公司2014年的短期償債能力提高了。(2)現(xiàn)金流量比率指標(biāo)計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題①“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”，通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”。它已經(jīng)扣除了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)自身所需的現(xiàn)金流出，代表企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，是可以用來(lái)償債的現(xiàn)金。②流動(dòng)負(fù)債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要償還的是期末金額，而非平均金額。通過(guò)小組合作,要列舉長(zhǎng)期償通過(guò)小組合作,要列舉長(zhǎng)期償能力分析有咧分析方法。(1)增強(qiáng)短期償債能力的因素①可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)②可以很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)③償債能力的聲譽(yù)(2)降低短期償債能力的因素①記錄的或有負(fù)債②擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債三'長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力，用于衡量企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的現(xiàn)金保證程度，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重點(diǎn)。.資產(chǎn)負(fù)債率(1)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它表明在資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重。用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，以及在清算時(shí)企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。其計(jì)算公式如下：資產(chǎn)負(fù)債率=(總負(fù)債+總資產(chǎn))X100%根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的資產(chǎn)負(fù)債率=3925+5084=77%2013年的資產(chǎn)負(fù)債率=3738+4792=78%從資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的資產(chǎn)率比2013年降低了1%,說(shuō)明該公司2014年的長(zhǎng)期償債能力提高了。(2)資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題①應(yīng)區(qū)分不同行業(yè)不同地區(qū)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析。資產(chǎn)負(fù)債率的合理范圍，并沒(méi)有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，不同行業(yè)、不同地區(qū)的企業(yè)甚至同一企業(yè)的不同時(shí)期，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的要求也是不一樣的。②應(yīng)站在不同的角度對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析。不同的利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的期望不同，因

此，他們對(duì)企業(yè)信息的關(guān)注點(diǎn)和合理的資產(chǎn)負(fù)債率有不同的定義。如從債權(quán)人的角度看，他們關(guān)心的是債權(quán)的保障程度，因此希望企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率處于較低水平。.產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)(1)產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)的計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債率的另外兩種形式，它和資產(chǎn)負(fù)債率的性質(zhì)一樣，其公式如下：產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債+股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)+股東權(quán)益根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的產(chǎn)權(quán)比率=3925+1159=3.392013年的產(chǎn)權(quán)比率=3738+1054=3.552014年的權(quán)益乘數(shù)=50844-1159=4.392013年的權(quán)益乘數(shù)=4792+1054=4.55從產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)均比2013年減少了0.16,說(shuō)明該公司2014年股東權(quán)益占資產(chǎn)比例提高，公司的長(zhǎng)期償債能力提高了。通過(guò)產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)計(jì)算分析得出的結(jié)論與資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算分析得出的結(jié)論一致。以小組為單位論長(zhǎng)期償債靛以小組為單位論長(zhǎng)期償債靛分析方法應(yīng)該意的問(wèn)題有哪2①產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，與資產(chǎn)負(fù)債率具有共同的經(jīng)濟(jì)意義。資產(chǎn)負(fù)債率中應(yīng)注意的問(wèn)題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。