財(cái)務(wù)報(bào)表分析第九章

財(cái)務(wù)報(bào)表分析第九章第一頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告概述第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的撰寫(xiě)目錄頁(yè)

CONTENTSPAGE第九章撰寫(xiě)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告第二頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一LearningAims學(xué)習(xí)目標(biāo)了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告分類；理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)；掌握撰寫(xiě)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的基本步驟。第三頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告概述過(guò)渡頁(yè)

TRANSITIONPAGE一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的分類二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)第四頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果意見(jiàn)的報(bào)告性書(shū)面文件。撰寫(xiě)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告是對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的概括和總結(jié)的重要環(huán)節(jié)。第五頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的分類（一）根據(jù)編寫(xiě)的時(shí)間來(lái)劃分

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告根據(jù)編寫(xiě)的時(shí)間來(lái)劃分，可分為定期分析報(bào)告和非定期分析報(bào)告兩種。其中，定期分析報(bào)告有可分為每日、每周、每旬、每月、每季和每年報(bào)告，具體根據(jù)企業(yè)管理要求而定，有的企業(yè)還要進(jìn)行特定時(shí)點(diǎn)分析。第六頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的分類（二）根據(jù)編寫(xiě)的內(nèi)容來(lái)劃分

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告根據(jù)編寫(xiě)的內(nèi)容劃分，可分為綜合性分析報(bào)告、專項(xiàng)分析報(bào)告和項(xiàng)目分析報(bào)告三種。

綜合性分析報(bào)告是對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況分析評(píng)價(jià)；

專項(xiàng)分析報(bào)告是針對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；

項(xiàng)目分析報(bào)告是對(duì)公司的局部或一個(gè)獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目的分析。第七頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)綜合性分析報(bào)告的結(jié)構(gòu)大致包括標(biāo)題、報(bào)告目錄、重要提示、報(bào)告摘要和正文。標(biāo)題：要求簡(jiǎn)明扼要，準(zhǔn)確反映報(bào)告的主題思想。如“××年度綜合性分析報(bào)告”“××月份專項(xiàng)分析報(bào)告”。報(bào)告目錄：顯示財(cái)務(wù)分析報(bào)告所分析的內(nèi)容以及所在的頁(yè)碼。重要提示：主要針對(duì)本期報(bào)告新增的內(nèi)容或需加以重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題事先做出說(shuō)明。報(bào)告摘要：概括公司綜合情況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)，是對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告內(nèi)容的高度濃縮，要求言簡(jiǎn)意賅、點(diǎn)到即止。第八頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第九頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第十頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第十一頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第十二頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的撰寫(xiě)過(guò)渡頁(yè)

TRANSITIONPAGE一、撰寫(xiě)前的準(zhǔn)備工作二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的選題三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的起草四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的修訂五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告撰寫(xiě)實(shí)例第十三頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一一、撰寫(xiě)前的準(zhǔn)備工作（一）搜集資料

搜集資料是一個(gè)調(diào)查過(guò)程，深入全面的調(diào)查是進(jìn)行科學(xué)分析的前提。

財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)搜集的資料具體包括：①各類財(cái)務(wù)資料；②各類業(yè)務(wù)資料；③各類報(bào)紙、雜志公布的行業(yè)資料；④其他資料。注意：調(diào)查要有目的性地進(jìn)行。分析人員可以在日常工作中，根據(jù)財(cái)務(wù)分析內(nèi)容要點(diǎn)，經(jīng)常搜集、積累有關(guān)資料。第十四頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一一、撰寫(xiě)前的準(zhǔn)備工作（二）整理核實(shí)資料

各類資料搜集齊全后，要加以整理核實(shí)，以保證其合法性、真實(shí)性和正確性，同時(shí)根據(jù)所規(guī)劃的財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行分類。

