基礎(chǔ)考前絕密押題卷-2-23年-2期

基礎(chǔ)考前絕密押題卷-2-23年-2期您的姓名：[填空題]*_________________________________您的部門：[單選題]*○新兵部○新購一部○新購二部○升級(jí)一部○升級(jí)二部○職能部門○其他您的部門：[單選題]*○設(shè)計(jì)部○市場部○客服部○人力資源部○產(chǎn)品部○財(cái)務(wù)部○生產(chǎn)部○法務(wù)○行政1.某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元/股，標(biāo)的股票的內(nèi)在價(jià)值30元股，市場價(jià)格為32元/股，則轉(zhuǎn)換比例為（）。[單選題]*42313340(正確答案)答案解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40。2.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)主要功能的說法，正確的是（）。[單選題]*由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和周期狀況復(fù)雜多變，股票價(jià)格指數(shù)走勢與經(jīng)濟(jì)景氣程度之間很難找到相關(guān)性由于股票價(jià)格指數(shù)能夠綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場上股票價(jià)格的變動(dòng)方向，股票價(jià)格指數(shù)上漲則意味著市場所有股票價(jià)格上漲在股票市場上，成百上千種股票同時(shí)交易，而且股票價(jià)格是隨機(jī)漫步游走的，因此股票價(jià)格指數(shù)也難以預(yù)測，不能作為投資者和分析師分析股票市場大勢走向的依據(jù)股票價(jià)格指數(shù)作為投資業(yè)績評價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)(正確答案)答案解析：股票價(jià)格指數(shù)是用以反映整個(gè)市場上各種股票市場價(jià)格的總體水平及其變動(dòng)情況的指標(biāo)。在股票市場上，成百上千種股票同時(shí)交易，股票價(jià)格的漲跌各不相同，因此需要有一個(gè)總的尺度標(biāo)準(zhǔn)即股票價(jià)格指數(shù)來衡量整個(gè)市場的價(jià)格水平，觀察股票市場的變化情況（B、C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，D選項(xiàng)說法正確）。股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測經(jīng)濟(jì)形勢和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表（A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤）。所以D選項(xiàng)說法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。3.為了加強(qiáng)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量和監(jiān)管，巴塞爾協(xié)議增加了對場外衍生品（）的資本要求，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過中央對手方進(jìn)行場外衍生品交易。[單選題]*操作風(fēng)險(xiǎn)估值變化信用估值調(diào)整變化(正確答案)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)估值變化市場風(fēng)險(xiǎn)估值變化答案解析：為了加強(qiáng)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)量和監(jiān)管，巴塞爾Ⅲ增加了對場外衍生品信用估值調(diào)整（CVA）變化的資本要求，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過中央對手方進(jìn)行場外衍生品交易。故選B。4.下列關(guān)于債券開戶、交易、清算、交收的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛(wèi)星直接傳至交易所主機(jī)進(jìn)行撮合成交債券清算應(yīng)該按照"全額交收"原則辦理債券和價(jià)款的交割(正確答案)債券的交割即將債券由賣方交給買方，將價(jià)款由買方交給賣方在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準(zhǔn)備答案解析：A選項(xiàng)表述正確。證券公司在接受投資者的有效委托后，通過衛(wèi)星直接傳至交易所主機(jī)進(jìn)行撮合成交。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。債券的清算是指對在同一交割日同一種債券的買和賣相互抵銷，確定應(yīng)當(dāng)交割的債券數(shù)量和應(yīng)當(dāng)交割的價(jià)款數(shù)額，然后按照"凈額交收"原則辦理債券和價(jià)款的交割。C選項(xiàng)表述正確。債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價(jià)款由買方交給賣方。D選項(xiàng)表述正確。在投資者與證券公司訂立開戶合同后，就可以開立賬戶，為自己從事債券交易做準(zhǔn)備。所以B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。5.下列關(guān)于側(cè)袋機(jī)制中各方主體責(zé)任的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*形成管理人內(nèi)部約束、專業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)督、外部公眾制衡的機(jī)制(正確答案)壓實(shí)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任明確托管人和會(huì)計(jì)師事務(wù)所職責(zé)著力規(guī)范費(fèi)用收取、信息披露等投資運(yùn)作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制答案解析：2020年7月10日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開募集證券投資基金側(cè)袋機(jī)制指引試行）》（以下簡稱《指引》），于2020年8月1日起開始執(zhí)行。中國證監(jiān)會(huì)修改完善后的《指引》共十七條：一是明確側(cè)袋機(jī)制是在符合法定條件下將難以合理估值的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從基金組合資產(chǎn)中分離出來進(jìn)行處置清算，確保剩余基金資產(chǎn)正常運(yùn)作的機(jī)制。二是規(guī)定側(cè)袋機(jī)制的啟用條件、實(shí)施程序和主要實(shí)施環(huán)節(jié)的操作要求。三是壓實(shí)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任（B選項(xiàng)表述正確），著力規(guī)范費(fèi)用收取、信息披露等投資運(yùn)作環(huán)節(jié)及相關(guān)內(nèi)部控制（D選項(xiàng)表述正確），并明確托管人和會(huì)計(jì)師事務(wù)所職責(zé)（C選項(xiàng)表述正確），形成管理人內(nèi)部約束、公眾監(jiān)督、外部專業(yè)機(jī)構(gòu)制衡的機(jī)制（A項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。故本題選擇A選項(xiàng)。6.1991年8月1日，（）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。[單選題]*上海飛樂股份有限公司海南新能源股份有限公司(正確答案)中國寶安企業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司馬鞍山鋼鐵股份有限公司。答案解析：1991年8月1日，非上市公司海南新能源股份有限公司（以下簡稱"瓊能源"）首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，該公司利用轉(zhuǎn)股的契機(jī)，于1993年6月在深圳證券交易所上市。故本題選擇B選項(xiàng)。7.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入及退出機(jī)制的說法，正確的是（）。[單選題]*行政審批項(xiàng)目取消后，證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步放寬對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的事中檢查力度，加強(qiáng)退出機(jī)制的實(shí)施證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件有誤導(dǎo)性陳述的，情節(jié)嚴(yán)重的可暫停其證券服務(wù)業(yè)務(wù)(正確答案)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)（證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)除外），應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)和國務(wù)院有關(guān)主管部門核準(zhǔn)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)報(bào)證監(jiān)會(huì)備案答案解析：A選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。為加強(qiáng)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理，我國《證券法》還授予國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場檢查權(quán)。有關(guān)行政審批項(xiàng)目取消后，中國證監(jiān)會(huì)將加大事中檢查、事后稽查的處罰力度，進(jìn)一步加強(qiáng)對投資者的保護(hù)和有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理。B選項(xiàng)說法正確。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，其所制作、出具文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，應(yīng)責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處罰款，情節(jié)嚴(yán)重的可暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)。C、D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤?！蹲C券法》規(guī)定，從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。所以B選項(xiàng)說法正確，故本題選擇B選項(xiàng)。8.下列關(guān)于證券公司信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及構(gòu)成要素的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*信用風(fēng)險(xiǎn)要素決定著信用產(chǎn)品的預(yù)期損失，而不是非預(yù)期損失(正確答案)常用到的信用風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)答案解析：A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失和非預(yù)期損。B選項(xiàng)表述正確。常用到的信用風(fēng)險(xiǎn)要素主要包括違約概率、違約損失率和違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)暴露等。C選項(xiàng)表述正確。信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素分析以違約為中心。D選項(xiàng)表述正確。對這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素的量化是以損失的概率分布進(jìn)行科學(xué)描述風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。所以A選項(xiàng)說法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。9.證券市場融資相對于銀行信貸等融資方式是一種（）的融資活動(dòng)。