期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)題目參考附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測(cè)題目參考附答案

單選題（共50題）1、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A2、在黃大豆1號(hào)期貨市場上，甲為買方，開倉價(jià)格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價(jià)格為4100元／噸。大豆搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價(jià)格為4040元／噸，商定的交收大豆價(jià)格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購人大豆價(jià)格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A3、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。A.聯(lián)系匯率制B.黃金本位制C.浮動(dòng)匯率制D.固定匯率制【答案】D4、某交易者以2.87元/股的價(jià)格買入一份股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價(jià)格買入一份該股票的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格也為65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.494元B.585元C.363元D.207元【答案】D5、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C6、當(dāng)需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)時(shí)()。A.均衡價(jià)格不變，均衡數(shù)量不變B.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量增加C.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量不確定D.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量減少【答案】C7、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C8、期貨市場通過（）實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能。A.投機(jī)交易B.跨期套利C.套期保值D.跨市套利【答案】C9、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.交割實(shí)物B.對(duì)沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B10、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（）。A.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場參考利率低于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】D11、金融期貨產(chǎn)生的順序依次是（）。A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨【答案】B12、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約l手的價(jià)值為120萬元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B13、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。A.多頭B.遠(yuǎn)期C.空頭D.近期【答案】A14、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A15、在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長。A.牛市B.熊市C.牛市轉(zhuǎn)熊市D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】B16、美元標(biāo)價(jià)法即以若干數(shù)量()來表示一定單位美元的價(jià)值的標(biāo)價(jià)方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C17、某投資公司持有的期貨組合在置信度為98%，期貨市場正常波動(dòng)情況下的當(dāng)日VaR值為1000萬元。其含義是（）。A.該期貨組合在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是2%B.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是2%C.該期貨組合在本交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是98%D.該期貨組合在下一個(gè)交易日內(nèi)的損失在1000萬元以內(nèi)的可能性是98%【答案】D18、上海期貨交易所的正式運(yùn)營時(shí)間是（）。A.1998年8月B.1999年12月C.1990年10月D.1993年5月【答案】B19、6月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5000元/噸，某經(jīng)銷商計(jì)劃在9月份大豆收獲時(shí)買入500噸大豆。由于擔(dān)心價(jià)格上漲，以5050元/噸的價(jià)格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5200元/噸，期貨價(jià)格也漲至5250元/噸，此時(shí)買入現(xiàn)貨并平倉期貨。則該經(jīng)銷商進(jìn)行套期保值操作后，實(shí)際購進(jìn)大豆的價(jià)格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D20、（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.理事會(huì)【答案】B21、中國金融期貨交易所采取（）結(jié)算制度。A.會(huì)員B.會(huì)員分類C.綜合D.會(huì)員分級(jí)【答案】D22、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格*現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B23、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A24、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元／股的價(jià)格買入執(zhí)行價(jià)格為52港元／股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會(huì)放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D25、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C26、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定生產(chǎn)成本B.提高收益C.鎖定利潤D.利用期貨價(jià)格信號(hào)組織生產(chǎn)【答案】A27、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D28、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A29、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。A.價(jià)差不變B.價(jià)差擴(kuò)大C.價(jià)差縮小D.無法判斷【答案】C30、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價(jià)差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴(kuò)大【答案】A31、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D32、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買入1手5月大豆期貨合約【答案】D33、世界首家現(xiàn)代意義上的期貨交易所是（）。A.LMEB.COMEXC.CMED.CBOT【答案】D34、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D35、我國期貨公司須建立以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。A.凈資本B.負(fù)債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負(fù)債比【答案】A36、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場價(jià)格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B37、期貨市場可對(duì)沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】D38、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.