證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務監(jiān)管

第頁共頁證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務監(jiān)管證券從業(yè)知識點：投資銀行業(yè)務監(jiān)管知識點一、監(jiān)管概述證券公司的投資銀行業(yè)務由中國證監(jiān)會負責監(jiān)管。知識點二、核準制1、核準制是指發(fā)行人申請發(fā)行證券，不僅要公開披露與發(fā)行證券有關的信息而且必須符合《公司法》和《證券法》中規(guī)定的假設干本質條件，同時要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門批準的審核制度。2、推行股票、轉債發(fā)行核準制的重要根底是中介機構盡職盡責。(中介機構主要包括：證券公司、會計師事務所、律師事務所、評估機構等)3、特點(與審批制的區(qū)別)(1)選擇和推薦企業(yè)上：由保薦人培育、選擇和推薦企業(yè)，從而增強了保薦機構的責任。(2)企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模上：由企業(yè)根據(jù)資本運營的需要來選擇，以適應企業(yè)按市場規(guī)律持續(xù)成長的需要。(3)發(fā)行審核上：發(fā)行審核將逐步轉向強迫性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮了股票發(fā)行審核委員會的獨立審核功能。(4)股票發(fā)行定價上：由主承銷商向機構投資者進展詢價，充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險。知識點三、保薦制度(一)建立保薦人和保薦代表人的注冊登記管理制度(“雙?！币?企業(yè)發(fā)行上市不但要有保薦機構進展保薦，還必需要具有保薦代表人資格的從業(yè)人員詳細來負責保薦工作。(二)明確保薦期限1、《保薦方法》規(guī)定，企業(yè)首次公開發(fā)行股票和上市公司再次公開發(fā)行證券均需保薦人和保薦代表人保薦。兩個階段：盡職推薦階段、持續(xù)督導階段。從中國證監(jiān)會正式受理公司申請文件到完成發(fā)行上市為盡職推薦階段。2、首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導期間為上市當年剩余的時間及其后2個完好會計年度。主板上市公司再次公開發(fā)行股票、可轉換公司債的，持續(xù)督導期間為上市當年剩余的時間及其后1個完好會計年度。3、首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導期間為上市當年剩余的時間及其后3個完好會計年度。主板上市公司再次公開發(fā)行股票、可轉換公司債的，持續(xù)督導期間為上市當年剩余的時間及其后2個完好會計年度。(三)確立保薦責任要在推薦文件中對發(fā)行人的信息披露質量、發(fā)行人獨立性和持續(xù)經(jīng)營才能等做出必要的承諾。(四)監(jiān)管措施保薦機構、保薦代表人、保薦業(yè)務負責人和內核負責人違背《保薦方法》，未老實守信、勤勉盡責地履行相關義務的，中國證監(jiān)會責令改正，并對其采取監(jiān)管談話、重點關注、責令進展業(yè)務學習、出具警示函、責令公開說明、認定為不適當人選等監(jiān)管措施;依法應給予行政處分的，按照有關規(guī)定進展處分;情節(jié)嚴重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。保薦機構、保薦業(yè)務負責人或者內核負責人在1個自然年度內被采取監(jiān)管措施累計5次以上，中國證監(jiān)會可暫停保薦機構的保薦資格3個月，責令保薦機構更換保薦業(yè)務負責人、內核負責人。保薦代表人在兩個自然年度內被采取監(jiān)管措施累計兩次以上，中國證監(jiān)會可在6個月內不受理相關保薦代表人詳細負責的推薦。有關詳細監(jiān)管措施規(guī)定如下：1、保薦機構出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停其保薦機構資格3個月;情節(jié)嚴重的，暫停其保薦機構資格6個月，并可以責令保薦機構更換保薦業(yè)務負責人、內核負責人;情節(jié)特別嚴重的，撤銷其保薦機構資格：(1)向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的與保薦工作相關的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。(2)內部控制制度未有效執(zhí)行。(3)盡職調查制度、內部核查制度、持續(xù)督導制度、保薦工作底稿制度未有效執(zhí)行。(4)保薦工作底稿存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。(5)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券效勞機構提供存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的文件。(6)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)審委的審核工作。(7)通過從事保薦業(yè)務牟取不正當利益。(8)嚴重違背老實守信、勤勉盡責義務的其他情形。2、保薦代表人出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3-12個月內不受理相關保薦代表人詳細負責的推薦;情節(jié)特別嚴重的.，撤銷其保薦代表人資格：(1)盡職調查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題。(2)未完成或者未參加輔導工作。(3)未參加持續(xù)督導工作，或者持續(xù)督導工作未勤勉盡責。(4)因保薦業(yè)務或其詳細負責保薦工作的發(fā)行人在保薦期間內受到證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會公開譴責。(5)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人干擾中國證監(jiān)會及其發(fā)審委的審核工作。(6)嚴重違背老實守信、勤勉盡責義務的其他情形。3、保薦代表人出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會撤銷其保薦代表人資格;情節(jié)嚴重的，對其采取證券市場禁人的措施：(1)在與保薦工作相關文件上簽字推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，但未參加盡職調查工作，或者盡職調查工作不徹底、不充分，明顯不符合業(yè)務規(guī)那么和行業(yè)標準。(2)通過從事保薦業(yè)務謀取不正當利益。(3)本人及其配偶持有發(fā)行人的股份。(4)唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券效勞機構提供存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的文件。(5)參與組織編制的與保薦工作相關文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。4、保薦機構、保薦代表人因保薦業(yè)務涉嫌違法違規(guī)處于立案調查期間的，中國證監(jiān)會暫不受理該保薦機構的推薦;暫不受理相關保薦代表人詳細負責的推薦。5、發(fā)行人出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會自確認之日起暫停保薦機構的保薦資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格：(1)證券發(fā)行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。(2)公開發(fā)行證券上市當年即虧損。(3)持續(xù)督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。6、發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)以下情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3-12個月內不受理相關保薦代表人詳細負責的推薦;情節(jié)特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格：(1)證券上市當年累計50%以上募集資金的用處與承諾不符。(2)公開發(fā)行證券并在主板上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上。(3)首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發(fā)生變更。(4)首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組。(5)上市公司公開發(fā)行新股、可轉換公司債券之日起12個月內累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露。(6)實際盈利低于盈利預測達20%以上。(7)關聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大。(8)控股股東、實際控制人或其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資，涉及金額較大。(9