[單選題]*非市場性反市場性弱市場性強(qiáng)市場性(正確答案)答案解析：證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)。故本題選D選項(xiàng)。10.下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*基金資產(chǎn)凈值等于基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)(正確答案)基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額答案解析：選項(xiàng)C錯(cuò)誤，基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。11.下列關(guān)于資本市場及融資企業(yè)的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*按企業(yè)行業(yè)類型來劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型按照企業(yè)的成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期由于市場中投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，為了滿足投資者對不同投資品種的偏好，需要一個(gè)多層次的資本市場來容納多樣化的投資產(chǎn)品按照市場組織形式，可將市場劃分為市場微觀結(jié)構(gòu)和宏觀結(jié)構(gòu)(正確答案)答案解析：A選項(xiàng)說法正確。按行業(yè)類型劃分，可將企業(yè)分為傳統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型。B選項(xiàng)說法正確。按企業(yè)成長周期劃分，可將企業(yè)分為創(chuàng)立期、成長期、成熟期和衰退期。C選項(xiàng)說法正確。由于市場中投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，為了滿足投資者對不同投資品種的偏好，需要一個(gè)多層次的資本市場來容納多樣化的投資產(chǎn)品。資本市場的層次結(jié)構(gòu)，是指資本市場根據(jù)企業(yè)在不同發(fā)展階段的融資需求和融資特點(diǎn)，針對各種市場主體不同的、特定的需求，提供的具有不同內(nèi)在邏輯次序、不同服務(wù)對象和不同內(nèi)在特點(diǎn)的市場形式。D選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。按照資本市場的組織形式和交易活動(dòng)是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場。故本題選擇D選項(xiàng)。12.下列關(guān)于交易所交易基金（ETF）的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*ETF的基金份額不可變(正確答案)ETF可進(jìn)行申購、贖回ETF可在二級(jí)市場進(jìn)行買賣ETF聯(lián)接基金追求跟蹤誤差最小化答案解析：ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。13.新《證券法》設(shè)置了"投資者保護(hù)"專章，對投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的權(quán)利作了相應(yīng)的規(guī)定。下列關(guān)于投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的相應(yīng)權(quán)利的有關(guān)說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴論代表人，按照"明示退出、默示加入"的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利持有發(fā)行人1%以上股份的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，可以受中小投資者的委托加入董事會(huì)，履行經(jīng)營管理決策權(quán)(正確答案)持有發(fā)行人股份的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，提起派生訴論的，不受《公司法》有關(guān)需連續(xù)180日以上持股1%以上的限制答案解析：新《證券法》設(shè)置了"投資者保護(hù)"專章，建立上市公司股東權(quán)利代為行使征集制度，明確上市公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、持有1%以上有表決權(quán)股份的股東或者投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為征集人代為出席股東大會(huì)，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利（B選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤）；進(jìn)一步完善派生訴訟制度，規(guī)定持有發(fā)行人股份的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起派生訴訟的，不受《公司法》有關(guān)需連續(xù)180日以上持股1%以上的限制（D選項(xiàng)正確）；探索了適應(yīng)我國國情的證券民事訴訟制度，規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照"明示退出、默示加入"的原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟（A選項(xiàng)正確）。投服中心作為依據(jù)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，可根據(jù)《證券法》開展相關(guān)投資者保護(hù)工作。故本題選C選項(xiàng)。14.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[單選題]*減免暫不征收(正確答案)第一年免征征收答案解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收人，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。15.下列關(guān)于債券對話報(bào)價(jià)的說法，正確的是（）。[單選題]*對話報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式對話報(bào)價(jià)是指銀行間債券市場開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣的實(shí)價(jià)對話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對手作出的、對手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)(正確答案)對話報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)答案解析：債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前二者屬于詢價(jià)交易方式的范疇，后二者可通過點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。（1）公開報(bào)價(jià)。公開報(bào)價(jià)是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認(rèn)成交的報(bào)價(jià)。（2）對話報(bào)價(jià)。對話報(bào)價(jià)是指參與者為達(dá)成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認(rèn)即可成交的報(bào)價(jià)。（3）雙邊報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)是銀行間債券市場開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易員進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國人民銀行核定的債券買賣差價(jià)范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種的買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。（4）小額報(bào)價(jià)。小額報(bào)價(jià)是在交易系統(tǒng)中，一次報(bào)價(jià)、規(guī)定交易數(shù)量范圍和對手范圍的現(xiàn)券單向撮合交易方式。A選項(xiàng)指的是小額報(bào)價(jià)；B選項(xiàng)指的是雙邊報(bào)價(jià)；D選項(xiàng)指的是公開報(bào)價(jià)。故本題選C選項(xiàng)。16.貨幣政策最終目標(biāo)不包括（）。[單選題]*充分就業(yè)穩(wěn)定物價(jià)國際收支平衡基礎(chǔ)貨幣(正確答案)答案解析：貨幣政策最終目標(biāo)包括：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和平衡國際收支。故本題選D選項(xiàng)。17.下列關(guān)于債券當(dāng)期收益率的說法，正確的是（）。[單選題]*能反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，也能反映每單位投資的資本損益優(yōu)點(diǎn)在于簡單易算，零息債券也可以方便計(jì)算當(dāng)期收益缺點(diǎn)在于不同期限附息債券之間不能僅以當(dāng)期收益率作為評判優(yōu)劣的指標(biāo)(正確答案)當(dāng)期收益率度量的是債券總利息收益占購買價(jià)格的百分比答案解析：在投資學(xué)中，當(dāng)期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實(shí)際價(jià)格的比率（A、D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。當(dāng)期收益率度量的是債券年利息收益占購買價(jià)格的百分比，反映每單位投資能夠獲得的債券年利息收益，但不反映每單位投資的資本報(bào)益（B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，C選項(xiàng)表述正確）。當(dāng)期收益率的優(yōu)點(diǎn)在于簡便易算，可以用于期限和發(fā)行人均較為接近的債券之間進(jìn)行比較。其缺點(diǎn)是：零息債券無法計(jì)算當(dāng)期收益；不同期限附息債券之間，不能僅僅因?yàn)楫?dāng)期收益高低面評判優(yōu)劣。故本題選擇C選項(xiàng)。18.關(guān)于公司債券募集資金投向錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出(正確答案)答案解析：《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。故本題選擇D選項(xiàng)。19.影響我國金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不包括（）。[單選題]*法律政策(正確答案)財(cái)政政策收入政策貨幣政策答案解析：影響金融市場的宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括貨幣政策、財(cái)政政策、收入政策。故選A。20.下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市的規(guī)定的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時(shí)間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣5000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)(正確答案)發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元答案解析：中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應(yīng)滿足以下條件：（1）發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時(shí)間在三年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的除外。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算（A選項(xiàng)表述正確）。（2）發(fā)行人最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更（C選項(xiàng)表述正確）。（3）發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行。