新會計準則與上市公司盈余質(zhì)量

新會計準則與上市公司盈余質(zhì)量【摘要】財政部頒布的新會計準則已于2007年1月1日開始在上市公司中推行。本文通過對新舊會計準則的比較，剖析了新會計準則對上市公司的盈余管理和盈余質(zhì)量產(chǎn)生的影響，并指出在新會計準則下，提高上市公司盈余質(zhì)量的困難和努力方向。

【關(guān)鍵詞】新會計準則上市公司盈余質(zhì)量

2006年2月15日，財政部正式發(fā)布了39項新會計準則，基本上構(gòu)建了完整的會計準則框架，并于2007年1月1日首先在上市公司中推行。這次會計改革主要內(nèi)容有：根據(jù)資產(chǎn)獲取的方式確定計量屬性；根據(jù)不同資產(chǎn)減值特征，確定減值損失的處理方法，而不統(tǒng)一使用“備抵法”；債務(wù)重組損失重返利潤表等等。指導思想是強化相關(guān)性，重視可靠性，并重新啟用公允價值，強調(diào)“與國際慣例趨同”，不是2001年提出的“與國際慣例協(xié)調(diào)”，也不是1993年的“與國際慣例接軌”。

與原準則相比，新會計準則的變革無疑會對上市公司的盈余產(chǎn)生巨大影響，既而會對企業(yè)的盈余管理行為產(chǎn)生一系列影響。本文通過分析準則變革的內(nèi)容，討論新會計準則對上市公司盈余質(zhì)量的影響。

一、新會計準則的主要變革

1、公允價值的應(yīng)用

在新會計準則變革中，最大的亮點是公允價值的應(yīng)用。考慮到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，準則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值?？傮w上說，對市場經(jīng)濟發(fā)展和與國際會計接軌都是很有利的。公允價值的應(yīng)用實現(xiàn)了我國會計準則的新突破。在金融衍生工具不斷豐富的情況下，有關(guān)交易性金融資產(chǎn)的規(guī)定值得關(guān)注。交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動會產(chǎn)生利得或損失，這將改變目前會計實務(wù)中短期投資只確認減值、不確認升值收益的情況。上市公司進行短期證券投資，報告期末按公允價值入賬，賬面盈利直接計入當期收益。公允價值變動產(chǎn)生的利得或損失計入當期損益，而不再采用現(xiàn)行的成本與市價孰低法。

2、資產(chǎn)減值準備的計提

新發(fā)布的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》第17條明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回?！奔窗凑招碌臅嫓蕜t，“存貨跌價準備”、“固定資產(chǎn)跌價準備”、“在建工程跌價準備”、“無形資產(chǎn)跌價準備”，從2007年開始計提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進行會計處理。這條新規(guī)定無疑截斷了上市公司通過資產(chǎn)減值準備調(diào)節(jié)利潤的途徑。如此嚴格的“一刀切”規(guī)定，主要是為了防止企業(yè)利用減值準備的計提來調(diào)節(jié)利潤。這說明上市公司將無法利用資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回進行盈余管理。

這一點也是新會計準則與國際財務(wù)報告準則的實質(zhì)性差異之一，充分體現(xiàn)了我國新會計準則的特色。但值得關(guān)注的是，在新會計準則下，2006年被視為資產(chǎn)減值沖回的最后期限，對于在股改方案中有業(yè)績承諾和股權(quán)激勵機制且減值準備占凈資產(chǎn)比例較高的公司，有可能在2006年將減值準備沖回，進行盈余管理。這些公司若在2006年報中轉(zhuǎn)回部分減值準備，則上市公司的業(yè)績將出現(xiàn)較大的提升。

3、存貨管理辦法

新會計準則規(guī)定，存貨發(fā)出計價，取消后進先出法，一律采用先進先出法。存貨發(fā)出計價方法的選擇對盈余質(zhì)量的影響具體體現(xiàn)在存貨的價格波動上。當存貨價格上漲時，公司既可能采用后進先出法，使當期成本費用上升，減少當期利潤，也可能采用先進先出法，使當期成本費用下降，增加當期利潤。若存貨價格下降時，則正好相反，即公司采用后進先出法會減少成本費用，增加利潤；采用先進先出法則會增加成本費用，減少利潤。新會計準則的這一變化，將使企業(yè)利用變更存貨發(fā)出計價方法來調(diào)節(jié)當期利潤的慣用手段不能再被使用，使所有企業(yè)賬面上反映的都是存貨的實際成本，而沒有被人為調(diào)節(jié)。這有利于對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行分析和比較，提高了會計信息的使用價值和上市公司的盈余質(zhì)量。

此外，這一變革對生產(chǎn)周期較長的上市公司將產(chǎn)生一定的影響。原采用“后進先出”法、存貨較多、周轉(zhuǎn)率較低的公司，采用新的存貨記賬方法后，其毛利率和利潤將出現(xiàn)不正常的波動。

4、債務(wù)重組方法

新會計準則將原來因債權(quán)人讓步而導致債務(wù)人豁免或者少償還的負債計入資本公積的做法，改變?yōu)閷鶆?wù)重組收益計入營業(yè)外收入；對于實物抵債業(yè)務(wù)，引進公允價值作為計量屬性。新會計準則關(guān)于債務(wù)重組的規(guī)定，與美國現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)定基本相同，即債務(wù)重組產(chǎn)生的利得可以計入當期損益。也就是說，上市公司可以通過債務(wù)重組而獲得利潤。對一些無力清償債務(wù)的上市公司而言，新會計準則意味著一旦公司獲得債務(wù)豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，可以極大地提高每股盈余。根據(jù)目前上市公司債務(wù)重組的慣例，債權(quán)人一般都會根據(jù)上市公司實際償債能力，做出一定的讓步。不管讓步多少，上市公司都將獲得利潤。

有些業(yè)內(nèi)人士擔心，這樣會導致一些上市公司迅速改善財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，一些高負債公司利用債務(wù)重組蓄意包裝利潤，原虧損的公司則會因此而扭虧為盈。筆者認為：實際上債務(wù)重組由原先的計入資本公積變?yōu)橹苯佑嬋氘斊谑找?，進入利潤表對有些虧損上市公司不會有太大的影響。目前“報表重組”已沒有什么新意，投資者大多數(shù)還是看重上市公司主營業(yè)務(wù)的重組。

二、新準則對上市公司盈余管理空間的影響

1、降低企業(yè)盈余管理空間的變革

由于原準則允許企業(yè)轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的減值準備，導致有很多上市公司，尤其是一些ST公司，常常在前一年大幅計提減值準備，在以后年度再以種種理由轉(zhuǎn)回，造成盈利的假象，而公司實際的經(jīng)營業(yè)績并無變化。資產(chǎn)減值準則的變革截斷了上市公司調(diào)節(jié)利潤的一大途徑。新準則合并報表范圍的變化將減少企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的空間。新準則對于合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。這一變革，將對上市公司合并報表利潤產(chǎn)生較大影響。它使得母公司必須承擔所有者權(quán)益為負公司的債務(wù)，并會使一些隱藏的或有債務(wù)顯現(xiàn)，這樣也就減少了母公司通過與某些特殊子公司的關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的可能性。關(guān)于合并會計報表的規(guī)定新會計準則擴大了合并會計報表范圍，規(guī)定凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并會計報表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標準。這一變革，遵循了實質(zhì)重于形式原則，有利于提高上市公司的盈余質(zhì)量。

2、新準則下企業(yè)可能采取的新的盈余管理手段

(1)新《借款費用》準則使企業(yè)通過借款費用進行盈余管理提供了新的空間。與舊準則相比，新準則將借款費用資本化的資產(chǎn)范圍擴大到需要相當長時間才能達到可銷售狀態(tài)的存貨以及投資性房地產(chǎn)等。資本化的借款范圍也由專門借款擴大到專門借款和一般借款。這樣，企業(yè)便可能采用一定的手段使一些存貨的借款利息支出，以及專項借款之外的一般借款的利息支出符合計入資產(chǎn)的要求，進而擴大費用資本化的范圍，達到提升企業(yè)利潤的目的。

(2)新債務(wù)重組準則使得一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，使得企業(yè)的賬面業(yè)績出現(xiàn)很大變化，因而上市公司可能會通過關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等方式達到操縱利潤的目的。

(3)《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足交換具有商業(yè)實質(zhì)而且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量時，應(yīng)當以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入成本，不確定損益。雖然規(guī)定也指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)，也就是差額不計入損益。但是也只是可能，因此在實際工作中，企業(yè)仍然可能想方設(shè)法使關(guān)聯(lián)方的非貨幣性交換具有商業(yè)實質(zhì)，既而通過與上市公司之間以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)等形式的非貨幣性交易，來改變上市公司的利潤狀況。

三、新會計準則下提高上市公司盈余質(zhì)量的困難

1、關(guān)于公允價值計量

從資產(chǎn)評估的角度看，公允價值是一種相對合理的評估價值，是評估人員根據(jù)被評估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場條件，對被評估資產(chǎn)客觀交換價值的合理估計值。公允價值的一個顯著特點是，它與相關(guān)當事人的地位、資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)所面臨的市場條件相吻合，且沒有損害各當事人的合法權(quán)益或他人的利益。

總體上說，新會計準則體系對公允價值的運用還是比較謹慎的。但運用公允價值的前提是需要有公開市場。從理論上講，在財務(wù)會計制度比較完善的情況下，資產(chǎn)評估使用公允價值是比較合理的。但事實上我國的市場條件并未達到上述公開市場的完善程度，必然使評估的公允價值大打折扣。加之注冊資產(chǎn)評估師的制度還不夠完善，資產(chǎn)評估人員的職業(yè)道德和技術(shù)水平還有待于提高，都會影響資產(chǎn)評估公允價值的準確性。鑒于準則首次引入了“公允價值”的概念，使評估機構(gòu)在交易中的作用大大突出，因此，下一步應(yīng)盡快制定可操作性和實踐性較強的配套制度，以使新會計制度進一步完善。在配套制度規(guī)定中要進一步對評估機構(gòu)等獨立第三方責任和義務(wù)的要求，使資產(chǎn)評估值真正在公平、公正、公開的原則上達到“公允”。

2、對會計從業(yè)人員提出了更高的要求

這次會計改革，針對17個舊準則和2001年以來執(zhí)行的《企業(yè)會計制度》，變化幅度很大，有些重要的準則幾乎是翻天覆地的變化，如《長期股權(quán)投資》準則，將子公司投資改為成本法，還要為編制合并報表調(diào)整為“權(quán)益法”另設(shè)完整的賬簿記錄；《合并報表》準則，合并現(xiàn)金流量表要以母公司和子公司的現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，抵消母公司與子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易。這種編制方法在我國屬首次提出；《資產(chǎn)減值》準則，引入了資產(chǎn)組、資產(chǎn)組組合、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等新理念；此外出臺了新的準則，如《金融工具確認與計量》準則，將應(yīng)收款、應(yīng)付款歸入其中，雖符合金融工具本質(zhì)，但對我國會計人員的觀念差別很大，再加上金融資產(chǎn)的分類及各類資產(chǎn)的初始計量與后續(xù)計量的差異，以及各類金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換，容易使會計職業(yè)者陷入混亂；“前期差錯更正”要求用追溯重述法進行調(diào)整，這對我國會計人員也屬“史無前例”。這些都增加了賬務(wù)處理的難度和工作量。當然有些變化會大大減少會計核算工作量，如公允值的啟用，將大大減少會計準則與稅法的差異，減少年末納稅調(diào)整的工作量?？傊?，這次會計改革對會計專業(yè)人員無疑是一次重大的挑戰(zhàn)，需要他們進行及時地知識更新、觀念更新。

四、結(jié)語

在市場經(jīng)濟中，報表使用者與報表編制者是博弈的雙方。公司管理當局作為理性的經(jīng)濟人，為了最大化自己的利益而選擇會計政策并進行盈余管理，從而影響盈余質(zhì)量。從一個足夠長的時間來看，會計方法的選擇和盈余管理會改變企業(yè)實際盈余在不同會計期間的反映和分布，但不會直接影響企業(yè)實際盈余，盈余管理對報告盈余的影響一般是短期的，而不是長期的。因而，盈余管理對報告盈余質(zhì)量的影響也是短期的，并且從長期來看這種影響是逐漸減弱的。通過對新舊準則的比較分析可以看出，同樣的變化對夸大利潤是有利影響，但對掩蓋利潤就是不利影響；有些影響對報表使用者有利，有些影響對報表編制者有利。新會計準則的核心要素在于讓會計數(shù)據(jù)更貼近于實際價值。新會計準則內(nèi)容的變革，的確會對公司當期利潤產(chǎn)生一定影響，但不會影響上市公司經(jīng)營運行和內(nèi)在資產(chǎn)價值。在新準則的執(zhí)行過程中，我們應(yīng)該對可能引起企業(yè)盈余管理行為的方面予以關(guān)注，努力使企業(yè)的賬面業(yè)績與實際相符，讓其展示的財務(wù)狀況更具有可靠性和可信性。新會計準則的全面實施，對提升經(jīng)營業(yè)績、提高盈余質(zhì)量具有重要的意義。

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