整理核實(shí)資料是財(cái)務(wù)分析工作的中間環(huán)節(jié)，起著承上啟下的作用。在這一階段，分析人員應(yīng)根據(jù)分析的內(nèi)容要點(diǎn)做摘記，合理分類，以便查找和使用。搜集資料和整理核實(shí)資料不是相互分離的兩個(gè)階段，一般情況下，可以邊搜集邊核實(shí)整理，相互交叉進(jìn)行。但切忌臨近撰寫(xiě)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告時(shí)才搜集資料，應(yīng)把這項(xiàng)任務(wù)貫穿在日常工作中進(jìn)行，這樣才能搜集到有參考價(jià)值的資料。第十五頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的選題財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告選題可根據(jù)報(bào)告所針對(duì)的主要內(nèi)容和所提供的核心信息確定。第十六頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一第十七頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的修訂

財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告形成初稿后，可交由財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的直接使用者審閱，并征求使用者的意見(jiàn)和建議，充實(shí)補(bǔ)充新的內(nèi)容，使之更加完善，最后由直接使用者審定即可定稿。第十八頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一五、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告撰寫(xiě)實(shí)例貴州茅臺(tái)酒股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的撰寫(xiě)第十九頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一1．分析的背景

茅臺(tái)酒產(chǎn)于中國(guó)西南貴州省仁懷市茅臺(tái)鎮(zhèn)，同英國(guó)蘇格蘭威士忌和法國(guó)柯涅克白蘭地并稱為“世界三大名酒”。

公司主營(yíng)貴州茅臺(tái)酒系列產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，同時(shí)進(jìn)行飲料、食品、包裝材料的生產(chǎn)和銷售，防偽技術(shù)開(kāi)發(fā)，信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)。

目前，貴州茅臺(tái)酒股份有限公司茅臺(tái)酒年生產(chǎn)量已突破1萬(wàn)噸，有低度、高中低檔、極品三大系列70多個(gè)規(guī)格品種，全方位躋身市場(chǎng)，從而占據(jù)了白酒市場(chǎng)制高點(diǎn)，稱雄于中國(guó)極品酒市場(chǎng)。（1）公司概要第二十頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一2011年，白酒行業(yè)產(chǎn)量突破1000萬(wàn)千升，行業(yè)銷售收入突破3000億元，利潤(rùn)等指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高。許多白酒企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，很多省市都出現(xiàn)了由政府主導(dǎo)的白酒工業(yè)園區(qū)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看白酒產(chǎn)能會(huì)供大于求，白酒行業(yè)將會(huì)經(jīng)歷從競(jìng)爭(zhēng)淘汰、整合規(guī)范到相對(duì)集中的過(guò)程。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼續(xù)向好的基本面沒(méi)有變，居民消費(fèi)水平和可支配收入快速提高；貴州省委、省政府對(duì)公司的重視程度、支持力度前所未有，為公司加快發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力；白酒行業(yè)繼續(xù)保持高景氣發(fā)展態(tài)勢(shì)，資源進(jìn)一步向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，醬香白酒的影響力、競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)份額不斷提升。白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加白熱化。（2）本行業(yè)基本情況第二十一頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一1）根據(jù)公司第一屆董事會(huì)2009年度第四次會(huì)議決議，公司用56700.00萬(wàn)元投資建設(shè)“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第五期2000噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目。2）根據(jù)公司第一屆董事會(huì)2009年度第四次會(huì)議決議，公司用85000.00萬(wàn)元購(gòu)買土地整治公司生產(chǎn)發(fā)展環(huán)境。3）根據(jù)公司第一屆董事會(huì)2010年度第二次會(huì)議決議，公司用54900.00萬(wàn)元投資建設(shè)301車間白酒生產(chǎn)基地技改項(xiàng)目。4）根據(jù)公司第一屆董事會(huì)2010年度第二次會(huì)議決議，公司用45700.00萬(wàn)元（其中：中央財(cái)政補(bǔ)助資金1000.00萬(wàn)元）投資建設(shè)酒糟生態(tài)處理技改項(xiàng)目。（3）2009—2011年公司業(yè)務(wù)概要第二十二頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一5）根據(jù)公司第二屆董事會(huì)2010年度第三次會(huì)議決議，公司用68690.00萬(wàn)元投資建設(shè)“十二五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第一期（2011年）新增2600噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目。6）根據(jù)公司第二屆董事會(huì)2011年度第一次會(huì)議決議，公司用60000.00萬(wàn)元投資建設(shè)2011年2000噸茅臺(tái)王子酒制酒技改工程及配套設(shè)施項(xiàng)目。7）根據(jù)公司第二屆董事會(huì)2011年度第五次會(huì)議決議，公司用70126萬(wàn)元投資建設(shè)“十二五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程第二期（2012年）新增2500噸茅臺(tái)酒技改項(xiàng)目。（3）2009—2011年公司業(yè)務(wù)概要第二十三頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一（4）

