建筑材料行業(yè)周觀點(diǎn)：水泥、玻璃價(jià)格走弱

證券研究報(bào)告|建筑材料證券研究報(bào)告|建筑材料——建筑材料行業(yè)周觀點(diǎn)(06.12-06.18)-25%-30%-5%-10%-15%-20%-35%業(yè)核心觀點(diǎn)：落，成本端改善，消費(fèi)建材基本面有望持續(xù)向上，建議積極關(guān)注；玻璃有望實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)。。texG5)玻纖價(jià)格基本與上周持平，其中OC中國(guó)電子C2.69%。建筑材料滬深300%5%0%相關(guān)研究期，建議積極關(guān)注較強(qiáng)，估值或可持續(xù)修復(fù)存小幅回升、價(jià)格回落行業(yè)周觀點(diǎn)行業(yè)研究S027052202000102032255210panyj@證券研究報(bào)告|建筑材料tart市場(chǎng)回顧 4 2水泥行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 5 3玻璃行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 9 4玻纖行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 125消費(fèi)建材數(shù)據(jù)跟蹤 146重點(diǎn)公司公告 157行業(yè)重點(diǎn)新聞信息 168投資建議與風(fēng)險(xiǎn)提示 16 7 7 m 化和同比增速(右軸，%)....13 證券研究報(bào)告|建筑材料指數(shù)上漲3.3%至3,963.35點(diǎn)，板塊表現(xiàn)弱于大市。2023年以來，建筑材料行業(yè)下跌58%，滬深300指數(shù)上漲2.37%，板塊表現(xiàn)弱于大市。圖表1：上周申萬一級(jí)行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)情況(%)資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所上周建材行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域均上漲2023年6月16日當(dāng)周，建筑材料各細(xì)分領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)上漲。其中,水泥制造板塊上漲璃玻纖板塊上漲4.79%。圖表2：建材行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域漲跌幅情況(%)圖表3：上周建材各細(xì)分領(lǐng)域指數(shù)漲跌情況資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所股周度漲跌幅為19.68%，寧夏建材周度漲幅為12.05%;跌幅排名前三的個(gè)股為：金圓股份、宏和科技、聚力文化，其中，金圓股份周度跌幅為6.67%，宏和科技周度跌幅為4.63%，聚力文化周度跌幅為4.56%。證券研究報(bào)告|建筑材料股資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所2水泥行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤水泥價(jià)格：2023年6月16日當(dāng)周，全國(guó)水泥(P.O42.5散裝)價(jià)格為338.50元/噸，較上周下降1.46%，同比下降16.33%。分地區(qū)來看，水泥價(jià)格下跌區(qū)域有，華北地區(qū) ，西北地區(qū)(-0.5%)西南地區(qū)(-2.55%)，下降幅度在2元-16元之間；水泥價(jià)格上漲區(qū)域有，東北地區(qū)(+4.17%)。證券研究報(bào)告|建筑材料資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所華北水泥(PO425散裝)價(jià)格(元/噸)分年度圖表11：華東水泥(PO425散裝)價(jià)格(元/噸)分年度資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所證券研究報(bào)告|建筑材料資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所較上周下降6.930%，同比下降29.46%；2023年6月15日當(dāng)周，水泥煤炭?jī)r(jià)差為239.87元/噸，較上周下跌2.44%，同比下降17.19%。圖表16：水泥熟料出廠價(jià)格(元/噸)及水泥煤炭?jī)r(jià)差(元/噸)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所圖表17：水泥熟料日度出廠價(jià)(元/噸)分年度圖表18：全國(guó)水泥(P.042.5散裝)及水泥熟料日度出廠價(jià)(元/噸)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所圖表19：全國(guó)水泥煤炭?jī)r(jià)格差(元/噸)分年度圖表20：全國(guó)水泥煤炭?jī)r(jià)格差(元/噸)證券研究報(bào)告|建筑材料資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所水泥產(chǎn)量(月度)：2023年4月，全國(guó)水泥產(chǎn)量為193914.7萬噸，環(huán)比減少5.78%，同比增加3.05%。