2021基金從業(yè)考試考題科目二試題及答案解析15

2021基金從業(yè)考試考題科目二試題及

答案解析15

考號姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、關(guān)于投資組合管理反饋階段的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A、在實(shí)踐中，再平衡可以定期進(jìn)行，或由特定規(guī)則觸發(fā)，也可以根據(jù)投資經(jīng)理對情況變化的判

斷來確定

B、對投資管理能力的評價(jià)包括業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估三部分

C、投資組合管理的反饋由監(jiān)控和再平衡兩個(gè)部分組成

D、監(jiān)控和再平衡是指對投資者情況與經(jīng)濟(jì)和市場因素的監(jiān)控，持續(xù)調(diào)整投資組合以適應(yīng)新的變

化，使投資組合能夠符合客戶的投資目標(biāo)和限制

答案為C

【解析】本題考查投資組合管理的基本步驟。投資組合管理的反饋由兩個(gè)組成部分:監(jiān)控和再平

衡、業(yè)績評估。

2、（）通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小

于等于）某個(gè)值的情況。

A、方差

B、分位數(shù)

C、均值

D、中位數(shù)

答案為B

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。分位數(shù)通常被用來研究隨機(jī)變量X以特定概率（或

者一組數(shù)據(jù)以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。

3、開放式基金的分紅方式包括現(xiàn)金分紅和（）。

A.增發(fā)新股

B.股份分紅

C.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

D.分紅再投資轉(zhuǎn)化為股票

答案：C

解析：開放式基金的2種分紅方式：現(xiàn)金分紅方式、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。

4、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

答案：C

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來某一時(shí)刻。

5、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.流動性

答案：D

解析：對一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容

忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱鲃有?、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

6、特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位（）下的超額收益率。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

解析：特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。故選A。

7、()是一種交易雙方建立在相互了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用

的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對付

答案為A

【解析】本題考查純?nèi)^戶。純?nèi)^戶是一種交易雙方建立在相互了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算

方式,也是國外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。

8、歐洲最大的證券交易所是()。

A、倫敦證券交易所

B、泛歐洲證券交易所

C、法蘭克福證券交易所

D、布魯塞爾證券交易所

答案為A

【解析】本題考查歐洲主要交易市場。倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的

證券交易所,歷史可追溯至1801年。

9、下列反映兩種不同證券表現(xiàn)聯(lián)動性的指標(biāo)是()

A.均值

B.中位數(shù)

C.相關(guān)系數(shù)

D.方差

答案：C

10、股票的收益不包括()。

A、股息

B、紅利

C、資本利得

D、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票的收益主要有兩類：股息和紅利；資本利得。

1k以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.股票拆分

B.回售條款

C.配售股份

D.首次公開發(fā)行股票

答案為B

12、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股

票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換

債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。上述說法

（）,

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查可轉(zhuǎn)換債券知識點(diǎn)。

13、資產(chǎn)負(fù)債表中，（）表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)。

A、資產(chǎn)

B、負(fù)債

C、成本

D、所有者權(quán)益

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各

種資源或財(cái)產(chǎn)。

14、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是（）。

A.水平收益曲線

B.下降收益曲線

C.上升收益曲線

D.上升收益曲線、下降收益曲線和水平收益曲線

答案：A

15、下列各項(xiàng)中，能為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)的是（）。

A、資本配置線

B、資本市場線

C、證券市場線

D、無差異曲線

答案為C

【解析】本題考查證券市場線。證券市場線能為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)。

16、下列選項(xiàng)中，不屬于初創(chuàng)期特點(diǎn)的是（）。

A、公司的壟斷利潤很高

B、風(fēng)險(xiǎn)較小

C、公司股價(jià)波動較大

D、銷售收入和收益急劇膨脹

答案為B

【解析】本題考查行業(yè)分析。初創(chuàng)期公司的壟斷利潤很高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大,公司股價(jià)波動也較大。

17、我國貨幣市場基金的管理費(fèi)率（）。

A一般不低于1.5%

B.一股不低于1%

C.一股低于0.5%

D.不高于0.33%

答案：D

解析：目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般

低于1%,貨幣市場基金的管理費(fèi)率不高于0.33%

18、以下選項(xiàng)中，不屬于政策性金融債券發(fā)行主體的是（）。

A、國家開發(fā)銀行

B、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

C、中國進(jìn)出口銀行

D、中國建設(shè)銀行

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中

國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行。

19、在債券遠(yuǎn)期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得

超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.5%

D.5%

答案：B

20、下列各項(xiàng)金融產(chǎn)品或工具中，QDII基金可以投資的是（）。

I.可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券

H.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

III.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先

股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

IV.與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

A、I、II、1ILIV

B、I、n

C、III、IV

D、I、n、in

答案為A

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII

基金可投資的金融產(chǎn)品或工具除以上四項(xiàng)外，還包括：（1）己與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募基金；（2）遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會

認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

21、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總

數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

解析：單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份

總數(shù)的10%o

22、（）是指債券發(fā)行人有可債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.購買力風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：這是提前贖回風(fēng)險(xiǎn)的定義，提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債

券的風(fēng)險(xiǎn)。故選A

23、假設(shè)某基金在20129T2月3日的單位凈值為1.4848元,20139-9月1目的單位凈值為1.7886

元。期間該基金曾于20139-2月28日每份額派發(fā)紅利0.275元。該基金2013年2月27日（除

息日前一天）的單位凈值為1.8976元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為（）

A.20.87

B.30.87

C.40.87

D.50.87

答案為C

Rl=(1.8976-1.4848)/1.4848

R2=[1.7886-(1.8976-0.275)]/

(1.8976-0.275)

R=(1+R1)X(1+R2)-1

24、普通股票的特征有（）。

A.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、安全性

B.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動性、永久性、安全性

C.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動性、永久性、參與性

D.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、參與性

答案：C

25、當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收

益稱為（）?

A、股息

B、紅利

C、利差

D、資本利得

答案為D

【解析】本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場價(jià)格高

于買入價(jià)格時(shí),賣出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱為資本利得。

26、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1%,某基金的凈值增長率上漲或下跌1%,貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

27、關(guān)于股票的價(jià)格，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、股票本身是有價(jià)值的

B、股票有價(jià)格是因?yàn)樗硎找娴膬r(jià)值

C、股票交易實(shí)際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣

D、股票價(jià)格是對未來收益的評定

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從理論上說,股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒有

價(jià)值。

28、（）是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對市場參與者債券買賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行

交收。

A、凈額結(jié)算

B、全額結(jié)算

C、實(shí)時(shí)處理交收

D、批量處理交收

答案為A

【解析】本題考查凈額結(jié)算的概念。凈額結(jié)算是指結(jié)算系統(tǒng)在設(shè)定的時(shí)間段內(nèi)，對市場參與者債

券買賣的凈差額和資金凈差額進(jìn)行交收。

29、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元；

有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元；2014

年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計(jì)算該基金的

時(shí)間加權(quán)收益率是（）%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

答案為B

30、在證券市場，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查

B.銀監(jiān)會擬出臺新規(guī)嚴(yán)控銀行理財(cái)產(chǎn)品投資股票

C.財(cái)政部、國家稅務(wù)總局宣布下調(diào)印花稅率

D.人民銀行宣布降低存款準(zhǔn)備金率

答案：A

31、信用風(fēng)險(xiǎn)事件對持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響有（）。

I.相關(guān)債券流動性喪失，很難變現(xiàn)

H.基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰

III.投資者集中贖回基金，帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)

N.相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損

A、I、IV

B、I、II、III

C、II、IH、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)事件對持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響有：（1）

相關(guān)債券估值急劇下跌，基金凈值受損；（2）相關(guān)債券流動性喪失，很難變現(xiàn)；（3）投資者集中

贖回基金，帶來流動性風(fēng)險(xiǎn)；（4）基金公司自有資金受到損失，遭受監(jiān)管處罰。

32、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4%o

B.1.5%oo

C.l%o

D.2.5%。

答案：C

解析：根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月起基金賣出股票按照1%。的稅率征收

證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

33、分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利的能力，用于評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效的

報(bào)表分析是O。

A、利潤表分析

B、收入表分析

C、現(xiàn)金流量表分析

D、資產(chǎn)負(fù)債表分析

答案為A

【解析】本題考查利潤表。利潤表分析是分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利

的能力,用于評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效。

34、目前可以投資于銀行間債券市場的投資主體包括金融機(jī)構(gòu)和非法人產(chǎn)品，其中，金融機(jī)構(gòu)包

括（）。

I.農(nóng)村信用聯(lián)社

II.澳門地區(qū)人民幣清算行

in.境外央行

M商業(yè)銀行

A、I、II、III

B、II、［H、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。目前可以投資于銀行間債券市場的投資主體包括

金融機(jī)構(gòu)和非法人產(chǎn)品，其中:金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、非銀行金融機(jī)構(gòu)、香港和

澳門地區(qū)人民幣清算行、境外央行、境外其他金融機(jī)構(gòu)。

35、公司在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險(xiǎn)稱為（）。

A、市場風(fēng)險(xiǎn)

B、操作風(fēng)險(xiǎn)

C、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

D、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

答案為C

【解析】本題考查商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的概念。所有的公司都面臨如何在競爭和變化的市場環(huán)境下不能正常

運(yùn)轉(zhuǎn)并取得利潤的風(fēng)險(xiǎn),這是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

36、某債券的價(jià)格為94元，面值為100元，票面利率為10%,剩余期限為5年，那么投資該債

券的當(dāng)期收益率為

A.9.87%

B.10.35%

C.10.64%

D.15.23%

答案：C

37、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種

復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量關(guān)系是（）。

A、完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制〈優(yōu)化復(fù)制

B、完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制〉優(yōu)化復(fù)制

C、優(yōu)化復(fù)制〈完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制

D、優(yōu)化復(fù)制〉完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)跟蹤方法。根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、

抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次

增加。

38、下列屬于投資組合管理規(guī)劃階段的是（）。

I.確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制

II.形成資本市場預(yù)期

III.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

IV.制定投資政策說明書

A、I、n、HI

B、I、川、IV

c、n、m、iv

D、i、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查投資組合管理的基本步驟。規(guī)劃階段的內(nèi)容主要包括：確定并量化投資者的投

資目標(biāo)和投資限制；制定投資政策說明書；形成資本市場預(yù)期；建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。

39、目前，在銀行間債券市場辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是（）頒布的。

A、國務(wù)院

B、證監(jiān)會

C、銀監(jiān)會

D、中國人民銀行

答案為D

【解析】本題考查債券結(jié)算的框架。目前，在銀行間債券市場辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)

是中國人民銀行頒布的。

40、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請QDTT資

格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，其中，具有5年以上境

外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于（）名。

A、1

B、2

C、5

D、8

答案為A

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)擁有符合規(guī)定的

具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，其中，具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)

資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1人。

41、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價(jià)格為100元，2014年12月

310,A公司發(fā)放3元分紅，同時(shí)其股價(jià)為105元。那么該區(qū)間內(nèi)總持有區(qū)間的收益率為。%?

A.3

B.5

C.8

D.11

答案為C

42、下列關(guān)于個(gè)人投資者的個(gè)人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法錯(cuò)誤的是。

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱

C.隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞減

D.隨著年齡的增長，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿遞增

答案：D

解析：個(gè)人投資者的個(gè)人狀況會對其投資需求產(chǎn)生多方面的影響，主要表現(xiàn)在以下方面：個(gè)人投

資者的就業(yè)狀況對其投資需求的影響體現(xiàn)在，擁有穩(wěn)定工作的年輕個(gè)人投資者，其工資收入有望

隨著時(shí)間的推移而不斷增長，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)；處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個(gè)人投資者,

已經(jīng)或者即冷失去獲得工資收入的能力，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。

43、()是指托管資產(chǎn)場內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司(即經(jīng)紀(jì)人)作為結(jié)算參與人與中國

證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級清算。

A、逐筆清算模式

B、貨銀對付模式

C、第三方存管模式

D、托管人結(jié)算模式

答案為C

【解析】本題考查券商結(jié)算模式的概念。券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)場

內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司(即經(jīng)紀(jì)人)作為結(jié)算參與人與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公

司進(jìn)行交收，然后由證券公司負(fù)責(zé)與其客戶進(jìn)行二級清算，客戶的交易資金完全獨(dú)立保管于存管

銀行，而不存放在證券公司。

44、()是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

A.在險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

45、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.按公司經(jīng)營成果、在投資需求和管理者對支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

46、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本O。

A.越小，越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

答案：D

解析：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本越高。

47、在證券市場，如果投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場價(jià)格等值的貨幣資金，如果

投資者要賣出證券，證券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券，這樣的交易

稱為Oo

A、遠(yuǎn)期交易

B、期權(quán)交易

C、現(xiàn)貨交易

D、期貨交易

答案為C

【解析】本題考查保證金交易概述。證券市場的主要交易模式是“一手交錢,一手交貨”，即如果

投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場價(jià)格等值的貨幣資金，如果投資者要賣出證券,證

券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券，這樣的交易稱之為“現(xiàn)貨交易”。

48、如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）贖回了貨幣市場基

金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15H

B.4月160

C.4月17日

D.4月18日

答案：c

解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五

贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

49、通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估

企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助，指的是（）。

A、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B、企業(yè)資質(zhì)分析

C、經(jīng)營環(huán)境分析

D、資產(chǎn)負(fù)債分析

答案為A

【解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行

解析,挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息,從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。

50、關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)一定會增加

B、當(dāng)市場價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)購權(quán)證持有者行權(quán)

C、當(dāng)市場價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)

D、當(dāng)市場價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，公司發(fā)行在外的股份增加

答案為A

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。發(fā)行權(quán)證的上市公司，一旦發(fā)生行權(quán),公司發(fā)行

在外的股份總數(shù)會相應(yīng)增加或減少。

51、按照嵌入的條款進(jìn)行分類，債券可分為（）。

A、息票債券和貼現(xiàn)債券

B、短期債券、中期債券、長期債券

C、固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

D、可贖回債券、可回售債券、可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券

答案為D

【解析】本題考查債券的種類。按照嵌入的條款進(jìn)行分類，債券可分為可贖回債券、可回售債券、

可轉(zhuǎn)換債券、通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券和結(jié)構(gòu)化債券等。

52、下列關(guān)于貨銀對付原則說法錯(cuò)誤的是（）。

A、貨銀對付原則又稱款券兩訖原則

B、貨銀對付原則不可以規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn)

C、目前，貨銀對付己經(jīng)成為各國證券市場普遍遵循的原則

D、貨銀對付原則是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

答案為B

【解析】本題考查貨銀對付原則。貨銀對付通過實(shí)現(xiàn)資金和證券的同時(shí)劃轉(zhuǎn)，可以有效規(guī)避結(jié)算

參與人交收違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

53、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動市場也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤來源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無法賺取利潤

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān),本身擁有大量可交易證券，買賣雙方

均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入；當(dāng)接到投資者購買某種證券的

報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

答案：B

解析：雖然做市商的利潤來源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而

失去賺取差價(jià)的機(jī)會。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤。

54、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.0

B.5

C.10

D.15

答案為A

55、某種附息國債面額為100元，票面利率為10%,市場利率為8%,期限為2年，每年付息1

次，則該國債的內(nèi)在價(jià)值為。元。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

答案：D

解析：該國債的內(nèi)在價(jià)值=10+（1+8%）+110+（1+8%）2=103.57（元

56、下列費(fèi)用中，不參與基金的會計(jì)核算的是（）。

A、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

B、基金管理費(fèi)

C、基金托管費(fèi)

D、持有人大會費(fèi)用

答案為A

【解析】本題考查基金費(fèi)用的種類?；痄N售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要

包括申購費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi),這些費(fèi)用不參與基金的會計(jì)核算。

57、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買入股票150萬元;賣出股

票120萬

元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元;賣出股票300萬元;買入債券

80萬元，賣出債券50萬元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級計(jì)算原則下，與中國結(jié)算公司資金交

收金額是（）。

A.應(yīng)付160萬

B.應(yīng)付70萬

C.應(yīng)收60萬

D.應(yīng)付130萬

答案：B

58、對于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動性風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

答案：A

59、下列可以列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用包括但不限于驗(yàn)資費(fèi).會計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會費(fèi)用

答案：D

解析：不列入基金費(fèi)用包括：1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用

支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失；2.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用；基

金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi).會計(jì)師和律師費(fèi).信息披露費(fèi)用等費(fèi)用?；鸱?/p>

額持有人大會費(fèi)用屬于基金運(yùn)作費(fèi)。

60、目前我國基金管理人的管理費(fèi)實(shí)行（）。

A.每日計(jì)提并累計(jì)

B.每周計(jì)提并累計(jì)

C.按季度支付

D.按年支付

答案：A

解析：目前，我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按照基金資產(chǎn)凈值的一定比

例逐日計(jì)提，按月支付。

61、私募股權(quán)投資基金通常可分為（）。

1.公司型

11.合伙型

III.對沖型

IV.信托型

A、I、II

B、1【、m、iv

c、I、m、iv

D、I、IKiv

答案為D

【解析】本題考查私募股權(quán)投資基金的組織形式。私募股權(quán)投資基金通?？煞譃楣拘?、合伙型

和信托型三種。

62、交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的

資產(chǎn)的合約稱為（）。

A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、互換合約

D、遠(yuǎn)期合約

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約。遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)

格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

63、上市公司再融資的方式不包括（）。

A、向原有股東配售股份

B、向不特定對象公開募集

C、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

D、公開發(fā)行股票

答案為D

【解析】本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股

份，向不特定對象公開募集,發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,非公開發(fā)行股票。

64、基金作為一個(gè)投資組合，其投資管理的根本能力為（）。

I.綜合管理能力

II.證券選擇能力

III.時(shí)機(jī)選擇能力

W.風(fēng)險(xiǎn)管理能力

A、1、II

B、I、II、IV

c、1【、m、iv

D、I、II、m、w

答案為c

【解析】本題考查主動管理能力分析?；鹱鳛橐粋€(gè)投資組合，其投資管理的三大根本能力為風(fēng)

險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力。

65、關(guān)于基金的分紅方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A、封閉式基金可選擇分紅再投資方式

B、貨幣基金可以在基金合同中將收益分配方式約定為紅利再投資

C、投資者可以在權(quán)益登記日之前修改分紅方式

D、開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。

66、根據(jù)上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策，個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司

股票，持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，股息紅利所得按()稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

A、20%

B、15%

C、10%

D、5%

答案為A

【解析】本題考查基金自身投資活動產(chǎn)生的稅收。根據(jù)上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策,

個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，股息紅利所得統(tǒng)一適用20%稅率計(jì)征個(gè)人所得

稅。

67、根據(jù)AIFMD的要求，自我管理的基金，其初始資本金不低于()萬歐元。

A、12.5

B、25

C、30

D、52.5

答案為C

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初

始資本金不應(yīng)少于12.5萬歐元；管理資產(chǎn)規(guī)模超過2.5億歐元的，初始資本金不低于12.5萬歐

元另加上超過2.5億歐元部分的0.02%比例；自我管理的基金，初始資本金不低于30萬歐元。

68、()是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

A.在險(xiǎn)價(jià)值

B.風(fēng)險(xiǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)敞口是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度，故D是正確的，其中ABC都是指的是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。

69、浮動利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上()以反映不同債券發(fā)行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基點(diǎn)

D.利息

答案：B

解析：浮動利率債券通常是在一個(gè)基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上利差以反映不同債券發(fā)行人的信用。

70、（）是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.高盟公司

D.布里奇沃特投資公司

答案：A；解析麥格理集團(tuán)是現(xiàn)存最大的基礎(chǔ)設(shè)施投資管理公司

71、在我國，目前對個(gè)人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業(yè)債券的利息收

入，由上市公司和發(fā)行債券的企業(yè)在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時(shí)代扣代繳應(yīng)納稅所得額的（）

個(gè)人所得稅。

A.10%

B.5%

C.20%

D.15%

答案:C

72、下列關(guān)于開放式基金分紅方式的說法錯(cuò)誤的是（）。

A、將應(yīng)分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為新的基金份額進(jìn)行基金收益分配指的是分紅再

投資轉(zhuǎn)換為基金份額

B、基金份額持有人對分配方式事先沒有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自動將其分紅轉(zhuǎn)換為基金

份額

C、開放式基金的份額持有人可以事先選擇將所獲的分配利潤轉(zhuǎn)為基金份額

D、基金收益分配默認(rèn)的方式是采用現(xiàn)金分紅方式

答案為B

【解析】本題考查基金利潤分配。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,基金份額持有人對分配方式事先沒有做出選擇的,

基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

73、抵押債券的抵押保證物是（）。

A.債權(quán)

B.股權(quán)

C.不動產(chǎn)

D.以上三種都有可能

答案：C

解析：抵押債券的抵押保證物是不動產(chǎn)。

74、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價(jià)估值的是（）。

A.權(quán)證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉(zhuǎn)債

答案：D

解析：交易所上市的有價(jià)證券（包括股票、權(quán)證等）以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估

值；對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)。

75、個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，下列關(guān)于相關(guān)

稅收的處理的說法正確的是（）?

A、對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅

B、對個(gè)人投資者暫不征收個(gè)人所得稅

C、對個(gè)人投資者征收增值稅

D、只對個(gè)人投資者征收印花稅，對基金不征收印花稅

答案為A

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。個(gè)人投資者從封閉式基金中獲得的企業(yè)債券差價(jià)

收入,按現(xiàn)行稅法規(guī)定,應(yīng)對個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅。

76、以下關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金的風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.國別風(fēng)險(xiǎn)

C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

77、（）以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益。

A.浮動利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.免稅債券

答案：C；

解析：零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收

益。

78、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之（）。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

答案：B

解析：認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在

價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

79、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行，接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

答案：C

解析：中期票據(jù)采用注冊發(fā)行的方式，因此發(fā)行費(fèi)用顯著降低。

80、QDH基金的凈值在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：B

解析：QD1I基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個(gè)工作日內(nèi)披露。

81、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查，自受理之日起（）日內(nèi)做出

批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。

A、10

B、30

C、60

D、90

答案為C

【解析】本題考查基金管理公司境外分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式及標(biāo)準(zhǔn)?；鸸芾砉镜较愀厶貐^(qū)設(shè)立

機(jī)構(gòu),應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會或股東會做出決議后,按照《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)

定》向中國證監(jiān)會報(bào)送申請材料。中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請進(jìn)行審查,

自受理之日起60日內(nèi)做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。

82、根據(jù)兩個(gè)資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)公式可知，當(dāng)時(shí)，兩變量為（）。

A、正線性相關(guān)

B、負(fù)線性相關(guān)

C、無線性相關(guān)關(guān)系

D、無法確定

答案為A

【解析】本題考查資產(chǎn)收益率的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。當(dāng)時(shí)，兩變量為正線性相關(guān)。

83、關(guān)于投資者風(fēng)險(xiǎn)容忍度的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力由投資者自身的投資期限、收入支出狀況和資產(chǎn)負(fù)債狀況等客觀因素決定

C、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿則是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，它取決于投資者的

心理狀況及其當(dāng)時(shí)所處的境況

D、風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面

答案為A

【解析】本題考查投資者需求。具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高

于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。反之,則意味著具備低于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

84、財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券是（）。

A、國債

B、金融債券

C、公司債券

D、零息債券

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

85、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，以下表述正確的是

A.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對投資者需求的長期規(guī)劃和安排

B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在一個(gè)較長時(shí)期內(nèi)以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置追求在長期內(nèi)達(dá)到投資者追求

D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置關(guān)注短期，通過擇時(shí)調(diào)解各大類資產(chǎn)的比重

答案：D

86、下列關(guān)于盧森堡的相關(guān)知識說法錯(cuò)誤的是（）。

A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心

B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場

C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)

D.盧森堡是另類投資基金的中心

答案：C

解析：盧森堡擁有全世界20%的管理資產(chǎn)。

87、下列衍生工具中，被稱作單邊合約的是（）?

A、期權(quán)合約

B、遠(yuǎn)期合約

C、期貨合約

D、貨幣互換合約

答案為A

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別。期權(quán)合約和信用違約互換

合約只有一方在未來有義務(wù),因此被稱作單邊合約。

88、基金的利息收入不包括（）?

A、債券利息收入

B、股票價(jià)格上漲獲得的收入

C、資產(chǎn)支持證券利息收入

D、存款利息收入

答案為B

【解析】本題考查基金利潤。利息收入具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利

息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。買賣股票實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益收入屬于投資收益,不屬于利息收

入的來源。

89、每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差

異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的（）比較差。

A.風(fēng)險(xiǎn)性

B.預(yù)測性

C.流動性

D.收益性

答案：C；

解析：每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價(jià)格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上

差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動性比較差。

90、QDH基金投資衍生品時(shí)，其基金份額凈值計(jì)算并披露的頻率為（）。

A、每日計(jì)算并披露

B、每個(gè)工作日計(jì)算并披露

C、每兩個(gè)工作日計(jì)算并披露一次

D、每周計(jì)算并披露一次

答案為B

【解析】本題考查QDII基金資產(chǎn)的估值問題。QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次,

如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露。

91、企業(yè)年金基金的投資范圍可以是（）。

I.中央銀行票據(jù)

H.投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品

in.信托產(chǎn)品

N.可轉(zhuǎn)換債

A、I、III、IV

B、I、II、in

C、II、III、IV

D、I、n、in、iv

答案為D

【解析】本題考查機(jī)構(gòu)投資者。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍較廣，包含銀行存款、國債、中央

銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，商業(yè)銀行理財(cái)

產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、股指期貨以及信用等級在投資級

以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等

金融產(chǎn)品。

92、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等

服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)滿足的條件不包括（）。

A、凈資本不低于8億元人民幣或等值貨幣

B、經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)5年以上

C、最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大