環(huán)保及公用事業(yè)-行業(yè)周報(bào)（2023年22期）：迎峰度夏電價(jià)韌性有望延續(xù)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)改善或仍有動(dòng)能

業(yè)研究業(yè)研究證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載環(huán)保及環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)(2023年22期)口一周市場(chǎng)回顧。本周滬深300指數(shù)上漲3.30%，環(huán)保指數(shù)下跌0.05%，周相對(duì)收益率-3.35%。電力及公用事業(yè)指數(shù)下跌2.58%，周相對(duì)收益率-5.89%。在31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中分別排名第29和第32?？茖W(xué)服務(wù)周下跌1.75%。口本周專題：迎峰度夏電價(jià)韌性有望延續(xù)，運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)改善或仍有動(dòng)能2022年迎峰度夏期間，高溫天氣持續(xù)疊加汛期來水偏枯，水電出力不足導(dǎo)致火電需求大幅提升，整體電力供需形勢(shì)偏緊。放眼2023年，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行推，本周我們希望對(duì)迎峰度夏期間發(fā)電量演繹進(jìn)行探討。1)需求層面：2023年1-5月全社會(huì)用電需求溫和提升，用電量同比增速分別為-4.8%/+11.5%/+6.1%/+8.5%/+7.5%。迎峰度夏即將來臨，國(guó)家氣候中心預(yù)測(cè)華東、華中、新疆等地高溫日數(shù)較常年同期偏多，可能出現(xiàn)階段性高溫?zé)崂?。世界氣候組織亦預(yù)測(cè)6-8月有較大概率出現(xiàn)厄爾尼諾現(xiàn)象，將推動(dòng)全球氣溫升高。今年夏季如遇高溫天氣或?qū)⒋呋秒娦枨筮M(jìn)一步釋放。2)供給層面：2023年1-5月，全國(guó)累計(jì)水力發(fā)電量同比減少18.9%，汛期來水仍存不確定因素，國(guó)家氣候中心預(yù)測(cè)廣西中部、云南中西部等地降水偏多2-5成，西南地區(qū)東部及華中中部可能出現(xiàn)區(qū)域性氣象干旱。若電力緊張局面再度上演，煤價(jià)下行背景下，火電業(yè)績(jī)有望加速修復(fù)。同時(shí)廣東、浙江等東南沿海地區(qū)電力對(duì)外依存度較高，迎峰度夏期間如遇高溫天氣則電價(jià)高位運(yùn)行或仍有一定支撐，運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)改善或仍有動(dòng)能。口本周異動(dòng)。本周A股公共事業(yè)行業(yè)股票多數(shù)下跌，申萬指數(shù)中119家公共事涪陵電力(10.00%)、明星電力(7.11%)?？谕顿Y策略。環(huán)保行業(yè)：我們認(rèn)為2023年節(jié)能環(huán)保裝備板塊有望重新演繹十二五期間的行情，同時(shí)垃圾焚燒、危廢、水務(wù)標(biāo)的走出疫情陰霾后23年有望在低基數(shù)下迎來高成長(zhǎng)，第二成長(zhǎng)曲線布局順利亦對(duì)板塊估值修復(fù)起到催化作用。同時(shí)我們也建議重視生物柴油和動(dòng)力電池回收等細(xì)分賽道的投資機(jī)會(huì)。推薦瑞晨環(huán)保、山高環(huán)能、瀚藍(lán)環(huán)境、高能環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保、偉明環(huán)保、洪城環(huán)境、卓越新能，建議關(guān)注光大環(huán)境、綠色動(dòng)力。業(yè)績(jī)修復(fù)在即，23年有望迎來光伏組件價(jià)格拐點(diǎn)，綠電發(fā)展景氣向上，推薦火轉(zhuǎn)綠運(yùn)營(yíng)商華能國(guó)際、福能股份；綠電運(yùn)營(yíng)商芯能科技、南網(wǎng)能源、三峽能源、太陽(yáng)能、新天綠能；核電龍頭中國(guó)核電。建議關(guān)注華電國(guó)際，地方性運(yùn)營(yíng)商寶新能源/粵電力A/浙能電力/皖能電力/申能股份等；2、電網(wǎng)方面建議關(guān)注平高電氣、許繼電氣、國(guó)電南瑞、四方電氣等。科學(xué)服務(wù)業(yè)：1、當(dāng)前國(guó)內(nèi)科學(xué)服務(wù)市場(chǎng)超兩千億，并隨科研投入加大呈持續(xù)高增態(tài)勢(shì)。2、目前外資企業(yè)控制90%以上份額，國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。3、隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展，目前涌現(xiàn)出一批國(guó)產(chǎn)科學(xué)服務(wù)企業(yè)。