貨幣銀行學(xué)原理(鄭道平版本)重點(diǎn)知識(shí)

第一章貨幣與貨幣制度1產(chǎn)生與發(fā)展貨幣是商品交換的產(chǎn)物發(fā)展過(guò)程：實(shí)物貨幣→金屬稱(chēng)量貨幣和鑄幣→可兌換的信用貨幣→不兌換信用貨幣→存款貨幣和信用貨幣。主要經(jīng)歷了實(shí)物貨幣→金屬貨幣→信用貨幣三個(gè)過(guò)程。2.職能與作用職能：價(jià)值尺度流通手段貯藏手段支付手段世界貨幣貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（即貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系）：貨幣使用方便了交易，擴(kuò)大了市場(chǎng)，降低了交易費(fèi)用，從而促進(jìn)可社會(huì)分工的發(fā)展和深化，提高了整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)能力。3.貨幣制度貨幣制度包含四個(gè)要素：規(guī)定貨幣幣材；確定貨幣單位；規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序；建立準(zhǔn)備制度。貨幣制度的發(fā)展：金屬本位幣制度{（銀本位制度→金銀復(fù)本位制度→金本位制度（金幣本位制→金塊本位制→金匯兌本位制）}→不兌現(xiàn)信用貨幣制度（特點(diǎn)：國(guó)家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行紙幣，具有無(wú)限法償能力；貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成；貨幣主要通過(guò)銀行信貸渠道發(fā)行；貨幣供應(yīng)在客觀上要受?chē)?guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約供應(yīng)過(guò)多勢(shì)必危及國(guó)民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行；貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的制約，具有一定的伸縮彈性，通過(guò)貨幣供應(yīng)管理，可以使貨幣流通數(shù)量與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要相適應(yīng)。）4..貨幣的發(fā)行與區(qū)域貨幣國(guó)家對(duì)貨幣制度和貨幣發(fā)行的管基于兩個(gè)方面的利益考慮：貨幣作為公共事業(yè)所帶來(lái)的間接利益。隨著鑄幣的產(chǎn)生，國(guó)家可以依靠發(fā)行不足值的鑄幣和不兌現(xiàn)的信用貨幣能夠?yàn)榘l(fā)行者帶來(lái)直接的鑄幣稅收入?yún)^(qū)域貨幣也稱(chēng)地區(qū)貨幣，它是由一定區(qū)域的經(jīng)濟(jì)特征和政治制度聯(lián)系的緊密性做決定的。譬如我們國(guó)家的“一國(guó)多幣”（人民幣港元澳元臺(tái)幣）和多國(guó)一幣（歐盟集中發(fā)行的歐元。羅伯特A.蒙代爾是“最優(yōu)貨幣區(qū)域理論”的首創(chuàng)者，因倡議和設(shè)計(jì)了世界第一個(gè)區(qū)域貨幣，被稱(chēng)為“歐元之父”。還有西非貨幣聯(lián)盟和西非貨幣區(qū)。）附帶理解如何理解貨幣的本質(zhì)？從貨幣的起源和邏輯分析的角度來(lái)把握本質(zhì)是最重要的:貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品.理解:●貨幣首先是一種商品,具有商品的共性。●貨幣是一種特殊的商品,是一切商品價(jià)值的表現(xiàn)材料,具有與其他商品直接相交換的能力?！褙泿磐庠谛问降淖兓桓淖冐泿诺谋举|(zhì),也不改變貨幣與商品的對(duì)立均衡關(guān)系。第二章信用與信用形式1.信用的產(chǎn)生與發(fā)展信用的含義：信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為。這種借貸活動(dòng)可以采取商品形式，也可以采取貨幣形式。是以?xún)斶€和付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系信用的發(fā)展：前資本主義信用—高利貸信用→資本主義信用—借貸資本→社會(huì)主義信用2.信用形式商業(yè)信用◆商業(yè)信用是指企業(yè)之間以賒銷(xiāo)和預(yù)付形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的一種信用形式◆商業(yè)信用的中介工具——商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用形式進(jìn)行交易的債權(quán)人用以保證自己債權(quán)的一種書(shū)面憑證（期票匯票融通票據(jù)）◆商業(yè)信用的特點(diǎn)：①商業(yè)信用與特定的商品交易相聯(lián)系。②商業(yè)信用具有社會(huì)普遍性、自發(fā)性和分散性。是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式。③商業(yè)信用的運(yùn)動(dòng)在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)階段上與產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)相一致。④商業(yè)信用是一種直接的信用方式。◆商業(yè)信用的局限性：①規(guī)模上的局限性。②行業(yè)范圍上的局限性（只能在同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)上、下游產(chǎn)品企業(yè)之間提供信用）。③地理范圍上的局限性。④管理調(diào)節(jié)上的局限性。銀行信用◆銀行信用是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個(gè)人提供的信用。是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的主要信用形式◆銀行信用的特點(diǎn)：①具有廣泛性（范圍、規(guī)模、期限等）。②是一種間接信用。③具有綜合性（反映、監(jiān)督、調(diào)節(jié)、管理經(jīng)濟(jì)）。④具有創(chuàng)造信用的功能。國(guó)家信用◆國(guó)家信用是指以國(guó)家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。即國(guó)家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。廣義的國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用，狹義的國(guó)家信用只指國(guó)內(nèi)信用?！魢?guó)家信用的特點(diǎn)：①安全性高，信用風(fēng)險(xiǎn)小。②具有“財(cái)政”和“信用”的雙重性。③用途具有專(zhuān)一性。◆國(guó)家信用的作用：①?lài)?guó)家信用的直接用途是彌補(bǔ)財(cái)政赤字。②調(diào)劑財(cái)政年度收支的暫時(shí)不平衡。③調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。④中央銀行通過(guò)在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)國(guó)債調(diào)節(jié)貨幣供給。消費(fèi)信用◆消費(fèi)信用是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品的信用◆消費(fèi)信用的具體形式和工具合作信用租賃信用◆賃信用就是以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式◆賃信用分為：①融租賃（財(cái)務(wù)租賃）②營(yíng)租賃（服務(wù)性租賃）③桿租賃（平衡租賃）國(guó)際信用3.直接信用與間接信用直接信用是指企業(yè)自己或通過(guò)經(jīng)紀(jì)人、證券商向金融投資者（即儲(chǔ)蓄者）出售股票或債券等有價(jià)證券而獲取資金的融資方式。（商業(yè)信用、國(guó)家信用以及消費(fèi)信用中由企業(yè)提供的部分、股份信用等都屬于直接信用）?！糁苯有庞玫奶攸c(diǎn)：①借款人自己直接通過(guò)發(fā)行信用工具進(jìn)行融資，中間人僅僅是牽線(xiàn)搭橋，收取傭金。②融資主體自主性、靈活性大：數(shù)量、期限和工具的選擇自由靈活。③融資過(guò)程公開(kāi)性強(qiáng)：公開(kāi)、公平、公正是金融市場(chǎng)最主要的原則。④融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散：參與者眾多與融資工具多樣化?！糁苯有庞玫娜毕菪裕孩賹?duì)于籌資者來(lái)說(shuō)融資成本相對(duì)較高。②對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)高于間接信用。③資本市場(chǎng)較高的進(jìn)入壁壘使得大多數(shù)企業(yè)很難進(jìn)入。④證券市場(chǎng)如果運(yùn)行不當(dāng)，往往會(huì)引致投機(jī)，引起證券價(jià)格的暴跌猛漲，導(dǎo)致市場(chǎng)動(dòng)蕩，影響融資效率，并連鎖反應(yīng)到其它金融市場(chǎng)甚至其它國(guó)家，不利于經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定。間接信用是指企業(yè)通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)（銀行）間接獲取儲(chǔ)蓄者資金的融資方式。金融中介機(jī)構(gòu)在間接信用中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色。（銀行信用是典型的間接信用，消費(fèi)信用中由銀行提供的那部分也屬于間接信用的范疇）。◆間接信用的特點(diǎn)：①間接信用中的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。②對(duì)于籌資者來(lái)說(shuō)間接信用的融資成本低。③對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)間接信用的風(fēng)險(xiǎn)小。④融資彈性較大，融資速度快?！糸g接信用的局限性：①限制條款較多。②使用期限較短。③融資數(shù)量有限。④資金需求者融資主動(dòng)權(quán)較弱。直接信用與間接信用的聯(lián)系：無(wú)論是直接信用還是間接信用，都是資金融通或交易的方式，均是將社會(huì)閑散資金納入營(yíng)運(yùn)過(guò)程中，兩者有著密切的聯(lián)系，1.量上的此消彼長(zhǎng)；2.直接信用是間接信用的基礎(chǔ)。直接信用與間接信用的區(qū)別：雖然直接信用與間接信用存在種種聯(lián)系，但畢竟是兩種不同類(lèi)型的融資，其主要區(qū)別在于：1.信用行為的主體不同（直接信用只有籌資者和投資者，間接信用的主體是籌資者、投資者和進(jìn)入中介機(jī)構(gòu)）；2.運(yùn)動(dòng)形式不同；3.融資的成本及風(fēng)險(xiǎn)不同；4.靈活性不同（直接信用較間接信用靈活性）；5.對(duì)貨幣流通量的影響不同（間接信用的規(guī)模直接影響貨幣流通量，而直接信用中長(zhǎng)期信用與短期信用對(duì)貨幣流通的影響是不同的）附帶理解賒銷(xiāo)(saleonaccount):商品買(mǎi)賣(mài)雙方采用的一種延期付款的銷(xiāo)售方式.●賒銷(xiāo)方式把商品購(gòu)買(mǎi)與支付貨款分離為兩個(gè)環(huán)節(jié).●賒銷(xiāo)方式對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方都有利.●賒銷(xiāo)方式實(shí)際上是銷(xiāo)貨者在出售商品的同時(shí)向購(gòu)貨者提供了短期資金融通.第三章利息與利息率1.利息發(fā)展與利息理論利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的（或債權(quán)人向債務(wù)人索取的）報(bào)酬。利息是信用存在和發(fā)展的必要條件。2.利息率與利息市場(chǎng)化利息率，簡(jiǎn)稱(chēng)“利率”，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同本金額的比率，即：利率=利息/本金◆基準(zhǔn)利率與市場(chǎng)利率基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，當(dāng)基準(zhǔn)利率變動(dòng)時(shí)，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化。市場(chǎng)利率是指按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)的利率，它主要反映了市場(chǎng)內(nèi)在力量對(duì)利率形成的作用?！艄俣ɡ逝c公定利率官定利率又稱(chēng)法定利率，是由一國(guó)中央銀行所規(guī)定的利率，各金融機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。公定利率由民間權(quán)威性金融組織商定的利率,各成員機(jī)構(gòu)必須執(zhí)行。利率市場(chǎng)化，是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場(chǎng)的供求變化來(lái)自主調(diào)節(jié)，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo)，以同業(yè)拆借利率為金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。3.決定利率的主要理論馬克思的利率決定理論是建立在對(duì)利息來(lái)源與本質(zhì)的分析基礎(chǔ)上,馬克思認(rèn)為平均利潤(rùn)率是利率的上限，下限應(yīng)該是大于零的正數(shù)，利率總是在零和平均利潤(rùn)率之間受供求關(guān)系影響波動(dòng)。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家的利率決定理論主要是從供求關(guān)系著眼的，他們都認(rèn)為利率是由供求均衡點(diǎn)所決定的.他們之間的主要分歧在于是什么供求關(guān)系決定利率。影響利率的主要因素平均利潤(rùn)率②銀行成本③通貨膨脹預(yù)期④中央銀行貨幣政策⑤經(jīng)濟(jì)周期⑥借款期限與風(fēng)險(xiǎn)⑦借貸資金供求狀況⑧政府預(yù)算赤字⑨國(guó)際收支狀況⑩國(guó)際利率水平當(dāng)前影響我國(guó)利率的主要因素①?lài)?guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r②市場(chǎng)物價(jià)水平的變化③金融機(jī)構(gòu)的成本和收益④?chē)?guó)際金融市場(chǎng)利率4.利率在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用◆利率發(fā)揮作用的條件①實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)化②存在閑置或同質(zhì)的生產(chǎn)資源③人們的預(yù)期存在滯后性和不完全性④利率具有彈性。◆利率發(fā)揮作用的原理①利差變動(dòng)對(duì)資金供求的影響②存貸款利差對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響③存貸款利差對(duì)投資和消費(fèi)的影響在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，利率如何通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用？第四章金融體系1.金融體系的形成及評(píng)價(jià)銀行的含義：銀行是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物：貨幣兌換→貨幣經(jīng)營(yíng)（貨幣的收付、保管、結(jié)算、匯兌等）→早期銀行（高利貸性質(zhì)）現(xiàn)代銀行是伴隨資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而出現(xiàn)的。主要通過(guò)兩條途徑建立。三個(gè)特點(diǎn)：①利率水平適當(dāng)；②業(yè)務(wù)范圍拓展；③具有信用創(chuàng)造功能。金融體系的功能：①聚集和分配資金的功能。②支付結(jié)算的功能。③降低交易成本的功能。④提供信息的功能。⑤分散、轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險(xiǎn)的功能。2.銀行機(jī)構(gòu)金融體系大致由四類(lèi)不同的機(jī)構(gòu)組成：中央銀行、商業(yè)銀行、專(zhuān)業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行（存款貨幣銀行）專(zhuān)業(yè)性銀行（儲(chǔ)蓄銀行、抵押銀行、投資銀行）：是指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)指定范圍和提供專(zhuān)門(mén)性金融服務(wù)的銀行。根據(jù)其經(jīng)營(yíng)原則和目的的不同，可分為兩大類(lèi)：商業(yè)性專(zhuān)業(yè)銀行和政策性專(zhuān)業(yè)銀行。政策性銀行（開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)政策性銀行、進(jìn)出口政策性銀行）清算銀行3.非銀行機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)主要有以下幾種：保險(xiǎn)公司、信用合作社、證劵公司、財(cái)務(wù)公司、信托投資公司、租賃公司、金融公司、基金管理公司、典當(dāng)行。4.金融體系的發(fā)展趨勢(shì)①機(jī)構(gòu)國(guó)際化、聯(lián)合化②經(jīng)營(yíng)管理全能化、專(zhuān)業(yè)化③金融自由化④金融創(chuàng)新⑤營(yíng)運(yùn)電子化第五章商業(yè)銀行1.商業(yè)銀行概述商業(yè)銀行的定義：是指能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)商業(yè)銀行的職能：信用中介職能、變貨幣為資本職能、.支付中介職能、信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則－－三性原則：盈利性、安全性、流動(dòng)性①安全性。是指避免和控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行資金安全的要求。安全性是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中首先要考慮的問(wèn)題。②流動(dòng)性。是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的條件下及時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。堅(jiān)持流動(dòng)性原則是理由來(lái)自于資產(chǎn)和負(fù)債的要求。③盈利性。是指銀行為其所有者獲取利潤(rùn)的能力。這是銀行的最終目標(biāo)，也是其生存的必要條件。商業(yè)銀行的“三性原則”之間是存在聯(lián)系和矛盾的：安全性是前提、流動(dòng)性是條件、盈利性是目的。安全性與盈利性之間矛盾最突出，流動(dòng)性與盈利性之間也存在一定矛盾，安全性與流動(dòng)性之間沖突較小。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容就是如何協(xié)調(diào)好三者之間的關(guān)系，確保銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。2.商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集資金、借以形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資金來(lái)源分為自有資本和外來(lái)資金兩部分，外來(lái)資金又包括存款及借入資金等。是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。自有資本是商業(yè)銀行自身所擁有的資金，又稱(chēng)銀行資本金，是商業(yè)銀行所有者的權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。自有資本或銀行資本金是銀行設(shè)立和開(kāi)展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件，是銀行承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保障存款人利益、維護(hù)銀行信譽(yù)的重要保證。存款業(yè)務(wù)：活期存款、通知存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款。貨幣政策的中介目標(biāo)：中介目標(biāo)是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策終極目標(biāo)而設(shè)置的可供觀測(cè)和調(diào)整的中間性操作目標(biāo)中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性。常用的中介目標(biāo)：利率、貨幣供應(yīng)量、基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金。2.貨幣政策工具貨幣政策工具含義：是中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)采取的調(diào)節(jié)、控制中介目標(biāo)的具體手段和措施。一般性的貨幣政策工具（存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大法寶）及其基本操作經(jīng)濟(jì)形勢(shì)政策工具通貨膨脹總需要>總供給經(jīng)濟(jì)蕭條總需求<總供給存款準(zhǔn)備金政策提高法定存款準(zhǔn)備金比率降低法定存款準(zhǔn)備金比率再貼現(xiàn)政策提高再貼現(xiàn)降低再貼現(xiàn)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣(mài)出證券、回籠基礎(chǔ)貨幣買(mǎi)進(jìn)證券、投放基礎(chǔ)貨幣選擇性信用控制工具：選擇性信用控制是中央銀行對(duì)信用進(jìn)行的結(jié)構(gòu)性的控制，即通過(guò)對(duì)不同信用形式的管制，鼓勵(lì)或抑制某一部門(mén)的發(fā)展，從而達(dá)到結(jié)構(gòu)調(diào)整的目標(biāo)。選擇性信用控制工具有：優(yōu)惠利率、證券市場(chǎng)信用控制——保證金比率、預(yù)繳進(jìn)口保證金、消費(fèi)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制。直接信用控制工具：利率最高限制——Q條例、信用配額、規(guī)定流動(dòng)比例、直接限制——信貸業(yè)務(wù)和放款范圍。間接信用控制工具：道心勸說(shuō)、窗口指導(dǎo)。3.貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制貨幣傳導(dǎo)機(jī)制：即貨幣政策的作用過(guò)程和作用機(jī)理，也就是中央銀行某項(xiàng)政策的出臺(tái)或某一政策工具的使用如何作用于貨幣政策中介目標(biāo)，進(jìn)而對(duì)貨幣政策終極目標(biāo)有何影響的傳導(dǎo)過(guò)程。一般作用過(guò)程：貨幣政策工具→中介目標(biāo)→終極目標(biāo)◆凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論：MS↑→r↓→I↑→E↑→Y↑根據(jù)凱恩斯學(xué)派的理論，若貨幣