期貨從業(yè)資格之期貨投資分析通關(guān)提分題庫(kù)及完整答案

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析通關(guān)提分題庫(kù)及完整答案

單選題（共50題）1、2005年，銅加工企業(yè)為對(duì)中銅價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)，以3700美元/噸買入LME的11月銅期貨，同時(shí)買入相同規(guī)模的11月到期的美式銅期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3740美元/噸，期權(quán)費(fèi)為60美元/噸。如果11月初，銅期貨價(jià)格下跌到4100美元/噸，此時(shí)銅期貨看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)為2美元/噸。企業(yè)對(duì)期貨合約和期權(quán)合約全部平倉(cāng)。該策略的損益為（）美元/噸(不計(jì)交易成本)A.342B.340C.400D.402【答案】A2、一個(gè)紅利證的主要條款如下表所示，請(qǐng)據(jù)此條款回答以下五題。A.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)下跌21%，期末指數(shù)下跌30%B.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)上升10%，期末指數(shù)上升30%C.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)下跌30%，期末指數(shù)上升10%D.存續(xù)期間標(biāo)的指數(shù)上升30%，期末指數(shù)下跌10%【答案】A3、含有未來(lái)數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是（）。A.買賣信號(hào)確定B.買賣信號(hào)不確定C.未來(lái)函數(shù)不確定D.未來(lái)函數(shù)確定【答案】B4、關(guān)于變量間的相關(guān)關(guān)系，正確的表述是（）。A.長(zhǎng)期來(lái)看，期貨主力合約價(jià)格與持倉(cāng)總量之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系B.長(zhǎng)期來(lái)看，美元指數(shù)與黃金現(xiàn)貨價(jià)格之間存在正相關(guān)關(guān)系C.短期來(lái)看，可交割債券的到期收益率與國(guó)債期貨價(jià)格之間存在正相關(guān)關(guān)系D.短期來(lái)看，債券價(jià)格與市場(chǎng)利率之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系【答案】D5、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購(gòu)方的汽車公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購(gòu)銷合同的基本條款如表7—3所示。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B6、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)零增長(zhǎng)模型的假設(shè)前提是()A.股息零增長(zhǎng)B.凈利潤(rùn)零增長(zhǎng)C.息前利潤(rùn)零增長(zhǎng)D.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入零增長(zhǎng)【答案】A7、設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來(lái)源的是()。A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)C.自上而下的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】C8、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C9、程序化交易模型的設(shè)計(jì)與構(gòu)造中的核心步驟是()。A.交易策略考量B.交易平臺(tái)選擇C.交易模型編程D.模型測(cè)試評(píng)估【答案】A10、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)中衡量期權(quán)價(jià)格變動(dòng)與斯權(quán)標(biāo)的物價(jià)格變動(dòng)之間的關(guān)系的指標(biāo)是（）。A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega【答案】A11、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是()。A.中東B.俄羅斯C.非洲東部D.美國(guó)【答案】C12、在BSM期權(quán)定價(jià)中，若其他因素不變，標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率與期權(quán)的價(jià)格關(guān)系呈（）。A.正相關(guān)關(guān)系B.負(fù)相關(guān)關(guān)系C.