淺談我國上市公司真實盈余管理問題及其對策

PAGEPAGE4淺談我國上市公司真實盈余管理問題及其對策摘要在當(dāng)前企業(yè)的會計環(huán)境中，由于會計制度從緊，我國上市應(yīng)計盈余管理行為減少，通過真實盈余管理調(diào)節(jié)盈余的行為越來越普遍和頻繁。雖然真實盈余管理是合法行為，甚至在某些情況下對企業(yè)發(fā)展有利，但從總體而言，這種行為犧牲企業(yè)未來業(yè)績，損害企業(yè)長遠發(fā)展的。因此規(guī)范真實盈余管理行為的必要性開始凸顯。本文在以真實盈余管理為研究對象，對真實盈余管理的產(chǎn)生機理的研究，即產(chǎn)生根源，動機和手段，從理論上對盈余管理的作用過程進行分析。然后從我國上市公司角度對真實盈余管理現(xiàn)狀進行分析，指出現(xiàn)階段存在的問題。最后針對問題為規(guī)范我國上市公司真實盈余管理提出了措施，以保護投資者利益和公司價值，保證資本市場健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：真實活動盈余管理；過度盈余管理；治理措施；內(nèi)部控制ABSTRACTInthecurrentfiscalenvironmentofenterprises,becausetheaccountingsystemtight,ourlistedaccruedearningsmanagementbehaviorreducedbyadjustingthesurplusrealearningsmanagementbehaviorisincreasinglycommonandfrequent.Althoughrealearningsmanagementislegal,andinsomecasesevenbeneficialtothedevelopmentoftheenterprise,butoverall,thisbehaviorattheexpenseoffuturebusinessperformance,damagetocorporatelong-termdevelopment.Hencetheneedforstandardizedrealearningsmanagementbehaviorbegantohighlight.Inthispaper,withrealearningsmanagementforthestudy,thestudyofthemechanismofrealearningsmanagement,thatistherootcause,motiveandthemeanstoanalyzetheoreticallytheroleofearningsmanagementprocess.FromtheperspectiveofChina'slistedcompaniesthenanalyzetherealearningsmanagementsituation,pointedouttheproblems.Finally,theissueofChina'slistedcompaniesinordertoregulatetherealearningsmanagementproposedmeasurestoprotecttheinterestsofinvestorsandthevalueofthecompany,toensurethehealthydevelopmentofthecapitalmarkets.Keywords:Realearningsmanagement,excessiveearningsmanagement,managementmeasures,theinternalcontrol一、真實盈余管理的內(nèi)在機理盈余管理歷來是備受關(guān)注的熱門話題。作為一個新興的資本市場，今年來隨著股權(quán)分置為核心的一系列資本市場制度性改革成功，我國資本市場迅速而繁榮的發(fā)展，已經(jīng)成為社會資源配置的重要渠道。