期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)B卷提分附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)B卷提分附答案

單選題（共50題）1、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B2、下列關(guān)于利率下限(期權(quán))的描述中，正確的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則買方支付兩者利率差額B.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣方支付兩者利率差額C.為保證履約，買賣雙方均需要支付保證金D.如果市場(chǎng)參考利率低于下限利率，則賣方不承擔(dān)支付義務(wù)【答案】B3、1月1日，某人以420美元的價(jià)格賣出一份4月份的標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價(jià)格升至430美元，則2月1日平倉(cāng)時(shí)將（）。（一份標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費(fèi)用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A4、在正常市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。A.持倉(cāng)費(fèi)B.持有成本C.交割成本D.手續(xù)費(fèi)【答案】B5、其他條件不變，若中央銀行實(shí)行寬松的貨幣政策，理論上商品價(jià)格水平（）。A.變化方向無(wú)法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C6、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D7、客戶以50元／噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過()方式來了結(jié)期權(quán)交易。A.賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)B.買入執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)C.買入執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權(quán)D.賣出執(zhí)行價(jià)格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權(quán)【答案】B8、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個(gè)品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的（）以內(nèi)。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B9、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B10、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】D11、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C12、交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估、歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套利策略是（）。A.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)買入歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約C.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約D.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約、同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約【答案】B13、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A14、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠(yuǎn)月份合約的數(shù)量之和。A.小于B.等于C.大于D.兩倍于【答案】B15、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾()年的，不得申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格。A.3B.5C.7D.10【答案】B16、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A17、玉米1507期貨合約的買入報(bào)價(jià)為2500元/噸，賣出報(bào)價(jià)為2499元/噸，若前一成交價(jià)為2498元/噸，則成交價(jià)為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C18、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.外匯風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B19、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D20、在國(guó)債基差交易策略中，適宜采用做空基差的情形是（）。A.預(yù)期基差波幅收窄B.預(yù)期基差會(huì)變小C.預(yù)期基差波幅擴(kuò)大D.預(yù)期基差會(huì)變大【答案】B21、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B22、以下符合外匯掉期定義的是（）。A.在不同日期的兩筆外匯交易，交易的貨幣相同，數(shù)量近似相等，一筆是外匯的買入交易，另一筆是外匯的賣出交易B.在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.即期買入一種貨幣的同時(shí)買入另一種貨幣的遠(yuǎn)期合約D.雙方約定在未來某一時(shí)刻按約定匯率買賣外匯【答案】A23、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括()。A.交易部門B.交割部門C.財(cái)務(wù)部門D.人事部門【答案】D24、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國(guó)兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D25、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價(jià)格為38650元/噸，價(jià)格升至38670元/噸，再買入3手，價(jià)格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價(jià)為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A26、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】D27、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利【答案】A28、如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。A.走強(qiáng)B.走弱C.不變D.趨近【答案】B29、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進(jìn)行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬(wàn)元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬(wàn)元。A.8B.9C.10D.11【答案】A30、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.無(wú)窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】A31、目前，我國(guó)各期貨交易所普遍采用了（）。A.市價(jià)指令B.長(zhǎng)效指令C.止損指令D.限價(jià)指令【答案】D32、中國(guó)外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價(jià)法B.人民幣標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C33、（）的出現(xiàn)，使期貨市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場(chǎng)的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C34、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時(shí)買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C35、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是（）。A.擔(dān)心未來豆油價(jià)格下跌B.豆油現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格D.計(jì)劃3個(gè)月后采購(gòu)大豆，擔(dān)心大豆價(jià)格上漲【答案】A36、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A37、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個(gè)億，流動(dòng)資產(chǎn)額與流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴(kuò)股后凈資本達(dá)到20個(gè)億，流動(dòng)資產(chǎn)余額是流動(dòng)負(fù)債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格。