農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)知識(shí)概述

第四講農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)北京市農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)培訓(xùn)郭永利研究員電話么是農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)？農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)是與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)密切相關(guān)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的特征：不具有生命的簡單說，不帶根的，不長葉的不出聲的，不喘氣的對(duì)農(nóng)業(yè)有價(jià)值的和可以使用價(jià)值的農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)的分類生產(chǎn)設(shè)施1、與種植業(yè)相連接的——溫室、大棚、機(jī)井、泵站、變壓器、渠道、堤壩2、與養(yǎng)殖業(yè)相連接的——房屋、棚舍、倉庫、飼料和產(chǎn)品加工場、捕撈船舶3、與種養(yǎng)業(yè)都連接的作業(yè)、運(yùn)輸機(jī)械——拖拉機(jī)、收割機(jī)、、哄干塔、農(nóng)用汽車等4、農(nóng)民家庭財(cái)產(chǎn)，房屋、家私、小農(nóng)具、糧食、柴草等等比如：財(cái)產(chǎn)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)的一般風(fēng)險(xiǎn)1、自然風(fēng)險(xiǎn)——風(fēng)、雹、暴、雨、洪、澇、雷擊、地震、火災(zāi)、雪災(zāi)、海嘯、臺(tái)風(fēng)、龍卷風(fēng)、天上隕石等等因自然災(zāi)害造成的意外和財(cái)產(chǎn)損失2、因外界人為因素造成的財(cái)產(chǎn)損失，停電、電壓不穩(wěn)、他人挖掘、動(dòng)土、污染、惡意行為、戰(zhàn)爭、械斗3、因主觀操作失誤或管理不當(dāng)造成的財(cái)產(chǎn)損失駕駛和操作農(nóng)用機(jī)械發(fā)生意外事故、物產(chǎn)丟失、管理不當(dāng)造成的火災(zāi)等等，比如農(nóng)用汽車、飛機(jī)；拖拉機(jī)、扎草機(jī)、收割機(jī)、等等農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性不同的財(cái)產(chǎn)標(biāo)的有不同的風(fēng)險(xiǎn)1、但總體上不同于種養(yǎng)業(yè)保險(xiǎn)2、是農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)資料3、與其他財(cái)產(chǎn)工商業(yè)財(cái)產(chǎn)相比4、直接為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)5、經(jīng)濟(jì)價(jià)值高6、商業(yè)價(jià)值7、購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的農(nóng)民收入水平低8、使用者技術(shù)和文化水平低、規(guī)范化管理差9、發(fā)生意外事故多于一般財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的分類按照財(cái)產(chǎn)的屬性分類固定性的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)——比如房屋、大棚、大壩流動(dòng)性的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)——車輛、機(jī)具農(nóng)產(chǎn)品的運(yùn)輸保險(xiǎn)——蔬菜、水果、水產(chǎn)、牲畜農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)——因財(cái)產(chǎn)使用、管理不當(dāng)給第三人或者社會(huì)造成財(cái)產(chǎn)生命損失按照財(cái)產(chǎn)用途分類：生產(chǎn)性的財(cái)產(chǎn)、生活性財(cái)產(chǎn)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的責(zé)任1、一般為不可抗拒的、不確定的，給保險(xiǎn)人造成的損失是可以評(píng)估和計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任2、特別約定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任3、綜合保險(xiǎn)——多