蜂擁而至的投資者或因并不直接參與經(jīng)營管理；或因受制于法律、成本和技術(shù)等因素的約束，無法自行了解到企業(yè)信息，只能借助作為代理人的企業(yè)管理當(dāng)局傳遞的信息——主要指財務(wù)報告，尤其是盈余信息——來了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息，并據(jù)此確定自己的投資決策。由于資本市場法規(guī)制度的不健全和不完善，內(nèi)外部信息的不對稱，以及各市場競爭的日益激烈，我國很多上市公司出于各種目的，如保牌、配股和增發(fā)新股、提高股票價格，稅務(wù)籌劃等，采用多種手段以真實交易進行真實盈余管理，粉飾業(yè)績，向外界有關(guān)公司虛假的利好會計信息。這種盈余管理行為在付出了真實的現(xiàn)金流量的同時還選擇了次優(yōu)的經(jīng)營后果。（一）真實盈余管理的內(nèi)涵（1）真實盈余管理的定義所謂真實盈余管理，是指偏離正常經(jīng)營活動的盈余管理行為，其目的是誤導(dǎo)公司利益相關(guān)者相信盈余目標已經(jīng)通過正常經(jīng)營活動實現(xiàn)（Roychowdhury，②銷售操控。通過提供暫時性的銷售價格折扣和放寬信貸條件（如延長付款期限）兩種途徑，增加分銷渠道和銷售力量，將下一年度的銷售提前到本年發(fā)生，促進銷量的增加，自然能夠增加當(dāng)期盈余，提高會計報告的盈余水平。放寬信貸條件雖然以增加應(yīng)收款項為主，并為增加現(xiàn)金流，但應(yīng)收款的增加無疑能使盈余報告看起來更加美觀。企業(yè)通過自主銷售成本調(diào)整增加利潤，從而實現(xiàn)盈余管理的目標。③生產(chǎn)操控。企業(yè)以過度生產(chǎn)降低單位產(chǎn)品的成本。在固定成本不變的情況下，通過超正常標準的大規(guī)模生產(chǎn)，產(chǎn)量增加，將固定成本分攤到更多單位的產(chǎn)品中，從而減少單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本，繼而減少本期銷售產(chǎn)品的成本，邊際收益增加,最終提高年度報告的利潤。④長期資產(chǎn)和投資操控。由于資產(chǎn)處置所獲得的收益會計入當(dāng)期利潤，因而在必要的時候，企業(yè)會通過適時性出售長期資產(chǎn)和投資增加收益，調(diào)高利潤，以實現(xiàn)目標盈余或平滑盈余。在現(xiàn)實中法人控股公司有各種各樣的方式可用于企業(yè)資源轉(zhuǎn)移，進行有價格差異的供應(yīng)和銷售、資產(chǎn)置換與資產(chǎn)剝離、關(guān)聯(lián)方交易等不一而足。除上述常見手段外，管理者還可以通過提前收回被占用資金以及延期付款以控制經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量、政府補貼手段來實現(xiàn)真實盈余管理。二、上市公司進行真實盈余管理的經(jīng)濟后果分析目前研究主要把目光放在負面作用。而在合理的經(jīng)過考慮，不以管理者私利為目標情況下的真實盈余管理，其績效傳達的信息可以誤導(dǎo)外部信息者特別是信息掌握較少的中小投資者，提升市場信心，獲得融資便利，這種情況下可能反而使公司市場表現(xiàn)趨好。但總體而言，真實盈余管理最終是以犧牲企業(yè)長遠利益為代價的。當(dāng)企業(yè)通過改變交易時點或構(gòu)造真實交易來實現(xiàn)盈余管理時,往往會偏離正常的經(jīng)營活動,從而放棄最優(yōu)的經(jīng)營決策,產(chǎn)生真正的成本(Ewert&wagenhofer,2005)。真實盈余管理不僅會對企業(yè)本身造成損害，加劇企業(yè)的財務(wù)困境，不利于企業(yè)自身的未來發(fā)展；由于盈余管理影響會計信息質(zhì)量,失真的、低質(zhì)的會計信息會誤導(dǎo)投資者、債權(quán)人和其他外部信息使用者，甚至影響資本市場的資源配置功能，擾亂市場經(jīng)濟秩序。（1）真實盈余管理的正面影響如果管理者是把提高企業(yè)市場競爭力為目標，且真實盈余管理行為是企業(yè)考慮所有因素后的最優(yōu)決策。