某上市商業(yè)銀行2015上半年信用風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告

某上市商業(yè)銀行2015年上半年信用風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告二〇一五年七月目錄一、信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析 2（一）信貸投放適度增長，信用風(fēng)險(xiǎn)總體可控 21、全行信貸資產(chǎn)質(zhì)量情況 22、貸款投放對(duì)象分析 3（二）信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，經(jīng)營轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn) 31、貸款行業(yè)、品種結(jié)構(gòu)有所調(diào)整 32、重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域管控有效，占比下降 53、抵押貸款占比有所下降，房地產(chǎn)抵押額度較大 54、期限結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善 65、信貸集中度控制合理，大戶不良貸款余額有所降低 7（三）不良貸款情況分析 81、關(guān)注及不良上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力增大 82、新發(fā)生公司不良貸款行業(yè)分布特征明顯 93、個(gè)人及信用卡透支不良貸款增長較快 94、逾期貸款加速暴露，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視 11（四）信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本占用情況分析 13二、當(dāng)前面臨的主要信用風(fēng)險(xiǎn) 141、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)低位運(yùn)行 142、實(shí)體經(jīng)濟(jì)“缺血”癥狀未得到實(shí)質(zhì)改善 163、中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展困難較大。 164、受多風(fēng)險(xiǎn)因素影響，本行風(fēng)險(xiǎn)傳染特征顯現(xiàn)。 17三、下一步工作措施 17同時(shí),對(duì)于前期風(fēng)險(xiǎn)暴露較為集中的采礦業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等，在貸款投放上適度收縮，并加大存量的壓縮退出力度,上述行業(yè)貸款余額較年初分別下降%、%，%，%，行業(yè)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。二是個(gè)人類貸款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整。截止6月末，全行個(gè)人類貸款余額億元，比年初下降億元。主要是由于上半年個(gè)人經(jīng)營性貸款、住房按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露較為明顯，本行主動(dòng)減緩了該類貸款的投放節(jié)奏。截至6月末，個(gè)人經(jīng)營性貸款、個(gè)人住房按揭貸款分別較年初下降%、%；個(gè)人信用卡及汽車消費(fèi)貸款較年初增幅較快，分別達(dá)到%、%。各項(xiàng)貸款行業(yè)分布情況單位：億元數(shù)據(jù)來源:1104報(bào)表法人口徑2、重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域管控有效，占比下降一是房地產(chǎn)貸款占比持續(xù)下降。截至6月末，本行房地產(chǎn)貸款余額3億元，較年初增加億元，占全行貸款總額的23.69%，較年初下降0.93個(gè)百分點(diǎn)。其中購房貸款余額億元，較年初減少15.02億元，占全行貸款的16.25%；房地產(chǎn)開發(fā)貸款億元，較年初增加億元，占全行貸款的4.94%，較年初上升0.01個(gè)百分點(diǎn)；土地儲(chǔ)備貸款億元，較年初增加24.75億元，占全行貸款的2.51%，較年初上升0.87個(gè)百分點(diǎn)。二是政府融資平臺(tái)貸款資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。6月末，全口徑政府融資平臺(tái)貸款戶，較年初減少1戶，余額億元，較年初增加39.15億元，較2011年末增加億元。按五級(jí)分類，正常類貸款戶、余額億元，占99.63%；關(guān)注貸款戶、余額億元，占0.37%；無不良貸款。三是產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控。