2023年西藏期貨從業(yè)資格考試模擬卷

2023年西藏期貨從業(yè)資格考試模擬卷

本卷共分為2大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100

分，60分及格。

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，

只有一個(gè)最符合題意）

1.基差交易是指以加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來(lái)確定

雙方買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式。

A：現(xiàn)貨價(jià)格

B：期貨價(jià)格

C：協(xié)商價(jià)格

D：基差價(jià)格

2.套期保值實(shí)際上是以較小的代替較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A：期貨風(fēng)險(xiǎn)

B：基差風(fēng)險(xiǎn)

C：現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D：基差安全

3.不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨

交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，正好等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的

基差，就能實(shí)現(xiàn)。

A：套利

B：完全套期保值

C：凈贏利

D：凈萬(wàn)損

4.套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差，在的情況

下，能夠?qū)崿F(xiàn)完全套期保值。

A：大于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差

B：小于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差

C：等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差

D：不等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差

5.根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，

若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買(mǎi)方，則稱(chēng)之為。

A：買(mǎi)方叫價(jià)交易

B：賣(mài)方叫價(jià)交易

C：贏利方叫價(jià)交易

D：虧損方叫價(jià)交易

6.若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于賣(mài)方，則稱(chēng)之為。

A：買(mǎi)方叫價(jià)交易

B：賣(mài)方叫價(jià)交易

C：贏利方叫價(jià)交易

D：虧損方叫價(jià)交易

7.下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是。

A：農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價(jià)格下降

B：原油價(jià)格的減少引起的制成品價(jià)格上漲

C：進(jìn)口價(jià)格上漲導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲

D：燃料價(jià)格的下跌使得買(mǎi)方拒絕付款

8.交叉套期保值的方法是指當(dāng)套期保值者為其在現(xiàn)貨市場(chǎng)

上將要買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的現(xiàn)貨商品進(jìn)行套期保值時(shí)，若無(wú)相對(duì)應(yīng)

的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇來(lái)做套期保值交易。

A：與該現(xiàn)貨商品種類(lèi)不同但到期日與將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)

或賣(mài)出商品的時(shí)間相同的期貨合約

B：與該現(xiàn)貨商品種類(lèi)不同且價(jià)格走勢(shì)大致相反的期貨合約

C：與該現(xiàn)貨商品種類(lèi)不同且價(jià)格走勢(shì)大致相同的期貨合約

D：與該現(xiàn)貨商品種類(lèi)相同的遠(yuǎn)期合約

9.套期保值者是指那些通過(guò)的買(mǎi)賣(mài)將現(xiàn)貨市場(chǎng)面臨的價(jià)格

風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。

A：現(xiàn)貨合同

B：期貨合同

C：期貨合約

D：現(xiàn)貨同類(lèi)商品

10.套期保值是通過(guò)建立機(jī)制，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交

易方式。

A：買(mǎi)空賣(mài)空的雙向交易

B：以小搏大的杠桿

C：期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間盈虧沖抵

D：期貨市場(chǎng)替代現(xiàn)貨市場(chǎng)

11.隨著期貨合約到期日的臨近，在交割制度和交易的共同

作用下，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨于一致。

A：平倉(cāng)

B：套期保值

C：套利

D：投機(jī)

12.8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份

豆油期貨價(jià)格為6450元/噸，則豆油的基差為元/噸。

A：250

B：-50

C：-250

D：50

13.由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)

境內(nèi)，會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)

格變動(dòng)趨勢(shì)。

A：相反

B：一般相同

C：不一定

D：完全相同

14.分別在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)作方向相反的買(mǎi)賣(mài)，取得在

一個(gè)市場(chǎng)上出現(xiàn)虧損的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)上盈利的結(jié)果，

以達(dá)到鎖定本企業(yè)生立經(jīng)營(yíng)成本或收益的目的。

A：期貨公司

B：投機(jī)交易者

C：套期保值者

D：期貨公司會(huì)員

15.基差為正且數(shù)值增大，屬于。

A：反向市場(chǎng)基差走弱

B：正向市場(chǎng)基差走弱

C：正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

D：反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

16.如果違反了期貨市場(chǎng)套期保值的原則，則不僅達(dá)不到規(guī)

避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的，反而增加了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A：商品種類(lèi)相同