無(wú)相關(guān)關(guān)系D.不一定【答案】A13、在宏觀經(jīng)濟(jì)分析中最常用的GDP核算方法是（）。A.支出法B.收入法C.增值法D.生產(chǎn)法【答案】A14、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。(豆粕的交易單位為10噸/手)該廠5月份豆粕期貨建倉(cāng)價(jià)格為2790刀噸，4月份該廠以2770刀噸的價(jià)格買入豆粕1000噸，同時(shí)平倉(cāng)5月份豆粕期貨合約，平倉(cāng)價(jià)格為2785元/噸，該廠（）。A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損巧元/噸B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元/噸C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利巧元/噸D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元/噸【答案】A15、如果價(jià)格的變動(dòng)呈“頭肩底”形，期貨分析人員通常會(huì)認(rèn)為()。A.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向上B.價(jià)格將反轉(zhuǎn)向下C.價(jià)格呈橫向盤整D.無(wú)法預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)【答案】A16、在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算過程中，不需要的信息是（）。A.時(shí)間長(zhǎng)度B.置信水平C.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征D.久期【答案】D17、在買方叫價(jià)基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。A.點(diǎn)價(jià)B.基差大小C.期貨合約交割月份D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)【答案】A18、某機(jī)構(gòu)投資者持有某上市公司將近5％的股權(quán)，并在公司董事會(huì)中擁有兩個(gè)席位。這家上市公司從事石油開采和銷售。隨著石油價(jià)格的持續(xù)下跌，該公司的股票價(jià)格也將會(huì)持續(xù)下跌。該投資者應(yīng)該怎么做才能既避免所投入的資金的價(jià)值損失，又保持兩個(gè)公司董事會(huì)的席位？（）A.與金融機(jī)構(gòu)簽訂利率互換協(xié)議B.與金融機(jī)構(gòu)簽訂貨幣互換協(xié)議C.與金融機(jī)構(gòu)簽訂股票收益互換協(xié)議D.與金融機(jī)構(gòu)簽訂信用違約互換協(xié)議【答案】C19、美國(guó)GOP數(shù)據(jù)由美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)發(fā)布，一般在（）月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。A.1B.4BC.7D.10【答案】C20、CFTC持倉(cāng)報(bào)告的長(zhǎng)期跟蹤顯示，預(yù)測(cè)價(jià)格最好的是（）。A.大型對(duì)沖機(jī)構(gòu)B.大型投機(jī)商C.小型交易者D.套期保值者【答案】A21、某股票組合市值8億元，β值為0．92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣出價(jià)格為3263．8點(diǎn)。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣出股指期貨（）手。A.702B.752C.802D.852【答案】B22、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量的0.95倍，A.多重共線性B.異方差C.自相關(guān)D.正態(tài)性【答案】A23、內(nèi)幕信息應(yīng)包含在()的信息中。A.第一層次B.第二層次C.第三層次D.全不屬于【答案】C24、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)了一款掛鉤于滬深300指數(shù)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，期限為6個(gè)月，若到期時(shí)滬深300指數(shù)的漲跌在－3.0%到7.0%之間，則產(chǎn)品的收益率為9%，其他情況的收益率為3%。據(jù)此回答以下三題。A.3104和3414B.3104和3424C.2976和3424D.2976和3104【答案】B25、在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期時(shí)，()根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)行情以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品合約的約定進(jìn)行結(jié)算。A.創(chuàng)設(shè)者B.發(fā)行者C.投資者D.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】B26、若固息債券的修正久期為3，市場(chǎng)利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價(jià)格為（）。A.漲幅低于0.75%B.跌幅超過0.75%C.漲幅超過0.75%D.跌幅低于0.75%【答案】D27、某交易模型開始交易時(shí)的初始資金是100.00萬(wàn)元，每次交易手?jǐn)?shù)固定。交易18次后賬戶資金增長(zhǎng)到150.00萬(wàn)元，第19次交易出現(xiàn)虧損，賬戶資金減少到120.00萬(wàn)元。第20次交易后，賬戶資金又從最低值120.00萬(wàn)元增長(zhǎng)到了150.00萬(wàn)元，那么該模型的最大資產(chǎn)回撤值為（）萬(wàn)元。A.20B.30C.50D.150【答案】B28、假設(shè)消費(fèi)者的收入增加了20％，此時(shí)消費(fèi)者對(duì)某商品的需求增加了10%，A.高檔品B.奢侈品C.必需品D.低檔品【答案】C29、要弄清楚價(jià)格走勢(shì)的主要方向，需從（）層面的供求角度入手進(jìn)行分析。A.宏觀B.微觀C.結(jié)構(gòu)D.總量【答案】A30、如果投資者非常不看好后市，將50%的資金投資于基礎(chǔ)證券，其余50%的資金做空股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】B31、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購(gòu)方的汽車公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購(gòu)銷合同的基本條款如表7—3所示。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B32、為了檢驗(yàn)多元線性回歸模型中被解釋變量與所有解釋變量之間線性關(guān)系在總體上是否顯著，應(yīng)該采用()。A.t檢驗(yàn)B.O1SC.逐個(gè)計(jì)算相關(guān)系數(shù)D.F檢驗(yàn)【答案】D33、美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是一個(gè)綜合性加權(quán)指數(shù)，其中（）的權(quán)重最大。A.新訂單指標(biāo)B.生產(chǎn)指標(biāo)C.供應(yīng)商配送指標(biāo)D.就業(yè)指標(biāo)【答案】A34、2010年某國(guó)玉米的期初庫(kù)存為1000萬(wàn)噸，當(dāng)年玉米產(chǎn)量為10000萬(wàn)噸，當(dāng)期消費(fèi)為9000萬(wàn)噸，當(dāng)年進(jìn)口量為200萬(wàn)噸，出口量為300萬(wàn)噸，則該國(guó)期術(shù)庫(kù)存為()萬(wàn)噸。A.1700B.900C.1900D.700【答案】C35、金融機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外交易對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常選擇（）個(gè)交易對(duì)手。A.1個(gè)B.2個(gè)C.個(gè)D.多個(gè)【答案】D36、下列不屬于評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)基本變量的是()。A.超買超賣指標(biāo)B.投資指標(biāo)C.消贊指標(biāo)D.貨幣供應(yīng)量指標(biāo)【答案】A37、在無(wú)套利基礎(chǔ)下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選擇權(quán)的價(jià)值。A.國(guó)債期貨空頭B.國(guó)債期貨多頭C.現(xiàn)券多頭D.現(xiàn)券空頭【答案】A38、在最后交割日后的()17：00之前，客戶、非期貨公司會(huì)員如仍未同意簽署串換協(xié)議的，視為放棄此次串換申請(qǐng)。A.第一個(gè)交易日B.第三個(gè)交易日C.第四個(gè)交易日D.第五個(gè)交易日【答案】D39、某上市公司大股東(甲方)擬在股價(jià)高企時(shí)減持，但是受到監(jiān)督政策方面的限制，其金融機(jī)構(gòu)(乙方)為其設(shè)計(jì)了如表7—2所示的股票收益互換協(xié)議。A.甲方向乙方支付1.98億元B.乙方向甲方支付1.O2億元C.甲方向乙方支付2.75億元D.甲方向乙方支付3億元【答案】A40、美元遠(yuǎn)期利率協(xié)議的報(bào)價(jià)為L(zhǎng)ⅠBOR(3*6)4.50%/4.75%，為了對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，某企業(yè)買入名義本全為2億美元的該遠(yuǎn)期利率協(xié)議。據(jù)此回答以下兩題。若3個(gè)月后，美元3月期LⅠBOR利率為5.5%，6月期LⅠBOR利率為5.75%，則依據(jù)該協(xié)議，企業(yè)將（）美元。A.收入37.5萬(wàn)B.支付37.5萬(wàn)C.收入50萬(wàn)D.支付50萬(wàn)【答案】C41、美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國(guó)際外匯市場(chǎng)匯率情況的指標(biāo)，用來(lái)衡量美元兌（）貨幣的匯率變化程度。