2009—2011年公司財(cái)務(wù)報(bào)表（見(jiàn)表9-1至表9-3）項(xiàng)目2011年度2010年度2009年度流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資0412888393889.299743152155.25應(yīng)收票據(jù)252101396.08204811101.20380760283.20應(yīng)收賬款2225396.481254599.9121386314.28預(yù)付賬款1861027424.031529868837.521203126087.16應(yīng)收利息225182760.0542728425.341912600.00其他應(yīng)收款47287488.8959101891.6396001483.15存貨7187117552.865574126083.424192246440.36一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)17000000.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)27829632180.4320300284828.3115655585363.39非流動(dòng)資產(chǎn)持有至到期投資60000000.0060000000.0010000000.00長(zhǎng)期股權(quán)投資4000000.004000000.004000000.00工程物資4918294.6418528802.4624915041.53固定資產(chǎn)5426012349.614191851111.97193956334.39在建工程251446326.43263458445.10193956334.39無(wú)形資產(chǎn)808425512.33452317235.72465550825.17長(zhǎng)期待攤費(fèi)用13805361.4418701578.1621469624.81遞延所得稅資產(chǎn)502628950.53278437938.97225420802.14非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)7071236794.985287295112.384114037784.33資產(chǎn)合計(jì)34900868975.4125587579940.6919769623147.72流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款172343585.06232013104.28139121352.45預(yù)收賬款7026648776.804738570750.163516423880.20表9-1貴州茅臺(tái)資產(chǎn)負(fù)債表單位：元第二十四頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-1貴州茅臺(tái)資產(chǎn)負(fù)債表–續(xù)表項(xiàng)目2011年度2010年度2009年度應(yīng)付職工薪酬577522908.06500258690.69463948636.85應(yīng)交稅費(fèi)788080887.25419882954.10140524984.34應(yīng)付股利318584196.29137207662.62其他應(yīng)付款916123206.95818880550.55710831237.05流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9480719364.127028190246.075108057753.51非流動(dòng)負(fù)債專項(xiàng)應(yīng)付款167700000010000000.0010000000.00非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)167700000010000000.0010000000.00負(fù)債合計(jì)9497489364.127038190246.07518057753.51所有者權(quán)益股本1038180000.00943800000.00943800000.00資本公積1374964415.721374964415.721374964415.72盈余公積2640916373.352176754189.471585666147.40未分配利潤(rùn)19937119181.9613903255455.6110561552279.69歸屬于母公司的股東權(quán)益24991179971.0318398774060.8014465982842.81所有者權(quán)益合計(jì)25403379611.2918549389694.6214651565394.21負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)34900868975.4125587579940.6919769623147.72單位：元第二十五頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-2貴州茅臺(tái)利潤(rùn)表

單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度2009年度一、營(yíng)業(yè)收3011633283740.189669999065.39二、營(yíng)業(yè)總成本6069573782.224472846560.683595688001.93其中：營(yíng)業(yè)成本1551233976.061052931591.61950672855.27營(yíng)業(yè)稅金及附加2477391798.011577013104.90940508549.66銷售費(fèi)用720327727.89676531662.09621284334.75管理費(fèi)用1673872427.751346014202.041217158463.04財(cái)務(wù)費(fèi)用-350751496.92-176577024.91-133636115.78資產(chǎn)減值損失-2500650.57-3066975.05-300085.01第二十六頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-2貴州茅臺(tái)利潤(rùn)表–續(xù)表

單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度2009年度投資凈收益3383000.00469050.001209447.26三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12336164425.087160906229.506075520510.72加：營(yíng)業(yè)外收入7181584.545307144.916247977.00減：營(yíng)業(yè)外支出8685535.823796643.041228603.08四、利潤(rùn)總額12334660473.807162416731.376080539884.64減：所得稅3084336666.181822655234.401527650940.64五、凈利潤(rùn)9250323807.625339761496.974552888944.00第二十七頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-3貴州茅臺(tái)現(xiàn)金流量表單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度2009年度一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金23659131281.0814938581885.6111756243820.83收到的稅費(fèi)返還181031.15收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金181674213.04138196684.26185888008.21經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)23840805494.1215076959601.0211942131829.04購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2353687717.481669804222.041557075938.70支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1925571991.791492813443.351229305038.48支付的各項(xiàng)稅費(fèi)8286279154.844885737303.374160350102.49支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1126701940.48827128112.69771463605.18經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小598875483081.457718194684.85經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~10148564689.536201476519.574223937144.19二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金17000000.0025000000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金3010000.001731400.002080397.26處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額41600.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)現(xiàn)金12533826.8456315726.51第二十八頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-3貴州茅臺(tái)現(xiàn)金流量表–續(xù)表

單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度2009年度投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)215585426.8475047126.5127080397.26購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2184528163.111731913788.521356601530.09投資支付的現(xiàn)金50000000.0010000000.00取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金151475313.6456522892.71投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2336003476.751838436681.231366601530.09投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-2120418049.91-1763389554.72-11339521132.83三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金發(fā)行債券收到的現(xiàn)金收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金102972.37105801.61158121.82籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)102972.37105801.61158121.82償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金2661953339.241292951032.411235143869.10其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2661953339.241292951032.411235143869.10籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-2661850366.87-1292845230.80-1234985747.28四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額5366296272.753145241734.051649430264.08加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額12888393889.299743152155.248093721891.16六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余0412888393889.299743152155.24第二十九頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一2．2010—2011年公司財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析（見(jiàn)表9-4和表9-5）項(xiàng)目2011年度2010年度變動(dòng)情況變動(dòng)額變動(dòng)率流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資0412888393889.295366296272.7541.64%應(yīng)收票據(jù)252101396.08204811101.2047290294.8823.09%應(yīng)收賬款2225396.481254599.91970796.5777.38%預(yù)付賬款1861027424.031529868837.52331158586.5121.65%應(yīng)收利息225182760.0542728425.34182454334.71427.01%其他應(yīng)收款47287488.8959101891.63-11814402.74-19.99%存貨7187117552.865574126083.421612991469.4428.94%流動(dòng)資金合計(jì)27829632180.4320300284828.317529347352.1237.09%非流動(dòng)資產(chǎn)持有至到期投資60000000.0060000000.000.000.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資4000000.004000000.000.000.00%工程物資4918294.6418528802.46-13610507.82-73.46%固定資產(chǎn)5426012349.614191851111.971234161237.6429.44%在建工程251446326.43263458445.10-12012118.67-4.56%無(wú)形資產(chǎn)808425512.33452317235.72356108276.6178.73%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用13805361.4418701578.16-4896216.72-26.18%遞延所得稅資產(chǎn)502628950.53278437938.97224191011.5680.52%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)7071236794.985287295112.381783941682.6033.74%資產(chǎn)合計(jì)34900868975.4125587579940.699313289034.7236.40%流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付賬款172343585.06232013104.28-59669519.22-25.72%預(yù)收賬款7026648776.804