B：商品數(shù)量相等

C：月份相同或相近

D：交易方向相反

17.用簡(jiǎn)單公式表示為：基差二。

A：期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格

B：現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格

C：現(xiàn)貨價(jià)格+期貨價(jià)格

D：期貨價(jià)格X現(xiàn)貨價(jià)格

18.如7月1日的小麥現(xiàn)貨價(jià)格為800美分/蒲式耳，9月份

小麥期貨合約的價(jià)格為810美分/蒲式耳，11月份小麥期貨

合約的價(jià)格為830美分/蒲式耳，那么該小麥的基差為。

A：10

B：30

C：-10

D：-30

19.在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與的多少

有關(guān)。

A：持倉(cāng)量

B：持倉(cāng)費(fèi)

C：成交量

D：成交額

20.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大，或者基差從負(fù)值變?yōu)檎担?/p>

或者基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越小，我們稱(chēng)這種基差的變

化為“”。

A：走強(qiáng)

B：走弱

C：平穩(wěn)

D：縮減

21.基差為正且數(shù)值越來(lái)越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，

或者基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越大，這種基差的變化為

A：走強(qiáng)

B：走弱

C：平穩(wěn)

D：趨近

22.若某年7月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分/蒲式耳,

到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這表明市場(chǎng)狀態(tài)從正

向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種基差變化是的。

A：走強(qiáng)

B：走弱

C：平穩(wěn)

D：縮減

23.基差的變化主要受制于。

A：管理費(fèi)

B：保證金利息

C：保險(xiǎn)費(fèi)

D：持倉(cāng)費(fèi)

24.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)

貨價(jià)格，這對(duì)。

A：市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

B：市場(chǎng)為反向市場(chǎng)，基差為正值

C：市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為正值

D：市場(chǎng)為正向市場(chǎng)，基差為負(fù)值

25.買(mǎi)入套期保值是指套期保值者先在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入與其

將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近

的該商品期貨合約。

A：買(mǎi)入

B：賣(mài)出

C：加工

D：生產(chǎn)

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，

有多個(gè)符合題意）

1.5月份，一個(gè)投資者以0.6904美元/法郎的價(jià)格買(mǎi)入100

手6月瑞士法郎期貨合約。一周后，美元貶值，6月瑞士法

郎期貨合約的價(jià)格變?yōu)?.6960美元/法郎，該投資者將合

約賣(mài)出平倉(cāng)，其獲利為。

A：15000美元

B：20000美元

C：55000美元

D：70000美元

2.9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價(jià)格為5000

元/噸，該現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格為4900元/噸，期貨價(jià)格比

現(xiàn)貨價(jià)格高100元/噸。套利者對(duì)此進(jìn)行分析后估算出持倉(cāng)

費(fèi)約為每噸30元，同時(shí)該套利者認(rèn)為可以進(jìn)行期現(xiàn)套利。

就是說(shuō)，按照4900元/噸的價(jià)格買(mǎi)人小麥現(xiàn)貨，同時(shí)該期

貨市場(chǎng)以5000元/噸的價(jià)格賣(mài)出小麥期貨合約。然后一直

持有到交割。該套利者可將之前買(mǎi)人的小麥用于期貨市場(chǎng)上

的交割，這樣的話，賺取的價(jià)差為。

A：100元/噸

B：200元/噸

C：300元/噸

D：400元/噸

3.9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價(jià)格為5000

元/噸，該現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格為4900元/噸，期貨價(jià)格比

現(xiàn)貨價(jià)格高100元/噸。套利者對(duì)此進(jìn)行分析后估算出持倉(cāng)