②產(chǎn)權(quán)比率與斐產(chǎn)負(fù)債率的不同之處在于產(chǎn)權(quán)比例側(cè)重于揭示債務(wù)資本和權(quán)益資本的相互關(guān)系，說(shuō)明所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。③對(duì)權(quán)益乘數(shù)的分析也應(yīng)該從不同的角度進(jìn)行分析。債權(quán)人權(quán)益乘數(shù)越小，這樣企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)。.長(zhǎng)期資本負(fù)債率(1)長(zhǎng)期資本負(fù)債率指標(biāo)的計(jì)算長(zhǎng)期資本負(fù)債率是指非流動(dòng)負(fù)債占長(zhǎng)期資本的百分比，其計(jì)算公式如下：長(zhǎng)期資本負(fù)債率=[非流動(dòng)負(fù)債+(非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益)]X100%長(zhǎng)期資本負(fù)債率反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。由于流動(dòng)負(fù)債的金額經(jīng)常變化，資本結(jié)構(gòu)管理大多使用長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)。根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的長(zhǎng)期資本負(fù)債率=[469+(469+1159)]X100%=28.81%2013年的長(zhǎng)期資本負(fù)債率=[448+(448+1054)]X100%=29.83%從長(zhǎng)期資本負(fù)債率的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的長(zhǎng)期資本率比2013年下降了1.02%,該公司非流動(dòng)負(fù)債占長(zhǎng)期資本的比例減少，說(shuō)明公司長(zhǎng)期償債能力提高了。(2)長(zhǎng)期資本負(fù)債率計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題在資本結(jié)構(gòu)管理中使用長(zhǎng)期資本結(jié)構(gòu)時(shí)，由于流動(dòng)負(fù)債的數(shù)額經(jīng)常變化，因此，本指標(biāo)剔除了流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)在不存在流動(dòng)負(fù)債的情況下，本指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債率是一樣的。對(duì)本指標(biāo)應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合短期償債能力進(jìn)行分析。.利息保障倍數(shù)(1)利息保障倍數(shù)指標(biāo)的計(jì)算利息保障倍數(shù)是指息稅前利潤(rùn)對(duì)利息費(fèi)用的倍數(shù)。其計(jì)算公式如下：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用)+利息費(fèi)用根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的利息保障倍數(shù)=(192.9+6.41+59.6)+6.41=40.392013年的利息保障倍數(shù)=(183+8.92+59.9)+8.92=28.23從利息保障倍數(shù)率的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的利息保障倍數(shù)比2013年增加了12.16,表明利息費(fèi)用支付有更多的息稅前利潤(rùn)作保障，公司的長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng)。(2)利息保障倍數(shù)計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題①分母的“利息費(fèi)用”是指本期的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入利潤(rùn)表財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息。②利息保障倍數(shù)反映的是企業(yè)支付利息的能力，體現(xiàn)企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的基本條件，不能反映債務(wù)本金的償還能力；因此，在評(píng)價(jià)償債能力時(shí)，還應(yīng)結(jié)合債務(wù)本金、債務(wù)期限等因素綜合評(píng)價(jià)。.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量?jī)纛~對(duì)利息費(fèi)用的倍數(shù)。其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金活動(dòng)流量?jī)纛~+利息費(fèi)用現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是現(xiàn)金基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)，表明每1元利息費(fèi)用有多少倍的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作保障。它比利潤(rùn)基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因?yàn)閷?shí)際用以支付利息的是現(xiàn)金，而不是利潤(rùn)。現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)反映了公司對(duì)投資者和債權(quán)人的現(xiàn)金支付能力。比率一般應(yīng)大于1。根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=4174-6.41=65.052013年的現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=19.2+8.92=2.15分成7-8個(gè)小紅論短期和長(zhǎng)期債能力直接的系。