科技行業(yè)先鋒系列報(bào)告245：Celonis全球領(lǐng)先的流程挖掘、優(yōu)化廠商

科技先鋒系列報(bào)告245全球領(lǐng)先的流程挖掘、優(yōu)化廠商許英博首席科技產(chǎn)業(yè)分析師陳俊云前瞻研究首席分析師年3月21日Celonis11Celonis于2011年成立，目前總部位于德國(guó)慕尼黑和美國(guó)紐約。作為流程挖掘行業(yè)的龍頭企業(yè)，Celonis通過收集和分析公司IT平臺(tái)所產(chǎn)生的日志數(shù)據(jù)，幫助企業(yè)進(jìn)行流程優(yōu)化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升經(jīng)營(yíng)效率。目前，Celonis占有流程挖掘行業(yè)60%以上的市場(chǎng)份額并維持著超過300%的年化增長(zhǎng)率，在全球有2000家以上的客戶，包括花旗銀行、戴爾、西門子、Uber等。2019年，Celonis宣布其年度經(jīng)常性收入(ARR)達(dá)1億美元。2021年6月，Celonis在D輪融資中獲得了10億美金的融資，估值達(dá)到110億美元。elonislonisCelonis3.0發(fā)布o(jì)nisSAPCelonis4.0發(fā)布A輪融資2018C輪融資0M商業(yè)挑戰(zhàn)Celonis2心管理層信息AlexanderAlexanderRinke聯(lián)合創(chuàng)始人&聯(lián)合CEO?入選福布斯科學(xué)與醫(yī)療領(lǐng)域r?在Microsoft任職5年?以天使投資人身份協(xié)助創(chuàng)立?慕尼黑工業(yè)大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位BastianBastianNominacher聯(lián)合創(chuàng)始人&聯(lián)合CEO?發(fā)表過多篇IT行業(yè)相關(guān)的學(xué)術(shù)論文，有多年軟件行業(yè)運(yùn)?慕尼黑工業(yè)大學(xué)金融&信息MartinMartinKlenk聯(lián)合創(chuàng)始人&首席科技官?企業(yè)級(jí)軟件行業(yè)10年以上開?專注于數(shù)據(jù)庫(kù)、算法和新的Celonis創(chuàng)新和新功能?慕尼黑工業(yè)大學(xué)學(xué)士學(xué)位品：流程挖掘服務(wù)1ProcessMining,即流程挖掘，指通過對(duì)工作中產(chǎn)生的日志信息進(jìn)行收集和監(jiān)控，以還原真實(shí)詳實(shí)的業(yè)務(wù)流程，并基于此對(duì)工作流程進(jìn)行分析和優(yōu)化，極大地提升經(jīng)營(yíng)效率。1流程挖掘服務(wù)的部署需要基于成熟的ERP(企業(yè)資源計(jì)劃)信息系統(tǒng)上，如Salesforce、金蝶、ServiceNow等，通過公司已有的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析。1Celonis的主要產(chǎn)品ExecutionManagementSystem(執(zhí)行管理系統(tǒng))以流程挖掘?yàn)楹诵?，并融合了機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能來提供完整的流程優(yōu)化方案。3Celonis4Celonis的EMS平臺(tái)貫穿了整個(gè)流程挖掘業(yè)務(wù)鏈條，為客戶提供了完成全面的流程優(yōu)化方案。EMS平臺(tái)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)接入：通過實(shí)時(shí)收集ERP系統(tǒng)或用戶產(chǎn)生的日志信息以了解公司當(dāng)前的業(yè)務(wù)情況和流程環(huán)節(jié)計(jì)劃與模擬：模擬流程中的改變對(duì)經(jīng)營(yíng)效率的影響和改進(jìn)日常管理：提供可視化的流程信息，為用戶提供關(guān)鍵KPI指標(biāo)，任務(wù)優(yōu)先級(jí)以及推薦行動(dòng)實(shí)施行動(dòng)：通過搭建自動(dòng)化程序優(yōu)化和解決業(yè)務(wù)流程中的漏洞CelonisCelonis流程挖掘成功案例1西門子是Celonis最早的客戶之一。在每年超過三千萬的客戶訂單中，有些Order-to-Cash (訂單到現(xiàn)金)過程會(huì)牽扯到60種不同的步驟，總體有超過九十萬種不同的業(yè)務(wù)流程，為處理訂單的優(yōu)化和標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)生了巨大的困擾。通過Celonis的EMS平臺(tái)，西門子成功避免和自動(dòng)化了Order-to-Cash中許多繁瑣的過程，將自動(dòng)化流程的比例提升了24%，重審訂單的數(shù)量也減少了11%。