（4）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)（B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。（5）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5000萬元或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元（D選項(xiàng)表述正確）。（6）發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。（7）最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。（8）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損。（9）發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。（10）發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。（11）發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。所以B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。21.關(guān)于當(dāng)前我國首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上申購的說法，正確的是（）。[單選題]*投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力可全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購須繳付一定數(shù)量的申購資金持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(正確答案)答案解析：A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者（并非網(wǎng)上申購）須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司進(jìn)行新股申購。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購時(shí)無須繳付申購資金。夜資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。D選項(xiàng)表述正確。首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份或存托憑證的投資者才能參與網(wǎng)上申購。故本題選擇D選項(xiàng)。22.投資者在開放式基金設(shè)立募集期內(nèi)，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。[單選題]*認(rèn)購(正確答案)申請申購買入答案解析：認(rèn)購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。故本題選A選項(xiàng)。23.最先通過法律允許發(fā)行無面額股票的國家是（）。[單選題]*日本英國德國美國(正確答案)答案解析：20世紀(jì)早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票（D選項(xiàng)表述正確），以后美國其他州和其他一些國家也相繼仿效，但目前世界上很多國家（包括中國）的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。所以D選項(xiàng)說法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。24.對某公司的司法性事件及監(jiān)管調(diào)查會(huì)引發(fā)（）。[單選題]*系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)操作風(fēng)險(xiǎn)答案解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有以下幾方面:①戰(zhàn)略規(guī)劃或調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)調(diào)整或核心人員變動(dòng)；②業(yè)務(wù)投資活動(dòng)及產(chǎn)品、服務(wù)的設(shè)計(jì)、提供或推介；③內(nèi)部控制設(shè)計(jì)、執(zhí)行及系統(tǒng)控制的重大缺陷或重大經(jīng)營損失事件；④司法性事件及監(jiān)管調(diào)查、處罰；⑤新聞媒體的不實(shí)報(bào)道或網(wǎng)絡(luò)不實(shí)言論；⑥股東、關(guān)聯(lián)方或其他利益相關(guān)方發(fā)生聲譽(yù)事件傳導(dǎo)至證券公司；⑦客戶投訴及其涉及證券公司的不當(dāng)言論或行為；⑧工作人員出現(xiàn)不當(dāng)言論或行為，違反廉潔規(guī)定、職業(yè)道德、業(yè)務(wù)規(guī)范、行規(guī)行約等相關(guān)行為；⑨他人仿冒公司名稱、商標(biāo)、網(wǎng)址等侵權(quán)或誤導(dǎo)公眾行為；⑩其他可能引發(fā)公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。25.下列關(guān)于證券公司次級(jí)債的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*證券公司次級(jí)債清償順序在普通債務(wù)之后證券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次級(jí)債為長期次級(jí)債證券公司借入期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）2年以下（不含2年）的次級(jí)債為短期次級(jí)債務(wù)，短期次級(jí)債計(jì)入凈資本(正確答案)證券公司的短期次級(jí)債僅可以在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備答案解析：證券公司次級(jí)債清償順序在普通債務(wù)之后。（A選項(xiàng)表述正確）證券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次級(jí)債為長期次級(jí)債。（B選項(xiàng)表述正確）證券公司借入期限在3個(gè)月以上（含3個(gè)月）1年以下（含1年）的次級(jí)債為短期次級(jí)債務(wù)，短期次級(jí)債不計(jì)入凈資本。（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）證券公司的短期次級(jí)債僅可以在公司開展有關(guān)特定業(yè)務(wù)時(shí)按規(guī)定和要求扣減風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。（D選項(xiàng)表述正確）故本題選C選項(xiàng)。26.下列關(guān)于優(yōu)先股與普通股、債券的區(qū)別的說法。錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級(jí)市場價(jià)格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二級(jí)市場股價(jià)波動(dòng)相對較小，依靠買賣價(jià)差獲利的空間也較小優(yōu)先股的股息一般來自稅前利潤，而債券的利息來自可分配稅后利潤(正確答案)優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當(dāng)年盈利狀況，還要看當(dāng)年具體的分配政策；而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的答案解析：A選項(xiàng)表述正確。普通股股東除了獲取股息收益外，收益來源二級(jí)市場價(jià)格上漲也是重要的；而優(yōu)先股的二級(jí)市場股價(jià)波動(dòng)相對較小，依靠買賣價(jià)差獲利的空間也較小。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。優(yōu)先股的股息一般來自可分配稅后利潤，而債券的利息來自稅前利潤。C選項(xiàng)表述正確。優(yōu)先股沒有到期的概念，發(fā)行人沒有償還本金的壓力；而除了永續(xù)債券這種特殊的混合證券外，絕大多數(shù)債券需要到期還本付息。D選項(xiàng)表述正確。普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當(dāng)年盈利狀況，還要看當(dāng)年具體的分配政策，很有可能公司決定當(dāng)年不分配。而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的，尤其對于具有強(qiáng)制分紅條款的優(yōu)先股而言，只要公司有利潤可以分配，就應(yīng)當(dāng)按照約定的數(shù)額向優(yōu)先股股東支付。所以B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，故本題選擇B選項(xiàng)。27.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，金融衍生產(chǎn)品和金融工程是證券公司管理（）的主要工具和技術(shù)。[單選題]*流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)答案解析：金融衍生產(chǎn)品和金融工程是管理市場風(fēng)險(xiǎn)的主要工具和技術(shù)。C選項(xiàng)說法正確，故本題選擇C選項(xiàng)。28.關(guān)于證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃，下列說法正確的是（）。[單選題]*資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)以公開方式向合格投資者募集證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)可以通過傳播媒體方式向不特定對象宣傳資產(chǎn)管理計(jì)劃證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得設(shè)立多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，同時(shí)投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)(正確答案)同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)指單一主體的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，不包含關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)答案解析：資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)以非公開方式向合格投資者募集，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)不得公開或變相公開募集資產(chǎn)管理計(jì)劃，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、傳單、布告、自媒體等方式向不特定對象宣傳具體資產(chǎn)管理計(jì)劃。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得設(shè)立多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃，同時(shí)投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，以變相突破投資者人數(shù)限制或者其他監(jiān)管要求。單一主體及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)視為同一非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。任何單位和個(gè)人不得以拆分份額或者轉(zhuǎn)讓份額收（受）益權(quán)等方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或人數(shù)限制。故本題選C選項(xiàng)。29.甲銀行向乙公司提供信用貸款，并由丙公司為乙提供第三方擔(dān)保。貸款到期后由于乙公司無力償還，甲銀行要求丙代為償還。對于甲銀行而言，該種風(fēng)險(xiǎn)管理策略（）。[單選題]*風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略(正確答案)風(fēng)險(xiǎn)控制策略風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與準(zhǔn)備金策略風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略答案解析：投資者通過購買某種金融產(chǎn)品或采取某些合法的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給愿意和有能力承接的主體，被稱為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過向保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)的方式，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通常采用擔(dān)保和備用信用證等方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。例如，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)提供信用貸款時(shí)，通過需要借款人提供第三方擔(dān)保，如不能到期償還貸款，由擔(dān)保方代為償還。該案例明顯屬于非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。故選A。30.現(xiàn)金流量比率是衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一，一般來說，企業(yè)現(xiàn)金流量比率越大，代表企業(yè)（）越強(qiáng)。[單選題]*營運(yùn)能力盈利能力償債能力(正確答案)發(fā)展能力答案解析：現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)短期償債能力的一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，計(jì)算公式為:現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)負(fù)債。31.中央銀行作為證券發(fā)行主體，可以發(fā)行的證券是（）。[單選題]*地方政府債券可轉(zhuǎn)換債券中央銀行股票法償貨幣(正確答案)答案解析：“發(fā)行的銀行”是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國唯一有權(quán)發(fā)行貨幣的機(jī)構(gòu)。貨幣發(fā)行權(quán)經(jīng)國家以法律形式授予，中央銀行還對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定負(fù)有責(zé)任。32.下列關(guān)于記名股票的說法，正確的是（）。[單選題]*不得轉(zhuǎn)讓記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)股東必須在認(rèn)購時(shí)一次繳足股款股東可以分次繳納出資(正確答案)答案解析：記名股票有如下：第一，股東權(quán)利說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能說，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)（B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。除了記名股東以外，其他持有者（非記名股東轉(zhuǎn)讓和經(jīng)股份公司過戶的）不具有股東資格。第二，可以一次或分次繳納出資（D選項(xiàng)表述正確）。繳納股款是股東基于認(rèn)購股票而承擔(dān)的義務(wù)。一般來說，股東應(yīng)在認(rèn)購時(shí)一次繳足股款（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。但是，基于記名股票所確定的股份公司與記名股東之間的特定關(guān)系，有些國家允許記名股東在認(rèn)購股票時(shí)可以無須一次繳足股款。第三，轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制、記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進(jìn)行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。一般來說，記名股票的轉(zhuǎn)讓都必須依據(jù)由股份公司將受讓人的姓名或名稱、住所記載于公司的股東名冊，辦理股票過戶登記手續(xù)，這樣受讓人才能取得股東的資格和權(quán)利。而且，為了維護(hù)股份公司和其他股東的利益，法律對于記名股票的轉(zhuǎn)讓有時(shí)會(huì)規(guī)定一定的限制條件，如有的國家規(guī)定記名股票只能轉(zhuǎn)讓給特定的人。（A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）第四，便于掛失，相對安全。記名股票與記名股東的關(guān)系是特定的，因此，如果股票遺失，記名股東的資格和權(quán)利并不消失，并可依據(jù)法定程序向股份公司掛失，要求公司補(bǔ)發(fā)新的股票。故選D。33.可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度的一項(xiàng)證券結(jié)算基本原則是（）。[單選題]*分級(jí)結(jié)算制度凈額結(jié)算制度證券實(shí)名制貨銀對付交收制度(正確答案)答案解析：貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。所以D選項(xiàng)說法正確，故本題選擇D選項(xiàng)。34.如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元/股，其標(biāo)的股票的內(nèi)在價(jià)值30元/股，市場價(jià)格為32元/股，則轉(zhuǎn)換比例為（）。[單選題]*40(正確答案)334231答案解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40。所以A選項(xiàng)說法正確，故本題選擇A選項(xiàng)。35.使ETF二級(jí)市場價(jià)格與份額凈值趨于一致的機(jī)制稱（）機(jī)制。[單選題]*跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記實(shí)物申購、贖回套期保值套利(正確答案)答案解析：ETF實(shí)行一級(jí)市場和二級(jí)市場并存的交易制度，這種雙重交易機(jī)制使ETF的二級(jí)市場價(jià)格不會(huì)過度偏離基金份額凈值。因?yàn)橐患?jí)、二級(jí)市場的價(jià)差會(huì)產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)，而套利交易會(huì)使二級(jí)市場價(jià)格回歸到基金份額凈值附近。故本題選擇D選項(xiàng)。36.擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立（）。[單選題]*基金賬戶和托管賬戶基金賬戶和資金賬戶(正確答案)股票賬戶和托管賬戶托管賬戶和資金賬戶答案解析：擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。故本題選B選項(xiàng)。37.下列各項(xiàng)中，（）制度實(shí)質(zhì)是一種有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。[單選題]*QFII(正確答案)ETFLFQDII答案解析：QFII是一國在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目還沒有開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。38.在公募REITS的運(yùn)營管理方面，（）應(yīng)當(dāng)主動(dòng)履行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營管理職責(zé)，通過設(shè)立專門子公司或者委托運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營管理。[單選題]*基金管理人(正確答案)項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)顧問原始權(quán)益人答案解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)履行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營管理職責(zé)，通過設(shè)立專門子公司或者委托運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營管理。故選A。39.在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件之一是，發(fā)行后股本總額不少于（）萬元。[單選題]*100020003000(正確答案)4000答案解析：在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件之一是，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。故本題選擇C選項(xiàng)。40.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》的規(guī)定，下列關(guān)于其主要內(nèi)容的說法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為1個(gè)月，中國證監(jiān)會(huì)注冊期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對"小額快速"融資設(shè)置簡易程序(正確答案)明確適用范圍，上市公司股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種，適用該辦法答案解析：《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》，主要內(nèi)容包括：一是明確適用范圍，上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、存托憑證等證券品種的，適用該辦法（D選項(xiàng)表述正確）。二是精簡優(yōu)化發(fā)行條件，區(qū)分向不特定對象發(fā)行和向特定對象發(fā)行，差異化設(shè)置各類證券品種的再融資條件（A選項(xiàng)表述正確）。三是明確發(fā)行上市審核和注冊程序，深交所審核期限為2個(gè)月，中國證監(jiān)會(huì)注冊期限為15個(gè)工作日。同時(shí)，針對"小額快速"融資設(shè)置簡易程序（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。四是強(qiáng)化信息披露要求，要求有針對性地披露業(yè)務(wù)模式、公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略等信息，充分揭示可能對公司核心競爭力、經(jīng)營穩(wěn)定性以及未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素。五是對發(fā)行承銷作出特別規(guī)定，就發(fā)行價(jià)格、定價(jià)基準(zhǔn)日、鎖定期，以及可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期限、轉(zhuǎn)股價(jià)格、交易方式等作出專門安排（B選項(xiàng)表述正確）。六是強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任，加大對上市公司、中介機(jī)構(gòu)等市場主體違法違規(guī)行為的追責(zé)力度。故本題選擇C選項(xiàng)。41.當(dāng)前我國金融業(yè)具備對外開放的條件包括（）。*我國銀行業(yè)在全球率先實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》監(jiān)管框架(正確答案)我國采取了一系列的保護(hù)投資者的舉措，包括中國證監(jiān)會(huì)對中介機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性要求等(正確答案)在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管框架方面，“償一代”監(jiān)管制度全面實(shí)施我國已成為全球重要的銀行、保險(xiǎn)和資本市場，具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力(正確答案)答案解析：當(dāng)前，我國金融行業(yè)已經(jīng)具備開放的有利條件。一是我國已經(jīng)成為全球重要的銀行、保險(xiǎn)和資本市場，具有較強(qiáng)的綜合實(shí)力（D選項(xiàng)表述正確）。二是我國的金融監(jiān)管能力和監(jiān)管水平在不斷提升。2017年設(shè)立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)；在銀行業(yè)監(jiān)管方面，對接國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我國銀行業(yè)在全球率先實(shí)施《巴塞爾協(xié)議C》監(jiān)管框架（A選項(xiàng)表述正確）；在保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管框架方面，"償二代"監(jiān)管制度全面實(shí)施（C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤）。