即管理者在進行真實盈余管理前，通常很仔細權(quán)衡成本與真實盈余管理的好處，那么，盈余管理的作用下，財務(wù)報告看起來取得了不錯了的財務(wù)成果，向市場傳達企業(yè)未來績效的積極信號，保持了良好的企業(yè)形象和聲譽，在資本市場上得到了吸引投資涌入，獲得融資便利的好處；同時，生產(chǎn)和銷售操控幫助企業(yè)搶到市場，提高了企業(yè)銷售收入，給企業(yè)帶來收益。這些利益能抵消真實盈余管理給企業(yè)經(jīng)營帶來的長遠不利影響，甚至獲得正的市場表現(xiàn)。（2）真實盈余管理的負面影響但現(xiàn)實生活中，因為信息不對稱和人性貪婪等原因，管理者多數(shù)情況下是基于獲取私人利益加以實施保持真實盈余管理，合理適度的真實盈余管理很難做到，極易滑向過度盈余管理。以上列出的四種常見的真實盈余管理方式都是導(dǎo)致公司未來低收益和低現(xiàn)金流的重要原因，過度真實盈余管理會因其實際是以公司未來業(yè)績?yōu)榇鷥r的短視投機行為很易使企業(yè)存貨大量積壓、資金周轉(zhuǎn)困難、后期壞賬成本增加、發(fā)展空間縮小這些通常在當(dāng)期無法辨識出的，將造成的實際影響，①酌量性費用操縱的負面影響削減酌量性費用支出真實盈余管理確實能給公司來滿足盈余目標，例如大多數(shù)廣告費用可以起到促進企業(yè)未來的產(chǎn)品銷售的作用，為未來創(chuàng)造良好經(jīng)營業(yè)績提供條件。再如，研發(fā)支出關(guān)系到企業(yè)未來的成長與競爭優(yōu)勢，尤其是對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，雖然費用支出與企業(yè)利潤收入沒有直接的聯(lián)系，或者見效慢，但它是對未來企業(yè)發(fā)展的一種投資，這部分資金想減少會降低員工的技能水平，企業(yè)研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)的能力，公司將失去創(chuàng)新，影響長遠發(fā)展?jié)摿?。從總體和長遠看，這些費用的支出與企業(yè)的價值存在著重要的關(guān)系。即使通過真實盈余管理調(diào)節(jié)當(dāng)期盈余水平，使達到了短期的盈余目標，但隨著時間的推移，市場逐漸意識到企業(yè)的這一行為后，對公司競爭優(yōu)勢的損害最終將遠遠超過短視策略所帶來的收益。②生產(chǎn)操控的負面影響超量生產(chǎn)可以直接降低單位產(chǎn)品成本并因此降低產(chǎn)品銷售成本，從而在不增加收入的情況下增加當(dāng)期收益。由于過度生產(chǎn)，經(jīng)營性現(xiàn)金流將低于正常的銷售水平。但盲目的提高產(chǎn)量會使公司的資金被大量占用，庫存大幅增加，對隨后的年度減值損失的估計和管理成本會造成不可忽視的壓力；增加實際的相關(guān)成本，導(dǎo)致部分成本當(dāng)期不能得到彌補，過多的生產(chǎn)通常導(dǎo)致存貨積壓的狀況，也帶來了過時和毀損的風(fēng)險。最終導(dǎo)致產(chǎn)品單位銷售的經(jīng)營性現(xiàn)金流水平下降，總成本增加，邊際收益減少，不利于企業(yè)今后的企業(yè)業(yè)績提升和企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營。③銷售操控的負面影響暫時性的促銷政策會帶來銷售收入的短期增長，但這種增長無法持續(xù)，會隨著產(chǎn)品價格或者信用政策的恢復(fù)或市場滿足甚至導(dǎo)致競爭對手采取同樣的行動而最終消失，一旦恢復(fù)原價，”銷售增長”便是是曇花一現(xiàn)。所以這種方法本質(zhì)上是自我犧牲價格來刺激消費者購買產(chǎn)品，透支企業(yè)未來銷售增長潛力，這反過來在未來年度又影響公司業(yè)績。