種保險(xiǎn)責(zé)任4、單一保險(xiǎn)——單一保險(xiǎn)責(zé)任5、多標(biāo)的一攬子保險(xiǎn)——綜合保險(xiǎn)6、單一標(biāo)的一攬子保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)損失率根據(jù)不同標(biāo)的、不同風(fēng)險(xiǎn)精確測算損失率保一種風(fēng)險(xiǎn)和保多種風(fēng)險(xiǎn)的損失率不同大棚、溫室、棚舍在風(fēng)雹、雪災(zāi)、火災(zāi)、水災(zāi)、泥石流等災(zāi)害的打擊下出險(xiǎn)概率相對(duì)較高從中選擇最容易造成財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，測算損失率機(jī)井、泵站、堤壩、渠道的財(cái)產(chǎn)出險(xiǎn)概率較低拖拉機(jī)、飛機(jī)、車輛等機(jī)具出險(xiǎn)概率較高，往往連接人身意外傷害責(zé)任總的看，一般財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的損失率低于農(nóng)業(yè)種養(yǎng)業(yè)保險(xiǎn)每一項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)要單獨(dú)測算損失率和保險(xiǎn)費(fèi)率保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的金額實(shí)地評(píng)估財(cái)產(chǎn)價(jià)值根據(jù)價(jià)值協(xié)商保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額一般為當(dāng)時(shí)財(cái)產(chǎn)價(jià)值的70——80%要合理設(shè)置免賠金額，一般為10、20%以下原因是這種微小損失，被保險(xiǎn)人可以承受而且可以通過施救恢復(fù)再生產(chǎn)設(shè)置免賠率，避免道德風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)條款的制定1、明確保險(xiǎn)對(duì)象2、確定保險(xiǎn)責(zé)任3、附加責(zé)任4、除外責(zé)任5、保險(xiǎn)期限6、保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)率7、賠償處理8、被保險(xiǎn)人的義務(wù)9、爭議處理10、罰則介紹幾個(gè)農(nóng)業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)條款（簡明）

1、蔬菜大棚風(fēng)災(zāi)保險(xiǎn)條款第一條：保險(xiǎn)目的——為了解除菜農(nóng)的后顧之憂，使，特舉辦蔬菜大棚風(fēng)災(zāi)保險(xiǎn)第二條：保險(xiǎn)對(duì)象——凡合乎保險(xiǎn)條件的集體、個(gè)人蔬菜大棚，均可依照本條款規(guī)定，按照實(shí)際畝數(shù)和造價(jià)，以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位，向XX保險(xiǎn)公司、互助會(huì)參保本保險(xiǎn)第三條：保險(xiǎn)責(zé)任——保險(xiǎn)大棚在保險(xiǎn)期內(nèi)，遭受大風(fēng)（7級(jí)以上）損失在二成以上，包括薄膜、框架、及棚內(nèi)蔬菜等，保險(xiǎn)人承擔(dān)限額內(nèi)的損失賠償責(zé)任（續(xù)）蔬菜大棚風(fēng)災(zāi)保險(xiǎn)條款第四條：除外責(zé)任—一是風(fēng)力在7級(jí)以下，造成的損失。二是故意行為及其他不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失。第五條：保險(xiǎn)金額及保險(xiǎn)費(fèi)（一）鋼架結(jié)構(gòu)的大棚，每畝保險(xiǎn)金額7000元，保險(xiǎn)費(fèi)率2%，保費(fèi)每畝140元。（二）竹木結(jié)構(gòu)的大棚，每畝保險(xiǎn)金額2600元，保險(xiǎn)費(fèi)率5%，保險(xiǎn)費(fèi)130元。第六條：保險(xiǎn)期限從4月10日0時(shí)起至6月10日止，中途不退保（續(xù)）蔬菜大棚風(fēng)災(zāi)保險(xiǎn)條款第七條被保險(xiǎn)人義務(wù)一、簽發(fā)保單，一次性交完保費(fèi)二、被保險(xiǎn)人要加強(qiáng)管理，接受保險(xiǎn)公司和互助會(huì)的建議，做好防災(zāi)防損。三、發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍的損失，要積極采取救護(hù)措施，協(xié)助保險(xiǎn)人查勘定損。被保險(xiǎn)人履行上述義務(wù)是必須的，否則保險(xiǎn)人有權(quán)拒絕賠付。