我們認(rèn)為，未來伴隨產(chǎn)品研發(fā)能力以及本土化服務(wù)能力的不斷提升，大型本土服務(wù)機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力將持續(xù)增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)替代路徑清晰并進(jìn)入高速發(fā)展軌道。推薦聚光科技、皖儀科技、萊伯泰科、海能技術(shù)、泰坦科技、阿拉丁，建議關(guān)注禾信儀器、新芝生口風(fēng)險(xiǎn)提示：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇；用電量增速不及預(yù)期；政策推進(jìn)不及預(yù)期；項(xiàng)目建設(shè)受地方財(cái)政壓力影響；電價(jià)下調(diào)；天然氣終端售價(jià)下調(diào)。究所證券分析師：龐天一業(yè)編號(hào)：S0360518070002行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)%對(duì)表現(xiàn)11%-9%22/0622/0822/1123/0123/0423/06環(huán)保及公用事業(yè)滬深300相關(guān)研究報(bào)告《環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)(2023年第21期)：《環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)(2023年第20期)：3-06-05《環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)(2023年第19期)：會(huì)》23-05-285833環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)(2023年22期)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)2 (一)需求：經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行下需求端溫和復(fù)蘇，高溫或推動(dòng)用電需求進(jìn)一步釋放4 峰度夏或帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)加速釋放 7 (二)公司公告 12 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)3圖表12018年以來各類電源發(fā)電量占比(%) 4圖表22018年以來水電月度發(fā)電量(億千瓦時(shí)) 4圖表32018年以來火電月度發(fā)電量(億千瓦時(shí)) 4圖表42020年年初以來全社會(huì)用電量及同比增速(億千瓦時(shí)) 5 圖表72023年1-5月全國(guó)累計(jì)水力發(fā)電情況(億千瓦時(shí)) 6圖表82022年以來三峽及溪洛渡水庫(kù)水位變化(米) 6圖表92022-2023年雅礱江來水情況(億立方米) 6圖表102022年各省電力供需缺口(億千瓦時(shí)) 7圖表112022年以來秦皇島港動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)變化(元/噸) 7 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)42018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082018-022018-042018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102021-122022-022022-042022-062022-082022-102022-122023-022023-041,4001,2001,000800求大幅提升，而煤價(jià)高企使得火電成本端顯著承壓，整體電力供需形勢(shì)偏緊，部分地區(qū)，氣018年以來各類電源發(fā)電量占比(%)100%80%60%40%20%0%火電水電風(fēng)電核電太陽(yáng)能發(fā)電圖表22018年以來水電月度發(fā)電量(億千瓦時(shí))1,600億億千瓦時(shí)6003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月201820192020202120222023圖表32018年以來火電月度發(fā)電量(億千瓦時(shí))6,500億千瓦時(shí)6,0005,5005,0004,5004,0003,5003,0003月4月5月6月7月8月9月10月11月12月201820192020202120222023(一)需求：經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行下需求端溫和復(fù)蘇，高溫或推動(dòng)用電需求進(jìn)一步釋放產(chǎn)業(yè)/第二產(chǎn)業(yè)/第三產(chǎn)業(yè)/城鄉(xiāng)居民累計(jì)用電同比增速分別為12.3%/5.2%/9.8%/1.5%，用電需求同比提升主要得益于農(nóng)業(yè)及服務(wù)業(yè)的顯著改善，而工業(yè)的溫和復(fù)蘇或?yàn)橄拗朴秒娦枨笸仍鏊俚闹饕蛩亍ＷC監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)52023-012023-022023-032023-042023-05圖表42020年年初以來全社會(huì)用電量及同比增速(億2023-012023-022023-032023-042023-059,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00002023-052020-012020-052020-092021-012023-052020-012020-052020-092021-012021-05億千瓦時(shí)2021-092022-012022-052022-092023-01全社會(huì)用電量:當(dāng)月值同比增速(右，全社會(huì)用電量:當(dāng)月值30%25%20%15%10%5%0%-5%年初以來各類用電量月同比增速25%20%15%10%5%0%-5%第一產(chǎn)業(yè)用電量城鄉(xiāng)居民生活用電量第一產(chǎn)業(yè)用電量城鄉(xiāng)居民生活用電量第二產(chǎn)業(yè)用電量第三產(chǎn)業(yè)用電量迎峰度夏期間，高溫或催化用電需求進(jìn)一步釋放。據(jù)國(guó)家氣候中心預(yù)測(cè)，今年夏季全國(guó)%的概率出夏季厄爾尼諾現(xiàn)象發(fā)生概率5-7月60%6-8月70%7-9月880%(二)供給：汛期水電出力存不確定性，迎峰度夏電力供需或仍偏緊1-5月來水仍難言顯著改善，水電出力有較大提升空間。2023年1-5月全國(guó)累計(jì)水力發(fā)不足，水電站水位回落影響。隨著5月雅礱江來水減少，四川水電出力增長(zhǎng)勢(shì)頭有所回落，1-5月水電累計(jì)發(fā)電量同比減少1.4%。但考慮到一季度為枯證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)6全國(guó)川云南湖北廣西湖南青海福建貴州新疆甘肅廣東浙江重慶河南吉林西藏江西安徽陜西河北內(nèi)蒙古山西山東江蘇黑龍江遼寧寧夏海南北京706050全國(guó)川云南湖北廣西湖南青海福建貴州新疆甘肅廣東浙江重慶河南吉林西藏江西安徽陜西河北內(nèi)蒙古山西山東江蘇黑龍江遼寧寧夏海南北京7060504030201004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000200%150%100%50%0%-18.9%-50%2023年1-5月累計(jì)水力發(fā)電(億千瓦時(shí))同比變化圖表82022年以來三峽及溪洛渡水庫(kù)水位變化(米)6106005905805705605505405305205102022-012022-042022-072022-102023-012023-04溪洛渡水庫(kù)水位(米)三峽水庫(kù)水位(右，米)圖表92022-2023年雅礱江來水情況(億立方米)億立方米1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20222023水電出力或難有顯著改善。區(qū)電力供給或更為緊張。此外，四川、云南等西南省份雖發(fā)電量遠(yuǎn)高于消費(fèi)量，但水電在其總發(fā)電量中占比較大，且擔(dān)負(fù)著電力外送的任務(wù)，若汛期來水不及預(yù)期，則西南地區(qū)或也面臨電力供給緊張的狀況。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)7廣東浙江山東江蘇北京上海河北河南湖南重慶遼寧江西天津廣西海南青海黑龍江福建吉林安徽甘肅湖北陜西貴州寧夏新疆四川山西云南內(nèi)蒙古圖表102022年各省電力供需缺口(億千瓦時(shí))廣東浙江山東江蘇北京上海河北河南湖南重慶遼寧江西天津廣西海南青海黑龍江福建吉林安徽甘肅湖北陜西貴州寧夏新疆四川山西云南內(nèi)蒙古9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000發(fā)電量-消費(fèi)量(右，億千瓦時(shí))消費(fèi)量(億千瓦時(shí))發(fā)電量(億千瓦時(shí))3,0002,5002,0001,5001,0005000-500-2,000(三)投資：迎峰度夏或帶動(dòng)運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)加速釋放雖來水不濟(jì)帶動(dòng)火電需求激增，但煤價(jià)高企使火電成本端顯著承壓。今年在新增產(chǎn)能逐步兌現(xiàn)及進(jìn)口限制放開的影響下，煤價(jià)中樞已顯著回落。迎峰度夏期間，若電力供需偏緊邏輯得以兌現(xiàn)，火電需求提升的同時(shí)，電價(jià)或存高位持續(xù)的動(dòng)能支撐，疊加當(dāng)前煤價(jià)間再現(xiàn)電力供需偏緊局面，則光伏裝機(jī)市場(chǎng)有望被進(jìn)一步激發(fā)。同時(shí)，廣東、浙江等東南沿海地區(qū)電力對(duì)外依存度較高，迎峰度夏或支撐其電價(jià)維持高位，綠電企業(yè)業(yè)績(jī)釋放待。圖表112022年以來秦皇島港動(dòng)力末煤(Q5500)平倉(cāng)價(jià)變化(元/噸)1,8001,6001,4001,2001,000800600 元/噸 2022-012022-032022-052022-072022-092022-112023-012023-032023-05秦皇島港:平倉(cāng)價(jià):動(dòng)力末煤(Q5500):山西產(chǎn)(一)異動(dòng)點(diǎn)評(píng)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)8(二)重要事件與驅(qū)動(dòng)量占比達(dá)到50.9%，歷史性超過化石能源發(fā)電裝機(jī)容量。下一步國(guó)家發(fā)展改革委將協(xié)同新和加快完善綠色低碳政策。(三)核心觀點(diǎn)：碳中和助力環(huán)保板塊，國(guó)產(chǎn)替代引領(lǐng)科學(xué)服務(wù)發(fā)展聆聽環(huán)保細(xì)分板塊輪動(dòng)的序曲—裝備周期重啟。曲線布局順利亦對(duì)板塊估值修復(fù)起到催化作用。同時(shí)我們也建議重視生物柴油和動(dòng)力電能，建議關(guān)注光大環(huán)境、綠色動(dòng)力。統(tǒng)綠電運(yùn)營(yíng)商均迎來發(fā)展機(jī)遇。型升級(jí)戰(zhàn)略的關(guān)鍵行業(yè)受到高度重視和政策扶持，伴隨科研經(jīng)費(fèi)支出維持高位，科學(xué)服證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)90%以上市場(chǎng)份額。近年來，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展以及多年的投入積累效果顯現(xiàn)，部分國(guó)內(nèi)企業(yè)開始通過自主創(chuàng)新打破外資壟斷，涌現(xiàn)出一批國(guó)產(chǎn)科研試劑自主品牌。我們認(rèn)為，未來伴隨產(chǎn)品研發(fā)能力以及本土化服務(wù)能力的不斷提升，大型本土服務(wù)機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力將持續(xù)增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)替代路徑清晰并進(jìn)入高速發(fā)展軌道。對(duì)照海外巨頭超百億美金的營(yíng)收規(guī)模、超千億美金市值以及發(fā)展壯大路徑，的產(chǎn)品服務(wù)能力以及日趨完善的渠道布局將推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)快速成長(zhǎng)，同時(shí)未來伴隨自主芝生物。(一)一級(jí)板塊表現(xiàn)圖表12各行業(yè)漲跌幅情況圖表13近一年環(huán)保板塊及其分類的漲跌情況%%%%-2%-4%公用事業(yè)銀行石油石化環(huán)保房地產(chǎn)煤炭建筑裝飾交通運(yùn)輸醫(yī)藥生物非銀金融鋼鐵紡織服飾綜合有色金屬農(nóng)林牧漁建筑材料社會(huì)服務(wù)滬深300商貿(mào)零售電子傳媒美容護(hù)理家用電器汽車電力設(shè)備計(jì)算機(jī)機(jī)械設(shè)備通信食品飲料5000450040003500300025002000150010005000滬深300公用事業(yè)(申萬)環(huán)保(申萬)ind(二)上周個(gè)股表現(xiàn)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)10-2%-4%-6%-8%-10%-2%-4%-6%-8%-10%-12%-14%-16%-18%%%%-9%-10%-10%-12%7.93%7.79%6.82%仕凈科技津膜科技沃頓科技景津環(huán)保創(chuàng)元科技幅前五名公司情況-5.75%-6.27%-9.57%-10.40-9.57%-17.07%南大環(huán)境華控賽格超越科技百川暢銀大地海洋圖表16公用事業(yè)行業(yè)漲幅前五名公司情況11.67%7.7.11%6.99%5.78%南京公用涪陵電力明星電力金山股份華電能源圖表17公用事業(yè)行業(yè)跌幅前五名公司情況-9.78%-9.84%-10.09%-11.18%-11.46%華電國(guó)際建投能源皖能電力華能國(guó)際寶新能源業(yè)2家下跌，0家橫盤。漲幅前三名是聚光科技(4.69%)、鋼研納克(2.71%)、禾信儀器券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)11-4.05%公司漲跌情況-4.05%%%%%%%.96%.96%阿拉丁(一)行業(yè)動(dòng)態(tài)目將新能源環(huán)衛(wèi)車配備比例作為評(píng)審因素(2)《山西省工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》正式印發(fā)！方極進(jìn)展，能源資源利用效率明顯提升，生產(chǎn)方式綠色低碳轉(zhuǎn)型取得顯著成效，綠色制造規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗下降率達(dá)到國(guó)家設(shè)定目標(biāo)，單位工業(yè)增加值二氧化碳排放(3)《青海省工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》全文發(fā)布！2、電力外送通道開工建設(shè)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)12(2)福建200萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目啟動(dòng)競(jìng)配！