截止6月末，嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2013〕《國務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2013〕41號(hào)）確定的嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)有：鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶3、抵押貸款占比有所下降，房地產(chǎn)抵押額度較大6月末，本行各項(xiàng)貸款余額為億元，其中抵押貸款余額億元，占貸款總額的61.43%；質(zhì)押貸款余額億元，占貸款總額的12.99%；保證貸款余額億元，占貸款總額的16.65%；信用貸款余額億元，占貸款總額的8.93%。從各類貸款擔(dān)保方式占比來看：抵押貸款占比較年初下降2.48個(gè)百分點(diǎn)，降幅較為明顯；質(zhì)押貸款占比較年初增加2.57個(gè)百分點(diǎn)，主要是貼現(xiàn)貸款較年初增加62.34億元，抬高質(zhì)押貸款的占比。本行抵押貸款中,以房地產(chǎn)及土地使用權(quán)為抵押物的占比較高，余額達(dá)到億元，占各項(xiàng)貸款總額的59.36%，占抵押貸款的96.63%。其中：房地產(chǎn)抵押貸款億元，占比74.46%，土地使用權(quán)抵押貸款億元，占比25.54%；房地產(chǎn)抵押貸款中，以住房抵押的占73%，以商業(yè)用房、工業(yè)用房和辦公用房抵押的占25%，其他房產(chǎn)抵押占2%。由于房地產(chǎn)市場行情低迷，房地產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力受房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)影響較大。貸款擔(dān)保方式情況表單位：億元%擔(dān)保方式貸款余額比年初占比比年初抵押45.7661.43%-2.48%質(zhì)押82.1612.99%2.57%保證10.5216.65%-0.76%信用30.578.93%0.66%合計(jì)169.02100.00%-數(shù)據(jù)來源:報(bào)表系統(tǒng)法人口徑4、期限結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善6末，本行短期貸款余額為億元，占貸款總額的41.43%，比年初增加3.27個(gè)百分點(diǎn)；中長期貸款余額為億元，占貸款總額的58.57%，比年初減少3.27個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)流動(dòng)性有所增強(qiáng)。但中長期貸款比例仍然較高，在經(jīng)濟(jì)下行周期，企業(yè)經(jīng)營情況分化加快，貸款到期時(shí)不能達(dá)到預(yù)期效益的可能增大。因此，需進(jìn)一步加強(qiáng)中長期貸款的管理，合理安排還款計(jì)劃，分散集中到期風(fēng)險(xiǎn)，并更加注重企業(yè)的成長性和項(xiàng)目的長期現(xiàn)金流質(zhì)量的評(píng)價(jià),嚴(yán)格落實(shí)分期還款計(jì)劃。貸款期限結(jié)構(gòu)情況表單位：億元貸款期限貸款余額比年初占比比年初短期146.5441.43%3.27%中長期22.4858.57%-3.27%合計(jì)169.02100.00%-數(shù)據(jù)來源:1104報(bào)表法人口徑5、信貸集中度控制合理，大戶不良貸款余額有所降低6月末，本行最大10家集團(tuán)客戶貸款余額合計(jì)億元，占全行貸款總額的7.71%，分別較年初增加57.25億元、1.76個(gè)百分點(diǎn)。最大一家集團(tuán)授信集中度為8.06%，比年初上升了2.18個(gè)百分點(diǎn)，但仍低于15%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。最大10家客戶貸款余額合計(jì)億元，占全行貸款總額的8.03%，比年初的7.51%上升了0.52個(gè)百分點(diǎn)，最大一家客戶貸款集中度為6.27%，比年初的5.88%上升了0.39個(gè)百分點(diǎn)，不過仍低于10%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。最大10家不良貸款余額為9.53億元，占資本凈額的1.88%，比年初下降0.46個(gè)百分點(diǎn)，占不良貸款總額的43.54%，比年初下降了18.6個(gè)百分點(diǎn)。最大十家貸款客戶集中度情況單位：億元最大十家集團(tuán)客戶貸款余額占資本凈額最大十家客戶貸款余額占資本凈額最大十家不良貸款客戶貸款余額占資本凈額40.788.06%31.746.27%4.710.93%31.746.27%27.745.48%0.870.17%27.745.48%26.205.18%司0.860.17%26.205.18%22.664.48%0.840.17%22.664.48%21.224.19%0.470.09%22.594.47%19.003.76%0.460.09%19.003.76%16.003.16%0.450.09%17.473.45%13.202.61%0.360.07%16.903.34%12.452.46%0.260.05%13.032.57%11.672.31%0.260.05%合計(jì)：47.06%39.90%9.531.88%數(shù)據(jù)來源:1104報(bào)表法人口徑（三）不良貸款情況分析1、關(guān)注及不良上升，信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理壓力增大目前，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨內(nèi)外部需求不足、短期資本逃離、過剩產(chǎn)能經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)集中暴露、房地產(chǎn)市場分化加劇以及地方融資平臺(tái)貸款集中到期等風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)本行資產(chǎn)質(zhì)量的影響不容樂觀。截至2015年6月，本行貸款余額億元，其中正常億元、關(guān)注億元、次級(jí)億元、可疑億元；關(guān)注類貸款占比2.57%，較年初上升0.25個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款占比0.87%，較年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，這是本行改制以來，不良貸款余額和占比首次連續(xù)兩個(gè)季度同比雙升，不良余額連續(xù)3個(gè)季度環(huán)比增加。2010年12月至2014年12月不良貸款變化情況其中，個(gè)人類不良貸款余額為億元，比年初增加3.46億元，個(gè)人類不良貸款反彈明顯。數(shù)據(jù)來源:1104報(bào)表法人口徑2、新發(fā)生公司不良貸款行業(yè)分布特征明顯本期末，公司類不良貸款余額為億元，比年初增加0.33億元，累計(jì)新發(fā)生公司類不良貸款客戶35戶，比上年同期增加13戶,余額共計(jì)4.41億元。新發(fā)生不良貸款主要分布在傳統(tǒng)制造業(yè)，建材，白酒制造，批發(fā)零售，國際貿(mào)易服務(wù)，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，建筑安裝等行業(yè)。1—6月公司類新發(fā)生不良貸款行業(yè)分布表行業(yè)新發(fā)生不良貸款（萬元）傳統(tǒng)制造業(yè)建材9617農(nóng)副食品加工業(yè)8600白酒4500批發(fā)零售業(yè)3133國際貿(mào)易農(nóng)、林、牧、漁業(yè)1185紡織服裝、服飾業(yè)建筑安裝業(yè)919制鞋業(yè)15餐飲業(yè)8合計(jì)數(shù)據(jù)來源：客戶風(fēng)險(xiǎn)信息統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)法人口徑3、個(gè)人類(含信用卡)不良貸款增長較快截至6月末，個(gè)人類(含信用卡)不良貸款余額為億元，比年初增加3.46億元，不良率0.98%，較年初增加0.38個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額和不良率出現(xiàn)“雙升”。主要是個(gè)人經(jīng)營性貸款、個(gè)人住房按揭以及信用卡不良貸款均有較大反彈。一是個(gè)人經(jīng)營性貸款不良增長較快。6月末，本行個(gè)人經(jīng)營性貸款不良貸款余額億元，較年初上升1.54億元，不良率1.06%，較年初上升0.51%。個(gè)人經(jīng)營性不良貸款主要分布在批發(fā)和零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、建筑業(yè)，不良余額分別為1.71、0.39、0.26億元。在經(jīng)濟(jì)下行期，投資和消費(fèi)需求下滑，個(gè)人經(jīng)營性貸款客戶多處于產(chǎn)業(yè)鏈條底端，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，一方面市場需求萎縮導(dǎo)致營收減少，另一方該類面議價(jià)能力相對(duì)較弱，遭受諸如成本轉(zhuǎn)移、賒銷期延長、預(yù)付款增加等層層風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，資金鏈緊張，持續(xù)經(jīng)營陷入困境，從而影響銀行貸款安全。二是個(gè)人住房按揭不良貸款反彈明顯。6月末，房地產(chǎn)貸款不良率為0.29%，比年初上升0.11個(gè)百分點(diǎn)，但仍遠(yuǎn)低于全行不良貸款率，其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款不良余額27.56萬元，土地儲(chǔ)備無不良貸款。個(gè)人住房按揭貸款不良余額為1.7億元，不良率為0.39%，較年初上升了0.19個(gè)百分點(diǎn)；按產(chǎn)品種類來看，一手房間客式不良率為0.37%，一手房直客式不良率為0.42%，二手房不良率為0.72%，不良貸款集中在購買別墅等高端房產(chǎn)的個(gè)體工商戶或小企業(yè)主，主要是由于經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不善或者資金鏈斷裂，無力繼續(xù)償還高額房貸所致。大額不良主要集中在爾夫等高端樓盤。三是信用卡透支逾期及不良貸款增幅較大。截止六月末，本行信用卡透支逾期余額萬元，較年初增加萬元，增幅達(dá)%，逾期率1.74%，較年初增加個(gè)百分點(diǎn)；不良余額5萬元，較年初增加4426萬元，增幅達(dá)到%，不良率%，較年初增加0個(gè)百分點(diǎn)。雖然本行信用卡透支不良率在重慶市同業(yè)中仍處于較好水平，但是近期風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，形勢嚴(yán)峻，不良貸款遏制壓力增大。個(gè)人不良貸款較年初變動(dòng)情況（按品種）單位：萬元項(xiàng)目

貸款品種不良余額不良較年初增加較年初變動(dòng)不良率較年初變動(dòng)個(gè)人助業(yè)貸款1479661.27%1.26%0.53%一手房按揭貸款（間客式）619284.00%0.37%0.17%信用卡透支57674426330.05%1.08%0.73農(nóng)戶小額信用貸款322531.17%23.50%7.97%個(gè)人消費(fèi)貸款8665306554.74%1.23%0.41%一手房按揭貸款（直客式）20171260166.56%0.42%0.27%個(gè)人汽車按揭貸款917727383.43%0.31%0.23%二手房按揭貸款58361.57%0.72%0.30%工程機(jī)械車輛按揭貸款540422358.97%2.73%2.19%農(nóng)村專業(yè)大戶貸款52216445.98%4.85%0.56%農(nóng)村場鎮(zhèn)個(gè)人信用聯(lián)保貸款32813973.12%13.30%6.49%微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持貸款1346183.16%1.48%0.82%其他-450-8.23%2.02%0.15%總計(jì)3018554.32%0.97%0.37%數(shù)據(jù)來源：報(bào)表系統(tǒng)4、逾期貸款加速暴露，潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視6月末，本集團(tuán)逾期貸款總額億元，較年初增加21.9億元，增幅為72.52%，出現(xiàn)較大幅度增長，其中逾期90天以下貸款余額億元，較年初增加11.95億元，增幅70.83%，逾期90天以上貸款余額億元，較年初增加9.94億元，增幅為74.51%。逾期貸款下遷進(jìn)入不良貸款的壓力增大。村鎮(zhèn)銀行逾期貸款大幅增加，拉高了集團(tuán)逾期貸款整體規(guī)模。截止6月末，各村鎮(zhèn)銀行貸款余額總計(jì)億元，比年初下降2.5億元，降幅7.81%；不良貸款余額萬元，比年初減少888萬元。但是各村鎮(zhèn)銀行逾期加速暴露，6月末逾期貸款余額10.14億元，比年初增加2.46億元，增幅31.96%，其中，逾期90天以上貸款億元，占逾期貸款的81.87%，分別比年初增加3.3億元和16.69個(gè)百分點(diǎn)。逾期90天以上分類為正常的貸款余額為7.62億元，占逾期90天以上貸款的91.7%。逾期貸款情況一覽表單位：萬元機(jī)構(gòu)90天以內(nèi)91-180天181-360天360天以上逾期貸款合計(jì)2015年6月較年初2015年6月較年初2015年6月較年初2015年6月較年初2015年6月較年初本行134,479119,47355,731041194,417村鎮(zhèn)銀行18,392-19,8361,83238,18620,589101,44924,569集團(tuán)119,54277280,76590218,987數(shù)據(jù)來源：報(bào)表系統(tǒng)2010年以來，本集團(tuán)逾期減值比一直在175%左右。自2012年，隨著經(jīng)濟(jì)增速的下滑，本集團(tuán)更加審慎地把握分類標(biāo)準(zhǔn)，2012年下半年逾期減值比得到一定改善，但是進(jìn)入2013年后信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，逾期減值比震蕩上升，今年六月末創(chuàng)上市以來的歷史新高，達(dá)到231%。逾期減值比變動(dòng)趨勢日期

指標(biāo)

201012

201106

201112

201206

201212

201306201312201406201412201506逾期貸款（億）45.7446.4136.9034.9328.8029.6825.2339.6630.2052.10不良貸款（億）29.1126.5120.8219.5016.9614.0716.4919.2418.8722.58逾期減值比157%175%177%179%170%211%153%206%160%231%注：逾期減值比指逾期貸款除以不良貸款所計(jì)算得到的比例。它是銀行信貸資產(chǎn)在新老兩種不同分類方法之間的一個(gè)交叉比例，反映逾期貸款和不良貸款之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系?？梢蚤g接地反映五級(jí)分類的合理性。另外，逾期90天以上貸款與不良貸款比例自2013年末開始持續(xù)反彈，到今年6月末達(dá)到了103.09%，逾期90天以上貸款四年來首次超過不良貸款余額，主要原因是村鎮(zhèn)銀行逾期90天以上貸款高達(dá)8.3億元，超過不良貸款7.53億元，表明村鎮(zhèn)銀行賬面不良貸款率與實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)相比存在較大低估，目前已影響到整個(gè)集團(tuán)信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)分類準(zhǔn)確性。注：逾期90天以上貸款與不良貸款比例（又可稱作不良剪刀差）也具有反映五級(jí)分類的合理性的作用，一般來說，逾期90天以上貸款應(yīng)列入不良貸款，因此該指標(biāo)通常會(huì)小于100%。該指標(biāo)越低，說明銀行對(duì)不良貸款的認(rèn)定更趨于謹(jǐn)慎和嚴(yán)格。數(shù)據(jù)來源：報(bào)表系統(tǒng)集團(tuán)口徑（四）信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本占用情況分析上半年，本行信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)高于貸款規(guī)模增長，貸款平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重上升，不利于資本節(jié)約。6月末，各項(xiàng)貸款余額2514億元，較年初增加7.21%，而信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)余額1984億元，較年初增加了9.17%，高出貸款規(guī)模增長1.96個(gè)百分點(diǎn)。平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重78.89%，較年初增長1.42個(gè)百分點(diǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的增長主要受到以下三方面因素的影響。一是有緩釋效力的押品余額急劇減少。符合條件的有緩釋效力的押品品種少、降速快，導(dǎo)致“可降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)”急劇降低。6月末有效押品可降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)42.56億元，較年初下降39.75億元，降幅48.29%，影響資本充足率0.09個(gè)百分點(diǎn)。2015年貸款余額、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋品情況表單位：億年初1月2月3月4月5月6月余額余額較年初余額較年初余額較年初余額較年初余額較年初余額較年初貸款余額23452343-2.27236317.032450104.22497151.72426.2180.742514.4169.00風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)余額181718268.67185941.61190487.441931114.1190285.791983166.69風(fēng)險(xiǎn)緩釋品余額86.775.2-11.570-1760-26.951-35.743.23-43.444.67-42可降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)82.371.3-1166-16.356.2-26.148-34.340.69-41.642.56-39.8二是低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重貸款增長乏力、小微企業(yè)貸款中“大戶”占比偏高。截至6月末，我行發(fā)放的一般貸款中，低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的個(gè)人按揭貸款（50%）、個(gè)人其他貸款（75%）和“符合標(biāo)準(zhǔn)的微型和小型企業(yè)債權(quán)”（75%）均為負(fù)增長，僅100%權(quán)重的“其他公司貸款”較年初增長133億元，低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重貸款的增長乏力，是“一般貸款”平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較年初上升2.74個(gè)百分點(diǎn)至80.85%的原因之一。同時(shí)，小微企業(yè)貸款中“大戶”占比高，截至6月末，439億元小微企業(yè)貸款中，符合四部委劃型標(biāo)準(zhǔn)、單戶（集團(tuán)）授信余額為500萬以下的僅為33.23億元，占比7.57%，說明小微企業(yè)貸款中“大戶”占比偏高，未能充分用足“符合標(biāo)準(zhǔn)的微型和小型企業(yè)債權(quán)”權(quán)重為75%、可節(jié)約25%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的優(yōu)惠政策。小微企業(yè)貸款情況表單位：億元%時(shí)間小微企業(yè)貸款總額其中：符合標(biāo)準(zhǔn)的占比2014年12月443.8840.279.072015年1月423.7541.569.812015年2月434.8942.279.722015年3月426.143.6810.252015年4月419.2134.848.312015年5月420.0531.877.592015年6月438.7733.237.57二、當(dāng)前面臨的主要信用風(fēng)險(xiǎn)1、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)低位運(yùn)行目前，國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境依然比較復(fù)雜，從國際形勢來看，上半年世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇總體上低于預(yù)期，目前仍是延續(xù)緩慢復(fù)蘇分化明顯的特征。并且上半年地緣政治的沖突有所增加，并且大宗商品價(jià)格下滑幅度比較大，增加了世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性。對(duì)國內(nèi)來講，目前我國經(jīng)濟(jì)正處在調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式的關(guān)鍵階段，結(jié)構(gòu)調(diào)整的鎮(zhèn)痛還在繼續(xù)釋放，增速換擋的壓力有所加大，而且新舊動(dòng)力的轉(zhuǎn)化還在進(jìn)行之中。2007年1季度—2015年1季度GDP變化趨勢數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局從15日公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7%，與一季度持平。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值20255億元，同比增長3.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值129648億元，增長6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值146965億元，增長8.4%。從環(huán)比看，二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長1.7%。整體上處于筑底企穩(wěn)階段，回升的基礎(chǔ)依然較弱，第二產(chǎn)業(yè)增速僅為6.1%，較一季度繼續(xù)回落，顯示傳統(tǒng)制造業(yè)仍面臨去產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力。經(jīng)濟(jì)增速下降導(dǎo)致的“水落石出”效應(yīng)將繼續(xù)催生銀行不良資產(chǎn)的反彈。2、實(shí)體經(jīng)濟(jì)“缺血”癥狀未得到實(shí)質(zhì)改善2015年6月，M2同比增長11.8%，較上月末回升1個(gè)百分點(diǎn)，較去年末低0.4個(gè)百分點(diǎn)；社會(huì)融資規(guī)模1.86萬億元，其中表內(nèi)新增信貸1.28萬億元，創(chuàng)近年同期新高，可見，受到降準(zhǔn)降息、放松房地產(chǎn)信貸等多重政策作用影響，6月金融數(shù)據(jù)有所回暖。但是企業(yè)短貸增長1858億元，同比少增1684億元，同期票據(jù)融資增長3455億元，表外融資（信托貸款、委托貸款以及承兌匯票）合計(jì)新增926億元，同比少增超4300億元，不論短貸向票據(jù)融資轉(zhuǎn)移還是表外融資增速減緩均反映目前企業(yè)仍難承受較高的財(cái)務(wù)成本，說明市場需求仍然偏低，企業(yè)開工意愿不強(qiáng)。同時(shí)，股市對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)或存在虹吸效應(yīng)，4月、5月股市的瘋狂和信貸及貨幣增速的低迷，6月股市的暴跌和信貸及貨幣增速的反彈，虹吸效應(yīng)表現(xiàn)明顯。即三月中旬以來，由杠桿資金推升的第二波牛市對(duì)信貸資金造成了虹吸，對(duì)預(yù)期收益率要求的走高抬升了信貸的機(jī)會(huì)成本，或惡化了經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)的銀行惜貸現(xiàn)象。3、中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展困難較大。二季度中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)（SMEDI）為91.9，比上季度下降0.4點(diǎn)，持續(xù)小幅下行。分行業(yè)指數(shù)為3升5降，分項(xiàng)指數(shù)為2升6降。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行雖然緩中趨穩(wěn)，但下行壓力依然較大，中小企業(yè)發(fā)展動(dòng)力仍顯不足，近期中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)難有明顯轉(zhuǎn)變，中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)引起持續(xù)關(guān)注。數(shù)據(jù)來源：中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)4、受多風(fēng)險(xiǎn)因素影響，本行風(fēng)險(xiǎn)傳染特征顯現(xiàn)。當(dāng)前，影響本行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的不利因素主要有以下幾個(gè)方面：一是，國家限制“三公”消費(fèi)政策，導(dǎo)致白酒、住宿餐飲市場需求下降，部分核心競爭力較弱的企業(yè)面臨被擠出淘汰，營業(yè)收入下降，