私募基金管理人登記主體初步調(diào)整說明書

/私募基金管理人登記主體初步調(diào)整說明書簡介私募基金是一種非公開募集、專業(yè)投資的基金形式，在我國證券市場中存在已經(jīng)有一段時間了。在私募基金市場的穩(wěn)步發(fā)展過程中，私募基金管理人登記制度是非常重要的。2014年，我國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金管理人登記與基金備案指引（修訂稿）》并正式實行，之后證監(jiān)會針對私募基金管理人的登記主體范圍進行了調(diào)整。本文將詳細的闡述私募基金管理人登記主體調(diào)整，包括背景、具體情況與影響。背景私募基金投資是以專業(yè)知識和專業(yè)能力為基礎(chǔ)，運用投資者委托的資金進行有價證券或其他資產(chǎn)的投資活動。相比公募基金，私募基金投資是以募集方式為基礎(chǔ)的，具有不同的交易規(guī)則和法律規(guī)定。在私募基金市場出現(xiàn)之初，我國對于私募基金的管理還未得到規(guī)范，容易出現(xiàn)各種市場亂象，例如高收益承諾、資金卷款等問題出現(xiàn)頻繁。在自治區(qū)的大力推動下，發(fā)表了一系列的私募基金管理辦法，包括《私募投資基金管理人登記與基金備案指引》，旨在規(guī)范私募基金管理，以更好地保護投資者權(quán)益。具體情況2014年，我國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金管理人登記與基金備案指引（修訂稿）》，實施“先備案，后登記”制度。該制度規(guī)定，私募基金管理人在注冊登記前先完成基金的備案，方可向相應(yīng)部門申請登記。此外，私募基金的登記規(guī)管一律由證監(jiān)會實施，實行“統(tǒng)一登記，分層管理”，這也就意味著，登記管理主體的范圍有所調(diào)整。在之后的調(diào)整中，證監(jiān)會對私募基金管理人進行主體調(diào)整。具體調(diào)整包括增加特定類別的個人投資基金管理人，同時將管理的資產(chǎn)規(guī)模進行了調(diào)整，減少了登記管理的門檻，大大促進了私募基金市場的發(fā)展。具體的，調(diào)整情況包括：一、增加特定類別的個人投資基金管理人調(diào)整后，個人投資基金管理人的類型和登記條件有了明確的規(guī)定。新增條件包括：個人投資基金管理人應(yīng)符合法律法規(guī)和政策規(guī)定的要求。個人投資基金管理人應(yīng)在相關(guān)管理機構(gòu)備案，并取得相應(yīng)許可證。個人投資基金管理人應(yīng)向證券投資基金業(yè)協(xié)會申請加入該協(xié)會。個人投資基金管理人及其控制的基金管理公司、特定目的實體應(yīng)建立完善內(nèi)部控制體系。二、資產(chǎn)規(guī)模的調(diào)整在私募基金管理注冊時，原先規(guī)定的資管門檻為1億元，此次調(diào)整后，資管門檻放寬到3億元。這也意味著，資管門檻大大降低，不僅活躍了私募基金市場，也讓更多的投資者可以參與到私募基金市場的投資中。影響私募基金管理人登記主體的調(diào)整，對整個私募基金市場會產(chǎn)生顯著的影響，主要表現(xiàn)為：一、有效規(guī)避市場風險私募基金經(jīng)營具有相對的靈活性，但潛在風險高，需要加強市場監(jiān)管力度，特別是對于私募基金管理人的登記進行規(guī)范管理，可以有效地避免市場風險。二、促進市場發(fā)展本次增加特定類別的個人投資基金管理人、資產(chǎn)規(guī)模的調(diào)整等，大大促進了私募基金市場的發(fā)展，這也意味著私募基金市場將迎來新的發(fā)展階段和發(fā)展機遇。三、構(gòu)建系統(tǒng)化、專業(yè)化、規(guī)范化管理體系證監(jiān)會對私募基金管理人登記管理主體進行調(diào)整，不管是在資產(chǎn)規(guī)模的調(diào)整還是在增加特定類別的個人投資基金管理人等，都為私募基金市場構(gòu)建了體系化、專業(yè)化、規(guī)范化的管理體系，有助于加強行業(yè)內(nèi)的風險管理。結(jié)論私募基金市場在我國是一個穩(wěn)步、健康發(fā)展的市場，私募基金管理人登記主體的調(diào)整，將規(guī)范管理私募基金市場，有助于消除市場風險，同時也大