從現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014分成7-8個(gè)小紅論短期和長(zhǎng)期債能力直接的系。.現(xiàn)金流量債務(wù)比(1)現(xiàn)金流量債務(wù)比指標(biāo)的計(jì)算現(xiàn)金流量債務(wù)比，是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與債務(wù)總額的比率。其計(jì)算公式如下：現(xiàn)金流量債務(wù)比=(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~+債務(wù)總額)x100%該比率表明企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~償付全部債務(wù)的能力。比率越高，償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。根據(jù)萬(wàn)科A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算可得：2014年的現(xiàn)金流量債務(wù)比=417+3925X100%=10.62%2013年的現(xiàn)金流蚩債務(wù)比=19.2+3738x100%=0.51%從現(xiàn)金流量債務(wù)比的計(jì)算結(jié)果可以看出，萬(wàn)科A公司2014年的現(xiàn)金流量債務(wù)比2013年增加了10.11%,表明公司的債務(wù)有更多的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~支付，長(zhǎng)期償債能力提高了。(2)現(xiàn)金流量債務(wù)比計(jì)算應(yīng)注意的問(wèn)題一般來(lái)講，該比率中的債務(wù)總額采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因?yàn)閷?shí)際需要償還的是期末金額，而非平均金額。.影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素上述衡量長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)比率是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算的，除了以上長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)外，還有一些表外因素會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力產(chǎn)生較大影響，必須引起足夠重視，主要注意以下幾個(gè)方面：(1)長(zhǎng)期租賃(2)債務(wù)擔(dān)保(3)未決訴訟四、短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的關(guān)系.短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的區(qū)別(1)短期償債能力反映的是企業(yè)對(duì)償還期限在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)?nèi)的短期債務(wù)的償付能力；而長(zhǎng)期償債能力反映企業(yè)對(duì)償付期限在一年以上的債務(wù)的償付能力。(2)短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的流動(dòng)性支出，由于具有較大的波動(dòng)性從而使企業(yè)的短期償債能力也呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性；而長(zhǎng)期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為企業(yè)的固定性支出，只要企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)與獲利能力不發(fā)生顯著變化，則企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力會(huì)呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定性。（3）短期償債能力一般動(dòng)用企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)償付債務(wù)，因此，短期償債能力分析主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度；而長(zhǎng)期償債能力的債務(wù)償付保證一般表現(xiàn)為企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此，企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力都是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的決定因素。2.短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力的聯(lián)系二者都是反映企業(yè)及時(shí)償還債務(wù)的能力，但并非越高越好。企業(yè)追求價(jià)值最大化目標(biāo)的同時(shí)，應(yīng)該合理安排企業(yè)的債務(wù)水平與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡。另外，由于長(zhǎng)期負(fù)債在一定期限內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)化為短期負(fù)債，因此，長(zhǎng)期負(fù)債得以?xún)斶€的前提是企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力，短期償債能力是長(zhǎng)期償債能力的基礎(chǔ)；但從長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力最終取決于企業(yè)的獲利能力。K小結(jié)》.企業(yè)的償債能力是指在一定期間內(nèi)清償各種到期債務(wù)的能力。債務(wù)一般按到期時(shí)間分為短期債務(wù)壓力和長(zhǎng)期債務(wù)壓力，償債能力分析也由此分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。.企業(yè)的短期償債能力分析方法包括：營(yíng)運(yùn)資本、現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率現(xiàn)金流量比率等。.