三是我國采取了一系列保護(hù)投資者的舉措，包括中國證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化對中介機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性要求（B選項(xiàng)表述正確）、加強(qiáng)投資者教育等。故本題選ABD選項(xiàng)。42.政府發(fā)行債券所籌集資金的用途包括（）。*彌補(bǔ)財(cái)政赤字(正確答案)協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)(正確答案)收購上市公司股權(quán)興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目(正確答案)答案解析：政府發(fā)行債券的目的:證券發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調(diào)財(cái)政資金短期周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建政府投資的大型基礎(chǔ)性的建設(shè)項(xiàng)目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的開支。故選ABD。43.關(guān)于股票的收益，下列說法中正確的有（）。*收益性是股票的基本特征之一(正確答案)認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利(正確答案)資本利得是股票獲取收益的來源之一(正確答案)股東取得股份公司的收益、數(shù)量多少僅取決于個(gè)人所持股票的多少答案解析：收益性是股票最基本的特征，股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，這種經(jīng)濟(jì)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利。股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取差價(jià)收益。這種差價(jià)收益稱為"資本利得"。故本題選ABC選項(xiàng)。44.多層次資本市場是對現(xiàn)代資本市場復(fù)雜形態(tài)的一種表述，是資本市場有機(jī)聯(lián)系的各要素總和，具有豐富的內(nèi)涵。按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為（）。*發(fā)行市場(正確答案)交易市場(正確答案)場內(nèi)交易市場場外交易市場答案解析：按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場。故本題選擇AB選項(xiàng)。45.QFII可以是經(jīng)批準(zhǔn)的中國境外（）以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。*基金管理機(jī)構(gòu)(正確答案)保險(xiǎn)公司(正確答案)證券公司(正確答案)資產(chǎn)評估公司答案解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者是指經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，使用來自境外的資金迸行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司、信托公司、政府投資機(jī)構(gòu)、主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈(zèng)基金、國際組織等中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。故本題選ABC選項(xiàng)。46.下列關(guān)于債券交易的說法，正確的有（）。*現(xiàn)券交易也稱債券的即期交易、二級(jí)市場債券交易(正確答案)回購交易是指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定未來進(jìn)行反向交易的行為(正確答案)遠(yuǎn)期交易是指雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為(正確答案)期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的即期交易答案解析：A選項(xiàng)表述正確。現(xiàn)券交易，也被稱為債券的即期交易，是指證券買賣雙方在成交后就辦理交收手續(xù)，買入者付出資金并得到證券，賣出者交付證券并得到資金，也就是所謂二級(jí)市場的債券交易。B選項(xiàng)表述正確?；刭徑灰?，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一約定價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。C選項(xiàng)表述正確。遠(yuǎn)期交易是雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格買賣標(biāo)的債券的行為。D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，即交易雙方在集中性的市場以公開競價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。故本題選擇ABC選項(xiàng)。47.影響投資者對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。*重要法規(guī)的頒布(正確答案)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定(正確答案)重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)(正確答案)企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整答案解析：政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等（A、B、C選項(xiàng)表述正確），這些會(huì)影響投資者對社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會(huì)引起股票價(jià)格變動(dòng)。故本題選ABC選項(xiàng)。48.地方政府專項(xiàng)債的發(fā)行主體可以有（）。*縣級(jí)政府省政府(正確答案)自治區(qū)政府(正確答案)直轄市政府(正確答案)答案解析：根據(jù)財(cái)政部《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市（B、C、D選項(xiàng)表述正確）政府（含經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。故選BCD。49.關(guān)于我國證券公司，下列說法正確的有（）。*證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，是專業(yè)化的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)(正確答案)證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司(正確答案)在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院審查批準(zhǔn)證券公司是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者(正確答案)答案解析：證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（B選項(xiàng)正確）。在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)（C選項(xiàng)錯(cuò)誤）。證券公司是證券市場的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)（A選項(xiàng)正確）；另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機(jī)構(gòu)投資者（D選項(xiàng)正確）。50.按照簡易程序注冊的基金產(chǎn)品有（）。*債券基金(正確答案)混合基金(正確答案)指數(shù)基金(正確答案)貨幣基金(正確答案)答案解析：目前，基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF及其聯(lián)接基金等，按簡易程序注冊，注冊審查時(shí)間原則上不超過20個(gè)工作日；對其他產(chǎn)品，按照普通程序注冊，注冊審查時(shí)間不超過6個(gè)月。51.證券公司發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定，對重要事項(xiàng)作出決議，包括（）。*發(fā)行債券的數(shù)量(正確答案)債券評級(jí)債券期限(正確答案)募集資金的用途(正確答案)答案解析：2020年2月26日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，并自公布之日起實(shí)施，將證券公司發(fā)行債券的相關(guān)規(guī)定納入公司債券進(jìn)行規(guī)范。因此，目前證券公司發(fā)行普通公司債券的要求和其他公司相同。發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《公司法》或者公司章程相關(guān)規(guī)定對以下事項(xiàng)作出決議：發(fā)行債券的數(shù)量；發(fā)行方式；債券期限；募集資金的用途；決議的有效期；其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項(xiàng)。故本題選ACD選項(xiàng)。52.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用，主要包括（）。*印花稅(正確答案)傭金(正確答案)證管費(fèi)(正確答案)開戶費(fèi)答案解析：基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。我國基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)（A、B、C選項(xiàng)表述正確）。故選ABC。53.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括（）等。*證券投資咨詢機(jī)構(gòu)(正確答案)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(正確答案)信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)(正確答案)答案解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評估、資信評級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。故本題選擇ACD選項(xiàng)。54.根據(jù)《公司法》，普通股股東行使剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)，必須在公司解散清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)經(jīng)法定清償后，方可對剩余財(cái)產(chǎn)按照股東持有的股份比例進(jìn)行分配，其中，公司財(cái)產(chǎn)的法定清償包括（）。*支付清算費(fèi)用(正確答案)職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金(正確答案)繳納所欠稅款(正確答案)清償公司債務(wù)(正確答案)答案解析：我國《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配。公司財(cái)產(chǎn)在未按照規(guī)定清償前，不得分配給股東。故選ABCD。55.下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所涉及的稅收的說法，正確的有（）。*個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅(正確答案)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅(正確答案)個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅(正確答案)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，由基金代扣代繳20%的個(gè)人所得稅答案解析：個(gè)人投資者投資基金的稅收：（1）個(gè)人投資者買賣基金份額免征增值稅。（2）個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。（3）個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅。（4）個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅。56.下列關(guān)于證券市場監(jiān)管的說法，正確的有（）。*國際證監(jiān)會(huì)組織于1998年公布的證券監(jiān)管的目標(biāo)之一是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)公開市場業(yè)務(wù)也是對證券市場進(jìn)行干預(yù)的經(jīng)濟(jì)手段之一(正確答案)證券監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段(正確答案)經(jīng)濟(jì)手段包括利率政策、信貸政策、稅收政策等，是證券市場監(jiān)管部門的主要手段答案解析：A項(xiàng)說法正確。國際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo):一是保護(hù)投資者利益；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。B項(xiàng)說法正確。經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時(shí)滯。C項(xiàng)說法正確。證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。57.關(guān)于基金的信息披露，下列說法中，正確的有（）。*虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件予以記載的行為(正確答案)誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述(正確答案)重大遺漏指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策(正確答案)只有虛假記載屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏不屬于犯罪行為答案解析：虛假記載是指信息披露義務(wù)人將不存在的事實(shí)在基金信息披露文件中予以記載的行為（A項(xiàng)說法正確）；誤導(dǎo)性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷并產(chǎn)生重大影響的陳述（B項(xiàng)說法正確）；重大遺漏是指披露中存在應(yīng)披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策（C項(xiàng)說法正確）。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權(quán)益，屬于嚴(yán)重的違法犯罪行為（D項(xiàng)說法錯(cuò)誤）。故選ABC。58.金融現(xiàn)貨與金融期貨交易具有的不同特征主要體現(xiàn)在它們具有不同的（）。*交易對象(正確答案)交易目的(正確答案)交易價(jià)格的含義(正確答案)結(jié)算方式(正確答案)答案解析：金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別體現(xiàn)在:交易對象不同；交易目的不同；交易價(jià)格的含義不同；交易方式不同；結(jié)算方式不同。故選ABCD。59.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理對價(jià)值創(chuàng)造的影響，下列說法正確的有（）。*風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險(xiǎn)管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要意義(正確答案)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)既是損失的可能，也是盈利的機(jī)會(huì)(正確答案)通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險(xiǎn)的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動(dòng)(正確答案)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理、防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施都縮短了現(xiàn)金流期限答案解析：風(fēng)險(xiǎn)管理對這三個(gè)因素的價(jià)值創(chuàng)造都有著積極的作用。首先，擴(kuò)大每期現(xiàn)金流總體上需要通過承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)去實(shí)現(xiàn)，是以風(fēng)險(xiǎn)換收益，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本配置等風(fēng)險(xiǎn)管理行為對于提升企業(yè)現(xiàn)金流具有重要的意義，選項(xiàng)A正確；其次，通過衍生產(chǎn)品和對沖風(fēng)險(xiǎn)的交易可以降低企業(yè)現(xiàn)金流的波動(dòng)，從而降低貼現(xiàn)率，提升企業(yè)價(jià)值，選項(xiàng)C正確；最后，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)持續(xù)性管理以及防止企業(yè)破產(chǎn)的各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施，延長了現(xiàn)金流期限，從而創(chuàng)造了價(jià)值，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。因此，從價(jià)值創(chuàng)造的影響因素來說，無論是內(nèi)部控制、對沖還是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、限額等，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理行為的目標(biāo)都是為企業(yè)股東創(chuàng)造價(jià)值。60.場外交易市場的特征有（）。*掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低(正確答案)監(jiān)管較為嚴(yán)格交易制度通常采用做市商制度(正確答案)信息披露要求較低(正確答案)答案解析：場外交易市場的特征：（1）掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求。（2）信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。（3）交易制度通常采用做市商制度。故本題選擇ACD選項(xiàng)。61.資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有（）。*提供多樣化的投資品種(正確答案)提供更多的合規(guī)投資(正確答案)降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模(正確答案)實(shí)現(xiàn)低成本融資答案解析：資產(chǎn)證券化給投資者帶來的好處有：（1）提供多樣化的投資品種（A選項(xiàng)表述正確）。（2）提供更多的合規(guī)投資（B選項(xiàng)表述正確）。（3）降低資本要求，擴(kuò)大投資規(guī)模（C選項(xiàng)表述正確）。實(shí)現(xiàn)低成本融資為資產(chǎn)證券化對發(fā)行人的好處。故本題選擇ABC選項(xiàng)。62.下列關(guān)于證券委托的說法，正確的有（）。*客戶買賣證券的要求主要體現(xiàn)在委托受理的手續(xù)和過程中委托指令內(nèi)容需要反映客戶買賣證券的具體要求(正確答案)證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托(正確答案)委托指令可根據(jù)委托訂單的數(shù)量分為整數(shù)委托和零數(shù)委托(正確答案)答案解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。63.證券公司壓力測試可采用的方法有（）。*敏感性分析(正確答案)歷史情景法(正確答案)假設(shè)情景法(正確答案)歷史情景法和假設(shè)情景法相結(jié)合(正確答案)答案解析：根據(jù)不同的壓力情景，證券公司壓力測試可采用敏感性分析（A選項(xiàng)表述正確）和情景分析等方法。證券公司在設(shè)置壓力情景時(shí)，可采取歷史情景法、假設(shè)情景法或者二者相結(jié)合的方法（B、C、D選項(xiàng)表述正確）。64.協(xié)會(huì)依據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合行業(yè)發(fā)展需要，行使下列職責(zé)，包括（）。*督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益(正確答案)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證監(jiān)會(huì)等部門反映會(huì)員的建議和要求(正確答案)對會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解(正確答案)對會(huì)員及會(huì)員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理(正確答案)答案解析：協(xié)會(huì)依據(jù)《證券法》等相關(guān)規(guī)定，結(jié)合行業(yè)發(fā)展需要，行使下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設(shè)和行業(yè)文化建設(shè)，督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任；（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證監(jiān)會(huì)等部門反映會(huì)員的建議和要求；（B選項(xiàng)表述正確）（3）督促會(huì)員開展投資者教育和保護(hù)活動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益；65.關(guān)于債券估值定價(jià)的分類，一般包括（）。*零息債券定價(jià)(正確答案)附息債券定價(jià)(正確答案)永續(xù)債券定價(jià)累息債券定價(jià)(正確答案)答案解析：債券估值定價(jià)包括：零息債券定價(jià)、附息債券定價(jià)、累息債券定價(jià)。故選ABD。66.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的要素的說法，下列正確的是（）。*我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格(正確答案)轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例(正確答案)贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券(正確答案)答案解析：A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票。B選項(xiàng)表述正確，轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。C選項(xiàng)表述正確，轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。D選項(xiàng)表述正確，贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券。故本題選擇BCD選項(xiàng)。67.下列關(guān)于證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金的說法，正確的有（）。*各證券公司的具體繳納比例由證券投資者保護(hù)基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整(正確答案)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，按照傭金收入的一定比例按季提取和預(yù)繳，不得由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)按該季度營業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)先提取但不預(yù)繳經(jīng)營管理或運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納。證券公司繳納的證券投資者保護(hù)基金在其營業(yè)成本中列支(正確答案)答案解析：A選項(xiàng)表述正確。各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)狀況確定后，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并按年進(jìn)行調(diào)整。