738570750.162288078026.6448.29%應(yīng)付職工薪酬577522908.06500258690.6977264217.3715.44%應(yīng)交稅款788080887.25419882954.10368197933.1587.69%應(yīng)付股利318584196.29-318584196.29-100.00%表9-4資產(chǎn)負(fù)債表水平分析單位：元第三十頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-4資產(chǎn)負(fù)債表水平分析–續(xù)表項(xiàng)目2011年度2010年度變動(dòng)情況變動(dòng)額變動(dòng)率其他應(yīng)付款916123206.95818880550.5597242656.4011.88%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9480719364.127028190246.072452529118.0534.90%非流動(dòng)負(fù)債專項(xiàng)應(yīng)付款16770000.0010000000.006770000.0067.70%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)16770000.0010000000.006770000.0067.70%負(fù)債合計(jì)9497489364.127038190246.072459299118.0534.94%所有者權(quán)益股本1038180000.00943800000.0094380000.0010.00%資本公積1374964415.721374964415.720.000.00%盈余公積2640916373.352176754189.47464162183.8821.32%未分配利潤(rùn)19937119181.9613903255455.616033863726.3543.40%歸屬于母公司股東權(quán)益24991179971.0318398774060.806592405910.2335.83%所有者權(quán)益合計(jì)25403379611.2918549389694.626853989916.6736.95%負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)34900868975.4125587579940.699313289034.7236.40%單位：元第三十一頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-5資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資0412888393889.2952.30%50.37%1.93%應(yīng)收票據(jù)252101396.08204811101.200.72%0.80%-0.08%應(yīng)收賬款2225396.481254599.910.01%0.00%0.00%預(yù)付賬款1861027424.031529868837.525.33%5.98%-0.65%應(yīng)收利息225182760.0542728425.340.65%0.17%0.48%其他應(yīng)收款47287488.8959101891.630.14%0.23%-0.10%存貨7187117552.865574126083.4220.59%21.78%-1.19%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)—第三十二頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-5資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析–續(xù)表單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)27829632180.4320300284828.3179.74%79.34%0.40%非流動(dòng)資產(chǎn)0.00%0.00%0.00%持有至到期投資60000000.0060000000.000.17%0.23%-0.06%長(zhǎng)期股權(quán)投資4000000.004000000.000.01%0.02%0.00%工程物資4918294.6418528802.460.01%0.07%-0.06%固定資產(chǎn)5426012349.614191851111.9715.55%16.38%-0.84%在建工程251446326.43263458445.100.72%1.03%-0.31%無(wú)形資產(chǎn)808425512.33452317235.722.32%1.77%0.55%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用13805361.4418701578.160.04%0.07%-0.03%遞延所得稅資產(chǎn)502628950.53278437938.971.44%1.09%0.35%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)7071236794.985287295112.3820.26%20.66%-0.40%資產(chǎn)合計(jì)34900868975.4125587579940.69100.00%100.00%0.00%流動(dòng)負(fù)債%%%應(yīng)付賬款172343585.06232013104.280.49%0.91%-0.41%預(yù)收賬款7026648776.804738570750.1620.13%18.52%1.61%應(yīng)付職工薪酬577522908.06500258690.691.65%1.96%-0.30%應(yīng)交稅費(fèi)788080887.25419882954.102.26%1.64%0.62%應(yīng)付股利318584196.290.00%1.25%-1.25%其他應(yīng)付款916123206.95818880550.552.62%3.20%-0.58%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)9480719364.127028190246.0727.16%27.47%-0.30%非流動(dòng)負(fù)債專項(xiàng)應(yīng)付款16770000.0010000000.000.05%0.04%0.01%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)16770000.0010000000.000.05%0.04%0.01%負(fù)債合計(jì)9497489364.127038190246.0727.21%27.51%-0.29%所有者權(quán)益股本1038180000.00943800000.002.97%3.69%-0.71%資本公積1374964415.721374964415.723.94%5.37%-1.43%盈余公積2640916373.352176754189.477.57%8.51%-0.94%第三十三頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-5資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析–續(xù)表單位：元項(xiàng)目2011年度2010年度結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況未分配利潤(rùn)19937119181.9613903255455.6157.12%54.34%2.79%歸屬于母公司股東權(quán)益24991179971.0318398774060.8071.61%71.91%-0.30%所有者權(quán)益合計(jì)25403379611.2918549389694.6272.79%72.49%0.29%負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)34900868975.4125587579940.69100.00%100.00%0.00%第三十四頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-6利潤(rùn)表水平分析單位：元（2）利潤(rùn)表分析（見(jiàn)表9-6和表9-7）項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)額變動(dòng)頻一、營(yíng)業(yè)收3011633283740.186769071467.1258.19%二、營(yíng)業(yè)總成本6069573782.224472846560.681596727221.5435.70%其中：營(yíng)業(yè)成本1551233976.061052931591.61498302384.4547.33%營(yíng)業(yè)稅金及附加2477391798.011577013104.90900378693.0057.09%銷售費(fèi)用720327727.89676531662.0943796065.806.47%管理費(fèi)用1673872427.751346014202.04327858225.7124.36%財(cái)務(wù)費(fèi)用-350751496.92-176577024.91-174174472.0198.64%資產(chǎn)減值損失-2500650.57-3066975.05566324.48-18.47%投資凈收益3383000.00469050.002913950.00621.25%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12336164425.087160906229.505175258195.5872.27%加：營(yíng)業(yè)外收入7181584.545307