A.個(gè)別B.ICE指數(shù)C.資產(chǎn)組合D.一籃子【答案】D42、（）是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門在核算期內(nèi)生產(chǎn)的總產(chǎn)品價(jià)值中，扣除生產(chǎn)過程中投入的中間產(chǎn)品價(jià)值，得到增加價(jià)值的方法。A.支出法B.收入法C.生產(chǎn)法D.產(chǎn)品法【答案】C43、相對(duì)于場(chǎng)外期權(quán)而言，互換協(xié)議的定價(jià)是（）的，更加簡(jiǎn)單，也更易于定價(jià)，所以更受用戶偏愛。A.線性B.凸性C.凹性D.無(wú)定性【答案】A44、在險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，資產(chǎn)組合價(jià)值變化△Ⅱ的概率密度函數(shù)曲線呈（）。A.螺旋線形B.鐘形C.拋物線形D.不規(guī)則形【答案】B45、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量，大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù)，為了防止出庫(kù)過程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值，套期保值期限3個(gè)月，5月開始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開始建倉(cāng)。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬(wàn)元3.2元/噸B.15.8萬(wàn)元6.321/噸C.2050萬(wàn)元3.2元/噸D.2050萬(wàn)元6.32元/噸【答案】A46、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條款如表7—7所示。根據(jù)主要條款的具體內(nèi)容，回答以下兩題。A.4.5B.14.5C.3.5D.94.5【答案】C47、下列市場(chǎng)環(huán)境對(duì)于開展類似于本案例的股票收益互換交易而言有促進(jìn)作用的是()。A.融券交易B.個(gè)股期貨上市交易C.限翻賣空D.個(gè)股期權(quán)上市交易【答案】C48、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元／噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約。A.買入100手B.賣出100手C.買入200手D.賣出200手【答案】A49、（）是各外匯指定銀行以中國(guó)人民銀行公布的人民幣對(duì)美元交易基準(zhǔn)匯價(jià)為依據(jù)，根據(jù)國(guó)際外匯市場(chǎng)行情，自行套算出當(dāng)日人民幣兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價(jià)。A.銀行外匯牌價(jià)B.外匯買入價(jià)C.外匯賣出價(jià)D.現(xiàn)鈔買入價(jià)【答案】A50、我國(guó)某大型工貿(mào)公司在2015年5月承包了納米比亞M76號(hào)公路升級(jí)項(xiàng)目，合同約定工貿(mào)公司可在公路建設(shè)階段分批向項(xiàng)目投入資金，并計(jì)劃于2016年1月16日正式開工，初始投資資金是2000萬(wàn)美元，剩余資金的投入可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度決定?？紤]到人民幣有可能貶值，公司決定與工商銀行做一筆遠(yuǎn)期外匯交易。2015年5月12日，工貿(mào)公司與工商行約定做一筆遠(yuǎn)期外匯交易，金額為2000萬(wàn)美元，期限為8個(gè)月，約定的美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為6.5706。2016年1月，交易到期，工貿(mào)公司按照約定的遠(yuǎn)期匯率6.5706買入美元，賣出人民幣。8個(gè)月后，工商銀行美元兌人民幣的即期匯率變?yōu)?.5720/6.5735，工貿(mào)公司通過遠(yuǎn)期外匯合約節(jié)?。ǎ?。A.5.8萬(wàn)元B.13147萬(wàn)元C.13141.2萬(wàn)元D.13144萬(wàn)元【答案】A多選題（共20題）1、按照收入法，最終增加值由（）相加得出。A.勞動(dòng)者報(bào)酬B.生產(chǎn)稅凈額C.固定資產(chǎn)折舊D.營(yíng)業(yè)盈余【答案】ABCD2、在無(wú)套利市場(chǎng)，無(wú)分紅標(biāo)的資產(chǎn)期權(quán)的價(jià)格估值范圍合理的有（）。A.其他條件相同，到期日不同的歐式期權(quán)，期權(quán)到期時(shí)間越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高B.其他條件相同，執(zhí)行價(jià)不同的歐式看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)越低，期權(quán)價(jià)格越高C.其他條件相同，歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低于美式看漲期權(quán)的價(jià)格D.