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個(gè)工作日內(nèi)按該季營業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。D選項(xiàng)表述正確。經(jīng)營管理或運(yùn)作水平較差、風(fēng)險(xiǎn)較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。所以A、D選項(xiàng)說法正確，故本題選擇AD選項(xiàng)。68.下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有（）。*提高直接融資比重，有利于分散過度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展(正確答案)相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對較大直接融資通過市場主體充分博弈直接進(jìn)行交易，有利于合理引導(dǎo)資源配置(正確答案)答案解析：選項(xiàng)C錯(cuò)誤，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度高，風(fēng)險(xiǎn)也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。69.根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（）。*公開轉(zhuǎn)讓股份(正確答案)進(jìn)行股權(quán)和債券融資(正確答案)進(jìn)行資產(chǎn)重組(正確答案)公開發(fā)行股份答案解析：根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》，境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開發(fā)行股份。故本題選ABC選項(xiàng)。70.關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，下列說法正確的有（）。*基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易(正確答案)封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份額基金價(jià)格(正確答案)滬深交易所對其實(shí)行10%漲跌幅限制(正確答案)遵從"價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先"原則(正確答案)答案解析：A項(xiàng)說法正確。投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶。基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易。B項(xiàng)說法正確。封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格。C項(xiàng)說法正確。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實(shí)行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。D項(xiàng)說法正確。封閉式基金的交易遵從"價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先"的原則。故本題選擇ABCD選項(xiàng)。71.關(guān)于基金運(yùn)作信息披露，下列說法正確的有（）。*開放式基金在開放申購和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值(正確答案)貨幣基金不必披露每個(gè)開放日的份額凈值，但需要披露每萬份基金收益和最近7日年化收益率(正確答案)基金投資組合報(bào)告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細(xì)等(正確答案)基金年度報(bào)告是基金各類信息披露文件中信息量最大的文件(正確答案)答案解析：A選項(xiàng)表述正確。對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。B選項(xiàng)表述正確。對貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個(gè)開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。C選項(xiàng)表述正確。投資組合報(bào)告需要披露基金資產(chǎn)組合，按行業(yè)分類的股票投資組合，前10名股票明細(xì)。D選項(xiàng)表述正確。基金年度報(bào)告是基金的各類信息披露文件中信息量最大的文件。故選ABCD。72.按照有關(guān)規(guī)定，證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T開展投資咨詢業(yè)務(wù)可以采取的形式包括（）。*接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)(正確答案)經(jīng)委托人授權(quán)，代理委托人從事證券投資在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)(正確答案)通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)(正確答案)答案解析：證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。證券、期貨投資咨詢包括以下形式：接收投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（A選項(xiàng)表述正確）；舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等；在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（C選項(xiàng)表述正確）；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)（D選項(xiàng)表述正確）；中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式。B選項(xiàng)說法錯(cuò)誤，不允許代理委托人從事證券投資。故本題選ACD選項(xiàng)。證券投資咨詢業(yè)務(wù)禁止性行為包括：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買賣本證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券；（4）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。73.公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括（）。*事前識(shí)別與評估(正確答案)現(xiàn)金流量分析制定應(yīng)急機(jī)制(正確答案)IT技術(shù)應(yīng)用答案解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法：（1）事前識(shí)別與評估；（2）應(yīng)急機(jī)制；（3）媒體溝通和信息披露；（4）輿情監(jiān)測分析。故本題選AC選項(xiàng)。74.以內(nèi)部控制為主要內(nèi)容的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)發(fā)展到包含風(fēng)險(xiǎn)的（）等更加全面的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段。*對沖(正確答案)定價(jià)(正確答案)限額(正確答案)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)績調(diào)整(正確答案)答案解析：以內(nèi)部控制為主要內(nèi)容的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)發(fā)展到包含風(fēng)險(xiǎn)的對沖、限額、定價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)業(yè)績調(diào)整等（A、B、C、D選項(xiàng)表述正確）更加全面的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理階段，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)管理也進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略管理的層面，超越了保駕護(hù)航的范疇，成為核心競爭力。故選ABCD。75.關(guān)于金融市場功能，下列說法錯(cuò)誤的有（）。*在一個(gè)有效市場當(dāng)中，價(jià)格反映了所有市場參與者所能收集到的信息總和金融資產(chǎn)本身存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以通過期貨、期權(quán)等金融衍生品交易實(shí)現(xiàn)套利(正確答案)金融資產(chǎn)具有的社會(huì)價(jià)值指的是其對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)(正確答案)金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成答案解析：A選項(xiàng)表述正確。在一個(gè)有效的市場當(dāng)中，價(jià)格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。B選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。金融資產(chǎn)本身存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)可以通過期貨期權(quán)等金融衍生品交易實(shí)現(xiàn)套期保值，擔(dān)心金融產(chǎn)品違約風(fēng)險(xiǎn)的交易主體可以購買信用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等。C選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。金融資產(chǎn)有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，其價(jià)值是對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)。D選項(xiàng)表述正確。金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。故選BC。76.關(guān)于企業(yè)債券與公司債券，下列說法正確的有（）。*企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是有限責(zé)任公司、股份有限公司，包括上市公司公司債券的公開發(fā)行由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核(正確答案)公司債券的發(fā)行期限一般是3~10年，以5年為主(正確答案)企業(yè)債券募集資金的用途主要限制在固定資產(chǎn)投資和技術(shù)革新改造方面(正確答案)答案解析：A項(xiàng)表述錯(cuò)誤。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司。B項(xiàng)表述正確。公司債券的公開發(fā)行由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核。C項(xiàng)表述正確。公司債券的發(fā)行期限一般為3-10年，以5年為主。D項(xiàng)表述正確。企業(yè)債券募集資金用途主要限制在固定資產(chǎn)投資和技術(shù)革新改造方面，并與政府部門審批的項(xiàng)目直接相連。故本題BCD選項(xiàng)。77.關(guān)于委托受理，證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對（）進(jìn)行審查。*委托人身份(正確答案)委托內(nèi)容(正確答案)委托賣出的實(shí)際證券的數(shù)量和價(jià)格委托買入的實(shí)際資金余額(正確答案)答案解析：證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托（A、B、D選項(xiàng)表述正確）。故本題選擇ABD選項(xiàng)。78.下列關(guān)于銀行間債券市場和交易所債券市場結(jié)算方式的說法，正確的有（）。*銀行間債券市場采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制(正確答案)銀行間債券市場的債券結(jié)算通過中央國債登記結(jié)算公司完成(正確答案)交易所債券市場采用中央對方手的凈額結(jié)算機(jī)制(正確答案)交易所債券市場由中國證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算(正確答案)答案解析：A、B選項(xiàng)說法正確。