企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力分析方法包括：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長(zhǎng)期資本負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等。.短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力都反映企業(yè)及時(shí)償還債務(wù)的能力，但并非越高越好，需要根據(jù)企業(yè)具體情況分析。教學(xué)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)：了解企業(yè)盈利分析的內(nèi)容和意義。能力目標(biāo)：掌握企業(yè)投資盈利能力分析；掌握企業(yè)銷(xiāo)售盈利能力分析；掌握上市公司盈利能力分析；掌握企業(yè)盈利質(zhì)量分析。素質(zhì)目標(biāo)：教學(xué)重點(diǎn)掌握投資盈利、銷(xiāo)售盈利和公司盈利分析的方法及企業(yè)盈利質(zhì)量的分析；教學(xué)難點(diǎn)掌握投資盈利、銷(xiāo)售盈利和公司盈利分析的方法教學(xué)手段結(jié)合理論與案例小組討論教學(xué)學(xué)時(shí)4課時(shí)教學(xué)內(nèi)容與教學(xué)過(guò)程設(shè)計(jì)注

第七章企業(yè)盈利能力分析K理論知識(shí)》第一節(jié)企業(yè)盈利能力分析概述盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，也稱(chēng)為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低，利潤(rùn)率越高，盈利能力就越強(qiáng)。盈利能力分析是對(duì)企業(yè)獲取利潤(rùn)能力里的剖析與鑒別，也是對(duì)企業(yè)各經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)結(jié)果的分析。一、盈利能力分析的內(nèi)容盈利能力的分析是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，它包括財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析等。盈利能力的分析一般包括投資盈利能力分析、銷(xiāo)售盈利能力分析、上市公司盈利能力分析。投資盈利能力分析主要包括企業(yè)的總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資本保值增值率等；銷(xiāo)售盈利能力分析主要包括企業(yè)的銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率，成本費(fèi)用利潤(rùn)率等；特別地，對(duì)上市公司的盈利能力分析主要包括每股收益、每股凈資產(chǎn)、市盈率、市凈率等。二、盈利能力分析的意義從企業(yè)角度來(lái)看，盈利能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)人員最重要的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)和發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、改進(jìn)企業(yè)管理的突破口。從債權(quán)人角度來(lái)說(shuō)，盈利能力的強(qiáng)弱直接影響著企業(yè)償債能力。從投資者角度來(lái)說(shuō)，他們關(guān)心企業(yè)賺取利潤(rùn)的多少并重視對(duì)利潤(rùn)的分析，因?yàn)樗麄兊氖找鎭?lái)自于企業(yè)發(fā)放的股息、紅利和轉(zhuǎn)讓股票產(chǎn)生的資本利得；此外，企業(yè)盈利能力增加還會(huì)使股票價(jià)格上升，從而使股東們獲得資本收益。因此，投資者十分關(guān)注企業(yè)的盈利能力。第二節(jié)企業(yè)投資盈利能力分析一、總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)獲取的報(bào)酬總額(息稅前利潤(rùn))與平均資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效率，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為：8玄隹期上 息稅前禾E閏,nnQ/總資L報(bào)酬率=-X100%平均資產(chǎn)總額該指標(biāo)能夠說(shuō)明企業(yè)每占用及運(yùn)用100元資產(chǎn)所能獲取的利潤(rùn)。該比率越高，表明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，盈利能力越弱。例7-1：A公司2X13和2X14年兩個(gè)年度有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表7-2所示。表7-2A公司報(bào)表單位：千元小組思考為什要進(jìn)行企業(yè)盈能力分析？項(xiàng)目2X13年2X14年平均總資產(chǎn)964015230平均凈資產(chǎn)856011450利息支出150190利潤(rùn)總額8201600利泗凈額6151200根據(jù)上述數(shù)據(jù)，我們可以計(jì)算出A公司2X13年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為：總資產(chǎn)報(bào)酬率=xI。。%=I。06%9640計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，A公司在2X13年每100元資產(chǎn)可以獲得10.06元的利潤(rùn)。同樣地，我們可以計(jì)算出A公司2X14年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為11.75%。這表明A公司在2X14年的每一百元總資產(chǎn)所獲得的利潤(rùn)比2X13年提高了1.69(11.75-10.06)元，說(shuō)明企業(yè)的總資產(chǎn)的投資盈利能力在提高。二、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱(chēng)股東權(quán)益報(bào)酬率或所有者權(quán)益報(bào)酬率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))的比率。