1Celonis幫助Vodafone每年處理超過82萬訂單和超過四百億美元的支付信息，對(duì)Purchase-to-Pay(購(gòu)買到支付)過程進(jìn)行分析和自動(dòng)化，使完美訂單比例達(dá)到了96%。55Celonis6EMSEMS平臺(tái)與傳統(tǒng)流程管理對(duì)比1傳統(tǒng)的流程管理主要通過專業(yè)咨詢師、流程圖規(guī)劃、和定義KPI進(jìn)行可視化。這些管理方式不僅較為客觀，需要基于調(diào)查人員個(gè)人的理解，同時(shí)無法對(duì)與時(shí)俱進(jìn)的公司業(yè)務(wù)改變進(jìn)行實(shí)時(shí)的調(diào)整，對(duì)公司的流程優(yōu)化效果有限。1與其他的BI商業(yè)智能工具相比，EMS不僅能洞察出企業(yè)運(yùn)行出所出現(xiàn)的漏洞，更重要的是能夠確定問題所出現(xiàn)的具體環(huán)節(jié)。1基于ERP系統(tǒng)大數(shù)據(jù)的CelonisEMS平臺(tái)能夠客觀地還原公司的業(yè)務(wù)流程與具體變種，更能自動(dòng)隨著公司實(shí)時(shí)變化更新流程信息，為企業(yè)的流程優(yōu)化建立了更真實(shí)有效的基礎(chǔ)。應(yīng)付賬款流程優(yōu)化：降低人工成本，提高付款效率應(yīng)付賬款流程優(yōu)化：降低人工成本，提高付款效率使用CelonisEMS平臺(tái)處理應(yīng)付賬款的優(yōu)勢(shì)：提供可視化的KPI指標(biāo)和流程信息智能檢測(cè)和解決流程中突發(fā)狀況利用機(jī)器學(xué)習(xí)自動(dòng)提取發(fā)票信息根據(jù)訂單時(shí)間和金額排列優(yōu)先級(jí)7訂單訂單處理流程優(yōu)化：提高運(yùn)輸效率，處理意外狀況1通過分析業(yè)務(wù)流程，EMS平臺(tái)可以自動(dòng)檢測(cè)訂單中的錯(cuò)誤和障礙，如價(jià)格調(diào)整，訂單量1用戶可以及時(shí)處理這些漏洞，或通過設(shè)定好的自動(dòng)程序進(jìn)行自動(dòng)修改訂單或跳過多余流1通過機(jī)器學(xué)習(xí)，EMS可以預(yù)測(cè)每一筆訂單按時(shí)完成的可能性，并依此策劃訂單優(yōu)先級(jí)，優(yōu)先處理較為急迫的訂單，以保證最高的訂8IDC9采購(gòu)流程優(yōu)化：智能化采購(gòu)流程及策略采購(gòu)流程優(yōu)化：智能化采購(gòu)流程及策略提供可視化的KPI指標(biāo)和流程信息自動(dòng)化拍賣和采購(gòu)策略智能修正價(jià)格差異和遺漏訂單基于采購(gòu)材料優(yōu)先級(jí)調(diào)整采購(gòu)策略CelonisSnapEnterprise企業(yè)版C4CelonisSnapEnterprise企業(yè)版C4C咨詢師版免費(fèi)使用適用小型企業(yè)，初創(chuàng)及個(gè)人用戶對(duì)ServiceNow和電子發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程中的漏500M流程數(shù)據(jù)用量會(huì)1Celonis為不同類型的用戶提供了4種不同的產(chǎn)品方案，分別針對(duì)試用用戶、企業(yè)用戶、開發(fā)者、和流程優(yōu)化咨詢師。1試用版CelonisSnap和學(xué)術(shù)版可以免費(fèi)使用，而企業(yè)版和咨詢師版則按照用量進(jìn)行收費(fèi)。AcademicAcademic學(xué)術(shù)版st1Celonis的客戶分布于全球30多個(gè)國(guó)家，目前主要業(yè)務(wù)位于德國(guó)和美國(guó)。隨著亞洲企業(yè)更多地開始使用SaaS和企業(yè)信息管理系統(tǒng)，Celonis在APAC地區(qū)的業(yè)務(wù)依然有很大的國(guó)際化發(fā)展空間。1公司服務(wù)與許多不同垂直行業(yè)，包括商業(yè)服務(wù)、制造業(yè)、電信、金融服務(wù)、零售、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)輸、教育、政府事務(wù)等，并在不同行業(yè)中都有比較均衡的發(fā)展和滲透。