其他條件相同，執(zhí)行價(jià)不同的歐式期權(quán)，期權(quán)價(jià)格是執(zhí)行價(jià)格的凸函數(shù)【答案】BCD3、下列選項(xiàng)中，關(guān)于程序化交易完備性檢驗(yàn)的說法，正確的有（）。A.轉(zhuǎn)化為程序代碼的交易邏輯要與投資者設(shè)定的交易思路一致，但實(shí)際中會(huì)有偏差B.完備性檢驗(yàn)需要觀察開倉(cāng)與平倉(cāng)的價(jià)位與時(shí)間點(diǎn)，是否和模型所設(shè)定的結(jié)果一致C.完備性檢驗(yàn)主要通過對(duì)回測(cè)結(jié)果當(dāng)中的成交記錄進(jìn)行研究D.應(yīng)當(dāng)特別注意特殊的交易時(shí)間段，比如開盤與收盤【答案】ABCD4、在分析農(nóng)產(chǎn)品行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈時(shí)，需要注意農(nóng)產(chǎn)品從生產(chǎn)到最后的消費(fèi)，A.農(nóng)作物生長(zhǎng)B.農(nóng)作物品種選擇C.生產(chǎn)加工D.下游消費(fèi)【答案】ACD5、金融機(jī)構(gòu)從事金融衍生品交易時(shí)，可能會(huì)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)有（）。A.提供金融衍生品相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)B.提供金融衍生品相關(guān)的財(cái)富管理服務(wù)C.為了做市而主動(dòng)進(jìn)行金融衍生品的交易D.為了自有資金管理而主動(dòng)進(jìn)行金融衍生品的交易【答案】ABCD6、情景分析中的情景包括（）。A.人為設(shè)定的情景B.歷史上發(fā)生過的情景C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析中得到的情景D.在特定情況下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的隨機(jī)過程中得到的情景【答案】ABCD7、考慮一個(gè)基于不支付利息的股票的遠(yuǎn)期合約多頭，3個(gè)月后到期。假設(shè)股價(jià)為40美元，3個(gè)月無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為年利率5％，遠(yuǎn)期價(jià)格為（）美元時(shí)，套利者能夠套利。[計(jì)算結(jié)果保留一位小數(shù)]A.41B.40.5C.40D.39【答案】CD8、以下說法正確的是（）。A.量化交易強(qiáng)調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法定量化B.程序化交易強(qiáng)調(diào)策略實(shí)現(xiàn)的手段C.算法交易強(qiáng)調(diào)交易執(zhí)行的目的D.高頻交易強(qiáng)調(diào)低延遲技術(shù)和高頻度信息數(shù)據(jù)【答案】ABCD9、以下關(guān)于三大政策工具的說法不正確的有()。A.當(dāng)巾央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少B.再貼現(xiàn)政策是指巾央銀行對(duì)商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資所作的政策規(guī)定，主要著眼于長(zhǎng)期政策效應(yīng)C.冉貼現(xiàn)率增加會(huì)使得信用量收縮，市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量減少D.當(dāng)巾央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在公開市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券，反之就山售所持有的有價(jià)證券【答案】AB10、關(guān)于股票回購(gòu)，下列說法止確的是()。A.回購(gòu)的股票可直接注銷，也可作為庫(kù)減股用J公司股票期權(quán)、R工福利計(jì)劃、拄行可轉(zhuǎn)換債券B.股票回購(gòu)分為公開市場(chǎng)回購(gòu)和要約回購(gòu)C.通常，股份回購(gòu)會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)上漲D.股份回蚋改變了原有供求平衡是導(dǎo)致回購(gòu)后股價(jià)上漲的原因【答案】ABCD11、某金融機(jī)構(gòu)作為普通看漲期權(quán)的賣方，如果合同終止時(shí)期貨的價(jià)格上漲了，那么雙方的義務(wù)是（）。A.金融機(jī)構(gòu)在合約終止日期向?qū)Ψ街Ц叮汉霞s規(guī)模×（結(jié)算價(jià)格－基準(zhǔn)價(jià)格）B.金融機(jī)構(gòu)在合約起始日期向?qū)Ψ街Ц叮簷?quán)利金C.對(duì)方在合約終止日期向金融機(jī)構(gòu)支付：合約規(guī)?！粒ńY(jié)算價(jià)格－基準(zhǔn)價(jià)格）D.對(duì)方在合約起始日期向金融機(jī)構(gòu)支付：權(quán)利金【答案】AD12、道氏理論的主要原理有()。A.平均價(jià)格涵蓋一切因素B.市場(chǎng)波動(dòng)具有三種趨勢(shì)C.趨勢(shì)必