期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫綜合提分A卷含答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫綜合提分A卷含答案

單選題（共50題）1、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動交割B.實物交割和現(xiàn)金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標準倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】A2、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測性D.權(quán)威性【答案】B3、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負責B.董事會執(zhí)行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監(jiān)事會對股東大會負責【答案】A4、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D5、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸,當日結(jié)算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D6、根據(jù)下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B7、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格【答案】B8、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A9、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】C10、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C11、（）成為公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。A.風(fēng)險控制體系B.風(fēng)險防范C.創(chuàng)新能力D.市場影響【答案】A12、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數(shù)為3000點，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A13、如果基差為正且數(shù)值越來越小，則這種市場變化稱為（）。A.基差走強B.基差走弱C.基差上升D.基差下跌【答案】B14、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B15、歐式期權(quán)的買方只能在（）行權(quán)。A.期權(quán)到期日3天B.期權(quán)到期日5天C.期權(quán)到期日10天D.期權(quán)到期日【答案】D16、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了期貨價格的（）。A.連續(xù)性B.預(yù)測性C.公開性D.權(quán)威性【答案】D17、國債期貨合約是一種（）。A.利率風(fēng)險管理工具B.匯率風(fēng)險管理工具C.股票風(fēng)險管理工具D.信用風(fēng)險管理工具【答案】A18、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D19、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護會員的合法權(quán)益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C20、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C21、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B22、以下關(guān)于利率期貨的說法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長期利率期貨合約的標的主要是中長期國債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】B23、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C24、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A25、滬深300股指期貨的交割方式為（）A.實物交割B.滾動交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)金和實物混合交割【答案】C26、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利50萬元D.虧損50萬元【答案】B27、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】A28、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續(xù)費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C29、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C30、6月份大豆現(xiàn)貨價格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D31、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B32、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A33、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風(fēng)險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A34、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅臺約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應(yīng)于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元／噸B.7800美元／噸C.7870美元／噸D.7950美元／噸【答案】C35、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C36、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權(quán)加以保護B.買進看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買進看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，適宜買進看跌期權(quán)【答案】D37、（2022年7月真題）假沒其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）A.趨勢不確定B.將趨于下跌C.將保持不變D.將趨于上漲【答案】D38、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規(guī)模的IF1809B.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IC1812C.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IH1812D.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IF1812【答案】D39、我國會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務(wù)部門D.法律部門【答案】D40、某日交易者在我國期貨市場進行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費等費用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C41、假設(shè)當前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365，交易者進行牛市套利，買進20手3月合約的同時賣出20手6月合約。1個月后，3月合約和6月合約的價格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A.虧損4800美元B.虧損1200美元C.盈利4800美元D.盈利2000美元【答案】C42、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D43、期貨公司應(yīng)當根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險官。A.董事會的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D44、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。