CelonisCelonis客戶地區(qū)分布Celonis客戶行業(yè)分布北美APAC歐洲大陸英國(guó)拉丁美洲3%1%5%40%50%中東&非洲制造業(yè)零售業(yè)金融業(yè)醫(yī)療業(yè)職業(yè)服務(wù)政府部門其他20%isBB輪融資再次獲得了來自Accel和83North的5000萬美金投資D由DurableCapital團(tuán)領(lǐng)共融資10億美元a，共獲得了Holdings制A輪融資獲得了來自Accel和83NorthVC的27502011201620182019202111業(yè)務(wù)規(guī)則管理系統(tǒng)(BRMSs)與其他IT流程和操作協(xié)同定義、管理和執(zhí)行條件邏輯的離散系統(tǒng)具備自動(dòng)識(shí)別規(guī)則間關(guān)系能力，關(guān)系隨著規(guī)則的添加或更改而演變通過將事件規(guī)范化為數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、將數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)到正確的流來評(píng)估數(shù)據(jù)和接收處理事件流處理支持多種支持自動(dòng)化和自動(dòng)化決策的用例，包括預(yù)測(cè)性和規(guī)定性分析提供了對(duì)端到端流程所涉及的不同應(yīng)用程序的現(xiàn)狀流程的統(tǒng)計(jì)分析提供了對(duì)性能的持續(xù)統(tǒng)計(jì)分析架構(gòu)工具(MATs)包括支持IT領(lǐng)域中的應(yīng)用程序和系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和分析的工具對(duì)象建模(OM)工具：主要使用UML符號(hào)處理應(yīng)用程序設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程建模(BPM)工具：主要使用符號(hào)來處理流程模型和/或事件驅(qū)動(dòng)的模型設(shè)計(jì)企業(yè)架構(gòu)(EA)工具：支持定義和調(diào)整組織的業(yè)務(wù)架構(gòu)、App架構(gòu)、信息和技術(shù)架構(gòu)1根據(jù)IDC劃分，Celonis主要在決策中心自動(dòng)化(Decision-CentricAutomation)和自動(dòng)化計(jì)劃(AutomationPlanning)兩個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。決策中心自動(dòng)化涵蓋了用于自動(dòng)化決策并提供預(yù)測(cè)性和規(guī)定性分析的技術(shù)。該部分市場(chǎng)包括基于業(yè)務(wù)規(guī)則的決策自動(dòng)化和流式?jīng)Q策自動(dòng)化。自動(dòng)化計(jì)劃市場(chǎng)包括流程挖掘，任務(wù)挖掘及建模和體系結(jié)構(gòu)工具，其中任務(wù)挖掘大部分收入與RPA軟件捆綁在一起。計(jì)劃細(xì)分市場(chǎng)情況決策中心自動(dòng)化計(jì)劃14資料來源：IDC，中信證券研究部1依據(jù)IDC預(yù)測(cè)，決策中心自動(dòng)化市場(chǎng)將以25.2%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至28億美元；2025年云決策自動(dòng)化市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)19.8億美元，占比由26.0%提升至率增長(zhǎng)至31億美元。2025年云自動(dòng)化計(jì)劃市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)22.0億美元，占比由場(chǎng)。025年全球決策中心自動(dòng)化市場(chǎng)規(guī)模及增速502021202220232024202500%90%80%60%50%40%30%20%10%%2025年全球自動(dòng)化計(jì)劃市場(chǎng)規(guī)模及增速502021202220232024202560%50%40%30%20%10%%asystems4.8asystems4.8%1在全球智能流程自動(dòng)化(IPA)市場(chǎng)中，Celonis是2020年增長(zhǎng)最快的IPA供應(yīng)商，第二名和第三名分別為UiPath和Confluent。決策中心自動(dòng)化方面，2020年Celonis產(chǎn)生營(yíng)收3750萬美元，同比增長(zhǎng)100.0%，占據(jù)4.1%的市場(chǎng)份額，排名第七；自動(dòng)化計(jì)劃方面，2020年Celonis產(chǎn)生營(yíng)收1.17億美元，同比增長(zhǎng)77.6%，。