包括長(zhǎng)樂B區(qū)(調(diào)整)10萬千瓦、長(zhǎng)樂外海I區(qū)(南)30萬千瓦、長(zhǎng)樂外海J區(qū)65萬(3)全球最大風(fēng)光儲(chǔ)氫項(xiàng)目獲批復(fù)正式開建近日，中能建氫能源有限公司松原氫能產(chǎn)業(yè)園(綠色氫氨醇一體化)項(xiàng)目獲吉林省能源，標(biāo)志著項(xiàng)目一期工程正式進(jìn)入建設(shè)實(shí)施階段。該項(xiàng)目總投資296億元，計(jì)劃分綠色合成氨/醇和氫能裝備產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)線。項(xiàng)目一期工程投資105億元，(4)北京、天津、河北銀保監(jiān)局聯(lián)合發(fā)文：推動(dòng)京津冀綠色金融發(fā)展北京銀保監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于協(xié)同推動(dòng)綠色金融助力京津冀高質(zhì)量發(fā)展的通知，提出主要目色信托等業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)。3、天然氣養(yǎng)老福利機(jī)構(gòu)和部隊(duì)食堂用氣最高銷售價(jià)格由現(xiàn)行每立方米2.089元調(diào)整為2.246元。CNG料氣最高銷售價(jià)格繼續(xù)按現(xiàn)行每立方米2.576元執(zhí)行，車用CNG最高銷售價(jià)格。(二)公司公告利證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)13萬元。司元/股測(cè)算，此次員工持股計(jì)劃所能購(gòu)買和持有的公司股份數(shù)量上限為及股票數(shù)量以實(shí)際交易結(jié)果為準(zhǔn)。路發(fā)展基金股份有限公司(鐵路基金)計(jì)劃通過集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易或公開征集轉(zhuǎn)節(jié)能股份有限公司(通源環(huán)境)于2023年6月【博世科-簽訂EPC合同】公司聯(lián)合體與項(xiàng)目發(fā)包人簽訂《桂林新區(qū)相思江防洪排澇提升工程—五通水廠及配套工程、兩江水廠及配套工程、會(huì)仙鎮(zhèn)污水處理廠及配套管網(wǎng)工EPC，簽約合同價(jià)(含稅)約為人民幣1.75億2、電力【新天綠能-權(quán)益分派】公司擬以總股本41.87億股為基數(shù)，每股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣0.193元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣8.08億元(含稅)。紅利0.16元(含稅)，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利7.86億元。公幣1.9元(含稅)，預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利3.07億元。派現(xiàn)金0.14元(含稅)，本次分配股利總金額為0.38億元。本次不采用股票股利分配方證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)14(含因誤操作賣出又買入的股份)。剔除因誤操作賣出又買入的20萬股公司股份后，實(shí)不含交易費(fèi)用)。司2023年度第六期中期票據(jù)”的發(fā)行。本期中期票據(jù)的發(fā)行額為人民幣20億元，期限為碼稱價(jià)率(萬)SZ證券營(yíng)業(yè)部士廣場(chǎng)營(yíng)業(yè)部SZ.20營(yíng)業(yè)部券營(yíng)業(yè)部72大道證券營(yíng)業(yè)部SZ券營(yíng)業(yè)部SZ券營(yíng)業(yè)部H司西路證券營(yíng)業(yè)部H3030上海紀(jì)大道證券營(yíng)業(yè)部H司西路證券營(yíng)業(yè)部H83,267.70業(yè)部專用H3030摩根大通證券(中國(guó))司上海銀城中路營(yíng)業(yè)部H95130賓路證券營(yíng)業(yè)部證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)15.SZ.99公司H3838SZ海部券營(yíng)業(yè)部H司西路證券營(yíng)業(yè)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；用電量增速不及預(yù)期；政策推進(jìn)不及預(yù)期；項(xiàng)目建設(shè)受地方財(cái)政壓力影證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)16環(huán)保與公用事業(yè)組團(tuán)隊(duì)介紹d研究員：霍鵬浩研究員：劉漢軒證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)17售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjsco