《基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告-以圣元食品為例》5300字

學(xué)號姓名專業(yè)年級班別論文（設(shè)計）題目基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告—以圣元食品為例擬完成時間年月日指導(dǎo)教師姓名及職稱題目類型囗理論研究囗應(yīng)用研究囗設(shè)計開發(fā)囗其他命題來源囗教師命題囗學(xué)生自主命題囗教師科研課題是否在實驗、實習(xí)、工程實踐和社會調(diào)查等社會實踐中完成囗是囗否論文主要思路：前期資料收集前期資料收集實踐和調(diào)研調(diào)研資料分析結(jié)論/方案論文正文：基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告—以圣元食品為例目錄TOC\o"1-2"\h\u30091基于近三年數(shù)據(jù)的上市公司財務(wù)分析報告—以圣元食品為例 18580摘要 128702關(guān)鍵詞：圣元食品；財務(wù)分析；財務(wù)報表 118094一、圣元食品基本情況 13604二、財務(wù)報表分析 224598（一）圣元食品資產(chǎn)負債表的分析 25408（二）圣元食品利潤表的分析 318881（三）圣元食品現(xiàn)金流量表的分析 429139數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù) 49264三、財務(wù)比率分析 422543（一）圣元食品償債能力分析 415229（二）圣元食品營運能力分析 513380（三）圣元食品盈利能力分析 616427（四）圣元食品發(fā)展能力分析 623408數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù) 610148四、結(jié)論及建議 76193（一）提供差異化服務(wù)，提升企業(yè)凈利率 731100（二）加強自身建設(shè)，應(yīng)對行業(yè)競爭 725974（三）加速企業(yè)轉(zhuǎn)型，提升擴張質(zhì)量 714318（四）建立管理制度，完善管理方法 827524參考文獻 8摘要隨著財務(wù)的不斷發(fā)展，我國現(xiàn)已形成了成熟的財務(wù)分析方法。財務(wù)分析是一項高度技術(shù)性的工作。公司財務(wù)分析的目的不同，分析的內(nèi)容不同，分析的方法不同，獲得的結(jié)果也不同。本文分析了圣元食品財務(wù)報告的相關(guān)分析，因此圣元食品公司管理者和財務(wù)分析人員應(yīng)不斷提高對于財務(wù)分析工作的重視，以及提高圣元食品股份有限公司的財務(wù)資料的真實性。關(guān)鍵詞：圣元食品；財務(wù)分析；財務(wù)報表一、圣元食品基本情況圣元食品公司是我國保健品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕保健品領(lǐng)域多年，圣元食品在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得我國“國家保健品企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)保健品企業(yè)500強”。圣元食品的發(fā)展是我國保健品企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著保健品企業(yè)的發(fā)展狀況。二、財務(wù)報表分析（一）圣元食品資產(chǎn)負債表的分析表1圣元食品2020-2022年資產(chǎn)負債情況表（單位：元）年份資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益和計202057660162492753327326320217161457347006336913942022925353950041784249361數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)（及合并計算）由表1中的數(shù)據(jù)可以看出：圣元食品近三年的資產(chǎn)總額呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，同時隨著圣元食品資產(chǎn)的增加，負債以及所有者權(quán)益也隨之增加，這兩者構(gòu)成了資產(chǎn)增加的主要資金來源。表2圣元食品2020-2022年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化表（單位：元）資產(chǎn)項目202020212022金額占比金額占比金額占比流動資產(chǎn)合計314896254.61%319216144.57%428970246.36%非流動資產(chǎn)合計261705445.39%396929555.43%496383753.64%資產(chǎn)合計5766016100%7161457100%9253539100%數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)（及合并計算）從上表中可以看出，這三年中，圣元食品的資產(chǎn)總額從2020年底的5766016元增長為2022年底的9253539元，三年時間增長了64.48%；流動資產(chǎn)從2020年底的3148962元變?yōu)榱?022年底的4289702元，三年時間增長了36.22%；非流動資產(chǎn)從2020年底的2617054元變?yōu)榱?022年底的4963837元，三年時間增長了89.67%。圣元食品非流動資產(chǎn)和流動資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占的比例變化較為明顯，流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2020年的54.61%變?yōu)?022年的46.36%，非流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例從2016年的45.39%變?yōu)?021年的53.64%，超過了流動資產(chǎn)。