期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)過關(guān)檢測(cè)分析B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)過關(guān)檢測(cè)分析B卷附答案

單選題（共50題）1、中國某公司計(jì)劃從英國進(jìn)口價(jià)值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時(shí)英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個(gè)月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價(jià)格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會(huì)收到1836.52萬元人民幣【答案】A2、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D3、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。A.2015年4月16日B.2015年1月9日C.2016年4月16日D.2015年2月9日【答案】A4、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時(shí)指令D.階梯價(jià)格指令【答案】B5、會(huì)員制期貨交易所()以上會(huì)員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。A.1／4B.1／3C.1／5D.1／6【答案】B6、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】D7、下列屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從-500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從400元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從300元/噸變?yōu)?1000元/噸D.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸【答案】A8、（）是經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨保證金監(jiān)管中心C.中國期貨保證金管理中心D.中國期貨保證金監(jiān)督中心【答案】A9、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C10、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A11、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利完全彌補(bǔ)期貨市場(chǎng)虧損，完全實(shí)現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對(duì)【答案】A12、外匯期貨跨市場(chǎng)套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時(shí)候，應(yīng)該考慮到時(shí)差帶來的影響，選擇在交易時(shí)間（）的時(shí)段進(jìn)行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續(xù)【答案】A13、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨公司D.證監(jiān)會(huì)【答案】A14、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉，同時(shí)在更遠(yuǎn)期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。A.展期B.跨期套利C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】A15、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約D.以上都不對(duì)【答案】A16、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.以營利為目的B.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)C.是公司制期貨交易所D.交易品種都是農(nóng)產(chǎn)品期貨【答案】B17、期貨市場(chǎng)（）方法是通過對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。A.供求分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析C.基本面分析D.技術(shù)分析【答案】D18、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價(jià)為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價(jià)為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A19、Euribor的確定方法類似于libor，以（）為1年計(jì)息。A.366日B.365日C.360日D.354日【答案】B20、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)（）。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定【答案】A21、(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計(jì))??3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價(jià)格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6．1190，因此該交易者以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A22、江恩通過對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C23、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B24、期貨會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金（）時(shí)，該期貨結(jié)算結(jié)果即被視為期貨交易所向會(huì)員發(fā)出的追加保證金通知。A.低于最低余額B.高于最低余額C.等于最低余額D.為零【答案】A25、零息債券的久期（）它到期的時(shí)間。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】B26、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元，這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53％B.貼水0.34％C.升水4.53％D.升水0.34％【答案】A27、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個(gè)月B.9個(gè)月C.6個(gè)月D.3個(gè)月【答案】D28、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A29、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具、有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)D.預(yù)見生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤【答案】D30、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時(shí)，清算所會(huì)通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B31、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的走強(qiáng)，那么結(jié)果會(huì)是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護(hù)C.得到全面的保護(hù)D.沒有任何的效果【答案】C32、某交易者在CME買進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D33、（）是處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值，是指市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。A.ESB.VARC.DRMD.CVAR【答案】B34、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競(jìng)價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】B35、期權(quán)的簡(jiǎn)單策略不包括（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.買進(jìn)看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買進(jìn)平價(jià)期權(quán)【答案】D36、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致()。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A37、投資者目前持有一期權(quán)，其有權(quán)選擇在到期日之前的任何一個(gè)交易日買或不買1000份美國長(zhǎng)期國債期貨合約，則該投資者買入的是（）。A.歐式看漲期權(quán)B.歐式看跌期權(quán)C.美式看漲期權(quán)D.美式看跌期權(quán)【答案】C38、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價(jià)與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價(jià)B.上一交易日收盤價(jià)C.前一成交價(jià)D.上一交易日結(jié)算價(jià)【答案】D39、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價(jià)格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價(jià)格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價(jià)格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D40、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C41、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國家所認(rèn)可，成為資源定價(jià)的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產(chǎn)配置【答案】B42、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】D43、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A44、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進(jìn)行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國債【答案】D45、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】A46、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度要求對(duì)交易頭寸所占用的保證金逐（）結(jié)算。A.日B.周C.月D.年【答案】A47、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D48、（）是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)。A.董事會(huì)B.理事會(huì)C.專業(yè)委員會(huì)D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】B49、假設(shè)某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元.200萬元和300萬元，則該股票組合的p系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.05【答案】B50、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD：1.2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者（）。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A多選題（共20題）1、套期保值的實(shí)現(xiàn)條件包括()。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反C.期貨頭寸作為現(xiàn)貨市場(chǎng)未來要進(jìn)行的交易的替代物D.期貨頭寸持有的時(shí)間段要與現(xiàn)貨市場(chǎng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)起來【答案】ABCD2、股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。A.自然人申請(qǐng)開戶時(shí)保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開戶測(cè)試不低于80分C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD3、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡(jiǎn)化了交易過程D.使合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ABCD4、以下關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法，正確的是（）。?A.美式期權(quán)的買方只能在合約到期日行權(quán)B.美式期權(quán)的買方在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何交易日都可以行權(quán)C.歐式期權(quán)的買方在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何交易日都可以行權(quán)D.歐式期權(quán)的買方只能在合約到期日行權(quán)【答案】BD5、下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)倉單的描述，正確的有（）。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，交易所指定交割倉庫完成入庫商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主的實(shí)物提貨憑證B.標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)交割倉庫注冊(cè)后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等C.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量因交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷等業(yè)務(wù)發(fā)生變化時(shí)，交易所收回原標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證，簽發(fā)新的標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證D.標(biāo)準(zhǔn)倉單有倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單和廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單等形式【答案】ACD6、下列哪幾項(xiàng)屬于《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中關(guān)于建設(shè)期貨經(jīng)紀(jì)公司提出的綱領(lǐng)（）A.根據(jù)審慎監(jiān)管原則，健全期貨經(jīng)紀(jì)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度B.督促期貨經(jīng)紀(jì)公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會(huì)和經(jīng)理人員的誠信義務(wù)C.改革期貨客戶交易結(jié)算資金管理制度，研究健全客戶交易結(jié)算資金存管機(jī)制D.期貨經(jīng)紀(jì)公司要完善內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的集中統(tǒng)一管理E【答案】ABCD7、比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)包括（）。A.頭肩形B.雙重頂C.雙重底D.V形形態(tài)【答案】ABCD8、“國債期貨交割結(jié)算價(jià)x轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息”，計(jì)算出來數(shù)值是表示（）A.轉(zhuǎn)換后該國債的價(jià)格（凈價(jià)）B.國債期貨交割時(shí)賣方出讓可交割國債時(shí)應(yīng)得到的實(shí)際現(xiàn)金價(jià)格（全價(jià)）C.可交割國債的出讓價(jià)格D.發(fā)票價(jià)格【答案】BCD9、某投資者以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為11000點(diǎn)的恒指美式看漲期權(quán)；同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金賣出1份7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指美式看跌期權(quán)。則當(dāng)指數(shù)是（）點(diǎn)時(shí)，投資者達(dá)到盈虧平衡。A.11000B.11500C.10000D.10500【答案】BC10、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響，以下描述正確的有（）。A.在復(fù)蘇階段，生產(chǎn)的恢復(fù)和需求的增加，促使價(jià)格逐漸回升B.在繁榮階段，投資需求和消費(fèi)需求的不斷擴(kuò)張超過了產(chǎn)出的增長(zhǎng)，刺激價(jià)格迅速上漲到較高水平C.在蕭條階段，社會(huì)購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價(jià)格處在較高的水平上D.在衰退階段，由于需求的萎縮，供給大大超過需求，價(jià)格迅速下跌【答案】ABD11、從理論上講，（）。A.看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格B.看跌期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格C.看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.看漲期權(quán)的價(jià)格不應(yīng)該高于執(zhí)行價(jià)格【答案】