商業(yè)金融銀行經(jīng)營管理概述

商業(yè)銀行經(jīng)營管理研究2011Spring1課程內(nèi)容商業(yè)銀行經(jīng)營管理概述商業(yè)銀行監(jiān)管及挑戰(zhàn)銀行績效評估商業(yè)銀行信貸管理及流程

企業(yè)信貸管理

個人信貸管理信用卡貸款管理房地產(chǎn)貸款管理

信用風險定量分析

BASEL協(xié)議

風險管理與控制

商業(yè)銀行資本管理

商業(yè)銀行表外業(yè)務

2答疑安排周二下午1:30–3:00,金融學院辦公室,501室

Email:ylchen@3考核方式期末考核80%，平時作業(yè)與課堂討論10%，出勤10%4教材及參考資料甘當善，王應貴，《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》，上海財經(jīng)大學出版社，2004戴國強，《商業(yè)銀行經(jīng)營學》，高等教育出版社，2004戴相龍，《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》，中國金融出版社，2000S.ScottMacDonald,TimothyW.Koch，《銀行管理（第6版）》，北京大學出版，2008黃憲，趙征，代軍勛，《銀行管理學》，武漢大學出版社，20045教材及參考資料BentonE.Gup，JameW.Kolari，《CommercialBanking》,3rdEdition,JohnWiley&Sons,Inc.PeterS.Rose,SylviaC.Hudgins,《BankManagement&FinancialServices》,SixthEdition,McGraw-Hill中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的網(wǎng)站（）國際清算銀行的網(wǎng)站（）金融時報（）6教材及參考資料JoaoA.C.Santos(2010)“Bankcorporateloanpricingfollowingthesubprimecrisis”,FederalReserveBankNewYork.AnandM.Goel,FenghuaSong,AnjanV.Thakor(2010)“Correlatedleverageanditsramifications”,ASSAJanuary2011Conference.趙江波,王曉楠(2008)“RAROC在商業(yè)銀行績效評估中的運用”,黑龍江金融.黃彬虎,李謙(2009)“巴塞爾新資本協(xié)議框架下債項評級方法研究”.葛君(2010)”基于Logistic模型的信用卡信用風險研究”,中國信用卡.趙江波(2008)“商業(yè)銀行風險資本配置研究：績效評估的角度”,《金融發(fā)展研究》第9期.徐永紅,徐鵬(2009)”基于CreditMetrics模型的商業(yè)銀行信用風險管理應用研究”,現(xiàn)代金融2009年第4期.7第一章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理概述8商業(yè)銀行基礎(chǔ)資本管理資金管理中間業(yè)務風險管理資產(chǎn)負債管理資金管理績效考核91.1商業(yè)銀行的形式和作用商業(yè)銀行的定義商業(yè)銀行為客戶提供什么服務商業(yè)銀行經(jīng)營管理的風險商業(yè)銀行經(jīng)營管理的制約因素10商業(yè)銀行的發(fā)展美國商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)歷的幾個主要階段1781TheBankofNorthAmerica,charteredbytheContinentalCongress,thenbyPennsylvaniaState1800“statebanks”17th–18thcentury”realbilldoctrine”,short-term,self-liquidating,productiveloans1863OCCchartered“nationalbanks”1956TheBankHoldingCompanyAct1987TheCompetitiveEqualityBankingAct(CEBA)11商業(yè)銀行的發(fā)展中國銀行業(yè)的發(fā)展1948年12月1日，中國人民銀行在河北省石家莊市宣布成立，并首次發(fā)行第一批人民幣1949年中國銀行成為國家指定外匯外貿(mào)專業(yè)銀行1979年3月中國農(nóng)業(yè)銀行恢復1979年3月中國銀行,中國建設銀行獨立1984年1月中國工商銀行成立1986年7月第一家股份制商業(yè)銀行交行組建12商業(yè)銀行的發(fā)展1987年招商銀行,深圳發(fā)展銀行正式成立1988年，興業(yè)銀行,廣東發(fā)展銀行成立1992年，中國光大銀行,上海浦東發(fā)展銀行,華夏銀行成立1994年,國家開發(fā)銀行,中國進出口銀行,中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立2004年股份制銀行成立13商業(yè)銀行定義CommercialBank–Afinancialinstitutionthatisownedbystockholders,operatesforaprofit,andengagesinlendingactivities商業(yè)銀行--商業(yè)銀行是一個信用授受的中介機構(gòu),以獲取利潤為目的的企業(yè),是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織14商業(yè)銀行的服務范圍基本服務支付(payment)金融中介(intermediation)廣泛的金融服務(otherfinancialservices)15商業(yè)銀行經(jīng)營管理風險策略風險聲譽風險匯率風險法律風險價格風險流動性風險操作風險利率風險信用風險效益最大化16商業(yè)銀行經(jīng)營管理的制約因素市場–經(jīng)濟周期,市場環(huán)境市場競爭等社會–社會價值,消費模式等法律–法律體系,政府機構(gòu)監(jiān)管國際化等171.2商業(yè)銀行資本管理銀行資本是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是銀行防范風險的重要保障，還關(guān)系到債權(quán)人和公眾對銀行的信心資本比例過高會影響銀行財務杠桿作用最優(yōu)資本規(guī)模是銀行在可承受的風險范圍內(nèi)創(chuàng)造最大收益的資本量會計資本經(jīng)濟資本監(jiān)管資本18資本定義會計資本也稱為賬目資本，是指銀行資產(chǎn)負債中資產(chǎn)減去負債后的余額，即所有者權(quán)益經(jīng)濟資本是銀行在財務困難時可用來吸收損失的最低所需資本監(jiān)管資本,或法定資本，是銀行監(jiān)管當局為了滿足監(jiān)管要求、促進銀行審慎經(jīng)營、維持金融體系穩(wěn)定而規(guī)定的銀行必須持有的資本19核心資本和附屬資本核心資本包括股本(equity)公開儲備(未分配利潤，資本公積）扣除無形資產(chǎn)（goodwill)附屬資本包括非公開儲備(undisclosedreserve)重估儲備（revaluationreserve)普通準備金或呆賬準備金混合債務資本工具(hybriddebtcapitalinstrument)次級長期債（subordinated&termdebt)20資本充足率CBRC對資本質(zhì)量和資本水平的監(jiān)管股本和留存的利益組成的核心資本,不得低于總資本的75%資本充足率》=10%，大型銀行》=11%我國全部商業(yè)銀行加權(quán)平均資本充足率已經(jīng)從03年的負2.98%,提升到今年一季度末的11.1%,資本充足率達標銀行從2003年的8家小銀行,到現(xiàn)在100多家全部達標211.3資產(chǎn)負債管理國際銀行通常主動配置資金,來實現(xiàn)銀行發(fā)展目標通過改變利率敏感性資金的配置,實現(xiàn)銀行的目標凈利息差額(NIM)通過調(diào)整資產(chǎn)與負責的持續(xù)期,維持銀行正的股本市場價值(MVE)22資產(chǎn)負債管理基本概念資產(chǎn)負債管理注重短期(day-to-day,week-to-week)財務目標(netinterestincome),“dollargap”資產(chǎn)負債管理同時考慮對財報的影響,“durationgap”23資產(chǎn)負債管理案例資產(chǎn)($millions)負債($millions)$100,5-yearfixedrateloans,8%$90,30-daydeposit,4%Equity$10Total$100Total$100NII=$8-$3.6=$4.4NIM=NII/EarningAssets=4.4.%24資產(chǎn)負債管理案例如果deposit由4%增加到6%, NII=$8-$5.4=$2.6,NIM=2.6%如果貸款利率是由不同組合構(gòu)成,平均利率10%,NII=$10-$5.4=$4.6,NIM=4.6%25資產(chǎn)負債管理影響因素資產(chǎn)和資金利率資產(chǎn)和資金組合中每筆資產(chǎn)或資金的額度資產(chǎn)和資金組合中每筆資產(chǎn)或資金的利潤Dollargap=RSA–RSLInt.-sensitiveratio=RSA/RSLRelativegapratio=Dollargap/Totalassets26持續(xù)期缺口分析

(durationgapanalysis)持續(xù)期是固定收入金融工具現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間(年)持續(xù)期缺口是總資產(chǎn)持續(xù)期和總負債持續(xù)期之差 Dgap=Da–WDLDgap-durationgapDa-avg.durationof資產(chǎn)DL-avg.durationof負債W-ratioof總負債to總資產(chǎn)27資產(chǎn)負債管理模型說明銀行通常采用持續(xù)期缺口管理利率風險,實現(xiàn)盈利目標持續(xù)期缺口模型的思路理論可行,但有時難以實現(xiàn)商業(yè)銀行可以運用衍生工具來實現(xiàn)”免疫”28年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設計，能保證不同層次受益權(quán)對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性