144.911874439.6335.32%減：營(yíng)業(yè)外支出8685535.823796643.044888892.78128.77%四、利潤(rùn)總額12334660473.807162416731.375172243742.4372.21%減：所得稅3084336666.181822655234.401261681431.7869.22%五、凈利潤(rùn)9250323807.625339761496.973910562310.6573.23%第三十五頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-6利潤(rùn)表垂直分析單位：元項(xiàng)目2011年2010年結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況一、營(yíng)業(yè)收3011633283740.18100.00%100.00%0.00%二、營(yíng)業(yè)總成本6069573782.224472846560.6832.98%38.45%-5.47%其中：營(yíng)業(yè)成本1551233976.061052931591.618.43%9.05%-0.62%營(yíng)業(yè)稅金及附加24773917987.011577013104.9013.46%13.56%-0.09%銷售費(fèi)用720327727.89676531662.093.91%5.82%-1.90%管理費(fèi)用1673872427.751346014202.049.10%11.57%-2.47%財(cái)務(wù)費(fèi)用-350751496.92-176577024.91-1.91%-1.52%-0.39%資產(chǎn)減值損失-2500650.57-3066975.05-0.01%-0.03%0.01%投資凈收益3383000.00469050.000.02%0.00%0.01%三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)12336164425.087160906229.5067.04%61.56%5.48%加：營(yíng)業(yè)外收入7181584.545507144.910.04%0.05%-0.01%減：營(yíng)業(yè)外支出8685535.823796643.040.05%0.03%0.01%四、利潤(rùn)總額12334660473.807162416731.3767.03%61.57%5.46%減：所得稅3084336666.181822655234.4016.76%15.67%1.09%五、凈利潤(rùn)9250323807.625339761496.9750.27%45.90%4.37%第三十六頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-8現(xiàn)金流量表水平分析單位：元（4）現(xiàn)金流量表分析（見(jiàn)表9-8和表9-9）項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)情況變動(dòng)額變動(dòng)率一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金23659131281.0814938581885.618720549395.4758.38%收到的稅費(fèi)返還181031.15-1810.31.15-100.00%收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金181674213.04138196684.2643477528.7831.46%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)23840805494.1215076959601.028763845893.1058.13%購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2353687717.481669804222.04683883495.4440.96%第三十七頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-8現(xiàn)金流量表水平分析–續(xù)表單位：元項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)情況變動(dòng)額變動(dòng)率支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1925571991.791492813443.35432758548.4428.99%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)8286279154.844885737303.373400541851.4769.60%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1126701940.48827128112.69299573827.7936.22%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小598875483081.454816757723.1454.27%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~10148564689.536201476519.573947088169.9663.65%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金17000000.00-17000000.00-100.00%取得投資收益收到的現(xiàn)金3010000.001731400.001278600.0073.85%處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額41600.0041600.00處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12533826.8456315726.51-43781899.67-77.74%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)215585426.8475047126.51140538300.33187.27%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2184528163.111731913788.52452614374.5926.13%投資支付的現(xiàn)金50000000.00-50000000.00-100.00%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金151475313.6456522892.7194952420.93167.99%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2336033476.751838436681.23497566795.5227.06%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-2120418049.91-1763389554.72-357028495.1920.25%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金第三十八頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-8現(xiàn)金流量表水平分析–續(xù)表單位：元項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)情況變動(dòng)額變動(dòng)率收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金102972.37105801.61-2829.24-2.67%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)102972.37105801.61-2829.24-2.67%償還債務(wù)支付的現(xiàn)金分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金2661953339.241292951032.411369002306.83105.88%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2661953339.241292951032.411369002306.83105.88%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-2661850366.87-1292845230.80-1369005136.07105.89%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額5366296272.753145241734.052221054538.7070.62%加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額12888393889.299743152155.243145241734.0532.28%六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余0412888393889.295366296272.7541.64%第三十九頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-9現(xiàn)金流量表垂直分析單位：元項(xiàng)目2011年2010年結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金23659131281.0814938581885.6198.35%98.59%－0.24%