費(fèi)約為每噸30元，同時(shí)該套利者認(rèn)為可以進(jìn)行期現(xiàn)套利。

就是說(shuō)，按照4900元/噸的價(jià)格買(mǎi)入小麥現(xiàn)貨，同時(shí)該期

貨市場(chǎng)以5000元/噸的價(jià)格賣(mài)出小麥期貨合約。然后一直

持有到交割。該套利者可將之前買(mǎi)入的小麥用于期貨市場(chǎng)上

的交割，這樣的話，扣掉持有小麥所花費(fèi)的持倉(cāng)費(fèi)30元/

噸之后，套利者就會(huì)贏利。

A：50元/噸

B：60元/噸

C：70元/噸

D：80元/噸

4.某套利者買(mǎi)入6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣(mài)出7月份的銅

期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元/噸和

19260元/噸，則兩者的價(jià)差為。

A：100元/噸

B：200元/噸

C：300元/噸

D：400元/噸

5.某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入

一份10月的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出6

月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美

元/盎司的價(jià)格將10月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/

盎司的價(jià)格將6月合約買(mǎi)入平倉(cāng)，則10月份的黃金期貨合

約贏利為。

A：-9美兀/盎司

B：9美元/盎司

C：4美元/盎司

D：-4美元/盎司

6.某套利者在9月1日買(mǎi)人10月份的白砂糖期貨合約，同

時(shí)賣(mài)出12月份白砂糖期貨合約，上兩份期貨合約的價(jià)格分

別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份

和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元/噸和3750元

/噸，則9月15日的價(jià)差為。

A：50元/噸

B：60元/噸

C：70元/噸

D：80元/噸

7.某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買(mǎi)入

一份11月的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣(mài)出7

月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美

元/盎司的價(jià)格將11月合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/

盎司的價(jià)格將7月合約買(mǎi)人平倉(cāng)，套利的結(jié)果是贏利。

A：-9美元/盎司

B：9美元/盎司

C：5美元/盎司

D：-5美元/盎司

8.某套利者在黃金市場(chǎng)上以950美元/盎司賣(mài)出一份7月份

黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以961美元/盎司買(mǎi)入一

份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，7月份價(jià)格

變?yōu)?55美元/盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?72美元/盎

司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，則7月份的黃金期貨

合約贏利為。

A：~11美元/盎司

B：11美元/盎司

C：5美元/盎司

D：~5美元/盎司

9.某套利者在黃金市場(chǎng)上以950美元/盎司賣(mài)出一份5月份

黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以961美元/盎司買(mǎi)人一

份9月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，5月份價(jià)格

變?yōu)?55美元/盎司，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?72美元/盎司，

該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，9月份的黃金期貨合約贏

利為。

A：-11美兀/盎司

B：11美元/盎司

C：5美元/盎司

D：-5美元/盎司

10.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別在于。

A：期貨投機(jī)交易只在期貨市場(chǎng)操作，套期保值交易在現(xiàn)貨

和期貨兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)操作

B：期貨投機(jī)交易以獲取較大利潤(rùn)為目的，套期保值交易以

利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的

C：期貨投機(jī)交易以獲得價(jià)差收益為目的，套期保值交易以

達(dá)到期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的盈利與虧損基本平衡為目的

D：期貨投機(jī)交易是價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易

是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者

11.期貨投機(jī)和股票投機(jī)的區(qū)別主要有。

A：保證金不同

B：交易方向

C：結(jié)算制度

D：期貨合約有特定到期日，股票無(wú)特定到期日

12.期貨投機(jī)的作用在于。

A：承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B：促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C：減緩價(jià)格波動(dòng)

D：提高市場(chǎng)流動(dòng)性

13.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)中投機(jī)者類(lèi)型的描述正確的是。

A：從交易頭寸區(qū)分，可分為大投機(jī)商和中小投機(jī)商

B：從交易量大小區(qū)分，可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

C：從交易主體區(qū)分，可分為機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

D：從持倉(cāng)時(shí)間區(qū)分，可分為長(zhǎng)線交易者、短線交易者、當(dāng)

日交易者和搶帽子者

14.從交易頭寸區(qū)分，投機(jī)者可分為。

A：多頭投機(jī)者

B：空頭投機(jī)者

C：短線交易者

D：長(zhǎng)線交易者

15.從持倉(cāng)時(shí)間區(qū)分，投機(jī)者分為。

A：長(zhǎng)線交易者

B：短線交易者

C：當(dāng)日交易者

D：搶帽子者

16.進(jìn)行期貨投機(jī)交易應(yīng)準(zhǔn)備的工作是。

A：充分了解期貨合約

B：制訂交易計(jì)劃

C：設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度

D：確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本

17.期貨投機(jī)入市時(shí)機(jī)主要看。

A：可以通過(guò)基本分析法，仔細(xì)研究市場(chǎng)是處于牛市還是熊

市

B：權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景

C：確定入市的具體時(shí)間

D：確定期貨合約價(jià)格

18.金字塔式增倉(cāng)應(yīng)遵循的原則是。

A：只有在現(xiàn)有持倉(cāng)已經(jīng)盈利的情況下，才能增倉(cāng)

B：嚴(yán)格遵循交易計(jì)劃

C：設(shè)定盈利目標(biāo)和虧損限度

D：持倉(cāng)的增加應(yīng)漸次遞減

19.關(guān)于正向市場(chǎng)和反向市場(chǎng)敘述正確的是。

A：在正向市場(chǎng)中，市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格

上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格都會(huì)上升

B：一般來(lái)說(shuō)，在商品期貨的正向市場(chǎng)中，市場(chǎng)行情上漲時(shí)，

在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格會(huì)上升

C：一般來(lái)說(shuō)，在商品期貨的反向市場(chǎng)中，市場(chǎng)行情上漲時(shí)，

在近期月份合約價(jià)格上升時(shí)，遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格也上升,

且遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升可能更多

D：在反向市場(chǎng)中，如果市場(chǎng)行情下滑，近期月份合約受的

影響較小