（續(xù)）蔬菜大棚風(fēng)災(zāi)保險(xiǎn)條款第八條賠償處理一、發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任損失時(shí)，賠償金額分別按照框價(jià)、薄膜和棚內(nèi)菜苗分項(xiàng)計(jì)算，但最高以分項(xiàng)賠償限額為限。二、鋼架結(jié)構(gòu)的，賠償限額為7000元，其中架子5950元/畝，薄膜750元/畝。棚內(nèi)菜苗300元/畝。竹木結(jié)構(gòu)的大棚賠付限額2600元/畝，其中架子1600元/畝，薄膜700元/畝，棚內(nèi)菜苗300元/畝。三，若一次災(zāi)害造成某項(xiàng)保險(xiǎn)標(biāo)的全部損失，該項(xiàng)標(biāo)的保險(xiǎn)責(zé)任終止。部分損失，按實(shí)際損失賠償，并相應(yīng)扣減該項(xiàng)保險(xiǎn)標(biāo)的最高賠償限額。四、保險(xiǎn)畝數(shù)低于實(shí)際畝數(shù)時(shí)，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)畝數(shù)與實(shí)際畝數(shù)的比例賠付。五、因保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的災(zāi)害造成保險(xiǎn)標(biāo)的損失，其損失程度在20%以下時(shí)，保險(xiǎn)人免于賠償，損失程度在20%以上時(shí)，保險(xiǎn)人才按照1—3款的規(guī)定處理。（續(xù)）蔬菜大棚風(fēng)災(zāi)保險(xiǎn)條款第九條：爭議處理被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人發(fā)生爭議時(shí)，應(yīng)實(shí)事求是協(xié)商解決，雙方不能達(dá)成協(xié)議時(shí)，應(yīng)提交主管部門或仲裁機(jī)關(guān)解決。2、農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第一條保險(xiǎn)目的為了使農(nóng)民的房屋和家庭財(cái)產(chǎn)遭到保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的自然災(zāi)害或以外事故損失能得到補(bǔ)償，及時(shí)修復(fù)家園、安定生活，特舉辦本保險(xiǎn)。第二條保險(xiǎn)對(duì)象凡農(nóng)村居民都可以將自己的房屋和家庭財(cái)產(chǎn)向保險(xiǎn)人投保。第三條保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)凡屬于被保險(xiǎn)人所有的下列財(cái)產(chǎn)，均在保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)（一）房屋（二）屋內(nèi)家具、用具，（三）衣物、床上用品每件單價(jià)20元以上的，（四）屋內(nèi)家用電器（每件100以上的）。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第四條不保財(cái)產(chǎn)不保的房屋，一、政府決定拆除的，或違章建筑二、水位線以下的房屋、以及興修水利屬于淹沒區(qū)、行洪區(qū)、未搬遷的房屋。三、年久失修或沒人看管的房屋、危險(xiǎn)房屋四、看守棚、臨時(shí)圈舍；用蘆葦、油氈、稻草、麥芥、帆布、塑料薄膜等作為材料的簡陋房屋、畜禽舍、倉房。四、房屋的附屬建筑，圍墻、花臺(tái)、下水道不保的家庭財(cái)產(chǎn)金垠、首飾、貨幣、有價(jià)證券、字畫、古玩、文件、著作、帳冊、技術(shù)資料、圖表、家禽、花木等無法鑒定其價(jià)值的財(cái)產(chǎn)。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第五條保險(xiǎn)責(zé)任凡參加保險(xiǎn)的房屋、家庭財(cái)產(chǎn)由于下列原因造成的損失，保險(xiǎn)人按本條例第十條負(fù)責(zé)賠償一、火災(zāi)、爆炸二、雷擊、風(fēng)雹、雪災(zāi)、泥石流、滑坡、洪水、破壞性地震三、空中物體墜落或其他物體倒塌造成保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失四、暴風(fēng)雨造成房屋主要結(jié)構(gòu)倒塌和損失五、保險(xiǎn)事故已經(jīng)發(fā)生，為減少損失將保險(xiǎn)房屋拆除或損壞的合理修復(fù)費(fèi)用。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第六條除外責(zé)任1、戰(zhàn)爭、軍事行動(dòng)、暴力行為2、核子輻射、污染3、盜竊以及被保險(xiǎn)人的故意行為4、家用電器使用過度、老化或質(zhì)量原因造成的財(cái)產(chǎn)損失5、其他不屬于第五條所列保險(xiǎn)責(zé)任范圍的損失6、因保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的事故引起的間接損失（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第七條保險(xiǎn)期限簽發(fā)保險(xiǎn)單次日零時(shí)起，只要不提取儲(chǔ)金，本保險(xiǎn)長期有效。