④長期資產(chǎn)和投資操控的負面影響資產(chǎn)和投資收益管理和及時處理，會對企業(yè)的利潤有很大的影響，如金融危機后的兩年中，我國銀行持有大量可供出售金融資產(chǎn)，最終我國上市商業(yè)銀行在金融危機期間，選擇有出售數(shù)量巨大的可供出售金融資產(chǎn)，利用交易當(dāng)期產(chǎn)生利潤，達到了調(diào)節(jié)利潤的目的，最終使會計業(yè)績沒有出現(xiàn)大的波動。但這不能掩蓋它是一種誤導(dǎo)投資者的短期投機行為，通過這樣的處理向外傳遞的盈余信息不僅影響了會計報告質(zhì)量和投資者的投資決定。作為公司的利益相關(guān)者，股東和債權(quán)人的利益會產(chǎn)生一定的負面影響，甚至?xí)乐赜绊戀Y本市場的資源配置及規(guī)范有效性。三、我國上市公司真實盈余管理現(xiàn)狀及存在的問題（一）真實盈余管理現(xiàn)象較為普遍如今我國上市公司進行真實盈余管理越來越普遍，最重要的原因兩個：（1）盈余管理是一種合法行為。盈余管理有不以人們主觀意志為轉(zhuǎn)移的,具有客觀性特點。應(yīng)計盈余管理方式近年來越來越受到法律的限制。隨著我國當(dāng)前新會計準則和新審計準則頒布實施，日益嚴厲的監(jiān)控在目前卻幾乎對基于真實交易活動進行的真實盈余管理沒有影響。公司管理者實施盈余管理的動機沒有隨著會計準則的從緊而減少情況下，盈余管理也跟隨時代，轉(zhuǎn)而以真實盈余管理的形式繼續(xù)存在。（2）真實盈余管理高效而可靠。真實盈余管理效果明顯，手段多樣，便于實行；操控能力強，幾乎可以通過真實交易達到任意控制量。而應(yīng)計盈余管理只能進行一定限度的盈余管理。在對盈余管理的需要超過應(yīng)計盈余管理可以控制量的極限時，只能求助于真實盈余管理真實盈余管理因基于真實活動，具有很強的靈活性?？梢园l(fā)生在一年中的任何時間，且能被準確的預(yù)計和估算，不會出現(xiàn)意料之外的情況，甚至年末還有機會用應(yīng)計盈余管理進行補充而。應(yīng)計盈余管理一般在年末至上市公司發(fā)布盈余公告之前進行，如果被外部審計師發(fā)現(xiàn)而不被認同則達不到預(yù)計目的，且無法修改和重來，同時在我國，越來越多的上市公司學(xué)習(xí)并使用真實盈余管理行為，（二）真實盈余管理行為難以識別真實盈余管理與公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營決策二者本身便很難區(qū)分，有些盈余管理甚至是處于善意動機，更加難以辨識。而相對的應(yīng)計盈余管理隨著2007年新會計準則實施及相關(guān)法律制度的逐步完善、資本市場和社會監(jiān)督和中國宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)應(yīng)計盈余管理進行盈余調(diào)整的隱蔽性不足，易被識別，風(fēng)險越來越大而不易于操作。為擺脫外部審計師及會計監(jiān)管的制約，具有較強隱蔽性的真實盈余管理漸漸盛行。企業(yè)進行真實盈余管理行為時，看上去和不具有任何操控目的的、完全處于企業(yè)發(fā)展考慮的交易行為很難區(qū)分，其報表數(shù)據(jù)看似完全基于真實交易，會計處理方式也符合會計準則的要求，無法被外部信息者得知其真正目的，因而隱蔽性極強，難以識別。（三）真實盈余管理監(jiān)控相對缺位（1）外部監(jiān)控的缺位。公司盈余管理從本質(zhì)上不同于會計造假，真實盈余管理其在性質(zhì)上是合法行為，但實際目前在我國，真實盈余管理常常作為一種機會主義行為被濫用，導(dǎo)致其負面作用遠遠超過了其正面作用。但因其并不違法，法律也無法對其進行有效監(jiān)管，這更促使上市公司可以利用這種往往偏離最佳決策的、不合理但合法的方式很適合用來打法律的“擦邊球”肆無忌憚的進行真實盈余管理而不太需要擔(dān)心法律的制裁。外部監(jiān)控的缺位使大批企業(yè)轉(zhuǎn)向未被法律顧及的真實盈余管理來進行盈余操縱，即使需要付出較高的邊際成本。