西南地區(qū)產(chǎn)量為3244.75萬噸，環(huán)比減少9.99%，同比減少2.90%；.92萬噸，環(huán)比增加15.63%，同比增加2.30%；中南地區(qū)產(chǎn)量為比減少10.72%，同比增加1.31%；華北地區(qū)產(chǎn)量為2009.27萬噸，環(huán)比增加12.37%，資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所全國(guó)水泥開工負(fù)荷：2023年6月15日當(dāng)周，全國(guó)水泥開工負(fù)荷為49.28%，較上周上ctpct各地區(qū)水泥開工負(fù)荷：分地區(qū)來看，東北地區(qū)水泥開工負(fù)荷為46.67%，較上周上升pct個(gè)pct；華北地區(qū)水泥開工負(fù)荷為39.67%，較上周上升4個(gè)pct，同比下降1.17個(gè)pct；華東地區(qū)水泥開工負(fù)荷為50.48%，較上周下降0.95個(gè)pct，同pct地區(qū)水泥開工負(fù)荷為46.83%，較上周上升0.17個(gè)pct，同比pct水泥開工負(fù)荷為62.33%，較上周上升0.5個(gè)pct，同比上升證券研究報(bào)告|建筑材料圖表22：水泥開工負(fù)荷(%)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所圖表23：全國(guó)水泥開工負(fù)荷(%)分年度變化圖表24：全國(guó)水泥開工負(fù)荷(%)連續(xù)變化資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所3玻璃行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤浮法玻璃：2023年6月16日當(dāng)周，5mm浮法玻璃日度均價(jià)為2028.43元/噸，較上周下1.18%，同比上升12.36%。圖表25：5mm白玻價(jià)格年度連續(xù)變化(元/噸)圖表26：5mm白玻價(jià)格分年度變化(元/噸)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所，同比下降8.77%。證券研究報(bào)告|建筑材料資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所圖表28：3.2mm鍍膜玻璃價(jià)格年度連續(xù)變化(元/平方圖表29：3.2mm鍍膜玻璃價(jià)格分年度變化(元/平方米)米)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所.2成本：純堿與燃料價(jià)格走勢(shì)3.2.1原材料價(jià)格走勢(shì)圖表30：純堿價(jià)格分年度變化(元/噸)圖表31：純堿價(jià)格年度連續(xù)變化和同比增速資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所3.2.2燃料價(jià)格走勢(shì)周持平，同比上升4.93%。圖表32：天然氣價(jià)格分年度變化(元/平方米)圖表33：動(dòng)力煤價(jià)格分年度變化(元/噸)證券研究報(bào)告|建筑材料3.7003.5003.3003.1002.900200015001000500150010005000-500-10003.7003.5003.3003.1002.900200015001000500150010005000-500-10002.7002.50001月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月2020202120222023001月02月03月04月05月06月07月08月09月10月11月12月2020202120222023資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所浮法玻璃：2023年6月16日當(dāng)周，浮法玻璃-動(dòng)力煤毛利為329.13元/噸，較上周上92%；浮法玻璃-管道氣毛利為536.54元/噸，較上周下跌1.56%。光伏玻璃(月度)：2023年5月，光伏玻璃-焦?fàn)t煤氣毛利為1.78元/平方米，環(huán)比上漲106.98%，同比下降36.43%；光伏玻璃-天然氣毛利為81.88元/噸，同比上漲圖表34：浮法玻璃-動(dòng)力煤日度毛利(元/噸)圖表35：浮法玻璃-管道氣日度毛利(元/噸)2000浮法玻璃浮法工藝日度稅后毛利(動(dòng)力煤) 浮法玻璃浮法工藝日度稅前毛利(動(dòng)力煤)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所證券研究報(bào)告|建筑材料玻璃：2023年6月15日當(dāng)周，浮法玻璃企業(yè)周度庫存為5084萬重量箱，較上周-43%。