2022年湖南省邵陽市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年湖南省邵陽市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

2.如果企業(yè)的資本來源全部為自有資本，且沒有優(yōu)先股存在，則企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

3.在存貨管理中，與建立保險儲備無關(guān)的因素是()。

A.缺貨成本B.儲存成本C.平均庫存量D.定貨期提前

4.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

5.第

16

題

在長期投資決策中，下列各項不屬于建設(shè)投資的有（）。

A.固定資產(chǎn)投資B.開辦費C.經(jīng)營成本D.無形資產(chǎn)投資

6.某企業(yè)2016年及2017年的經(jīng)營杠桿系數(shù)分別為2.5和3，2016年的邊際貢獻(xiàn)總額為75萬元，若預(yù)計2017年的銷售額增長15%，則2017年的息稅前利潤為()萬元。

A.43.5B.41.25C.36.25D.34.375

7.下列關(guān)于采購和生產(chǎn)環(huán)節(jié)納稅管理的說法中，不正確的是()。

A.若企業(yè)的增值率小于無差別平衡點增值率，選擇成為一般納稅人稅負(fù)較輕

B.在選擇購貨對象時，要綜合考慮由于價格優(yōu)惠所帶來的成本的減少和不能抵扣的增值稅帶來的成本費用的增加

C.當(dāng)企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，應(yīng)選擇使得存貨成本最小化的計價方法

D.對于盈利企業(yè)，新增固定資產(chǎn)入賬時，其賬面價值應(yīng)盡可能低，盡可能在當(dāng)期扣除相關(guān)費用，盡量縮短折舊年限或采用加速折舊法

8.封閉式基金在二級市場上的競價交易，其交易價格由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞著()上下波動。

A.基金認(rèn)購價B.基金贖回價C.基金單位凈值D.基金總資產(chǎn)的價值

9.甲公司因擴大經(jīng)營規(guī)模需要籌集長期資本，有發(fā)行長期債券、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行普通股三種籌資方式可供選擇。經(jīng)過測算，發(fā)行長期債券與發(fā)行普通股的每股收益無差別點為240萬元.發(fā)行優(yōu)先股與發(fā)行普通股的每股收益無差別點為360萬元。如果采用每股收益無差別點法進(jìn)行籌資方式?jīng)Q策，下列說法中，正確的是（）。

A.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為200萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行長期債券

B.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為300萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行普通股

C.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為360萬元時，甲公司可以選擇發(fā)行普通股或發(fā)行優(yōu)先股

D.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為400萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行長期債券

10.甲、乙兩企業(yè)均投入1000萬元的資本，本年獲利均為60萬元，但甲企業(yè)的獲利已經(jīng)全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而乙企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款。如果在分析時得出兩個企業(yè)收益水平相同的結(jié)論，得出此結(jié)論的原因是()。

A.沒有考慮利潤的取得時間

B.沒有考慮利潤獲得所承擔(dān)風(fēng)險的大小

C.沒有考慮所獲利潤和投入資本的關(guān)系

D.沒有考慮剩余產(chǎn)品的創(chuàng)造能力

11.假設(shè)企業(yè)不存在優(yōu)先股，某企業(yè)資產(chǎn)總額為150萬元，權(quán)益資本占55%，負(fù)債平均利率為12%，當(dāng)前銷售額100萬元，息稅前利潤20萬元，則財務(wù)杠桿系數(shù)為()。

A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

12.下列選項中不屬于收入與分配管理應(yīng)遵循的原則是（）

A.依法分配B.分配與積累并重C.股東利益優(yōu)先D.投資與收入對等

13.下列因素中，會使企業(yè)考慮采用集權(quán)型財務(wù)管理體制的是()。

A.企業(yè)的財務(wù)活動面臨多變的市場環(huán)境，各所屬單位距離分散，所處行業(yè)不同

B.財務(wù)決策效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響

C.企業(yè)內(nèi)部各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系不是很密切

D.財務(wù)資源的利用效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響

14.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息為（）萬元。

A.250B.200C.15D.12

15.

第

18

題

下列各項中，不屬于集權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點的是（）。

16.在財務(wù)管理中，將企業(yè)為使項目完全達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資金稱為()。

A.項目總投資B.現(xiàn)金流量C.建設(shè)投資D.原始投資

17.甲公司某筆長期借款的籌資費用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設(shè)用－般模式計算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3．16％C.4％D.4．21％

18.已知某種證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，當(dāng)前的市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.4，該證券收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則該證券收益率與市場組合收益率之間的協(xié)方差為()。

A.0.02B.0.04C.0.5D.0.3

19.第

6

題

某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息的和為（）。

A.100萬元B.375萬元C.450萬元D.150萬元

20.

第

3

題

企業(yè)以利潤最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)的原因不包括（）。

21.下列有關(guān)預(yù)算執(zhí)行的表述中，錯誤的是（）。

A.預(yù)算管理委員會應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)報表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況

B.應(yīng)將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向到縱向落實

C.應(yīng)將預(yù)算作為協(xié)調(diào)各項經(jīng)營活動的基本依據(jù)

D.年度預(yù)算經(jīng)批準(zhǔn)后，原則上不作調(diào)整

22.

23.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是()。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

24.2010年10月19日，我國發(fā)布了《XBRL(可擴展商業(yè)報告語言)技術(shù)規(guī)范系列國家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是()。

A.經(jīng)濟環(huán)境B.金融環(huán)境C.市場環(huán)境D.技術(shù)環(huán)境

25.

第

6

題

下列各項，不屬于分權(quán)型財務(wù)管理體制可能產(chǎn)生的問題是（）。

二、多選題(20題)26.在短期籌資與長期籌資的積極型組合策略下，臨時性流動負(fù)債的資金來源用來滿足()。

A.全部臨時性流動資產(chǎn)的資金需要

B.部分永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要

C.全部資產(chǎn)的資金需要

D.部分臨時性流動資產(chǎn)的資金需要

27.

第

27

題

股份有限公司的董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，具備一定資格的股東可以向人民法院提起訴訟。該具備一定資格的股東是指（）。

A.連續(xù)180日以上單獨持有公司1%以上股份的股東

B.累計180日以上單獨持有公司1%以上股份的股東

C.連續(xù)180日以上合計持有公司1%以上股份的股東

D.累計180日以上合計持有公司1%以上股份的股東

28.下列有關(guān)作業(yè)成本法的說法正確的有()。

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)計算和控制產(chǎn)品成本的方法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于直接費用的確認(rèn)和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于間接費用的分配不同

29.

第

27

題

在產(chǎn)品成本差異分析中，下列會影響直接材料用量差異的有（）。

30.下列各項中，應(yīng)轉(zhuǎn)入事業(yè)單位結(jié)余的有（）。

A.上級補助收入B.財政補助收入C.附屬單位上繳收入D.其他收入中的非專項資金收入

31.

32.下列各項預(yù)算中，既涉及實物量指標(biāo)又涉及價值量指標(biāo)，并且能夠反映相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有（）。

A.直接材料預(yù)算B.銷售預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

33.企業(yè)通過吸收直接投資所形成的資本有()。A.A.國家資本B.法人資本C.個人資本D.集體資本

34.