如果你是證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格的審核人員，那么該證券公司的申請(qǐng)()。A.不能通過B.可以通過C.可以通過，但必須補(bǔ)充一些材料D.不能確定，應(yīng)當(dāng)交由審核委員會(huì)集體討論【答案】A38、在外匯管制比較嚴(yán)格的國(guó)家，禁止外匯自由市場(chǎng)存在，官方匯率就是()。A.基礎(chǔ)匯率B.名義匯率C.實(shí)際匯率D.政府匯率【答案】C39、買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。A.利率下限期權(quán)協(xié)議B.利率期權(quán)協(xié)議C.利率上限期權(quán)協(xié)議D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議【答案】D40、會(huì)員收到通知后必須在（）內(nèi)將保證金繳齊，否則結(jié)算機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)其持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)。A.當(dāng)日交易結(jié)束前B.下一交易日規(guī)定時(shí)間C.三日內(nèi)D.七日內(nèi)【答案】B41、CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，執(zhí)行價(jià)格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時(shí)（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）。A.14.375美分／蒲式耳B.15.375美分／蒲式耳C.16.375美分／蒲式耳D.17.375美分／蒲式耳【答案】A42、在具體交易時(shí)，股指期貨合約的合約價(jià)值用（）表示。A.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以100B.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以50％C.股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以合約乘數(shù)D.股指期貨指數(shù)點(diǎn)除以合約乘數(shù)【答案】C43、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478’2美分/蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B44、當(dāng)一種期權(quán)趨于（）時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將達(dá)到最大。??A.實(shí)值狀態(tài)B.虛值狀態(tài)C.平值狀態(tài)D.極度實(shí)值或極度虛值【答案】C45、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價(jià)位上全部平倉(cāng)(每張合約的金額為12．50萬(wàn)歐元)，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C46、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價(jià)格變動(dòng)的幅度。A.票面利率B.票面價(jià)格C.市場(chǎng)利率D.期貨價(jià)格【答案】C47、對(duì)在委托銷售中違反()義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。A.完整性B.公平性C.適當(dāng)性D.準(zhǔn)確性【答案】C48、隸屬于芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國(guó)際期貨市場(chǎng)上有一定影響。A.19世紀(jì)七八十年代B.20世紀(jì)七八十年代C.19世紀(jì)70年代初D.20世紀(jì)70年代初【答案】B49、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對(duì)象、交易空間、交易時(shí)間的限制D.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】C50、一般來說，期貨市場(chǎng)最早是由()衍生而來的。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)B.證券市場(chǎng)C.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)【答案】C多選題（共20題）1、下列對(duì)套期保值的理解，描述不正確的有（）。A.套期保值就是用期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損B.所有企業(yè)都應(yīng)該進(jìn)行套期保值操作C.套期保值尤其適合中小企業(yè)D.風(fēng)險(xiǎn)偏好程度越高的企業(yè)，越適合套期保值操作【答案】ABCD2、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期1遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期1遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠(yuǎn)期1即期的掉期交易【答案】ABC3、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割。A.螺紋鋼B.線材C.豆粕D.棕櫚油【答案】AB4、編制股票指數(shù)時(shí)，計(jì)算公式的選取標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.計(jì)算簡(jiǎn)便B.易于修正C.能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致D.能保持統(tǒng)計(jì)口徑連續(xù)【答案】ABCD5、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）.A.基差空頭策略是指買入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣出國(guó)債期貨B.基差空頭策略是指賣出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買入國(guó)債期貨C.基差多頭策略是指買入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣出國(guó)債期貨D.基差多頭策略是指賣出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買入國(guó)債期貨【答案】BC6、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格C.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0D.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0【答案】ABD7、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元B.最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)C.最低交易保證金為合約價(jià)值的10%D.交割方式為實(shí)物交割【答案】AB8、在對(duì)期貨合約進(jìn)行基本面分析時(shí)，投資者應(yīng)關(guān)注（）等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。A.GDPB.CPIC.PMID.M2【答案】ABC9、下列關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。A.利率下限期權(quán)又稱“利率封底”B.利率下限期權(quán)買方在市場(chǎng)參考利率低于下限利率時(shí)可取得低于下限利率的差額C.利用利率下限期權(quán)可以防范利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D.通過買入利率下限期權(quán)，固定利率負(fù)債方或者浮動(dòng)利率投資者可以獲得市場(chǎng)利率與協(xié)定利率的差額作為補(bǔ)償【答案】ABCD10、期權(quán)與互換的區(qū)別包括（）。A.功能作用不同B.合約雙方關(guān)系不同C.成交方式不同D.標(biāo)準(zhǔn)化程度不同【答案】BCD11、下列關(guān)于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差B.不同的交易者所關(guān)注的基差不同C.基差的大小會(huì)受到時(shí)間差價(jià)的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC12、下列關(guān)于跨品種套利，表述正確的是（）。A.原油期貨與汽油期貨間套利屬于跨品種套利B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場(chǎng)正常價(jià)差水平，可以在買入玉米期貨合約的同時(shí)，賣出小麥期貨合約進(jìn)行套利C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場(chǎng)正常價(jià)差水平，可以在買入玉米期貨合約的同時(shí)，賣出小麥期貨合約進(jìn)行套利D.大豆，豆油和豆粕間套利屬于跨品種套利【答案】ACD13、期貨市場(chǎng)套利交易的作用有（）。A.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化C.有助于合理價(jià)差關(guān)系的形成D.有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高【答案】BCD14、投資者買入上證50ETF基金，同時(shí)賣出上證50期貨合約，以期持有一段時(shí)間后再同時(shí)進(jìn)行反向交易獲利。以下說法正確的是（）。A.屬于股指期貨反向套利交易B.屬于股指期貨正向套利交易C.投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在期價(jià)低估D.投資者認(rèn)為市場(chǎng)存在期價(jià)高估【