從上面表格中顯示的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，圣元食品的資產(chǎn)流動性逐漸減弱，目前僅在46%左右，說明圣元食品需要對經(jīng)營活動重視起來，這時的企業(yè)財務(wù)分析就顯得格外重要。（二）圣元食品利潤表的分析表3圣元食品2020-2022年利潤表（單位：元）項目2020年2021年2022年金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例金額占營業(yè)收入比例營業(yè)收入7109430100%9094269100%11219340100%營業(yè)成本568231179.93%746421882.08%926496282.58%營業(yè)稅金及附加199190.28%222300.24%279620.25%銷售費用1357261.91%1825822.01%1996891.78%管理費用73499210.34%8414159.25%9699278.65%財務(wù)費用155420.22%286750.32%682990.61%研發(fā)費用984311.08%1193281.06%資產(chǎn)減值損失63750.09%103540.11%投資收益1156621.63%1166491.28%1075800.96%營業(yè)利潤6448979.07%5818126.40%7408616.60%數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)由上表可以看出，圣元食品2020-2022年的營業(yè)收入呈現(xiàn)上升的趨勢，由2020年的7109430元增長到2022年的11219340元，增長了57.8%，營業(yè)成本隨著營業(yè)收入的增加而發(fā)生相應(yīng)的增加。圣元食品2020年的研究費用相比于2021年增加了98431元。在2021年的營銷利潤下降至581812元，但在2022年仍未負值。雖然圣元食品在2022年營業(yè)利潤增加至740861元，但占中營業(yè)收益的比重較2020年下降了2.47%，說明圣元食品消耗的成本過大，需要對其進行有效的控制。（三）圣元食品現(xiàn)金流量表的分析表4圣元食品2020-2022年現(xiàn)金流量對比表（單位：元）項目2020年2021年2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額542489542489912127投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-242495-932858-1404871籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額604239297292737176現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額971216-85026246518初期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額63697816149531529927期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額160819415299271776445數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從上表中可以看出，2022年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與2020年相比相差很大，增長了369638元，主要是由于圣元食品采購商品付現(xiàn)增加。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由2020年的-242495元下降為2022年的-1404871元是因為收回投資成本增加，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，在2021年下降為297292元，但在2022年又增加至737176元，主要是圣元食品本期較上年同期受限資金釋放減少導(dǎo)致的。三、財務(wù)比率分析（一）圣元食品償債能力分析表5圣元食品2020-2022年償債能力指標項目202020212022速動比率1.461.211.38流動比率1.441.181.36現(xiàn)金比率80.3861.6460.12資產(chǎn)負債率43.2348.4554.08數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從上表中可以看出圣元食品的償債能力的指標是較為穩(wěn)定的，體現(xiàn)了圣元食品的償債能力比較穩(wěn)定，沒有太大的波動。傳統(tǒng)經(jīng)驗認為，速動比率維持在1:1較為正常，它表明企業(yè)的每1元流動負債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產(chǎn)來抵償，短期償債能力有可靠的保證。而圣元食品2020-2022年的速動比率維持在1左右是合理的。一般認為流動比率應(yīng)在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍，即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還，圣元食品2020-2022年的流動比率維持在1點多，流動比率偏低，因此企業(yè)的償債能力較弱，但是圣元食品2022年流動比率有所上升，企業(yè)的償債能力得以改善。一般認為，資產(chǎn)負債率的適宜水平是40%-60%。圣元食品的資產(chǎn)負債率在處于改區(qū)間，說明企業(yè)總體擁有較好的償債能力。（二）圣元食品營運能力分析表6圣元食品2020-2022年營運能力指標項目202020212022應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）13.7213.8211.54存貨周轉(zhuǎn)率（次）134.91118.07109.02固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）6.037.036.83總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.41.411.37流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.692.873數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從上表可以看出，圣元食品2021年有緩慢的上升，而2022年比2021年下降2.28%，該指數(shù)呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢，說明公司應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)不是很穩(wěn)定，存在一定的壞賬風(fēng)險。圣元食品的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，說明圣元食品的資金運行速度有所減緩，沒有得到有效的提升。而圣元食品固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從2020年的6.03%變?yōu)?021年的7.03%，又從2021年的7.03%下降到2022年的6.83%，也是呈現(xiàn)先上升后下降的情況，說明圣元食品固定資產(chǎn)不是主要問題，圣元食品的運營能力方面也是存在一些資金周轉(zhuǎn)和管理的問題?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)小幅度的先上升后下降的趨勢。圣元食品的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也呈現(xiàn)出緩慢下降的趨勢，這不能斷定就完全是圣元食品內(nèi)部存在的問題，也可能受到了外界市場行情的影響。因此，圣元食品必須加強對應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、庫存現(xiàn)金等一系列指標的管理。（三）圣元食品盈利能力分析表7圣元食品2020-2022年盈利能力指標項目202020212010總資產(chǎn)凈利潤率（%）9.346.916.85營業(yè)利潤率（%）9.076.46.6主營業(yè)務(wù)成本率（%）79.9382.0882.58凈資產(chǎn)收益率（%）14.612.4613.66資產(chǎn)報酬率（%）21.2319.8118.85數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從表7中可以明顯看出近三年圣元食品大部分盈利指標是呈現(xiàn)下降后上升的趨勢，只有主營業(yè)務(wù)成本率是呈現(xiàn)緩慢上升的情況?？傎Y產(chǎn)凈利潤率從2020年的9.34%下降至2022年的6.85%，說明圣元食品的凈資產(chǎn)每年都有所下降，這樣的發(fā)展趨勢不利于企業(yè)的長遠發(fā)展，圣元食品將會失去大量的資金來源。主營業(yè)務(wù)成本率則是呈現(xiàn)緩慢增長的情況，說明企業(yè)的生產(chǎn)成本也有所上升，這種發(fā)展趨勢不太樂觀，說明企業(yè)的成本控制不是很嚴格。從整體上看，圣元食品想要發(fā)展的更好，不應(yīng)該忽視每一個指標，需要密切關(guān)注，計算變化的大小，發(fā)現(xiàn)變化的趨勢。同時，圣元食品必須降低生產(chǎn)成本，減少不必要的開支。在當今社會競爭激烈的情況下，圣元食品需要通過提高產(chǎn)品質(zhì)量、加強宣傳等手段來提高品牌知名度，以獲得更多的效益。（四）圣元食品發(fā)展能力分析表8圣元食品2020-2022年成長能力指標項目202020212022主營業(yè)務(wù)收入增長率（%）23.6827.9223.37凈利潤增長率（%）14.21-6.0526凈資產(chǎn)增長率（%）59.2312.7715.12總資產(chǎn)增長率（%）30.6524.229.21數(shù)據(jù)來源：圣元食品2020-2022年公司年報數(shù)據(jù)從表8中可以看出，圣元食品主營業(yè)務(wù)收入增長率呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢，說明主營業(yè)務(wù)利潤開始下降，市場競爭愈發(fā)激烈。尤其是凈利潤增長率在2021年為-6.05%，呈現(xiàn)負增長的情況，雖然在2022年有大幅度的上漲，這也說明圣元食品的銷售利潤不是很穩(wěn)定。圣元食品凈資產(chǎn)增長率和總資產(chǎn)增長率則是呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，這說明圣元食品的資產(chǎn)增長率并不穩(wěn)定，說明企業(yè)的凈資產(chǎn)處于波動狀態(tài)，需要改進。可以看出，圣元食品的成長能力還是存在較大的問題，迫切需要改善現(xiàn)在的情況。四、結(jié)論及建議（一）提供差異化服務(wù)，提升企業(yè)凈利率不斷上升的運營成本、管理成本和高昂的財務(wù)成本壓低了企業(yè)利潤。保健品行業(yè)的運營成本已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)的普遍現(xiàn)象，運營成本，尤其是人力資源成本，將會持續(xù)增加。此外，圣元食品為自身建設(shè)所導(dǎo)致的財務(wù)費用也不斷壓縮企業(yè)利潤。另一方面，由于保健品行業(yè)競爭的結(jié)果，產(chǎn)品平均單價逐年下降，也在不斷壓縮圣元食品企業(yè)的利潤。因此，圣元食品應(yīng)進一步細分保健品市場，為不同保健品市場提供差異化服務(wù)。（二）加強自身建設(shè)，應(yīng)對行業(yè)競爭隨著我國居民消費水平的不斷提高，保健品產(chǎn)品的服務(wù)范圍不斷擴大。直播、短視頻、支付和出行等相關(guān)需求對網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的依賴越來越深。由于保健品發(fā)展前景廣闊，許多資本已經(jīng)開始涉足保健品；就圣元食品而言，其主要收入來自業(yè)務(wù)保健品領(lǐng)域，目前實力雄厚，準備涉足中高端業(yè)務(wù)保健品領(lǐng)域的保健品公司是其主要競爭對手。在這場保健品企業(yè)間的“大戰(zhàn)”中，誰能首先完成產(chǎn)品創(chuàng)新并將其投入到公司的生產(chǎn)經(jīng)營中，誰就能抓住未來保健品行業(yè)發(fā)展的機遇。在保證保健品類質(zhì)量質(zhì)量的情況下，非核心業(yè)務(wù)應(yīng)適度外包，以減輕企業(yè)運營和成本壓力。圣元食品擁有相對完整的服務(wù)提供商篩選和評估體系，可以適當外包非核心業(yè)務(wù)，以提高公司的業(yè)務(wù)量與市場份額。（三）加速企業(yè)轉(zhuǎn)型，提升擴張質(zhì)量從上述對圣元食品的資產(chǎn)分析來看，近三年里狀態(tài)特別不穩(wěn)定，對資產(chǎn)的運轉(zhuǎn)管理能力比較弱，使得資金閑置，不會合理地進行資產(chǎn)分配。圣元食品在短期投資上比較盲目沒有計劃，圣元食品公司的短期債償能力比較薄弱，就算投入再多的資金來運轉(zhuǎn)圣元食品公司，而圣元食品公司的資產(chǎn)的管理能力薄弱，就只會造成更多的流動資產(chǎn)閑置，不會帶來更多的經(jīng)濟收益。對于圣元食品來說，除了保健品能力的建設(shè)，我們還應(yīng)該考慮直營網(wǎng)點的擴張速度和服務(wù)質(zhì)量。因此，公司擴張速度跟不上業(yè)務(wù)增長速度的問題對圣元食品來說將變得更加突出和困難。由于圣元食品在近幾年各業(yè)務(wù)板塊收入數(shù)據(jù)來看，新產(chǎn)品保健品類質(zhì)量帶來的業(yè)務(wù)收入逐年增加。如果公司適當增加在該領(lǐng)域的投資，將為企業(yè)帶來更大的業(yè)務(wù)收入，這也將改善圣元食品目前的財務(wù)狀況。（四）建立管理制度，完善管理方法在應(yīng)收資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)據(jù)的顯示中，我們可以看到圣元食品的應(yīng)收賬款管理制度和管理能力還需要進一步的完善，必須要建立全面的應(yīng)收賬款管理制度，并嚴格執(zhí)行，避免再產(chǎn)生壞賬和賬期過期的情況。而總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率險些被其他公司超過，這就說明了圣元食品的整體管理方法還存在漏洞。一個企業(yè)的管理方法直接決定了企業(yè)的運營能力，運營能力的好壞直接反映了整個企業(yè)的管理水準，所以圣元食品的企業(yè)管理方法還有待完善?？梢詮囊?guī)劃和政策入手，充分發(fā)揮規(guī)劃和政策的引導(dǎo)和約束作用，嚴格準入條件，加強行業(yè)的管理，健全行業(yè)監(jiān)測體系，以及產(chǎn)能過剩的預(yù)警制度，加強和完善行業(yè)管理制度。規(guī)范市場秩序，完善市場機制，改善產(chǎn)能過剩的問題。提高企業(yè)的營運能力，從而維持更加穩(wěn)定有效的發(fā)展，在企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)過程中，管理者應(yīng)該制定合理的籌資活動，以及一系列有利于企業(yè)發(fā)展的投資活動，以此來加強企業(yè)的管理措施，節(jié)約成本，較少企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出。參考文獻[1]趙迎紅.資產(chǎn)質(zhì)量分析法在財務(wù)報表分析中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2023,44(13):83-85.[2]李秀.面向應(yīng)用能力培養(yǎng)的財務(wù)報表課程虛擬教學(xué)平臺建設(shè)探索[J].現(xiàn)代職業(yè)教育,2023,(15):49-52.[3]張明華.財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用探討[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2023,(05):72-74.[4]王偉勇.企業(yè)會計報表分析存在的問題及其對策[J].老字號品牌營銷,2023,(09):151-153.[5]李麗丹.基于哈佛分析框架的保健品行業(yè)現(xiàn)狀和趨勢分析——以圣元食品財務(wù)報表為例[J].現(xiàn)代營銷(上旬刊),2023,(05):117-119.[6]劉洪宇,陳靜娟.財務(wù)報表分析在圣元食品企業(yè)中的應(yīng)用[J].市場周刊,2023,36(05):108-111.[7]黃麗華,王志強.業(yè)財融合視角下圣元食品財務(wù)報表分析[J].納稅,2023,17(12):43-45.[8]黃慧婷,周建軍.保健品企業(yè)圣元食品財務(wù)風(fēng)險探究[J].山西青年,2023,(08):157-159.[9]吳淑華.談財務(wù)報表分析在圣元食品經(jīng)營決策中的作用[J].財富生活,2023,(08):82-84.[10]徐樂天,孫旭.財務(wù)報表分析在醫(yī)院財務(wù)管理中的運用研究[J].支點,2023,(04):86-88.[11]鄭鳳,林秀玲.我國保健品行業(yè)上市公司財務(wù)報表分析—以圣元食品為例[J].商場現(xiàn)代化,2023,(06):144-146.[12]馮瑞峰,何美麗.哈佛分析框架下乳業(yè)集團財務(wù)報表分析——以Y集團為例[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟,2023,(06):65-69.[13]高