第

30

題

根據(jù)《政府采購法》規(guī)定，下列選項中屬于供應(yīng)商權(quán)利的有（）。

A.公平和平等地取得參與政府采購活動的權(quán)利

B.確定中標(biāo)供應(yīng)商

C.公平和平等地獲得政府采購信息

D.有權(quán)根據(jù)法律規(guī)定行使對政府采購活動的監(jiān)督

35.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債

36.當(dāng)注冊會計師對公司最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具下列何種意見時，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無保留意見的審計報告

B.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具保留意見的審計報告

C.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見的審計報告

D.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具否定意見的審計報告

37.

第

28

題

估算現(xiàn)金流量時應(yīng)當(dāng)注意的問題有（）。

A.必須考慮現(xiàn)金流量的增量B.不能考慮沉沒成本因素C.充分關(guān)注機會成本D.考慮項目對企業(yè)其他部門的影響

38.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風(fēng)險小，應(yīng)選擇甲方案

B.乙的風(fēng)險小，應(yīng)選擇乙方案

C.甲的風(fēng)險與乙的風(fēng)險相同

D.難以確定，因期望值不同，需進(jìn)一步計算標(biāo)準(zhǔn)離差率

39.關(guān)于融資租賃與經(jīng)營租賃的說法中，正確的有（）。

A.對于融資租賃，租賃期內(nèi)出租人提供設(shè)備維修、保養(yǎng)服務(wù)

B.融資租賃的租期接近于資產(chǎn)的有效使用期

C.融資租賃期滿后，租賃資產(chǎn)一般要歸還出租人

D.經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備

40.下列股利政策中，基于股利相關(guān)論確立的有()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

41.

第

24

題

下列各項中屬于債務(wù)重組修改其他債務(wù)條件的方式有（）。

A.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本B.降低利率C.減少債務(wù)本金D.免去應(yīng)付未付的利息

42.

第

34

題

某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的60%，支付上月貨款的30%，支付上上月貨款的10%，未支付的貨款通過“應(yīng)付賬款”核算。已知7月份貨款20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

43.第

30

題

下列關(guān)于證券分類的說法中正確的有（）。

A.按發(fā)行主體不同，可分為所有權(quán)證券和債權(quán)證券

B.按收益的決定因素，可分為原生證券和衍生證券

C.按募集方式不同，可分為公募證券和私募證券

D.按所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系不同可以分為政府證券、金融證券和公司證券

44.金融市場按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場B.金融衍生品市場C.發(fā)行市場D.流通市場

45.允許缺貨的情況下，企業(yè)經(jīng)濟進(jìn)貨批量的確定需對()加以考慮。A.A.進(jìn)價成本B.變動性進(jìn)貨費用C.變動性儲存費用D.缺貨成本三、判斷題(10題)46.

第

38

題

利用吸收直接投資籌集資金沒有資金成本。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

42

題

利用三因素法分析固定制造費用差異時，固定制造費用產(chǎn)量差異是根據(jù)預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時與實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時的差額，乘以固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率計算得出的。（）

A.是B.否

49.單位變動成本一般會隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動。（）

A.是B.否

50.

第

38

題

風(fēng)險價值系數(shù)是將標(biāo)準(zhǔn)離差率轉(zhuǎn)化為風(fēng)險報酬率的一種系數(shù)或倍數(shù)。（）

A.是B.否

51.應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。()

A.是B.否

52.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金余額項目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

53.編制現(xiàn)金預(yù)算時，制造費用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費用數(shù)額。()

A.是B.否

54.總預(yù)算是企業(yè)所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的、有關(guān)企業(yè)未來一段時期內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標(biāo)的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。()

A.是B.否

55.財務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體對財務(wù)信息的要求相同。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某企業(yè)擬更新原設(shè)備，新舊設(shè)備的詳細(xì)資料如下。假設(shè)企業(yè)最低報酬率為10％，所得稅稅率為25％，按直線法計提折舊。要求：(1)計算繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)指標(biāo)：①舊設(shè)備的年折舊；②舊設(shè)備的賬面凈值；③舊設(shè)備的變現(xiàn)損益；④變現(xiàn)損失對稅的影響；⑤繼續(xù)使用舊設(shè)備的初始現(xiàn)金流量；⑥每年稅后付現(xiàn)成本；⑦每年折舊抵稅；⑧第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅；⑨第1年至第2年的相關(guān)現(xiàn)金流量；第3年的相關(guān)現(xiàn)金流量；⑩繼續(xù)使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值。(2)若新設(shè)備的凈現(xiàn)值為-72670．83元，比較新舊設(shè)備年金成本，判斷是否應(yīng)更新。

58.第

51

題

A公司2005年重2月31日資產(chǎn)負(fù)債表上的長期負(fù)債與股東權(quán)益的比例為40：60。該公司計劃于2006年為一個投資項目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請長期借款和增發(fā)普通股b公司以現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)作為目標(biāo)結(jié)構(gòu)。

其他有關(guān)資料如下：

（1）如果A公司2006年新增長期借款在40000萬元以下（含40000萬元）時，借款年利息率為6%；如果新增長期借款在40000～100000萬元范圍內(nèi)，年利息率將提高到9%；A公司無法獲得超過100000萬元的長期借款。銀行借款籌資費忽略不計。

（2）如果A公司2006年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過120000萬元（含120000萬元），預(yù)計每股發(fā)行價為20元；如果增發(fā)規(guī)模超過120000萬元，預(yù)計每股發(fā)行價為16元。普通股籌資費率為4%（假定不考慮有關(guān)法律對公司增發(fā)普通股的限制L

（3）A公司2006年預(yù)計普通股股利為每股2元，以后每年增長5%。

（4）A公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

要求：

（1）分別計算下列不同條件下的資金成本：

①新增長期借款不超過40000萬元時的長期借款成本；

②新增長期借款超過40000萬元時的長期借款成本；

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的普通股成本；

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的普通股成本。

（2）計算所有的籌資總額分界點。

（3）計算A公司2006年最大籌資額。

（4）根據(jù)籌資總額分界點確定各個籌資范圍，并計算每個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本。

（5）假定上述項目的投資額為180000萬元，預(yù)計內(nèi)部收益率為13%，根據(jù)上述計算結(jié)果，確定本項籌資的資金邊際成本，并作出是否應(yīng)當(dāng)投資的決策。

59.已知無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為13%，乙股票的β系數(shù)為1.2。

要求：

(1)計算甲股票的預(yù)期收益率；

(2)計算乙股票的必要收益率；

(3)計算乙股票目前的內(nèi)在價值；

(4)判斷甲、乙股票是否值得購買；

(5)計算甲股票的β系數(shù)；

(6)如果投資者按照目前的市價，同時投資購買甲、乙兩種股票各100股，計算該投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險收益率；

(7)如果投資當(dāng)日乙股票的開盤價為7.8元，收盤價為8.2元，計算乙股票的本期收益率。

60.

參考答案

1.A

2.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)=EBITO/(EBITO-IO)，當(dāng)IO為0時，DFL=1。

3.C解析：最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達(dá)到最低，因此確定保險儲備量時應(yīng)考慮缺貨成本、儲存成本、日消耗量和定貨期提前等因素。

4.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系。

5.C建設(shè)投資是指在建設(shè)期內(nèi)按一定生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資等項投資的總稱，它是建設(shè)期發(fā)生的主要現(xiàn)金流量。經(jīng)營成本是經(jīng)營期的現(xiàn)金流量。

6.C2016年的息稅前利潤=2016年的邊際貢獻(xiàn)總額/2017年的經(jīng)營杠桿系數(shù)=75/3=25(萬元)；2017年息稅前利潤的增長率=3×15%=45%，2017年的息稅前利潤=25×(1+45%)=36.25(萬元)。所以本題的答案為選項C。

7.C當(dāng)企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，應(yīng)選擇使得存貨成本最大化的計價方法，以達(dá)到減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額、延遲納稅的目的。

8.C解析：封閉式基金在二級市場上的競價交易，其交易價格由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞著基金單位凈值上下波動；開放式基金的柜臺交易價格則完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，通常采用兩種報價形式：認(rèn)購價(賣出價)和贖回價(買入價)。

9.D假設(shè)企業(yè)原來不存在優(yōu)先股，預(yù)計籌資后的息稅前利潤為EBIT，增加債務(wù)籌資方式的每股收益＝（EBIT－利息1）×（1－所得稅稅率）/普通股股數(shù)1，增發(fā)優(yōu)先股籌資方式的每股收益＝[（EBIT－利息2）×（1－所得稅稅率）－優(yōu)先股股利]/普通股股數(shù)2.二者的每股收益相等時，（EBIT－利息1）×（1－所得稅稅率）/普通股股數(shù)1＝[（EBIT－利息2）×（1－所得稅稅率）－優(yōu)先股股利]/普通股股數(shù)2，由于增加債務(wù)和增發(fā)優(yōu)先股這兩種籌資方式的普通股股數(shù)是相同的，即普通股股數(shù)1＝普通股股數(shù)2，所以，（EBIT－利息1）×（1－所得稅稅率）＝（EBIT－利息2）×（1－所得稅稅率）－優(yōu)先股股利，由于該方程無解，因此對于增加債務(wù)和增發(fā)優(yōu)先股這兩種籌資方式不存在每股收益無差別點。也可以這樣理解，增加債務(wù)和增發(fā)優(yōu)先股兩種方式下息稅前利潤與每股收益形成的直線斜率是相同的，即兩條直線是平行的，因為兩條平行線不可能相交，所以兩種方式不存在每股收益無差別點。因為增發(fā)普通股的每股收益線的斜率低，增發(fā)優(yōu)先股和增發(fā)債券的每股收益線的斜率相同，由于發(fā)行優(yōu)先股與發(fā)行普通股的每股收益無差別點(360萬元)高于發(fā)行長期債券與發(fā)行普通股的每股收益無差別點(240萬元)，可以肯定發(fā)行債券的每股收益線在發(fā)行優(yōu)先股的每股收益線上，即本題按每股收益判斷始終債券籌資優(yōu)于優(yōu)先股籌資。因此當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤高于240萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行長期債券，當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤低于240萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行股票。

10.B應(yīng)收賬款資產(chǎn)的風(fēng)險比現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險大，因此得出兩個企業(yè)收益水平相同的結(jié)論的原因是沒有考慮利潤獲得所承擔(dān)風(fēng)險的大小。

11.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)計算公式為：DFL=EBITO/(EBITO-IO)債務(wù)資金=150×(1-55%)=67.5(萬元)債務(wù)利息IO=67.5×12%=8.1(萬元)財務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)=20/(20-8.1)=1.68。

12.C收入與分配管理的原則包括：

依法分配原則；（選項A）

分配與積累并重原則；（選項B）

兼顧各方利益原則；

投資與收入對等原則。（選項D）

選項C不符合題意，在收入與分配管理中，要求做到兼顧各方利益，而非強調(diào)股東利益優(yōu)先。

綜上，本題應(yīng)選C。

13.D【答案】D

【解析】企業(yè)財務(wù)管理總是在特定環(huán)境下進(jìn)行的，如果企業(yè)的財務(wù)活動面臨多變的市場環(huán)境，各所屬單位距離分散，所處行業(yè)不同，就很難實行集權(quán)的財務(wù)管理體制，所以A不正確；財務(wù)決策效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響，就應(yīng)實行分權(quán)型財務(wù)管理體制，所以B不正確；各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制，反之則相反，所以C不正確；財務(wù)資源的利用效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響，就應(yīng)實行集權(quán)型財務(wù)管理體制，所以D正確。

14.D應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本=2000/360x45x60%x8%=12(萬元)

15.B本題考核集權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)缺點。集權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)點有：(1)有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源；(2)有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；(3)有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等。缺點是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機會，所以選項B不是集權(quán)型的優(yōu)點。

16.D解析：本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項目完全達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資金，包括建設(shè)投資和流動資金投資兩部分。

17.B長期借款的資本成本＝4％×(1—25％)／(1—5％)＝3．16％

18.B協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×該證券的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=0.5×0.2×0.4=0.04

19.D由于：財務(wù)杠桿系數(shù)＝息稅前利潤/（息稅前利潤－利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和），即：1.5＝450/（450－利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和）；利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和＝（1.5×450-450）/1.5＝150

20.D以利潤最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，其主要原因有：(1)剩余產(chǎn)品的多少可用利潤衡量；(2)自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；(3)只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化。

21.A財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)報表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算委員會以至董事會或經(jīng)理辦公會提供財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

22.B以功能為標(biāo)準(zhǔn)將金融市場分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱為一級市場，流通市場又稱為二級市場；選項A是按所交易金融工具的屬性劃分的；選項C是按照期限劃分的；選項D是按照融資對象劃分的。

23.C應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒有短缺之說?，F(xiàn)金和存貨有短缺成本。

24.D可擴展商業(yè)報告語言（XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，而會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。（參見教材19頁）

【該題針對“（2015年）財務(wù)管理環(huán)境”知識點進(jìn)行考核】

25.C本題考核分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺點。在分權(quán)型財務(wù)管理體制下，各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。

26.AB解析：本題的主要考核點是積極型組合策略的特點。積極型組合策略的特點是：臨時性流動負(fù)債不但融通全部臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要。

27.AC解析：本題考核股東訴訟的資格。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司的董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨或者合計持有公司1％以上股份的股東，可以進(jìn)行股東代表訴訟。

28.ABCD解析：作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法的主要區(qū)別在于對間接費用的歸集和分配不同。

29.AB直接材料的用量差異形成的原因是多方面的，如產(chǎn)品設(shè)計結(jié)構(gòu)、原料質(zhì)量、工人的技術(shù)熟練程度、廢品率的高低等等都會導(dǎo)致材料用量的差異。選項C、D會影響到材料價格差異。

30.ACD【答案】ACD

【答案解析】根據(jù)事業(yè)收入、上級補助收入、附屬單位上繳收入、其他收入本期發(fā)生額中的非專項資金收入，期末結(jié)轉(zhuǎn)到事業(yè)結(jié)余中，選項A、C和D正確；財政補助收入結(jié)轉(zhuǎn)到財政補助結(jié)轉(zhuǎn)中，選項B錯誤。

31.ACD股權(quán)籌資的優(yōu)點：(1)是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；(2)是企業(yè)良好的信譽基礎(chǔ)；(3)財務(wù)風(fēng)險小。缺點：(1)資本成本負(fù)擔(dān)較重；(2)容易分散公司的控制權(quán)；(3)信息溝通與披露成本較大。

32.AB直接材料預(yù)算反映預(yù)計材料采購量、預(yù)計采購金額以及預(yù)計現(xiàn)金支出．銷售預(yù)算反映預(yù)計銷售量、預(yù)計銷售收入以及預(yù)計現(xiàn)金收入，這兩項預(yù)算既涉及實物量指標(biāo)又涉及價值量指標(biāo)并且能夠反映相關(guān)現(xiàn)金收支。生產(chǎn)預(yù)算只涉及實物量指標(biāo)，不涉及價值量指標(biāo)；產(chǎn)品成本預(yù)算不涉及相關(guān)現(xiàn)金收支。