內(nèi)涵期權(quán)D.外涵期權(quán)【答案】A39、下列關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià)的說法中，正確的是（）。A.開盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生B.開盤價(jià)由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生，收盤價(jià)由集合競價(jià)產(chǎn)生C.都由集合競價(jià)產(chǎn)生D.都由連續(xù)競價(jià)產(chǎn)生【答案】C40、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個(gè)月歐洲美元期貨，下列說法正確的是（）。A.采用指數(shù)式報(bào)價(jià)B.CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元C.期限為3個(gè)月期歐洲美元活期存單D.采用實(shí)物交割【答案】A41、期貨公司對(duì)營業(yè)部實(shí)行“四統(tǒng)一”，即統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)一（）。A.資金管理B.資金調(diào)撥C.客戶管理D.交易管理【答案】B42、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊(cè)后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D43、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價(jià)格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C44、某國債期貨合約的市場價(jià)格為97.635，若其可交割后2012年記賬式財(cái)息（三期）國債的市場價(jià)格為99.525，轉(zhuǎn)換因子為1.0165，則該國債的基差為（）。A.99.525-97.635÷1.0165B.97.635-99.525÷1.0165C.99.525-97.635×1.0165D.97.635×1.0165-99.525【答案】C45、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí),相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費(fèi)用不計(jì)）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B46、對(duì)商品期貨而言,持倉費(fèi)不包含（）A.倉儲(chǔ)費(fèi)B.期貨交易手續(xù)費(fèi)C.利息D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】B47、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A48、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B49、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C50、某投資者在5月2日以20美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元／噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元／噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為13D美元／噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元／噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B多選題（共20題）1、以下關(guān)于股指期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.當(dāng)期貨價(jià)格高估時(shí)，可進(jìn)行正向套利B.當(dāng)期貨價(jià)格等于期貨理論價(jià)格時(shí)，套利者可以獲取套利利潤C(jī).其他條件相同的情況下，交易成本越大，無套利區(qū)間越大D.套利交易可以促進(jìn)期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)的差額保持在合理水平【答案】ACD2、交易者認(rèn)為美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率低估，歐元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率高估，適宜的套利策略有()。A.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買進(jìn)歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約B.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)買進(jìn)人民幣兌歐元遠(yuǎn)期合約C.買進(jìn)美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約D.賣出美元兌人民幣遠(yuǎn)期合約，同時(shí)賣出歐元兌人民幣遠(yuǎn)期合約【答案】BC3、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的表述中，正確的有（）。A.合約乘數(shù)是每點(diǎn)300元B.合約最低交易保證金是合約價(jià)值的15％C.最后交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10％D.最后交易日為合約到期月份的第3個(gè)周五，遇法定節(jié)假日順延【答案】AD4、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期1遠(yuǎn)期的掉期交易B.遠(yuǎn)期1遠(yuǎn)期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠(yuǎn)期1即期的掉期交易【答案】ABC5、2015年3月5日，某投資者以0.16元的價(jià)格買了100張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為2.5元的50ETF買權(quán)（買入合約單位為10000份）。當(dāng)時(shí)50ETF的價(jià)格為2.6元，采用的是歐式期權(quán)，期權(quán)到期日為2015年3月30日。則針對(duì)該期權(quán)的要素下列表述中正確的有（）。A.期權(quán)價(jià)格為2.6元B.執(zhí)行價(jià)格為2.5元C.期權(quán)為看漲期權(quán)D.在2015年3月30日（包含當(dāng)天）之前投資者都可行權(quán)【答案】BC6、我國會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格獲得方式主要包括（）。A.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入B.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC7、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法中，正確的是()。A.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出期貨可獲得更高的收益B.如果已持有期貨多頭頭寸，買進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)C.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)進(jìn)行投資D.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出期貨具有更高的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BC8、下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中，正確的有（）。A.開盤價(jià)是最重要的價(jià)格B.市場波動(dòng)可分為兩種趨勢(shì)C.交易量在確定趨勢(shì)中有一定的作用D.市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為【答案】CD9、以下關(guān)于利率互換的說法，正確的有（）。A.利率互換能夠降低交易雙方的資金成本B.利率互換只能降低較高信用方的資金成本C.利率互換只能降低較低信用方的資金成本D.利率互換能夠滿足交易雙方不同的籌資需求【答案】AD10、影響期權(quán)價(jià)格的主要因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格及執(zhí)行價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率C.距到期日剩余時(shí)間D.無風(fēng)險(xiǎn)利率【答案】ABCD11、當(dāng)某商品當(dāng)年年底商品存貨量增加時(shí)，表示（）。A.當(dāng)年商品的供應(yīng)量大于需求量B.當(dāng)年商品的供應(yīng)量小于需求量C.下年的商品期貨價(jià)格很可能會(huì)下跌D.下年的商品期貨價(jià)格很可能會(huì)上升【答案】AC12、世界最著名的股票指數(shù)包括（）。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、中國香港恒生指數(shù)