2022020年全球決策中心自動(dòng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局2020年全球自動(dòng)化計(jì)劃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局4.0% TIBCO,4.1%Oracle,Microsoft,4.5Microsoft,Systems,1.5%1.5%AG,9.9%ationalational%SAP0%Signavio,ABBYYABBYY競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)格局：主要競(jìng)爭(zhēng)者及其產(chǎn)品代表競(jìng)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，支持不同類型的流程體系結(jié)構(gòu)，包括層并專注于IT運(yùn)營(yíng)KubernetesIBMCloudPak產(chǎn)品中提供任務(wù)和流程挖on者，專注于ServiceNowITSM，具有即裝ARISProcess最早的流程挖掘軟件產(chǎn)品之一(更大的產(chǎn)品組合包括綜合建模e收購(gòu)ProcessGold進(jìn)入市場(chǎng)；將流程挖掘與任務(wù)挖掘結(jié)合使用，重點(diǎn)關(guān)注流程自動(dòng)化；最大的RPA軟件供應(yīng)商IDC17：百萬美元，：百萬美元，%)1公司自成立以來發(fā)展迅速。根據(jù)IDC對(duì)智能流程自動(dòng)化市場(chǎng)供應(yīng)商收入統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，云收入方面，公司自2017年起產(chǎn)生云收入，2020年以1.35億美元位列全部云智能增長(zhǎng)緣于公司推出了一系列新產(chǎn)品，擴(kuò)展了流程挖掘內(nèi)容，為下一階段的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)控制奠定了基礎(chǔ)，使業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)變得更加主動(dòng)、事件驅(qū)動(dòng)，并專注于響應(yīng)自動(dòng)化。0收入YoY20162017201820192020%0Y20162017201820192020%%%%%%%%0%感謝您的信任與支持！THANKYOU產(chǎn)業(yè)分析師)陳俊云(前瞻研究首席分析師)主要負(fù)責(zé)撰寫本研究報(bào)告全部或部分內(nèi)容的分析師在此聲明：究報(bào)告所表述的具體建議或觀點(diǎn)相聯(lián)系。證券研究報(bào)告2022年3月21日 (i)本研究報(bào)告所表述的任何觀點(diǎn)均精準(zhǔn)地反映了上述每位分析師個(gè)人對(duì)標(biāo)的證券和發(fā)行人的看法；(ii)該分析師所得報(bào)酬的任何組成部分無論是在過去、現(xiàn)在及將來均不會(huì)直接或間接地與研的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告中投資建議所涉及的評(píng)級(jí)分為股票評(píng)級(jí)和行業(yè)評(píng)級(jí)(另有說明的除外)。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為報(bào)告發(fā)布日后6到12個(gè)月內(nèi)的相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)，也即：以報(bào)告發(fā)布日后的6到12個(gè)月內(nèi)的公司股價(jià)(或行業(yè)指數(shù))相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)的漲跌幅作為基準(zhǔn)。其中：A股市場(chǎng)以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)，新三板市場(chǎng)以三板成指(針對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)或三板做市指數(shù)(針對(duì)做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)為基準(zhǔn)；香港市場(chǎng)以摩根士丹利中國(guó)指數(shù)為基準(zhǔn)；美國(guó)市場(chǎng)以納斯達(dá)克綜合指數(shù)或標(biāo)普500指數(shù)為基準(zhǔn)；韓國(guó)市場(chǎng)以科斯達(dá)克指數(shù)或韓國(guó)綜合股價(jià)指數(shù)為基準(zhǔn)。證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅20%以上相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅介于5%~20%之間相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅介于-10%~5%之間證券市場(chǎng)代表性指數(shù)跌幅10%以上證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅10%以上相對(duì)同期相關(guān)證券市場(chǎng)代表性指數(shù)漲幅介于-10%~10%之間證券市場(chǎng)代表性指數(shù)跌幅10%以上證券股份有限公司或其附屬機(jī)構(gòu)制作。中信證券股份有限公司及其全球的附屬機(jī)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)及聯(lián)營(yíng)機(jī)構(gòu)(僅就本研究報(bào)告免責(zé)條款而言，不含CLSAgroupofcompanies)，統(tǒng)稱為“中信證券”。明Z20374000)分發(fā)。本研究報(bào)告由下列機(jī)構(gòu)代表中信證券在相應(yīng)地區(qū)分發(fā)：在中國(guó)香港由CLSALimited分發(fā)；CLSecuritiesTaiwanCoLtdCLSAAustraliaPtyLtd在美國(guó)由CLSAgroupofcompanies(CLSAAmericas,LLC(下稱“CLSAAmericas”)除外)分發(fā)；在新加坡由CLSASingaporeKCLSAIndiaPrivateLimitedNarimanPointDalamalHouse分發(fā)；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分發(fā)；在韓國(guó)由CLSASecuritiesKoreaLtd.分發(fā)；在馬來西亞由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分發(fā)；在菲律賓由CLSAPhilippinesInc.(菲律賓證券交易所及證券投資者保護(hù)基金會(huì)員)分發(fā)；在泰國(guó)由CLSASecurities(Thailand)Limited分發(fā)。司法管轄區(qū)的聲明美國(guó)：本研究報(bào)告由中信證券制作。本研究報(bào)告在美國(guó)由CLSAgroupofcompanies(CLSAAmericas除外)僅向符合美國(guó)《1934年證券交易法》下15a-6規(guī)則定義且CLSAAmericas提供服務(wù)的“主要美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者”分發(fā)。對(duì)身在美國(guó)的任何人士發(fā)送本研究證券進(jìn)行交易的建議或?qū)Ρ緢?bào)告中所載任何觀點(diǎn)的背書。任何從中信證券與CLSAgroupofcompanies獲得本研究報(bào)告的接收者如果希望在美國(guó)交易本報(bào)告中提及的任何證券應(yīng)當(dāng)聯(lián)系CLSAAmericas。CLSASingaporePteLtd可持有人及受豁免的財(cái)務(wù)顧問)，僅向新加坡《證券及期貨法》s.4A(1)定義下的“機(jī)構(gòu)投資者、認(rèn)可投資者及專業(yè)投資者”分發(fā)。根據(jù)新加坡《財(cái)務(wù)顧問法》下《財(cái)務(wù)顧問(修正)、27及36條不適用于CLSASingaporePteLtd.。如對(duì)本報(bào)告存有疑問，還請(qǐng)聯(lián)系CLSASingaporePteLtd.(電話：+6564167888)。MCIP)024/12/2020。所載任何觀點(diǎn)的背書。英國(guó)：本研究報(bào)告歸屬于營(yíng)銷文件，其不是按照旨在提升研究報(bào)告獨(dú)立性的法律要件而撰寫，亦不受任何禁止在投資研究報(bào)告發(fā)布前進(jìn)行交易的限制。本研究報(bào)告在英國(guó)由CLSA(UK)分發(fā)，且針對(duì)由相應(yīng)本地監(jiān)管規(guī)定所界定的在投資方面具有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人何投資活動(dòng)僅針對(duì)此類人士。若您不具備投資的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，請(qǐng)勿依賴本研究報(bào)告。LCHIXCAPL研究報(bào)告未考慮收件人的具體投資目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況或特定需求。未經(jīng)CAPL事先書面同意，本研究報(bào)告的收件人不得將其分發(fā)給任何第三方。本段所稱的“批發(fā)客戶”適用于《公司法(2001)》第761G條的規(guī)定。CAPL研究覆蓋范圍包括研究部門管理層不時(shí)認(rèn)ASXAllOrdinaries指數(shù)成分股、離岸市場(chǎng)上市證券、未上市發(fā)行人及投資產(chǎn)品。CAPL尋求覆蓋各個(gè)行業(yè)中與其國(guó)內(nèi)及國(guó)際投資者相關(guān)的公司。本研究報(bào)告對(duì)于收件人而言屬高度機(jī)密，只有收件人才能使用。本研究報(bào)告并非意圖發(fā)送、發(fā)布給在當(dāng)?shù)胤苫虮O(jiān)管規(guī)則下不允許向其發(fā)送、發(fā)布該研究報(bào)告的人員。本研究報(bào)告僅為參考之用，在任