33.ABC

34.ACD本題考核點是供應(yīng)商的權(quán)利。選項B屬于采購人的權(quán)利，采購人有權(quán)依法確定中標(biāo)供應(yīng)商。

35.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計負(fù)債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。

36.CD【答案】CD

【解析】注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告時，其股票交易將被交易所“特別處理”。

37.ABCD估算現(xiàn)金流量時應(yīng)當(dāng)注意的問題有：

(1)必須考慮現(xiàn)金流量的增量：

(2)盡量利用現(xiàn)有的會計利潤數(shù)據(jù)；

(3)不能考慮沉沒成本因素；

(4)充分關(guān)注機會成本；

(5)考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

38.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，則甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率一定小，所以甲的收益高、風(fēng)險小，所以選項A正確。

39.BD【正確答案】BD

【答案解析】對于融資租賃，租賃期內(nèi)出租人一般不提供設(shè)備維修和保養(yǎng)方面的服務(wù)，所以，選項A不正確；對于融資租賃，租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，或繼續(xù)租賃，或企業(yè)留購，所以，選項C不正確。

【該題針對“融資租賃”知識點進(jìn)行考核】

40.BCD固定或穩(wěn)定增長股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加額外股利政策的理論依據(jù)是股利相關(guān)論，剩余股利政策的理論依據(jù)是股利無關(guān)論。

41.BCD修改其他債務(wù)條件的方式有：債權(quán)人同意債務(wù)人延長債務(wù)償還期限，同意延長債務(wù)償還期限但要加收利息，同意延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等。選項A，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本不屬于修改其他債務(wù)條件。

42.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(萬元)，10月初的應(yīng)付賬款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(萬元)，10月末的應(yīng)付賬款=30×10%+50×(1-60%)=23(萬元)。

43.BC按照證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、金融證券和公司證券。因此，選項A錯誤。按照證券所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系，可分為所有權(quán)證券和債權(quán)證券。因此選項D錯誤。

44.AB按金融工具的屬性來劃分，金融市場可分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場。

45.BCD解析：在允許缺貨的情況下，企業(yè)對經(jīng)濟進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮變動性進(jìn)貨費用與儲存費用，而且還必須對可能產(chǎn)生的缺貨成本加以考慮，能夠使三項成本總和最低的批量便是經(jīng)濟進(jìn)貨批量。

46.N利用吸收直接投資和留存收益籌資也有資金成本，吸收直接投資和留存收益籌資的成本計算與普通股基本相同，但不用考慮籌資費用。

47.Y

48.N固定制造費用產(chǎn)量差異＝(預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時一實際產(chǎn)量下的實際工時)×固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率，題中“實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時”應(yīng)該改為“實際產(chǎn)量下的實際工時”。

49.N根據(jù)成本性態(tài)原理，總變動成本隨產(chǎn)量（業(yè)務(wù)量）的增減變動而變化。而單位產(chǎn)品的變動成本相對于業(yè)務(wù)量來說是固定的。

因此，本題表述錯誤。

50.Y根據(jù)風(fēng)險報酬率公式：Rr=b．V可知是正確的。

51.Y應(yīng)收的功能包括兩方面，就是增加銷售和減少存貨，因此，本題的說法是正確的。

52.N預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金項目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額，這是預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金預(yù)算之間的重要勾稽關(guān)系。

53.N由于制造費用中有非付現(xiàn)費用，如折舊費，因此，在計算制造費用現(xiàn)金支出時應(yīng)在制造費用中扣除非付現(xiàn)費用。

54.N全面預(yù)算是所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的有關(guān)企業(yè)未來一段時間內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標(biāo)的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。總預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映經(jīng)營期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。

55.N財務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對財務(wù)分析信息有著各自不同的要求。

56.

57.(1)①舊設(shè)備的年折舊=(60000-6000)／6=9000(元)②舊設(shè)備的賬面凈值=60000-3×9000=33000(元)③舊設(shè)備的變現(xiàn)損益=20000-33000=-13000(元)④變現(xiàn)損失對稅的影響=13000×25％=3250(元)⑤繼續(xù)使用舊設(shè)備的初始現(xiàn)金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年稅后付現(xiàn)成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折舊抵稅=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末殘值變現(xiàn)收入=8000(元)第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相關(guān)現(xiàn)金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相關(guān)現(xiàn)金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩繼續(xù)使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)繼續(xù)使用舊設(shè)備年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新設(shè)備年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比較，繼續(xù)使用舊設(shè)備年金成本較低，因而不應(yīng)更新。(1)①舊設(shè)備的年折舊=(60000-6000)／6=9000(元)②舊設(shè)備的賬面凈值=60000-3×9000=33000(元)③舊設(shè)備的變現(xiàn)損益=20000-33000=-13000(元)④變現(xiàn)損失對稅的影響=13000×25％=3250(元)⑤繼續(xù)使用舊設(shè)備的初始現(xiàn)金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年稅后付現(xiàn)成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折舊抵稅=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末殘值變現(xiàn)收入=8000(元)第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相關(guān)現(xiàn)金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相關(guān)現(xiàn)金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩繼續(xù)使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)繼續(xù)使用舊設(shè)備年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新設(shè)備年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比較，繼續(xù)使用舊設(shè)備年金成本較低，因而不應(yīng)更新。

58.（1）①新增長期借款不超過40000萬元時的資金成本＝6%×（1－33%）＝4.02%

②新增長期借款超過40000萬元的資金成本＝9%×（1－33%）＝6.03%

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的成本＝220×（1－4%）＋5%≈15.42%

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的成本＝216×（1－4%）＋5%≈18.02%

（2）第一個籌資總額分界點＝4000040%＝100000（萬元）

第二個籌資總額分界點＝12000060%＝200000（萬元）

（3）2006年A公司最大籌資額＝10000040%＝250000（萬元）

或：

2006年A公司最大籌資額＝100000＋100000×6040＝250000（萬元）

（4）編制的資金邊際成本計算表如下：

邊際成本計算表

序號籌資總額的范圍（萬元）籌資方式目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)個別資金成本資金邊際成本

10～100000（0.5分）長期負(fù)債普通股40`%4.02.42%1.61%9.25%

第一個范圍的資金成本10.86%

2100000～200000（0.5分）長期負(fù)債普通股40`%6.03.42%2.41%9.25%

第二個范圍的資金成本11.66%

3200000～250000（0.5分）長期負(fù)債普通股40`%6.03.02%2.41.81%

第三個范圍的資金成本13.22%

或：

第一個籌資范圍為0~100000萬元

第二個籌資范圍為100000~200000萬元

第三個籌資范圍為200000~250000萬元

第一個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本＝40%×4.02%＋60%×15.42%

＝10.86%

第二個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本＝40%×6.03%＋60%×15.42%

＝11.66%

第三個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本＝40%×6.03＋60%×18.02%

＝13.22%

（5）投資額180000萬元處于第二個籌資范圍，資金邊際成本為11.66%

應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投資

59.(1)甲股票的預(yù)期收益率=1.2/9×100%=13.33%

(2)乙股票的必要收益率=8%+1.2×(13%-8%)=14%

(3)乙股票預(yù)計第一年的每股股利為1元

預(yù)計第二年的每股股利=1×(1+4%)=1.04(元)