其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)所有者權(quán)益平均值X100%其中:%也名為興外4r牯期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益所有者權(quán)也平均值= 2 該比率是從所有者角度考察企業(yè)盈利水平的高低，反映了所有者投資的盈利能力。該比率越高，說(shuō)明所有者投資帶來(lái)的收益越高。例7-2：沿用例7-1,以表7-2中A公司數(shù)據(jù)為例。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，我們可以計(jì)算出A公司2X13年的凈資產(chǎn)收益率為:凈資產(chǎn)收益率=謝X100%=7.18%ODOU計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，A公司2X13年每100元凈資產(chǎn)可以獲得凈利潤(rùn)7.18元。同樣地，我們可以計(jì)算出A公司2X14年的凈資產(chǎn)收益率為10.48%。這表明A公司在2X14年每100元凈資產(chǎn)所帶來(lái)的收益比2X13年提高了3.30(10.48-7.18)元，A公司2014年凈資產(chǎn)的投資盈利能力增強(qiáng)。三'資本保值增值率資本保值增值率是指年末所有者權(quán)益與年初所有者權(quán)益的比率，反映所有者投資的保值增值情況。其計(jì)算公式為：資本保值增值率二期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益x資本保值增值率二期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益x100%該指標(biāo)反映了所有者投入企業(yè)的資本的保值增值情況。該指標(biāo)>1，說(shuō)明企業(yè)得到增值；該指標(biāo)=1,說(shuō)明企業(yè)剛好處于保值狀態(tài)；該指標(biāo)<1,說(shuō)明企業(yè)投資的獲利不佳，甚至出現(xiàn)減值的情況。例7-3：假設(shè)B公司2X14年初所有者權(quán)益為1500萬(wàn)元，年末所有者權(quán)益為1800萬(wàn)元，那么B公司2X14年資本保值增值率為：1800資本保值增值率=-=1.2>1計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，2X14年B公司的資本是增值的，企業(yè)的投資盈利能力提高。若年末所有者權(quán)益為1200萬(wàn)元，依照公式可計(jì)算得出資本保值增值率為0.8<1,這時(shí)我們認(rèn)為B公司的投資是減值的，這表明了企業(yè)的投資獲利能力下降。第三節(jié)企業(yè)銷(xiāo)售盈利能力分析一、銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率是指企業(yè)的銷(xiāo)售毛利與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映了企業(yè)銷(xiāo)售的初始盈利能力。其計(jì)算公式為：銷(xiāo)售毛利銷(xiāo)售毛利率=零羔ix100%

寓業(yè)收入其中:銷(xiāo)售毛利二營(yíng)業(yè)收入一營(yíng)業(yè)成本該指標(biāo)反映單位銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)毛利的多少，即企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力和獲利水平，體現(xiàn)了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最基本的獲利能力。沒(méi)有足夠大的銷(xiāo)售毛利率就無(wú)法形成企業(yè)的最終利潤(rùn)，毛利是公司利潤(rùn)形成的基礎(chǔ)。銷(xiāo)售毛利率越高，說(shuō)明抵補(bǔ)企業(yè)各項(xiàng)支出的能力越強(qiáng)，盈利能力越高；反之，則相反。例7-4：C公司2X13年、2X14年有關(guān)經(jīng)營(yíng)成果如表7-3所示。

表7-3C公司利潤(rùn)表單位：元項(xiàng)a2X13年2X14年一、營(yíng)業(yè)收入134679368432減：營(yíng)業(yè)成本67854156857營(yíng)業(yè)稅金及附加2843075628銷(xiāo)售費(fèi)用20502986管理費(fèi)用46009940財(cái)務(wù)費(fèi)用46328650其中：利息支出687410105資產(chǎn)減值損失10192064加：投資收益22695438二、營(yíng)業(yè)利泗28363117745加：營(yíng)業(yè)外收入2189637659減：營(yíng)業(yè)外支出44986189三、利泗總額45761149215減：所得稅費(fèi)用1144037304四、凈利泗34321111911根據(jù)上述數(shù)據(jù)，我們計(jì)算出C公司2X13年的銷(xiāo)售毛利率:銷(xiāo)售毛利=134679—67854=66825(元)66825銷(xiāo)售毛利率=7^253X100%=49.62%計(jì)算結(jié)果說(shuō)明，C公司每100元的銷(xiāo)售收入帶給企業(yè)的毛利為49.62元。同樣地，我們計(jì)算出C公司2X14年的銷(xiāo)售毛利率為57.43%o2X14年每100元銷(xiāo)售毛利比2X13年增加了7.81(57.43-49.62)元，單位銷(xiāo)售收入能夠帶來(lái)的銷(xiāo)售利潤(rùn)增多，說(shuō)明C公司在2X14年的銷(xiāo)售盈利能力比2X13年提高了。二、銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率是指企業(yè)的凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入的比率。其計(jì)算公式如下:銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)

銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)

銷(xiāo)售收入X100%“銷(xiāo)售收入"和''凈利潤(rùn)”兩者相除可以概括企業(yè)的全部經(jīng)營(yíng)成果。該比率越大,企業(yè)的盈利能力就越強(qiáng)。分析該利率的變動(dòng)，應(yīng)該進(jìn)一步分析金額的變動(dòng)和結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大的項(xiàng)目。例7-5：接上例7-4,以C公司2X13年、2X14年的利潤(rùn)表(表7-3)數(shù)據(jù)為例