基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力提升備考題帶答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力提升備考題帶答案

單選題（共50題）1、通常情況下，被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向股權(quán)投資基金提供與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)的報(bào)告，包括（）。A.月度報(bào)告、年度報(bào)告B.月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告C.月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告D.季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告【答案】C2、（）作為公司內(nèi)部專(zhuān)門(mén)行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力，是公司法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。A.監(jiān)事會(huì)B.理事會(huì)C.董事會(huì)D.股東大會(huì)【答案】A3、公司型基金從投資者角度來(lái)看，投資者作為公司的（），通過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。A.股東B.董事C.經(jīng)理D.監(jiān)事【答案】A4、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資管理基金人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理B.股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實(shí)施C.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立資金募集、投資運(yùn)作、信息披露、合規(guī)風(fēng)控、業(yè)務(wù)外包、會(huì)計(jì)核算、投資者適當(dāng)性管理等各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度D.股權(quán)投資基金管理人不能同時(shí)管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金【答案】D5、以下關(guān)于合伙型基金的特點(diǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.合伙型基金本質(zhì)上是一種合伙關(guān)系B.普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任C.合伙型基金有利于避免雙重納稅D.有限合伙企業(yè)并不是獨(dú)立的法人，不能獨(dú)立于合伙人而存在【答案】B6、盡職調(diào)查的目的是（）A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)C.獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息D.投資決策輔助【答案】C7、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者（股東）可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東（）同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。A.1/5B.1/4C.1/3D.過(guò)半數(shù)【答案】D8、在加權(quán)平均條款計(jì)算公式A=Bx（C+D）/（C+E）中，A為前輪投資者經(jīng)過(guò)反稀釋補(bǔ)償調(diào)整后的每股新價(jià)格，B為（）。A.前輪投資者在前輪融資時(shí)支付的每股價(jià)格B.新發(fā)行前公司的總股數(shù)C.如果沒(méi)有降價(jià)融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價(jià)款原本能夠購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)數(shù)量D.當(dāng)前發(fā)生降價(jià)融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價(jià)款實(shí)際購(gòu)買(mǎi)的股權(quán)數(shù)【答案】A9、（2020年真題）對(duì)于股權(quán)投資基金，基金投資者的受托人包括（）A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、II、IIID.I、II【答案】D10、中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金進(jìn)行境外投資可能涉及到的監(jiān)管主體不包括（）。A.國(guó)家發(fā)展改革委B.外匯局C.中國(guó)人民銀行D.國(guó)資委【答案】C11、（2020年真題）某股權(quán)投資基金擬投資的目標(biāo)公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤(rùn)和現(xiàn)金流為負(fù)，未來(lái)回報(bào)可能較高，對(duì)其估值一般采用的估值方法是（）。A.相對(duì)估值法B.清算價(jià)值法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法D.重置成本法【答案】C12、最適用于清算價(jià)值法進(jìn)行估值的企業(yè)是（）。A.某正常持續(xù)運(yùn)營(yíng)中的機(jī)械制造企業(yè)B.某資不抵債、經(jīng)營(yíng)停滯的有色金屬開(kāi)采企業(yè)C.某經(jīng)營(yíng)良好的商業(yè)零售企業(yè)D.某軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)【答案】B13、投資機(jī)構(gòu)可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系，這一體系的基本準(zhǔn)則不包括()。A.降低成本B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.全面預(yù)算D.規(guī)范管理【答案】A14、股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)直接提供服務(wù)和業(yè)務(wù)的對(duì)象是（）。A.基金管理人B.個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.被投資方【答案】A15、由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開(kāi)交易股權(quán)，通常需要（）年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出。A.2-5年B.3-7年C.5-9年D.10-12年【答案】B16、基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別投資者（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C17、私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式簽訂基金銷(xiāo)售協(xié)議，基金銷(xiāo)售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷(xiāo)售的內(nèi)容不一致的，以（）為準(zhǔn)。A.基金招募說(shuō)明書(shū)B(niǎo).基金托管協(xié)議C.基金合同附件D.基金銷(xiāo)售協(xié)議【答案】C18、關(guān)于投資者通過(guò)股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.獲得投資優(yōu)秀基金的機(jī)會(huì)B.避免依賴單一基金管理人C.保證獲得更高收益D.彌補(bǔ)投資者基金投資經(jīng)驗(yàn)【答案】C19、關(guān)于反稀釋條款，以下表述正確的是（）。A.加權(quán)平均條款既考慮新增出資額的價(jià)格，也考慮融資額度B.與加權(quán)平均條款相比，完全棘輪條款對(duì)目標(biāo)公司的創(chuàng)始股東更有利C.完全棘輪條款只考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量D.完全棘輪條款傾向于保護(hù)后輪投資者的利益【答案】A20、財(cái)務(wù)比率分析是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的重點(diǎn)之一，其具體內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D21、在股權(quán)投資基金的分配中，（）是指在基金清算或其他約定時(shí)點(diǎn)，對(duì)已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計(jì)算，如果基金投資者實(shí)際獲得的收益率低于門(mén)檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績(jī)報(bào)酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。A.回?fù)軝C(jī)制B.追趕機(jī)制C.門(mén)檻收益率D.瀑布式的收益分配體系【答案】A22、（2018年真題）關(guān)于合伙型基金的基本稅負(fù)，描述正確的是A.基金因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,因此在基金層面不涉及繳納流轉(zhuǎn)稅B.企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額,為生產(chǎn)所得C.基金的自然人投資者按基金企業(yè)的所得稅率繳納所得稅D.根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定,如果合伙人（含普通合伙人和有限合伙人）為自然人比照《個(gè)人所得稅法》中的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%-30%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率,計(jì)繳個(gè)人所得稅【答案】B23、基金募集期間，不屬于在宣傳推介材料中向投資者披露的信息為（）A.基金基本信息B.基金的募集期限C.基金的申購(gòu)與贖回安排D.基金管理人最近兩年的誠(chéng)信情況說(shuō)明【答案】D24、(2017年)在股權(quán)投資基金退出階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式B.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體C.根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定，起草相關(guān)法律文件D.參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益【答案】B25、（）是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其比例獲得同等條件下的認(rèn)購(gòu)的權(quán)利。A.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)B.優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)C.認(rèn)購(gòu)權(quán)D.購(gòu)買(mǎi)權(quán)【答案】A26、股權(quán)投資基金的資金來(lái)源主要為各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者和（）。A.一般個(gè)人客戶B.一般單位客戶C.高凈值單位客戶D.高凈值個(gè)人客戶【答案】D27、股權(quán)投資基金X投資的Y企業(yè)已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，X在Y企業(yè)中的持股比例為10%,Y的賬面資產(chǎn)總值9億元，負(fù)債、利息和相關(guān)清算費(fèi)用合計(jì)7.5億元,經(jīng)法院拍賣(mài)資產(chǎn)，資產(chǎn)變現(xiàn)總值為12億元，則X基金持有Y企業(yè)的股權(quán)估值為（）。A.0.45億元B.0.9億元C.0.15億元D.0.75億元【答案】A28、下列關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.委托服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理時(shí)，股權(quán)投資基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除B.股權(quán)投資基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，股權(quán)投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金應(yīng)納人其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)C.非因投資者本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封股權(quán)投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金D.銷(xiāo)售結(jié)算資金從投資者資金賬戶劃出，到達(dá)托管賬戶之前，屬于投資者合法財(cái)產(chǎn)【答案】B29、下列屬于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)新申請(qǐng)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)不予登記的情形的是（）。A.已提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)吿但成立未滿3年B.基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的C.成立滿2年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的D.新申請(qǐng)基金管理人登記的機(jī)構(gòu)被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的【答案】D30、（2017年真題）股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)（）通過(guò)。A.全體股東所持表決權(quán)的2／3以上B.出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的1／2以上C.出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2／3以上D.全體股東所持表決權(quán)的1／2以上【答案】C31、某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時(shí)，不符合規(guī)定的募集行為是（）。A.向其管理的其他基金的投資者推介該基金B(yǎng).通過(guò)銀行向部分高凈值客戶推介基金C.通過(guò)拆分基金份額向特定的投資者銷(xiāo)售基金D.通過(guò)電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說(shuō)明書(shū)【答案】C32、以下不屬與登記與備案的自律管理措施（）A.基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告B.暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)C.將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對(duì)外公示D.不予登記【答案】A33、二手資料調(diào)查的方法不包括（）A.查找B.索討C.搜索D.購(gòu)買(mǎi)【答案】C34、下列屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是（）。A.項(xiàng)目股息B.項(xiàng)目分紅收入C.項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出的退出收入D.項(xiàng)目通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入【答案】C35、我國(guó)私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了（）歷史階段。A.五個(gè)B.兩個(gè)C.三個(gè)D.四個(gè)【答案】C36、以下不屬于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有的發(fā)展和融資需求特征的是（）。A.科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無(wú)形資產(chǎn)占比較高B.信息不對(duì)稱(chēng)比較嚴(yán)重C.創(chuàng)業(yè)成功的幾率較高D.中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征【答案】C37、某股權(quán)投資基金于2011年1月1日成立募集規(guī)模15億元截止2016年12月31日的凈資產(chǎn)凈值為10億元，各年度投資者繳款和分配金額情況如下所示：2011年投資者繳款5億元投資者分配0億元，2012年投資者繳款5億元投資者分配0億元2013年投資者繳款3億元投資者分配0億元,2014年投資者繳款1億元投資者分配8億元,2015年投資者繳款0.5億元投資者分配5億元，2016年投資者繳款0.5億元投資者分配7億元，則基金已分配收益倍數(shù)為（）A.0.75B.1.33C.2D.1.25【答案】B38、相對(duì)于股權(quán)自由現(xiàn)金流，企業(yè)自由現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率為（）。A.權(quán)益資本成本B.資本成本C.加權(quán)平均資本成本D.平均資本成本【答案】C39、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.一級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。B.二級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對(duì)存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資。C.直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開(kāi)發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。D.母基金發(fā)展初期，主要從事二級(jí)投資，二級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)?！敬鸢浮緿40、下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求的說(shuō)法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D41、私募股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分為（）。A.人民幣基金和外幣基金B(yǎng).母基金和外部基金C.內(nèi)部基金和外部基金D.自然人基金和法人基金【答案】A42、股權(quán)投資基金實(shí)行（）監(jiān)管原則。A.統(tǒng)一B.適度C.集中D.定向【答案】B43、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查主要包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B44、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A.15個(gè)工作日B.5個(gè)工作日C.10個(gè)工作日D.20個(gè)工作日【答案】B45、基金托管人有義務(wù)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，包括（）的監(jiān)督。A.基金投資范圍B.投資比例及基金投資禁止行為C.投資對(duì)象D.以上都是【答案】D46、股權(quán)投資基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金募集業(yè)務(wù)的禁止行為不包括（）。A.使用本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行股權(quán)投資基金推介B.采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭C.夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”“保證”“承諾”“保險(xiǎn)”“避險(xiǎn)”“有保障”“高收益”“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭D.推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金【答案】A47、關(guān)于杠桿收購(gòu)中的夾層資金，以下表述正確的是（）A.收益比股權(quán)資本高B.通常會(huì)要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押C