預(yù)計第三年的每股股利=1.04×(1+4%)=1.0816(元)

預(yù)計第四年的每股股利=1.0816×(1+3%)=1.1140(元)

預(yù)計第五年的每股股利=1.1140×(1+3%)=1.1474(元)

預(yù)計前五年的股利現(xiàn)值之和=1×(P/F，14%，1)+1.04×(P/F，14%，2)+1。0816×(P/F，14%，3)+1.1140×(P/F，14%，4)+1.1474×(P/F，14%，5)=0.8772+0.8003+0.7301+0.6596+0.5960=3.6632(元)

預(yù)計第六年及以后各年的股利在第六年初(第五年末)的現(xiàn)值之和=1.1474×(1+

2%)/(14%-2%)=9.7529(元)

預(yù)計第六年及以后各年的股利在第一年初的現(xiàn)值之和=9.7529×(P/F，14%，5)=5.0657(元)

所以，乙股票目前的內(nèi)在價值=3.6632+5.0657=8.73(元)

(4)由于甲股票的預(yù)期收益率(13.33%)高于必要收益率(12%)，乙股票的內(nèi)在價值(8.73元)高于市價(8元)，所以，甲、乙股票均值得購買。

(5)12%=8%+甲股票的口系數(shù)×(13%-8%)

由此可知：甲股票的β系數(shù)=0.8

(6)投資組合的β系數(shù)=(100×9)/(100×8+100×9)×0.8+(100×8)/(100×8+100×9)×1.2=0.99

投資組合的風(fēng)險收益率=0.99×(13%-8%)=4.95%

(7)乙股票的本期收益率=上年每股股利/當(dāng)日收盤價×100%=0.8/8.2×100%=9.76%

60.

2022年湖南省邵陽市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

2.如果企業(yè)的資本來源全部為自有資本，且沒有優(yōu)先股存在，則企業(yè)財務(wù)杠桿系數(shù)()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

3.在存貨管理中，與建立保險儲備無關(guān)的因素是()。

A.缺貨成本B.儲存成本C.平均庫存量D.定貨期提前

4.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

5.第

16

題

在長期投資決策中，下列各項不屬于建設(shè)投資的有（）。

A.固定資產(chǎn)投資B.開辦費C.經(jīng)營成本D.無形資產(chǎn)投資

6.某企業(yè)2016年及2017年的經(jīng)營杠桿系數(shù)分別為2.5和3，2016年的邊際貢獻(xiàn)總額為75萬元，若預(yù)計2017年的銷售額增長15%，則2017年的息稅前利潤為()萬元。

A.43.5B.41.25C.36.25D.34.375

7.下列關(guān)于采購和生產(chǎn)環(huán)節(jié)納稅管理的說法中，不正確的是()。

A.若企業(yè)的增值率小于無差別平衡點增值率，選擇成為一般納稅人稅負(fù)較輕

B.在選擇購貨對象時，要綜合考慮由于價格優(yōu)惠所帶來的成本的減少和不能抵扣的增值稅帶來的成本費用的增加

C.當(dāng)企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，應(yīng)選擇使得存貨成本最小化的計價方法

D.對于盈利企業(yè)，新增固定資產(chǎn)入賬時，其賬面價值應(yīng)盡可能低，盡可能在當(dāng)期扣除相關(guān)費用，盡量縮短折舊年限或采用加速折舊法

8.封閉式基金在二級市場上的競價交易，其交易價格由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞著()上下波動。

A.基金認(rèn)購價B.基金贖回價C.基金單位凈值D.基金總資產(chǎn)的價值

9.甲公司因擴大經(jīng)營規(guī)模需要籌集長期資本，有發(fā)行長期債券、發(fā)行優(yōu)先股、發(fā)行普通股三種籌資方式可供選擇。經(jīng)過測算，發(fā)行長期債券與發(fā)行普通股的每股收益無差別點為240萬元.發(fā)行優(yōu)先股與發(fā)行普通股的每股收益無差別點為360萬元。如果采用每股收益無差別點法進(jìn)行籌資方式?jīng)Q策，下列說法中，正確的是（）。

A.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為200萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行長期債券

B.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為300萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行普通股

C.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為360萬元時，甲公司可以選擇發(fā)行普通股或發(fā)行優(yōu)先股

D.當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤為400萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行長期債券

10.甲、乙兩企業(yè)均投入1000萬元的資本，本年獲利均為60萬元，但甲企業(yè)的獲利已經(jīng)全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而乙企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款。如果在分析時得出兩個企業(yè)收益水平相同的結(jié)論，得出此結(jié)論的原因是()。

A.沒有考慮利潤的取得時間

B.沒有考慮利潤獲得所承擔(dān)風(fēng)險的大小

C.沒有考慮所獲利潤和投入資本的關(guān)系

D.沒有考慮剩余產(chǎn)品的創(chuàng)造能力

11.假設(shè)企業(yè)不存在優(yōu)先股，某企業(yè)資產(chǎn)總額為150萬元，權(quán)益資本占55%，負(fù)債平均利率為12%，當(dāng)前銷售額100萬元，息稅前利潤20萬元，則財務(wù)杠桿系數(shù)為()。

A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

12.下列選項中不屬于收入與分配管理應(yīng)遵循的原則是（）

A.依法分配B.分配與積累并重C.股東利益優(yōu)先D.投資與收入對等

13.下列因素中，會使企業(yè)考慮采用集權(quán)型財務(wù)管理體制的是()。

A.企業(yè)的財務(wù)活動面臨多變的市場環(huán)境，各所屬單位距離分散，所處行業(yè)不同

B.財務(wù)決策效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響

C.企業(yè)內(nèi)部各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系不是很密切

D.財務(wù)資源的利用效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響

14.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計算，則應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息為（）萬元。

A.250B.200C.15D.12

15.

第

18

題

下列各項中，不屬于集權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點的是（）。

16.在財務(wù)管理中，將企業(yè)為使項目完全達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資金稱為()。

A.項目總投資B.現(xiàn)金流量C.建設(shè)投資D.原始投資

17.甲公司某筆長期借款的籌資費用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設(shè)用－般模式計算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3．16％C.4％D.4．21％

18.已知某種證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.2，當(dāng)前的市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.4，該證券收益率與市場組合收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則該證券收益率與市場組合收益率之間的協(xié)方差為()。

A.0.02B.0.04C.0.5D.0.3

19.第

6

題

某企業(yè)本期財務(wù)杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息的和為（）。

A.100萬元B.375萬元C.450萬元D.150萬元

20.

第

3

題

企業(yè)以利潤最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)的原因不包括（）。

21.下列有關(guān)預(yù)算執(zhí)行的表述中，錯誤的是（）。

A.預(yù)算管理委員會應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)報表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況

B.應(yīng)將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向到縱向落實

C.應(yīng)將預(yù)算作為協(xié)調(diào)各項經(jīng)營活動的基本依據(jù)

D.年度預(yù)算經(jīng)批準(zhǔn)后，原則上不作調(diào)整

22.

23.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是()。A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

24.2010年10月19日，我國發(fā)布了《XBRL(可擴展商業(yè)報告語言)技術(shù)規(guī)范系列國家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是()。

A.經(jīng)濟環(huán)境B.金融環(huán)境C.市場環(huán)境D.技術(shù)環(huán)境

25.