A.當日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D45、風(fēng)險度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B46、當遠期期貨合約價格大于近期期貨合約價格時，稱為（），近期期貨合約價格大于遠期期貨合約價格時，稱為（）。A.正向市場；正向市場B.反向市場；正向市場C.反向市場；反向市場D.正向市場；反向市場【答案】D47、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到()時才可以避免損失。（不計手續(xù)費等費用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B48、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權(quán)【答案】A49、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元／噸，那么每手合約的最小變動值是()元。A.2B.10C.20D.200【答案】B50、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點間隔較遠B.期貨價格與現(xiàn)貨價格同方向變動，但幅度較大C.期貨合約標的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時間存在差異D.期貨合約標的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】B多選題（共30題）1、適合使用外匯期權(quán)作為風(fēng)險管理手段的情形有（）。A.國內(nèi)某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后支付歐元B.國內(nèi)某公司現(xiàn)有3年期的歐元負債C.國內(nèi)某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，預(yù)期2個月后收到美元貸款D.國內(nèi)某金融機構(gòu)持有歐元債劵【答案】ABCD2、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構(gòu)大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD3、在期貨市場競價交易中，公開喊價方式可分為（）。?A.打手勢報價B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】BC4、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC5、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易，促進了期貨市場流動性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費用低，流動性好等特點，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.使得期貨與現(xiàn)貨的價差擴大【答案】ABC6、假定中國外匯交易市場上的匯率標價100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣（美元）升值，即()。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD7、美國商品投資基金中的參與者包括（）。A.期貨傭金商（FCM）B.商品交易顧問（CTA）C.交易經(jīng)理（TM）D.商品基金經(jīng)理（CPO）【答案】ABCD8、會員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.是否以營利為目的B.提供設(shè)施、場所不同C.適用法律不盡相同D.決策機構(gòu)不同【答案】ACD9、套期保值有助于規(guī)避價格風(fēng)險，是因為（）。A.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相同B.現(xiàn)貨市場和期貨市場的價格變動趨勢相反C.期貨市場和現(xiàn)貨市場走勢的“趨同性”D.當期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格和期貨價格趨于一致，二者的基差接近于零【答案】ACD10、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得（）。A.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個人名義收取服務(wù)報酬D.利用期貨投資活動傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD11、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）A.套利的凈虧損為15元/噸B.5月份期貨合約虧損15元/噸C.套利的凈盈利為15元/噸D.3月份期貨合約盈利30元/噸【答案】BCD12、目前在我國外匯交易中心的人民幣兌美元外匯掉期期限有（）。A.1周B.2周C.2月D.1月【答案】ABCD13、下列關(guān)于經(jīng)濟增長速度對市場利率的影響的說法中，正確的是（）。A.經(jīng)濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平上升B.經(jīng)濟增長速度較快，社會資金需求旺盛，則市場利率水平下降C.經(jīng)濟增長速度緩慢，社會資金需求相對減少，則市場利率水平下降D.經(jīng)濟增長速度緩慢，社會資金需求相對減少，則市場利率水平上升【答案】AC14、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入20手大豆期貨合約進行套期保值，建倉時基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）。A.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元B.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元C.若在基差為-40元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元D.若在基差為-50元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元【答案】AD15、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，以下說法正確的有（）。A.為獲得權(quán)利金價差收益B.為賺取權(quán)利金C.有限鎖定期貨利潤D.為限制交易風(fēng)險【答案】BC16、目前全球大約有百余家期貨交易所，但稱得上國際期貨交易中心的，主要集中在（）。A.芝加哥B.紐約C.倫敦D.法蘭克福E【答案】ABCD17、關(guān)于β系數(shù)，以下說法正確的是（）。A.β系數(shù)用來衡量證券或證券組合與整個市場風(fēng)險程度的比較B.β系數(shù)大于1，說明證券或證券組合的風(fēng)險程度小于整個市場的風(fēng)險程度C.股票組合的β系數(shù)比單個股票的β系數(shù)可靠性高D.單個股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC18、假設(shè)r為年利息率；d為年指數(shù)股息率；t為所需計算的各項內(nèi)容的時間變量；T代表交割時間：S（t）為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F（t，T）表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格（以指數(shù)表示）；TC為所有交易成本的合計，則下列說法正確的是（）。A.無套利區(qū)間的上界應(yīng)為F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TC.B.無套利區(qū)間的下界應(yīng)為F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]-TCC無套利區(qū)間的下界應(yīng)為TC-F（t，T）=TC-S（t）[1+（r-d）x（T-t）/365]D.以上都對【答案】AB19、下列關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法中，正確的是（）。A.履約時可實現(xiàn)低價買進標的資產(chǎn)的目的B.履約時可以對沖標的資產(chǎn)多頭頭寸C.隱含波動率高估對看漲期權(quán)空頭有利D.標的資產(chǎn)價格窄幅整理，可考慮賣出看漲期權(quán)賺取權(quán)利金【答案】BCD20、下列各項中，屬于期貨交易所重要職能的有（）。A.提供交易場所.設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計合約.安排舍約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.監(jiān)控市場風(fēng)險【答案】ABCD21、以下屬于期權(quán)合約的主要條款及內(nèi)容的是（）。A.合約規(guī)模B.執(zhí)行價格的相關(guān)規(guī)定C.最小變動價位D.合約月份E【答案】ABCD