同時，注冊會計師的監(jiān)督也較少，我國注冊會計師的獨立性容易因管理層掌握聘用權(quán)而被侵蝕，受影響和限制大，無法客觀獨立的發(fā)表意見，發(fā)揮不了其“經(jīng)濟警察”的作用。（2）內(nèi)部監(jiān)控的缺位。首先是公司治理結(jié)構(gòu)問題。由于我國上市公司絕大多數(shù)是由國有企業(yè)改制而來這一特殊背景，國家在股權(quán)結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)“一股獨大”的態(tài)勢，上市公司缺乏完善的法人治理結(jié)構(gòu),公司本身先天不足，導(dǎo)致企業(yè)在進行內(nèi)部審查的范圍有限，審計委員會和內(nèi)部審計機構(gòu)對內(nèi)部控制的監(jiān)督無效。使得缺乏制衡的控股股東很容易操縱或與其他股東合謀進行盈余管理?！皟?nèi)部人控制”盛行加重了委托代理矛盾，導(dǎo)致董事會、監(jiān)事會對企業(yè)無法對形成有效監(jiān)督管理，只成為一種形式而無法施加多大的影響力。另一方面則是上市公司的內(nèi)部控制問題。我國上市公司內(nèi)部控制存在許多嚴重的問題：內(nèi)部控制制度缺陷多多、法人治理結(jié)構(gòu)不合理、貶低內(nèi)部控制的重要性等問題都是常見的。我國上市公司普遍對內(nèi)部控制存在認識上的偏差，沒有認識到內(nèi)部控制的重要性，認為企業(yè)創(chuàng)造效益便可，內(nèi)部控制并不重要。再者，內(nèi)部控制問題的存在進一步誘使企業(yè)管理層進行過度的盈余管理，無論什么原因?qū)е碌膬?nèi)部控制缺陷都必然影響企業(yè)，從而造成：①會計信息失真，②成本費用失控，③違法違規(guī)增加，④管理效率低下，⑤企業(yè)效率低下。而這些結(jié)果都使過度真實盈余管理行為暢通無阻，大行其道。內(nèi)部控制的缺位使管理層進行真實盈余管理操縱時無外部約束的情況下也沒有內(nèi)部約束，這導(dǎo)致提供被操縱的虛假會計信息來誤導(dǎo)外部信息使用者的行為變本加厲。四、規(guī)范真實盈余管理的對策建議考慮到成本與效益，也考慮到真實盈余管理有時也會對企業(yè)有利，因此并不需要追求完全消滅真實盈余管理，而是應(yīng)該規(guī)范真實盈余管理，減少極易產(chǎn)生的過度盈余管理及其消極影響。要治理真實盈余管理，要從幾個方面入手：（1）強化注冊會計師監(jiān)督，完善會計準則與會計制度，完善股票發(fā)行、配股制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)。（2）從企業(yè)自身而言，最重要是需要把握住問題的源頭，針對易于被利用于真實盈余管理的關(guān)鍵風(fēng)險點（預(yù)算控制、生產(chǎn)銷售控制、資金控制、財務(wù)報告控制）來完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，降低上市公司的真實活動盈余管理行為，消除過度的盈余管理，防止會計信息失真，才能做到標本兼治。完善法律制度及監(jiān)管政策中國的資本市場法制建設(shè)不完善，有法不依，執(zhí)法不嚴等現(xiàn)象并不少見，完善針對真實盈余管理的法律制度迫在眉睫。但針對真實盈余管理的法制建設(shè)并不是關(guān)注減少會計選擇余地、明確計量原則那么簡單，而應(yīng)針對真實盈余管理的隱蔽性建立健全對上市公司各類信息搜集及披露制度。因為信息不對稱是真實盈余管理產(chǎn)生的根源，要想規(guī)范真實盈余管理行為就必須盡量消除信息的不對稱，也就是“披露信息”。定期向社會通報存在激進真實盈余管理的上市公司，及時制止機會主義的發(fā)生。同時，應(yīng)以分析企業(yè)真實盈余管理動機為出發(fā)點，對企業(yè)不同真實操縱手段的使用頻率及程度進行全面定量研究，對存在過度真實操縱行為、嚴重損害了投資者利益的上市公司給予嚴厲打擊（姚瑩，2013）?，F(xiàn)行的監(jiān)管政策實際上已較為嚴厲，因此需要改進的并不是這個方面，而是監(jiān)管中具體的財務(wù)指標需要根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境的變化及時作出調(diào)整，因為宏觀經(jīng)濟環(huán)境對于上市公司盈余水平的影響普遍而深遠，如只用硬性的利潤標準很容易促使上市公司進行真實盈余管理。股票發(fā)行、配股制度也是同理，純粹以“盈利”為標準難免太過片面，股票發(fā)行和配股制度應(yīng)根據(jù)不同行業(yè)、規(guī)模的公司狀況，設(shè)計一套能包含上市公司多方面信息、多參數(shù)立體化、能真實的對公司業(yè)績做出綜合評價的制度。強化注冊會計師監(jiān)督注冊會計師應(yīng)該提供高質(zhì)量的審計，如果本身能力不足無法發(fā)現(xiàn)真實盈余管理便等于和上市公司一道提供的虛假會計信息。因此對于具備靈活性、有效性和隱蔽性的真實盈余管理，必須加強對注冊會計師專業(yè)素質(zhì)的要求，并且加強法制觀念和職業(yè)道德教育，促使其在審計中避免被上市公司收買或干擾，保持其獨立性。完善上市公司治理結(jié)構(gòu)根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)理論,股東會擁有出資者所有權(quán),董事會擁有法人財產(chǎn)權(quán),經(jīng)理人員擁有法人代理權(quán),監(jiān)事會擁有出資者監(jiān)督權(quán)。應(yīng)從三方面完善股東會、董事會、經(jīng)理人員和監(jiān)事會的職能,。（1）擴大董事會，積極與管理層溝通并監(jiān)督管理層工作，董事長和總經(jīng)理兩職分離以實現(xiàn)權(quán)力制衡，增強獨立董事的獨立性；（2）改革股權(quán)結(jié)構(gòu)，降低控股股東的持股。減少第一大股東通過聯(lián)合控制來獲取私利。（3）適當(dāng)擴大監(jiān)事會，首先應(yīng)增加外部獨立監(jiān)事，因為來自職工代表的監(jiān)事可能由于我國“一股獨大”的態(tài)勢受到控股股東和管理層的控制。（四）完善各項內(nèi)部控制內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，如果針對真實盈余管理需要利用的風(fēng)險薄弱環(huán)節(jié)進行控制，將盈余管理風(fēng)險消滅在萌芽中，就能很好的抑制上市公司的過度真實盈余管理。在外部監(jiān)管尚不到位的今天，從內(nèi)部著手防范真實盈余管理行為，這是當(dāng)前上市公司自身防范真實盈余管理水平高位運行的一種最佳方法。（1）加強全面預(yù)算管理，做好預(yù)算控制。真實盈余管理需要通過進行真實交易或控制交易時點來實現(xiàn)，這必然會影響報告的收益和現(xiàn)金流。①強化預(yù)算的作用及地位，真正利用預(yù)算進行財務(wù)控制，樹立預(yù)算控制的權(quán)威性和嚴肅性，絕不容許預(yù)算方案、財務(wù)收支的隨意更改。②細化落實上市公司的財務(wù)目標和決策，明晰相應(yīng)的權(quán)責(zé)利關(guān)系，使預(yù)算控制有效地組織和協(xié)調(diào)上市公司的生產(chǎn)銷售活動從而按計劃完成既定經(jīng)營目標。③針對銷售、產(chǎn)品成本、現(xiàn)金流等這幾項關(guān)鍵要素建立一套有效的預(yù)算控制體系。讓經(jīng)理人試圖操控交易時即受到內(nèi)部制約，無法進行暗箱操作。（2）加強生產(chǎn)、銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制。①生產(chǎn)及銷售計劃的主要控制措施：第一，以生產(chǎn)計劃決定銷售計劃，銷售計劃配合生產(chǎn)計劃，找到合適的平衡點，周全的考慮企業(yè)的實際情況而不是“放衛(wèi)星”。結(jié)合訂單細化每月計劃，這一系列過程嚴格按規(guī)定決策和審批，以避免武斷的決策者。