收到的稅費(fèi)返還181031.150.00%0.00%0.00%

收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金181674213.04138196684.260.76%0.91%－0.16%

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)23840805494.1215076959601.0299.10%99.50%－0.40%購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2353687717.481669804222.0412.59%13.91%－1.31%

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1925571991791492813443.3510.30%12.43%－2.13%第四十頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-9現(xiàn)金流量表垂直分析–續(xù)表單位：元項(xiàng)目2011年2010年結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況

支付的各項(xiàng)稅費(fèi)8286279154.844885737303.3744.33%40.69%3.64%

支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1126701940.48827128112.696.03%6.89%－0.86%

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小598875483081.4573.26%73.92%－0.66%

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~10148564689.536201476519.5742.19%40.93%1.26%二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量0.00%

收回投資收到的現(xiàn)金17000000.000.00%0.11%－0.11%

取得投資收到的現(xiàn)金3010000.001731400.000.01%0.01%0.00%

處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額41600.000.00%0.00%0.00%

處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.00%0.00%0.00%

收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金12533826.8456315726.510.05%0.37%－0.32%

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)215585426.8475047126.510.90%0.50%0.40%購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金2184528163.111731913788.5211.69%14.42%－2.74%

投資支付的現(xiàn)金50000000.000.00%0.42%－0.42%

支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金151475313.6456522892.710.81%0.47%0.34%

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2336003476.751838436681.2312.50%15.31%－2.81%

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~－2120418049.91－1763389554.72－8.81%－11.64%2.82%三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量0.00%

吸收投資收到的現(xiàn)金0.00%0.00%0.00%第四十一頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-9現(xiàn)金流量表垂直分析–續(xù)表單位：元項(xiàng)目2011年2010年結(jié)構(gòu)分析2011年2010年變動(dòng)情況收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金102972.37105801.610.00%0.00%0.00%

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)102972.37105801.610.00%0.00%0.00%

償還債務(wù)支付的現(xiàn)金0.00%0.00%0.00%

分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金2661953339.241292951032.4114.24%10.77%3.47%

支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0.00%0.00%0.00%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2661953339.241292951032.4114.24%10.77%3.47%

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~－2661850366.87－1292845230.80－11.06%－8.53%－2.53%四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響0.00%0.00%0.00%五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額5366296272.753145241734.0522.31%20.76%1.55%第四十二頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-10貴州茅臺(tái)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)單位：元3．財(cái)務(wù)能力與結(jié)構(gòu)的分析（1）財(cái)務(wù)比率指標(biāo)（見(jiàn)表9-10）項(xiàng)目2011年2010年2009年一、短期償債能力比率1．流動(dòng)比率2.942.893.062．速動(dòng)比率2.182.102.243．現(xiàn)金比率1.931.831.91二、長(zhǎng)期償債能力比率1．資產(chǎn)負(fù)債率27.21%27.51%2．產(chǎn)權(quán)比率0.370.383．權(quán)益乘數(shù)1.371.384．利息償付倍數(shù)－34.17－39.56第四十三頁(yè)，共五十一頁(yè)，編輯于2023年，星期一表9-10貴州茅臺(tái)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)單位：元項(xiàng)目2011年2010年2009年三、資產(chǎn)管理能力比率1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10576.081027.63

應(yīng)