理財規(guī)劃師之退休養(yǎng)老規(guī)劃

理財規(guī)劃師之退休養(yǎng)老規(guī)劃第一頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一第二頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休哲學(xué)與退休生活設(shè)計第三頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一假設(shè)：第四頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休后的生活費用上漲情況第五頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃第六頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃－－未富先老！2010年中國60歲及以上老年人口17800萬，占總?cè)丝诘谋戎剡_到13.26％。到2040年，中國老年人口將達30%。中國老齡協(xié)會調(diào)查51％的老人不愿與子女同住人生夕陽紅！第七頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃“養(yǎng)兒防老”的三個基本要素子女經(jīng)濟條件好與子女、孫子女感情要好子女配偶配合程度第八頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃應(yīng)注意的三個問題:1.養(yǎng)兒不養(yǎng)老——子女有限收入只能養(yǎng)兒無法養(yǎng)老,甚至要求父母分攤孫子女的負擔(dān)2.養(yǎng)兒養(yǎng)到老——愈來愈多子女因晚婚不婚失業(yè)或無力購屋,當(dāng)父母退休時還要父母供給吃住3.養(yǎng)老防兒——不肖子女?dāng)哪愕募耶a(chǎn)，侵占你的收入，影響你的生活第九頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃原則：養(yǎng)老金準備越早越好養(yǎng)老中要多關(guān)注女性(女性養(yǎng)老成本是男性的兩倍)第十頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老費用的籌集方式籌集一筆錢定期定額現(xiàn)在籌集錢，退休時買房(房產(chǎn)對通貨膨脹有良好的防御功能)“倒按揭”第十一頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃第十二頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休規(guī)劃流程圖第十三頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃制定的基本思路確定退休目標預(yù)測資金需求預(yù)測退休收入計算退休基金缺口制定并調(diào)整方案第十四頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——確定退休目標第十五頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——預(yù)測資金需求第十六頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——預(yù)測資金需求第十七頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——預(yù)測資金需求第十八頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——預(yù)測資金需求預(yù)測資金需求的數(shù)學(xué)模型第十九頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——預(yù)測退休收入第二十頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——預(yù)測退休收入第二十一頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——測算退休基金的缺口第二十二頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——制定并調(diào)整方案第二十三頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——調(diào)整方案第二十四頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃——調(diào)整方案第二十五頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一案例：王先生夫婦今年均剛過35歲，打算55歲退休，估計夫婦倆退休后第一年的生活費用為9萬元，考慮到通貨膨脹的因素，夫婦倆每年的生活費用估計會以每年3％的速度增長。夫婦倆預(yù)計可以活到80歲，并且現(xiàn)在拿出10萬元作為退休基金的啟動資金，每年年末投入一筆固定的資金進行退休基金的積累。夫婦倆情況比較特殊，均沒有繳納任何社保費用。夫婦倆在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為6％，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為3％。問夫婦倆每年年末應(yīng)投入多少資金？第二十六頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一案例：第一步，預(yù)測退休收入：據(jù)給出的信息，夫婦倆退休后沒有任何收入。第二步，計算退休基金缺口：1.目前10萬元的退休啟動資金至55歲時增值為：320714元N=20；I/Y=6；PV=-100000；CPTFV=？2.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元第二十七頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一案例：第三步，制定方案：1.退休基金缺口＝2250000－320714＝1929286元2.退休前的投資收益率為6％3.計算：“定期定投”N=20；I/Y=6；FV=1929286；CPTPMT=52447若夫婦倆每年的節(jié)余沒有這么多，怎么辦呢？第二十八頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一案例：第四步，調(diào)整方案——推遲退休時間：若退休推遲5年，60歲退休，則：退休后第一年的生活費用：90000×（1＋3％）5＝104335元退休后生活費用總計：104335×20年＝2086700元35歲初10萬元增值到60歲初為：429187元N=25；I/Y=6；PV=-100000；CPTFV=？退休基金缺口：2086700－429187＝1657513元第二十九頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一案例：計算“定期定投”額度：N=25；I/Y=6；FV=1657513；CPTPMT=30211理財規(guī)劃師的建議：將退休年齡推遲至60歲，并且從現(xiàn)在開始，每年將30211元投資于收益率達到6％的投資組合中。第三十頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一貨幣時間價值在退休規(guī)劃中的應(yīng)用退休規(guī)劃【例】老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年生活費需要10萬元。老李預(yù)計可以活到85歲，老李拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為9％，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為6％。問老李每年應(yīng)投入多少資金？第一步：計算老李60歲時退休基金必需達到的規(guī)模第二步：10萬元的啟動資金到老李60歲時增長為：第三十一頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則第三十二頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則及早規(guī)劃彈性化(時間、費用)退休基金使用的收益化保證給付的社保資金滿足基本支出，報酬較高的其他投資滿足生活品質(zhì)支出謹慎性第三十三頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一基本養(yǎng)老保險的籌資模式現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金式現(xiàn)收現(xiàn)付式是指當(dāng)期的繳費收入全部用于支付當(dāng)期的養(yǎng)老金開支。“下一代養(yǎng)上一代”完全基金式是指當(dāng)期繳費收入全部用于為當(dāng)期繳費的受保人建立養(yǎng)老儲備基金，儲備基金的目標應(yīng)當(dāng)是滿足未來向全部受保人支付養(yǎng)老金的資金需要。部分基金式則是介于現(xiàn)收現(xiàn)付式和完全基金式之間的一種籌資模式，即期的繳費一部分用于應(yīng)付當(dāng)年的養(yǎng)老金支出，一部分用于為受保人建立養(yǎng)老儲備基金。第三十四頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一國際常見的養(yǎng)老保險制度(一)傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險。傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險以美、德、法等發(fā)達市場經(jīng)濟國家為代表(二)福利型養(yǎng)老保險。福利型養(yǎng)老保險以英、澳、加、日等發(fā)達市場經(jīng)濟國家為代表(三)混合型養(yǎng)老保險(四)國家型養(yǎng)老保險(五)儲金型養(yǎng)老保險。第三十五頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度覆蓋范圍基本養(yǎng)老保險制度的覆蓋范圍為城鎮(zhèn)所有企業(yè)及其職工。自由職業(yè)人員、城鎮(zhèn)個體工商戶應(yīng)參加基本養(yǎng)老保險，具體辦法由各省(自治區(qū)、直轄市)人民政府規(guī)定。第三十六頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度“城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老和醫(yī)療保險金由單位和個人共同負擔(dān)，實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合?！薄泄仓醒腙P(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定（1993年11月14日）第三十七頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）企業(yè)依法繳納基本養(yǎng)老保險費，繳費比例一般不得超過企業(yè)工資總額的20%。職工個人賬戶規(guī)模為本人繳費工資的11%，其中8%由個人繳納，3%為企業(yè)繳費劃入。《試點方案》規(guī)定，個人賬戶規(guī)模由本人繳費工資的11%調(diào)整為8%。第三十八頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）養(yǎng)老保險金的計發(fā)：本決定實施后參加工作的職工，個人繳費年限累計滿１５年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。“新人”退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標準為省、自治區(qū)、直轄市或地（市）上年度職工月平均工資的２０％，個人賬戶養(yǎng)老金月標準為本人賬戶儲存額除以１２０。個人繳費年限累計不滿１５年的，退休后不享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇，其個人賬戶儲存額一次支付給本人。第三十九頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔1997〕26號）養(yǎng)老保險金的計發(fā)：本決定實施前已經(jīng)離退休的人員，仍按國家原來的規(guī)定發(fā)給養(yǎng)老金，同時執(zhí)行養(yǎng)老金調(diào)整辦法。各地區(qū)和有關(guān)部門要按照國家規(guī)定進一步完善基本養(yǎng)老金正常調(diào)整機制，認真抓好落實。“老人”本決定實施前參加工作、實施后退休且個人繳費和視同繳費年限累計滿15年的人員，按照新老辦法平穩(wěn)銜接、待遇水平基本平衡等原則，在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上再確定過渡性養(yǎng)老金，過渡性養(yǎng)老金從養(yǎng)老保險基金中解決。“中人”第四十頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔2005〕38號）進一步擴大基本養(yǎng)老保險覆蓋面：城鎮(zhèn)各類企業(yè)職工、個體工商戶和靈活就業(yè)人員都要參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險。城鎮(zhèn)個體工商戶和靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險的繳費基數(shù)為當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY，繳費比例為２０％，其中８％記入個人賬戶，退休后按企業(yè)職工基本養(yǎng)老金計發(fā)辦法計發(fā)基本養(yǎng)老金。第四十一頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一職工領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的條件一是達到法定退休年齡，并已辦理退休手續(xù)；二是所在單位和個人依法參加養(yǎng)老保險并履行了養(yǎng)老保險繳費義務(wù)；三是個人繳費至少滿15年(過渡期內(nèi)繳費年限包括視同繳費年限)。符合上述條件的人員，按月支付養(yǎng)老金。目前，我國的企業(yè)職工法定退休年齡為：男職工60歲；從事管理和科研工作的女職工55歲；從事生產(chǎn)和工勤輔助工作的女職工50歲。第四十二頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔2005〕38號）計發(fā)辦法：《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》（國發(fā)［1997］26號）實施后參加工作、繳費年限（含視同繳費年限，下同）累計滿１５年的人員，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金。退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標準以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費工資的平均值為基數(shù)，繳費每滿１年發(fā)給１％。個人賬戶養(yǎng)老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)，計發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。第四十三頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一我國的基本養(yǎng)老保險制度（根據(jù)國發(fā)〔2005〕38號）國發(fā)［1997］26號文件實施前參加工作，本決定（2005）實施后退休且繳費年限累計滿１５年的人員，在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，再發(fā)給過渡性養(yǎng)老金。本決定（2005）實施后到達退休年齡但繳費年限累計不滿15年的人員，不發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金；個人賬戶儲存額一次性支付給本人，終止基本養(yǎng)老保險關(guān)系。本決定（2005）實施前已經(jīng)離退休的人員，仍按國家原來的規(guī)定發(fā)給基本養(yǎng)老金，同時執(zhí)行基本養(yǎng)老金調(diào)整辦法。第四十四頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一企業(yè)年金制度企業(yè)年金制度(SupplementaryPensionSystem)又稱企業(yè)退休年金制度和企業(yè)補充養(yǎng)老保險金制度，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險并按規(guī)定履行繳費義務(wù)基礎(chǔ)上，自主實行的一種補充性養(yǎng)老保障制度。企業(yè)年金的作用：?對政府：減輕政府壓力?對企業(yè)：提高員工工作積極性，鼓勵員工長期為企業(yè)服務(wù)?對員工：提高退休后生活水平，老有所養(yǎng)第四十五頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一企業(yè)年金制度1991年，《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》（國發(fā)[1991]33號）文件中，第一次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”。2000年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知》（國發(fā)[2000]42號）文件，將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”，并提出：“有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場運作和管理。企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業(yè)和職工個人繳費，企業(yè)繳費在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支。同時，鼓勵個人開展個人儲蓄性養(yǎng)老保險?！钡谒氖?，共五十八頁，編輯于2023年，星期一企業(yè)年金制度2004年，勞動和社會保障部頒發(fā)的《企業(yè)年金試行辦法》（勞動和社會保障第20號令）、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（勞動保障部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會第23號令）確立了我國企業(yè)年金發(fā)展的制度框架。第四十七頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一企業(yè)年金制度企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。企業(yè)和職工個人繳費合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的六分之一。企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理。職工在達到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。第四十八頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)第四十九頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一聯(lián)想集團的案例：第五十頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險有利于完善社會保障體系發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險有利于促進我國經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險有利于優(yōu)化我國金融市場結(jié)構(gòu)第五十一頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一如何選擇商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品保險公司的償付能力保險公司的服務(wù)質(zhì)量保險公司的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)保險公司的民調(diào)評價保險公司的經(jīng)營特長第五十二頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一小測試：據(jù)國發(fā)〔1997〕26號的規(guī)定，養(yǎng)老社會保險費用中的個人繳費的比例一般不得超過繳費工資的（）（A）7％（B）8％（C）9％（D）10％第五十三頁，共五十八頁，編輯于2023年，星期一小測試：從2006年1月1日起，基本養(yǎng)老保險個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費工資的11%調(diào)整為（），全部由個人繳費形成，單位繳費