第二定期核查對所有的產(chǎn)品（貨物）在各區(qū)域銷售情況的基礎(chǔ)上，對銷售價格，銷售計劃和實際銷售等情況進行分析。銷售計劃根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)能力現(xiàn)狀及時進行調(diào)整。調(diào)整銷售計劃也不可隨意，必須通過相應(yīng)的審批程序才可實行。②銷售定價的主要控制措施：第一，綜合考慮目標市場營銷、產(chǎn)品成本、市場和競爭對手情況和其他因素來定價并定期評價其合理性，確保資金沒有被過多的用于銷售，定價或調(diào)價由具權(quán)限的人員的審核。第二，在實際銷售過程中應(yīng)當(dāng)給予銷售部門一定的自由價格調(diào)節(jié)權(quán)，調(diào)節(jié)權(quán)的大小需層層遞減。同時明確權(quán)限執(zhí)行人，權(quán)限執(zhí)行人則不得擅自突破各自權(quán)限內(nèi)的價格調(diào)節(jié)范圍。第三，如需實行降價銷售及打折銷售，則需經(jīng)權(quán)限執(zhí)行人審核批準。其產(chǎn)生的金額、數(shù)量、原因及對象都應(yīng)及時反饋，記錄備案。（3）加強資金活動內(nèi)部控制。資金活動貫穿企業(yè)全部生產(chǎn)經(jīng)營活動始終，同時也是眾所周知的“薄弱環(huán)節(jié)”。但在下列關(guān)鍵風(fēng)險控制點做好控制就能最大程度規(guī)避企業(yè)資金活動風(fēng)險：①審批與復(fù)核：內(nèi)部控制目標為資金活動的真實性與合法性，因此必須，明確、落實不同級別管理人員的權(quán)限，避免互相干擾及權(quán)責(zé)不清。經(jīng)辦資金收付業(yè)務(wù)必須經(jīng)過授權(quán)。②收支、記賬和對賬：對資金活動的內(nèi)部控制目標在于真實性，體現(xiàn)在入賬出賬完整，手續(xù)齊全，出納員應(yīng)根據(jù)審查后的原始憑證收付款，并加蓋戳記，然后根據(jù)資金收付憑證登記日記賬，會計人員登記明細賬，主管會計登記總分類賬。各司其職并保證數(shù)據(jù)準確無誤。③對賬與保管：具體措施為賬證核對、帳表核對與賬實核對。完善的審核系統(tǒng)為會計報表的質(zhì)量提供了保證。安排專門負責(zé)資金的保管人，并經(jīng)常進行定期或不定期，全面或部分的財產(chǎn)盤點。④銀行賬戶、票據(jù)及印章的管理：防止形成小金庫，加強業(yè)務(wù)管理，確保財產(chǎn)安全是最主要的控制目標。規(guī)范的創(chuàng)建，使用乃至撤銷銀行賬戶，一旦發(fā)現(xiàn)帳外賬要及時嚴肅的進行處理。票據(jù)由專人保管，統(tǒng)一印制或購買。印章和票據(jù)嚴格實行分管制度。（4）加強財務(wù)報告內(nèi)部控制。會計信息的質(zhì)量直接取決于會計報告。一般來說，報表控制應(yīng)注意以下幾點：①報送的會計報表，格式和內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合國家會計法規(guī)定，同時符合會計準則和會計制度；②報表的編制必須基于賬簿記錄的驗證為基礎(chǔ)，內(nèi)容完整準確；③定時、按時編制規(guī)定的報表；④及時提交。參考文獻[1]陳波，王翠婷.交易操縱性盈余管理研究述評[J].系統(tǒng)工程，2006（9）：74-80.[2]鄧小洋，李芹，基于盈余管理視角的獨立董事有效性研究[J].財經(jīng)理論與實踐，2011（11）：36-43.[3]林芳，許慧.基于真實交易盈余管理的股權(quán)制衡治理效應(yīng)[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2012，34（1）：83-93[4]李享、王樺、陳麗花.盈余管理動機、監(jiān)管環(huán)境與會計操縱[J].中國會計與財務(wù)研究，2008，（10）：1