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第八條保險(xiǎn)金額保險(xiǎn)金額每份定為人民幣1000元。被保險(xiǎn)人可根據(jù)所保房屋和財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值確定保險(xiǎn)金額和投保份數(shù)，但保險(xiǎn)金額不能超過房屋財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。在投保房屋保險(xiǎn)以后，若遇到房屋重建，其新建房屋價(jià)值大于或小于原房屋投?？偨痤~時(shí)，被保險(xiǎn)人需要增加或者減少保險(xiǎn)金額的手續(xù)。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第九條保險(xiǎn)儲(chǔ)金保險(xiǎn)金按份計(jì)算，每份交人民幣19元整，災(zāi)害事故發(fā)生后，無論是否發(fā)生賠款，儲(chǔ)金始終歸被保險(xiǎn)人所有，若保險(xiǎn)期限不滿足年中途要求退保，不足年部分按實(shí)際保的月數(shù)每份每月收保費(fèi)2角，每戶加收工本費(fèi)5角，保費(fèi)和工本費(fèi)一并從儲(chǔ)金中扣除，保險(xiǎn)期限滿2年以上免收工本費(fèi)。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第十條被保險(xiǎn)人義務(wù)簽發(fā)保單一次交清保險(xiǎn)儲(chǔ)金。房屋財(cái)產(chǎn)受損，被保險(xiǎn)人應(yīng)盡力保護(hù)現(xiàn)場，同時(shí)在24小時(shí)內(nèi)通知保險(xiǎn)人，以便及時(shí)查勘定損。被保險(xiǎn)人在申請賠償時(shí)應(yīng)提供保險(xiǎn)單、損失清單、救護(hù)費(fèi)用清單以及鄉(xiāng)以上人民政府以上等有關(guān)單位的證明。被保險(xiǎn)人如不履行上述義務(wù)，保險(xiǎn)人拒絕賠償。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第十一條賠償處理一、保險(xiǎn)房屋發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)損失，保險(xiǎn)人按照每間房屋的保險(xiǎn)金額和損失程度計(jì)算賠付金額，房屋全損，最高以不超過同一坐落地址同類房屋保險(xiǎn)金額為限，如果保險(xiǎn)金額高于實(shí)際價(jià)值時(shí)，則按實(shí)際價(jià)值賠付，凡因?yàn)?zāi)造成危房，保險(xiǎn)人已按照推定全損支付賠款，房屋重建之后，保險(xiǎn)才發(fā)生效力。二、保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)遭受保險(xiǎn)責(zé)任損失時(shí)，保險(xiǎn)人按照實(shí)際損失參考保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失當(dāng)時(shí)的重置價(jià)值賠償，但最高不得超過保險(xiǎn)金額。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款三、只要被保險(xiǎn)人不提取儲(chǔ)金，不論是否發(fā)生賠款，均不注銷保單，也不沖減保險(xiǎn)金額，保險(xiǎn)繼續(xù)有效。四、保險(xiǎn)房屋和財(cái)產(chǎn)損失殘值，應(yīng)作價(jià)折歸被保險(xiǎn)人，并從賠款中折扣。五、被保險(xiǎn)人如有毀損、虛報(bào)、騙取賠款行為，保險(xiǎn)人有權(quán)拒絕賠償，如果賠款已經(jīng)支付，保險(xiǎn)人有權(quán)追回賠款。六、根據(jù)法律規(guī)定應(yīng)由第三者負(fù)責(zé)賠償?shù)?，保險(xiǎn)人可以先行賠付，被保險(xiǎn)人應(yīng)將追償權(quán)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，并協(xié)助保險(xiǎn)人一同向第三者追償。七、被保險(xiǎn)人提出無理要求，三個(gè)月內(nèi)拒領(lǐng)賠款，則視為自動(dòng)放棄權(quán)益。（續(xù)）農(nóng)村房屋家庭財(cái)產(chǎn)長效還本保險(xiǎn)條款第十二條爭議處理被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人發(fā)生爭議不能解決時(shí)，可提交仲裁機(jī)關(guān)仲裁或法院處理。