第

6

題

下列各項，不屬于分權(quán)型財務(wù)管理體制可能產(chǎn)生的問題是（）。

二、多選題(20題)26.在短期籌資與長期籌資的積極型組合策略下，臨時性流動負(fù)債的資金來源用來滿足()。

A.全部臨時性流動資產(chǎn)的資金需要

B.部分永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要

C.全部資產(chǎn)的資金需要

D.部分臨時性流動資產(chǎn)的資金需要

27.

第

27

題

股份有限公司的董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，具備一定資格的股東可以向人民法院提起訴訟。該具備一定資格的股東是指（）。

A.連續(xù)180日以上單獨持有公司1%以上股份的股東

B.累計180日以上單獨持有公司1%以上股份的股東

C.連續(xù)180日以上合計持有公司1%以上股份的股東

D.累計180日以上合計持有公司1%以上股份的股東

28.下列有關(guān)作業(yè)成本法的說法正確的有()。

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)計算和控制產(chǎn)品成本的方法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于直接費用的確認(rèn)和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于間接費用的分配不同

29.

第

27

題

在產(chǎn)品成本差異分析中，下列會影響直接材料用量差異的有（）。

30.下列各項中，應(yīng)轉(zhuǎn)入事業(yè)單位結(jié)余的有（）。

A.上級補助收入B.財政補助收入C.附屬單位上繳收入D.其他收入中的非專項資金收入

31.

32.下列各項預(yù)算中，既涉及實物量指標(biāo)又涉及價值量指標(biāo)，并且能夠反映相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有（）。

A.直接材料預(yù)算B.銷售預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

33.企業(yè)通過吸收直接投資所形成的資本有()。A.A.國家資本B.法人資本C.個人資本D.集體資本

34.

第

30

題

根據(jù)《政府采購法》規(guī)定，下列選項中屬于供應(yīng)商權(quán)利的有（）。

A.公平和平等地取得參與政府采購活動的權(quán)利

B.確定中標(biāo)供應(yīng)商

C.公平和平等地獲得政府采購信息

D.有權(quán)根據(jù)法律規(guī)定行使對政府采購活動的監(jiān)督

35.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債

36.當(dāng)注冊會計師對公司最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具下列何種意見時，其股票交易將被交易所“特別處理”()。

A.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無保留意見的審計報告

B.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具保留意見的審計報告

C.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見的審計報告

D.注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具否定意見的審計報告

37.

第

28

題

估算現(xiàn)金流量時應(yīng)當(dāng)注意的問題有（）。

A.必須考慮現(xiàn)金流量的增量B.不能考慮沉沒成本因素C.充分關(guān)注機會成本D.考慮項目對企業(yè)其他部門的影響

38.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風(fēng)險小，應(yīng)選擇甲方案

B.乙的風(fēng)險小，應(yīng)選擇乙方案

C.甲的風(fēng)險與乙的風(fēng)險相同

D.難以確定，因期望值不同，需進(jìn)一步計算標(biāo)準(zhǔn)離差率

39.關(guān)于融資租賃與經(jīng)營租賃的說法中，正確的有（）。

A.對于融資租賃，租賃期內(nèi)出租人提供設(shè)備維修、保養(yǎng)服務(wù)

B.融資租賃的租期接近于資產(chǎn)的有效使用期

C.融資租賃期滿后，租賃資產(chǎn)一般要歸還出租人

D.經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備

40.下列股利政策中，基于股利相關(guān)論確立的有()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

41.

第

24

題

下列各項中屬于債務(wù)重組修改其他債務(wù)條件的方式有（）。

A.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本B.降低利率C.減少債務(wù)本金D.免去應(yīng)付未付的利息

42.

第

34

題

某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的60%，支付上月貨款的30%，支付上上月貨款的10%，未支付的貨款通過“應(yīng)付賬款”核算。已知7月份貨款20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

43.第

30

題

下列關(guān)于證券分類的說法中正確的有（）。

A.按發(fā)行主體不同，可分為所有權(quán)證券和債權(quán)證券

B.按收益的決定因素，可分為原生證券和衍生證券

C.按募集方式不同，可分為公募證券和私募證券

D.按所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系不同可以分為政府證券、金融證券和公司證券

44.金融市場按金融工具的屬性可分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場B.金融衍生品市場C.發(fā)行市場D.流通市場

45.允許缺貨的情況下，企業(yè)經(jīng)濟進(jìn)貨批量的確定需對()加以考慮。A.A.進(jìn)價成本B.變動性進(jìn)貨費用C.變動性儲存費用D.缺貨成本三、判斷題(10題)46.

第

38

題

利用吸收直接投資籌集資金沒有資金成本。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

42

題

利用三因素法分析固定制造費用差異時，固定制造費用產(chǎn)量差異是根據(jù)預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時與實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時的差額，乘以固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率計算得出的。（）

A.是B.否

49.單位變動成本一般會隨業(yè)務(wù)量變化而相應(yīng)變動。（）

A.是B.否

50.

第

38

題

風(fēng)險價值系數(shù)是將標(biāo)準(zhǔn)離差率轉(zhuǎn)化為風(fēng)險報酬率的一種系數(shù)或倍數(shù)。（）

A.是B.否

51.應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。()

A.是B.否

52.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金余額項目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

53.編制現(xiàn)金預(yù)算時，制造費用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費用數(shù)額。()

A.是B.否

54.總預(yù)算是企業(yè)所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的、有關(guān)企業(yè)未來一段時期內(nèi)全部經(jīng)營活動各項目標(biāo)的行動計劃與相應(yīng)措施的數(shù)量說明。()

A.是B.否

55.財務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體對財務(wù)信息的要求相同。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某企業(yè)擬更新原設(shè)備，新舊設(shè)備的詳細(xì)資料如下。假設(shè)企業(yè)最低報酬率為10％，所得稅稅率為25％，按直線法計提折舊。要求：(1)計算繼續(xù)使用舊設(shè)備的相關(guān)指標(biāo)：①舊設(shè)備的年折舊；②舊設(shè)備的賬面凈值；③舊設(shè)備的變現(xiàn)損益；④變現(xiàn)損失對稅的影響；⑤繼續(xù)使用舊設(shè)備的初始現(xiàn)金流量；⑥每年稅后付現(xiàn)成本；⑦每年折舊抵稅；⑧第3年年末殘值變現(xiàn)凈收益納稅；⑨第1年至第2年的相關(guān)現(xiàn)金流量；第3年的相關(guān)現(xiàn)金流量；⑩繼續(xù)使用舊設(shè)備的凈現(xiàn)值。(2)若新設(shè)備的凈現(xiàn)值為-72670．83元，比較新舊設(shè)備年金成本，判斷是否應(yīng)更新。

58.第

51

題

A公司2005年重2月31日資產(chǎn)負(fù)債表上的長期負(fù)債與股東權(quán)益的比例為40：60。該公司計劃于2006年為一個投資項目籌集資金，可供選擇的籌資方式包括：向銀行申請長期借款和增發(fā)普通股b公司以現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)作為目標(biāo)結(jié)構(gòu)。

其他有關(guān)資料如下：

（1）如果A公司2006年新增長期借款在40000萬元以下（含40000萬元）時，借款年利息率為6%；如果新增長期借款在40000～100000萬元范圍內(nèi)，年利息率將提高到9%；A公司無法獲得超過100000萬元的長期借款。銀行借款籌資費忽略不計。