我國銀行間市場的債券結(jié)算采用實(shí)時(shí)全額逐筆結(jié)算機(jī)制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。C、D選項(xiàng)說法正確。交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機(jī)制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)債券交易的清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。故本題選擇ABCD選項(xiàng)。79.下列關(guān)于信用衍生工具的說法，正確的有（）。*主要包括信用違約互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等業(yè)(正確答案)是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具(正確答案)用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品(正確答案)答案解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)以及信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。80.證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，專業(yè)投資人士的特點(diǎn)包括（）。*投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富(正確答案)收集和分析信息的能力較強(qiáng)(正確答案)多采取短期的投資行為投資行為相對理性(正確答案)答案解析：證券投資基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營管理，其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富，收集和分析信息的能力較強(qiáng)，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。81.交易所的固定收益電子平臺(tái)定位于機(jī)構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)，該平臺(tái)可以進(jìn)行現(xiàn)券交易、質(zhì)押券申報(bào)與轉(zhuǎn)回、質(zhì)押式回購。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：交易所的固定收益電子平臺(tái)定位于機(jī)構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)該平臺(tái)可以進(jìn)行現(xiàn)券交易、買斷式回購操作以及質(zhì)押券的申報(bào)和轉(zhuǎn)回，但不能進(jìn)行質(zhì)押式回購操作。故表述錯(cuò)誤。82.證券市場融資相對于銀行信貸等融資方式是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動(dòng)。故本題表述正確。83.中國當(dāng)前的金融監(jiān)管體制是"一行三會(huì)"。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：中國當(dāng)前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從"一行三會(huì)"過渡到了"一委一行兩會(huì)"，即國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。故表述錯(cuò)誤。84.收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，沒有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序排于股票之后。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：按不同標(biāo)準(zhǔn)，公司債券可以劃分為很多種類，常見的分類包括：按擔(dān)保抵押情況分為信用公司債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券范疇；不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種；保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種；收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。85.證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，在客戶提交委托后，對客戶的證件和委托單在合法性和真實(shí)性方面進(jìn)行審查。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。86.私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款，擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：私募基金投資活動(dòng)應(yīng)遵循"利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)"原則，嚴(yán)禁使用基金財(cái)產(chǎn)從事借（存）貸、擔(dān)保、明股實(shí)債等非私募基金投資活動(dòng)，嚴(yán)禁投向類信貸資產(chǎn)或其收（受）益權(quán)，不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資，不得從事國家禁止投資、限制投資以及不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策、土地管理政策的項(xiàng)目等。同時(shí)，遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權(quán)投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔(dān)保，借款或者擔(dān)保余額不得超過該私募基金實(shí)繳金額的20%。87.目前，我國銀行間外匯市場交易方式分為競價(jià)和詢價(jià)兩種，競價(jià)交易占主導(dǎo)地位。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：目前，我國銀行間外匯市場交易方式分為競價(jià)和詢價(jià)兩種，詢價(jià)交易占主導(dǎo)地位。88.上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會(huì)員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。89.上海證券交易所和深圳證券交易所均采用公司制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：我國內(nèi)地兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會(huì)員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。故表述錯(cuò)誤。90.NPV>0，所有預(yù)期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此不可購買這種股票。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：如果NPV>0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票被低估價(jià)格，因此購買這種股票可行。如果NPV<0，意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價(jià)格被高估，因此不可購買這種股票。91.當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：開放式指數(shù)基金的申購、贖回、交易：（1）當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；（2）當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出；（3）當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；（4）當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額，但不得賣出。故表述正確。92.商業(yè)銀行次級(jí)債券本金和利息的清償順序是列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。93.金融債券作為債券的一種特殊類型，它的利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：金融債券作為債券的一種特殊類型，它具有以下特點(diǎn)：（1）金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓。（3）我國金融債券的發(fā)行對象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。（4）金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息。（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率。（6）我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都?？顚Ｓ茫缃ㄔO(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國家的大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。故本題表述正確。94.外國債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用貨幣可以分別屬于不同國家。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個(gè)國家。95.養(yǎng)老目標(biāo)基金是指追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策路，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的私募基金。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：養(yǎng)老目標(biāo)基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開募集證券投資基金。故表述錯(cuò)誤。96.作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價(jià)出資。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價(jià)出資。但對其他形式資產(chǎn)必須進(jìn)行評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。故表述正確。97.普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。98.優(yōu)先股有固定期限，且均含有轉(zhuǎn)股條款；可轉(zhuǎn)債一般期限不超過六年。（）[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)答案解析：與可轉(zhuǎn)債相比，優(yōu)先股沒有固定期限，且未必含有轉(zhuǎn)股條款。可轉(zhuǎn)債一般期限不超過6年，其投資者轉(zhuǎn)股前作為債券持有人、轉(zhuǎn)股后作為普通股股東在股東表決權(quán)、利潤分配及剩余財(cái)產(chǎn)分配上均不同于優(yōu)先股投資者。故本題表述錯(cuò)誤。99.普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當(dāng)年盈利狀況，還要看當(dāng)年具體的分配政策；而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：普通股股東的股息收益并不固定，既取決于公司當(dāng)年盈利狀況，還要看當(dāng)年具體的分配政策，很有可能公司決定當(dāng)年不分配。而優(yōu)先股的股息收益一般是固定的，尤其對于具有強(qiáng)制分紅條款的優(yōu)先股而言，只要公司有利潤可以分配，就應(yīng)當(dāng)按照約定的數(shù)額向優(yōu)先股股東支付。故本題表述正確。100.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)是非營利性社會(huì)團(tuán)體法人。（）[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)答案解析：中國證券業(yè)協(xié)會(huì)正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法