3、機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第一條保險(xiǎn)對(duì)象凡是國營、集體、個(gè)人擁有的機(jī)井、水泵、變壓器及其低壓線路均可以依照條款規(guī)定，按照重置價(jià)值投保。第二條保險(xiǎn)責(zé)任被保險(xiǎn)人的水泵、變壓器、機(jī)井及低壓線路在保險(xiǎn)有效期內(nèi)因洪水、暴風(fēng)、破壞性地震、雷擊、火災(zāi)、電壓不穩(wěn)造成的損失，保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)賠償。第三條附加盜竊責(zé)任險(xiǎn)因水泵、變壓器總成被他人盜竊（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第四條除外責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)井自然坍塌被保險(xiǎn)人及其他人故意行為保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)遭受保險(xiǎn)責(zé)任范圍的損失，未經(jīng)保險(xiǎn)人查看定損，私自更換或修理的費(fèi)用保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)因盜竊造成零部件失竊其他不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失和費(fèi)用。（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第五條保險(xiǎn)期限保險(xiǎn)責(zé)任期限為一年具體以保單載明的日期為準(zhǔn)。附加責(zé)任：盜竊險(xiǎn)為每年3月15日—9月15日欺滿續(xù)保，重新辦理承保手續(xù)。

（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第六條保險(xiǎn)金額和保險(xiǎn)費(fèi)率1、保險(xiǎn)金額按照財(cái)產(chǎn)重置價(jià)值確定；2、保險(xiǎn)費(fèi)率6%；3、附加盜竊責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)率2%。（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第七條賠償處理1、保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)遭受保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失后必須由被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人會(huì)同有關(guān)部門技術(shù)人員協(xié)商確定更換或修理事宜。明確修理范圍，確定所需費(fèi)用，經(jīng)保險(xiǎn)人確定后，在指定地點(diǎn)修理。2、每一保險(xiǎn)標(biāo)的在保險(xiǎn)有效期內(nèi)一次或累計(jì)賠償金額達(dá)到保險(xiǎn)金額時(shí)，保險(xiǎn)責(zé)任即行終止。3、依法向第三者追償?shù)模槐ｋU(xiǎn)人應(yīng)先向第三者索賠。如一個(gè)月不能追回賠款，經(jīng)有關(guān)部門證明，保險(xiǎn)人可以先予付賠款，但被保險(xiǎn)人必須將追償權(quán)移交給保險(xiǎn)人，并積極協(xié)助保險(xiǎn)人向第三者追償。4、被保險(xiǎn)人必須提供保險(xiǎn)單證、事故證明、損失清單和有關(guān)費(fèi)用單證。經(jīng)保險(xiǎn)人核定無誤后予以賠償。（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第八條權(quán)益放棄如果被保險(xiǎn)人從保險(xiǎn)標(biāo)的遭受損失之日起三天不報(bào)案，或者一個(gè)月內(nèi)不提出索賠，即視為自愿放棄權(quán)益。（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第九條被保險(xiǎn)人的義務(wù)一次交清保險(xiǎn)費(fèi)必須對(duì)使用的水泵、變壓器、機(jī)井按照操作規(guī)程，定期進(jìn)行檢查、保養(yǎng)、維修，使之處于良好的技術(shù)狀態(tài)，不得帶故障作業(yè)被保險(xiǎn)人如果不履行義務(wù)，保險(xiǎn)人有權(quán)拒絕賠償（續(xù)）機(jī)井、水泵變壓器保險(xiǎn)條款第十條爭議處理被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人發(fā)生爭議，雙方協(xié)商不能達(dá)成協(xié)議時(shí)，可提交仲裁機(jī)構(gòu)或法院處理。年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評(píng)級(jí)公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡要分析