（2）如果A公司2006年度增發(fā)的普通股規(guī)模不超過120000萬元（含120000萬元），預(yù)計每股發(fā)行價為20元；如果增發(fā)規(guī)模超過120000萬元，預(yù)計每股發(fā)行價為16元。普通股籌資費率為4%（假定不考慮有關(guān)法律對公司增發(fā)普通股的限制L

（3）A公司2006年預(yù)計普通股股利為每股2元，以后每年增長5%。

（4）A公司適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

要求：

（1）分別計算下列不同條件下的資金成本：

①新增長期借款不超過40000萬元時的長期借款成本；

②新增長期借款超過40000萬元時的長期借款成本；

③增發(fā)普通股不超過120000萬元時的普通股成本；

④增發(fā)普通股超過120000萬元時的普通股成本。

（2）計算所有的籌資總額分界點。

（3）計算A公司2006年最大籌資額。

（4）根據(jù)籌資總額分界點確定各個籌資范圍，并計算每個籌資范圍內(nèi)的資金邊際成本。

（5）假定上述項目的投資額為180000萬元，預(yù)計內(nèi)部收益率為13%，根據(jù)上述計算結(jié)果，確定本項籌資的資金邊際成本，并作出是否應(yīng)當(dāng)投資的決策。

59.已知無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為13%，乙股票的β系數(shù)為1.2。

要求：

(1)計算甲股票的預(yù)期收益率；

(2)計算乙股票的必要收益率；

(3)計算乙股票目前的內(nèi)在價值；

(4)判斷甲、乙股票是否值得購買；

(5)計算甲股票的β系數(shù)；

(6)如果投資者按照目前的市價，同時投資購買甲、乙兩種股票各100股，計算該投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險收益率；

(7)如果投資當(dāng)日乙股票的開盤價為7.8元，收盤價為8.2元，計算乙股票的本期收益率。

60.

參考答案

1.A

2.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)=EBITO/(EBITO-IO)，當(dāng)IO為0時，DFL=1。

3.C解析：最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達(dá)到最低，因此確定保險儲備量時應(yīng)考慮缺貨成本、儲存成本、日消耗量和定貨期提前等因素。

4.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系。

5.C建設(shè)投資是指在建設(shè)期內(nèi)按一定生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資等項投資的總稱，它是建設(shè)期發(fā)生的主要現(xiàn)金流量。經(jīng)營成本是經(jīng)營期的現(xiàn)金流量。

6.C2016年的息稅前利潤=2016年的邊際貢獻(xiàn)總額/2017年的經(jīng)營杠桿系數(shù)=75/3=25(萬元)；2017年息稅前利潤的增長率=3×15%=45%，2017年的息稅前利潤=25×(1+45%)=36.25(萬元)。所以本題的答案為選項C。

7.C當(dāng)企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，應(yīng)選擇使得存貨成本最大化的計價方法，以達(dá)到減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額、延遲納稅的目的。

8.C解析：封閉式基金在二級市場上的競價交易，其交易價格由供求關(guān)系和基金業(yè)績決定，圍繞著基金單位凈值上下波動；開放式基金的柜臺交易價格則完全以基金單位凈值為基礎(chǔ)，通常采用兩種報價形式：認(rèn)購價(賣出價)和贖回價(買入價)。

9.D假設(shè)企業(yè)原來不存在優(yōu)先股，預(yù)計籌資后的息稅前利潤為EBIT，增加債務(wù)籌資方式的每股收益＝（EBIT－利息1）×（1－所得稅稅率）/普通股股數(shù)1，增發(fā)優(yōu)先股籌資方式的每股收益＝[（EBIT－利息2）×（1－所得稅稅率）－優(yōu)先股股利]/普通股股數(shù)2.二者的每股收益相等時，（EBIT－利息1）×（1－所得稅稅率）/普通股股數(shù)1＝[（EBIT－利息2）×（1－所得稅稅率）－優(yōu)先股股利]/普通股股數(shù)2，由于增加債務(wù)和增發(fā)優(yōu)先股這兩種籌資方式的普通股股數(shù)是相同的，即普通股股數(shù)1＝普通股股數(shù)2，所以，（EBIT－利息1）×（1－所得稅稅率）＝（EBIT－利息2）×（1－所得稅稅率）－優(yōu)先股股利，由于該方程無解，因此對于增加債務(wù)和增發(fā)優(yōu)先股這兩種籌資方式不存在每股收益無差別點。也可以這樣理解，增加債務(wù)和增發(fā)優(yōu)先股兩種方式下息稅前利潤與每股收益形成的直線斜率是相同的，即兩條直線是平行的，因為兩條平行線不可能相交，所以兩種方式不存在每股收益無差別點。因為增發(fā)普通股的每股收益線的斜率低，增發(fā)優(yōu)先股和增發(fā)債券的每股收益線的斜率相同，由于發(fā)行優(yōu)先股與發(fā)行普通股的每股收益無差別點(360萬元)高于發(fā)行長期債券與發(fā)行普通股的每股收益無差別點(240萬元)，可以肯定發(fā)行債券的每股收益線在發(fā)行優(yōu)先股的每股收益線上，即本題按每股收益判斷始終債券籌資優(yōu)于優(yōu)先股籌資。因此當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤高于240萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行長期債券，當(dāng)預(yù)期的息稅前利潤低于240萬元時，甲公司應(yīng)當(dāng)選擇發(fā)行股票。

10.B應(yīng)收賬款資產(chǎn)的風(fēng)險比現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險大，因此得出兩個企業(yè)收益水平相同的結(jié)論的原因是沒有考慮利潤獲得所承擔(dān)風(fēng)險的大小。

11.B【答案】B【解析】在不存在優(yōu)先股股息的情況下，財務(wù)杠桿系數(shù)計算公式為：DFL=EBITO/(EBITO-IO)債務(wù)資金=150×(1-55%)=67.5(萬元)債務(wù)利息IO=67.5×12%=8.1(萬元)財務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)=20/(20-8.1)=1.68。

12.C收入與分配管理的原則包括：

依法分配原則；（選項A）

分配與積累并重原則；（選項B）

兼顧各方利益原則；

投資與收入對等原則。（選項D）

選項C不符合題意，在收入與分配管理中，要求做到兼顧各方利益，而非強調(diào)股東利益優(yōu)先。

綜上，本題應(yīng)選C。

13.D【答案】D

【解析】企業(yè)財務(wù)管理總是在特定環(huán)境下進(jìn)行的，如果企業(yè)的財務(wù)活動面臨多變的市場環(huán)境，各所屬單位距離分散，所處行業(yè)不同，就很難實行集權(quán)的財務(wù)管理體制，所以A不正確；財務(wù)決策效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響，就應(yīng)實行分權(quán)型財務(wù)管理體制，所以B不正確；各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制，反之則相反，所以C不正確；財務(wù)資源的利用效率的提高對實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)有重要影響，就應(yīng)實行集權(quán)型財務(wù)管理體制，所以D正確。

14.D應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本=2000/360x45x60%x8%=12(萬元)

15.B本題考核集權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)缺點。集權(quán)型財務(wù)管理體制的優(yōu)點有：(1)有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源；(2)有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格；(3)有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等。缺點是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機會，所以選項B不是集權(quán)型的優(yōu)點。

16.D解析：本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項目完全達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資金，包括建設(shè)投資和流動資金投資兩部分。

17.B長期借款的資本成本＝4％×(1—25％)／(1—5％)＝3．16％

18.B協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×該證券的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差=0.5×0.2×0.4=0.04

19.D由于：財務(wù)杠桿系數(shù)＝息稅前利潤/（息稅前利潤－利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和），即：1.5＝450/（450－利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和）；利息費用、融資租賃租金、稅前優(yōu)先股股息之和＝（1.5×450-450）/1.5＝150

20.D以利潤最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，其主要原因有：(1)剩余產(chǎn)品的多少可用利潤衡量；(2)自由競爭的資本市場中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)；(3)只有每個企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤，整個社會的財富才能實現(xiàn)最大化。

21.A財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)報表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算委員會以至董事會或經(jīng)理辦公會提供財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進(jìn)度、執(zhí)行差異及其對企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財務(wù)信息，促進(jìn)企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

22.B以功能為標(biāo)準(zhǔn)將金融市場分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場又稱為一級市場，流通市場又稱為二級市場；選項A是按所交易金融工具的屬性劃分的；選項C是按照期限劃分的；選項D是按照融資對象劃分的。

23.C應(yīng)收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，應(yīng)收賬款是別人占用本企業(yè)的資金，沒有短缺之說?，F(xiàn)金和存貨有短缺成本。

24.D可擴展商業(yè)報告語言（XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，而會計信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。（參見教材19頁）

【該題針對“（2015年）財務(wù)管理環(huán)境”知識點進(jìn)行考核】

25.C本題考核分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺點。在分權(quán)型財務(wù)管理體制下，各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。

26.AB解析：本題的主要考核點是積極型組合策略的特點。積極型組合策略的特點是：臨時性流動負(fù)債不但融通全部臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部分永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的需要。

27.AC解析：本題考核股東訴訟的資格。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司的董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨或者合計持有公司1％以上股份的股東，可以進(jìn)行股東代表訴訟。

28.ABCD解析：作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法的主要區(qū)別在于對間接費用的歸集和分配不同。

29.AB直接材料的用量差異形成的原因是多方面的，如產(chǎn)品設(shè)計結(jié)構(gòu)、原料質(zhì)量、工人的技術(shù)熟練程度、廢品率的高低等等都會導(dǎo)致材料用量的差異。選項C、D會影響到材料價格差異。

30.ACD【答案】ACD

【答案解析】根據(jù)事業(yè)收入、上級補助收入、附屬單位上繳收入、其他收入本期發(fā)生額中的非專項資金收入，期末結(jié)轉(zhuǎn)到事業(yè)結(jié)余中，選項A、C和D正確；財政補助收入結(jié)轉(zhuǎn)到財政補助結(jié)轉(zhuǎn)中，選項B錯誤。

31.ACD股權(quán)籌資的優(yōu)點：(1)是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；(2)是企業(yè)良好的信譽基礎(chǔ)；(3)財務(wù)風(fēng)險小。缺點：(1)資本成本負(fù)擔(dān)較重；(2)容易分散公司的控制權(quán)；(3)信息溝通與披露成本較大。

32.AB直接材料預(yù)算反映預(yù)計材料采購量、預(yù)計采購金額以及預(yù)計現(xiàn)金支出．銷售預(yù)算反映預(yù)計銷售量、預(yù)計銷售收入以及預(yù)計現(xiàn)金收入，這兩項預(yù)算既涉及實物量指標(biāo)又涉及價值量指標(biāo)并且能夠反映相關(guān)現(xiàn)金收支。生產(chǎn)預(yù)算只涉及實物量指標(biāo)，不涉及價值量指標(biāo)；產(chǎn)品成本預(yù)算不涉及相關(guān)現(xiàn)金收支。

33.ABC

34.ACD本題考核點是供應(yīng)商的權(quán)利。選項B屬于采購人的權(quán)利，采購人有權(quán)依法確定中標(biāo)供應(yīng)商。

35.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計負(fù)債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。

36.CD【答案】CD

【解析】注冊會計師對最近一個會計年度的財產(chǎn)報告出具無法表示意見或否定意見的審計報告時，其股票交易將被交易所“特別處理”。

37.ABCD估算現(xiàn)金流量時應(yīng)當(dāng)注意的問題有：

(1)必須考慮現(xiàn)金流量的增量：

(2)盡量利用現(xiàn)有的會計利潤數(shù)據(jù)；

(3)不能考慮沉沒成本因素；

(4)充分關(guān)注機會成本；

(5)考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

38.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，則甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率一定小，所以甲的收益高、風(fēng)險小，所以選項A正確。

39.BD【正確答案】BD

【答案解析】對于融資租賃，租賃期內(nèi)出租人一般不提供設(shè)備維修和保養(yǎng)方面的服務(wù)，所以，選項A不正確；對于融資租賃，租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，或繼續(xù)租賃，或企業(yè)留購，所以，選項C不正確。

【該題針對“融資租賃”知識點進(jìn)行考核】

40.BCD固定或穩(wěn)定增長股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加額外股利政策的理論依據(jù)是股利相關(guān)論，剩余股利政策的理論依據(jù)是股利無關(guān)論。

41.BCD修改其他債務(wù)條件的方式有：債權(quán)人同意債務(wù)人延長債務(wù)償還期限，同意延長債務(wù)償還期限但要加收利息，同意延長債務(wù)償還期限并減少債務(wù)本金或債務(wù)利息等。選項A，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本不屬于修改其他債務(wù)條件。

42.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(萬元)，10月初的應(yīng)付賬款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(萬元)，10月末的應(yīng)付賬款=30×10%+50×(1-60%)=23(萬元)。

43.BC按照證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、金融證券和公司證券。因此，選項A錯誤。按照證券所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系，可分為所有權(quán)證券和債權(quán)證券。因此選項D錯誤。

44.AB按金融工具的屬性來劃分，金融市場可分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場。

45.BCD解析：在允許缺貨的情況下，企業(yè)對經(jīng)濟進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮變動性進(jìn)貨費用與儲存費用，而且還必須對可能產(chǎn)生的缺貨成本加以考慮，能夠使三項成本總和最低的批量便是經(jīng)濟進(jìn)貨批量。

46.N利用吸收直接投資和留存收益籌資也有資金成本，吸收直接投資和留存收益籌資的成本計算與普通股基本相同，但不用考慮籌資費用。

47.Y

48.N固定制造費用產(chǎn)量差異＝(預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時一實際產(chǎn)量下的實際工時)×固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率，題中“實際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時”應(yīng)該改為“實際產(chǎn)量下的實際工時”。

49.N根據(jù)成本性態(tài)原理，總變動成本隨產(chǎn)量（業(yè)務(wù)量）的增減變動而變化。而單位產(chǎn)品的變動成本相對于業(yè)務(wù)量來說是固定的。

因此，本題表述錯誤。

50.Y根據(jù)風(fēng)險報酬率公式：Rr=b．V可知是正確的。

51.Y應(yīng)收的功能包括兩方面，就是增加銷售和減少存貨，因此，本題的說法是正確的。

52.N預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金項目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額，這是預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金預(yù)算之間的重要勾稽關(guān)系。

53.N由于制造費用中有非付現(xiàn)費用，如折舊費，因此，在計算制造費用現(xiàn)金支出時應(yīng)在制造費用中扣除非付現(xiàn)費用。

54.N全面預(yù)算是所有以貨幣及其他數(shù)量形式反映的有關(guān)企業(yè)未來一段時間內(nèi)全部經(jīng)營活動