光伏玻璃(月度)：2023年5月，光伏玻璃企業(yè)月度庫存為109.46萬噸，環(huán)比上升圖表37：全國(guó)浮法玻璃周度企業(yè)庫存(萬重量箱)圖表38：全國(guó)光伏玻璃月度企業(yè)庫存(萬噸)1000090008000700060005000400030002000100002020/022020/042020/062020/082020/102020/122021/022021/042021/062021/082021/102021/122022/022022/042022/062022/082022/102022/122023/022023/04資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所4玻纖行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤.00%)。2400tex玻纖價(jià)格分別為5750.00元/噸(+0.00%)、4150.00元/噸(+0.00%)、4450.00噸(+0.00%)。資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所tex廠價(jià)(元/噸)Ctex廠價(jià)(元/噸)證券研究報(bào)告|建筑材料資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所價(jià)(元/噸)圖表43：全國(guó)玻璃纖維月度企業(yè)庫存(噸)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所庫存(月度)：2023年5月，全國(guó)玻璃纖維月度庫存為78.28萬噸，環(huán)比上升2.33%，產(chǎn)能(月度)：2023年5月，全國(guó)玻璃纖維月度產(chǎn)能為57.67萬噸，環(huán)比上升3.36%，圖表44：玻璃纖維月度產(chǎn)能(左軸，萬噸)連續(xù)變化軸，%)圖表45：玻璃纖維月度產(chǎn)能分年度變化(萬噸)資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所證券研究報(bào)告|建筑材料R元/R元/噸)消費(fèi)建材數(shù)據(jù)跟蹤原油期貨價(jià)格為71.78美元/桶，較上周上漲2.29%；2023年6月16日當(dāng)周,瀝青期貨價(jià)格為3760元/噸，較上周上漲0.83%；PP-R價(jià)格為8700元/噸，與上周持平；PVC期貨價(jià)格為5720元/噸，較上周上漲2.69%。格為15650元/噸，與上周下降0.82%。資料來源：卓創(chuàng)資訊，萬聯(lián)證券研究所圖表47：布倫特原油和WTI原油期貨結(jié)算價(jià)格(美元/圖表48：布倫特原油價(jià)格分年度市場(chǎng)平均價(jià)(美元/桶)桶)wind圖表49：瀝青期貨價(jià)格(元/噸)圖表50：聚丙烯無規(guī)共聚物PP資料來源：上海期貨交易所，萬聯(lián)證券研究所資料來源：中塑在線，萬聯(lián)證券研究所證券研究報(bào)告|建筑材料HDPE格(元/噸)圖表52：PVC期貨價(jià)格(元/噸)資料來源：中塑在線，萬聯(lián)證券研究所資料來源：大連商品交易所，萬聯(lián)證券研究所圖表53：全國(guó)聚酯瓶片市場(chǎng)平均價(jià)(元/噸)圖表54：全國(guó)鈦白粉市場(chǎng)平均價(jià)(元/噸)資料來源：隆眾化工，萬聯(lián)證券研究所資料來源：隆眾化工，萬聯(lián)證券研究所重點(diǎn)公司公告證券簡(jiǎn)稱告內(nèi)容所《關(guān)于新疆天山水泥股份有限公司申請(qǐng)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的第二輪審核問詢函》發(fā)行股份公告向特定對(duì)象發(fā)行股份募集說明書。發(fā)行對(duì)象為包括公司控股股東白寶鯤先生在199,000.00萬元(含本數(shù))，擬用于堅(jiān)朗五金中山數(shù)字化智能化產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目、堅(jiān)朗五金裝配式金屬復(fù)合裝飾材料建設(shè)項(xiàng)目等。新簽訂中鐵裝配公司全資子公司中鐵裝配式建筑科技有限公司與青島和達(dá)致信置業(yè)有限公司簽署了金圓股份月，因設(shè)備檢修等工作尚未完成，且在上述期間未及時(shí)續(xù)辦到期的危險(xiǎn)品廢物經(jīng)營(yíng)條第(五)款規(guī)定，公司股票交易觸及“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”情形。動(dòng)金剛光伏權(quán)變動(dòng)南宗宣達(dá)實(shí)業(yè)投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“海南宗宣達(dá)”)、當(dāng)陽市國(guó)中安投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“當(dāng)陽國(guó)中安”)為一致行動(dòng)人。截止本公告披露日，許錫忠先生和海南宗宣達(dá)所持上述公司股份司法拍賣成交，許錫忠先生將不再直接持有公司的資料來源：萬得Wind，萬聯(lián)證券研究所行業(yè)重點(diǎn)新聞信息業(yè)超低排放的意見(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱“