電力設(shè)備新能源行業(yè)周報：國內(nèi)需求大宗商品價格走勢分化關(guān)注分散式風(fēng)電發(fā)展

證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明年06月19日究年06月19日究師周嘯宇S0630519030001%22-0622-0922-0622-0922-1223-03萬行業(yè)指數(shù):電力設(shè)備(0763) 深300究1.組件擴產(chǎn)步伐加快，硅料價格下降下價格博弈有望見底——電力設(shè)備新能源行業(yè)周報(2023/6/5-2023/6/11)2.新能源汽車購置稅減免政策有望延續(xù)，廣東省發(fā)布2023年海風(fēng)競配方案——電力設(shè)備新能源行業(yè)周報 (2023/05/29-2023/06/04)3.安靠智電(300617)：市場技術(shù)先行者，GIL龍頭蓄勢待發(fā)——公司深度報告格走勢分化，關(guān)注分散式風(fēng)——電力設(shè)備新能源行業(yè)周報(2023/6/12-2023/6/18)上周(06/12-06/18)電力設(shè)備板塊整體上漲5.95%，在申萬31個行業(yè)中排第4位，跑贏滬深300指數(shù)2.65個百分點。年初至今，電力設(shè)備板塊整體下跌4.62%，在申萬31個行漲幅前五的個股分別為鳴志電器(33.40%)、江蘇雷利(31.19%)、保力新(29.66%)、通靈股份(25.04%)、尚緯股份(23.06%)；的主凈流入合計為7.24億元，在申萬一級行業(yè)中排名第2位。 (1)電動車需求回暖，市場維持高需求 (2)近期各材料價格企穩(wěn)，需求逐步回暖，預(yù)計下半年將恢復(fù)高增長年利潤約450億元。2)鋰鹽自供比例提升：邦普回收約3-4萬噸(今年預(yù)計貢獻(xiàn)1+萬元大圓柱系列，在荊門、成行業(yè)前列。2)公司在上游鋰鹽、鎳礦，中游正負(fù)材料、隔膜、電解液等與業(yè)內(nèi)知名企將進(jìn)一步降低公司成本，強化盈利能力。周報證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN3/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明1.投資要點 61.1.電動車&鋰電池板塊 61.2.光伏板塊 71.3.風(fēng)電板塊 72.行情回顧 93.行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 133.1.鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格跟蹤 133.2.新能源產(chǎn)業(yè)鏈 193.2.1.行業(yè)需求跟蹤 193.2.2.光伏行業(yè)價格跟蹤 193.2.3.風(fēng)電行業(yè)價格跟蹤 234.行業(yè)動態(tài) 254.1.行業(yè)新聞 254.2.公司要聞 254.3.上市公司公告 265.風(fēng)險提示 27證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN4/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖1核心標(biāo)的池估值表2306016(單位：億元) 8圖2申萬一級行業(yè)指數(shù)周漲跌幅(%) 9圖3申萬行業(yè)二級板塊漲跌幅及估值(截至23/6/16) 9圖4本周光伏板塊漲跌幅前三個股 10圖5本周風(fēng)電板塊漲跌幅前三個股 10圖6本周鋰電&新能源板塊漲跌幅前三個股 10圖7本周氫能板塊漲跌幅前三個股 10圖8本周電網(wǎng)及電源設(shè)備板塊漲跌幅前三個股 10圖9本周電機板塊漲跌幅前三個股 10圖10近一年電力設(shè)備板塊總市值變化情況 11圖11近一年電力設(shè)備板塊成交額變化情況 11圖12上周申萬一級行業(yè)主力資金凈流入金額(單位：萬元) 12圖13電芯價格走勢(元/Wh) 14圖14鋰鹽價格走勢(萬元/噸) 14圖1518650圓柱電池價格走勢(元/2500mWh) 14圖16錳酸鋰/鈷酸鋰正極材料價格走勢(萬元/噸) 14圖176系/111正極材料價格走勢(萬元/噸) 14圖188系及NCA正極材料價格走勢(萬元/噸) 14圖195系正極材料價格走勢(萬元/噸) 15圖20LFP/正磷酸鐵材料價格走勢(萬元/噸) 15圖21三元前驅(qū)體價格走勢(萬元/噸) 15圖22前驅(qū)體材料價格走勢(萬元/噸) 15圖23人造石墨負(fù)極材料價格走勢(萬元/噸) 15圖24天然石墨負(fù)極材料價格走勢(萬元/噸) 15圖25負(fù)極石墨化價格走勢(萬元/噸) 16圖26電解液價格走勢(萬元/噸) 16圖27六氟磷酸鋰價格走勢(萬元/噸) 16圖28電解液溶劑價格走勢(萬元/噸) 16圖29隔膜價格走勢(元/平方米) 16圖30鋁錠/鋁箔加工費走勢(萬元/噸) 16圖31銅箔價格走勢(萬元/噸) 17圖32PVDF價格走勢(萬元/噸) 17圖33電解鎳/電解鈷價格走勢(萬元/噸) 17圖34電池級硫酸錳價格走勢(萬元/噸) 17圖35鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格情況匯總 18圖36硅料價格走勢(元/千克) 20圖37硅片價格走勢(元/片) 20圖38電池片價格走勢(元/W) 20圖39國內(nèi)組件價格走勢(元/W) 20圖40海外多晶組件價格走勢(美元/W) 20圖41海外單晶組件價格走勢(美元/W) 20圖42逆變器價格走勢(美元/W) 21圖43光伏玻璃價格走勢(元/平方米) 21圖44銀漿(元/公斤) 21圖45EVA價格走勢(美元/噸，元/平方米) 21圖46金剛線(元/米) 21證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN5/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖47坩堝(元/個) 21圖48石墨熱場(元/套) 22圖49鋁邊框(元/套) 22圖50接線盒(元/個) 22圖51背板(元/平方米) 22圖52焊帶(元/千克) 22圖53光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格情況匯總 23圖54現(xiàn)貨價：環(huán)氧樹脂(單位：元/噸) 23圖55參考價：中厚板(單位：元/噸) 23圖56現(xiàn)貨價：螺紋鋼(單位：元/噸) 24圖57現(xiàn)貨價：聚氯乙烯(單位：元/噸) 24圖58現(xiàn)貨價：銅(單位：元/噸) 24圖59現(xiàn)貨價：鋁(單位：元/噸) 24圖60風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈價格情況匯總 24表1上周電力設(shè)備行業(yè)主力資金凈流入與凈流出前十個股(單位：萬元) 12表2本周行業(yè)公司要聞 25表3本周上市公司重要公告 26證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN6/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明 (1)電動車需求回暖，市場維持高需求工信部等五部委組織開展2023年電動車下鄉(xiāng)活動，進(jìn)一步拓寬中低端市場。美國政府允許國軒高科、新宙邦在美國建設(shè)工廠，此外寧德時代在美國工廠重新開工，國內(nèi)企業(yè)在美國邊際預(yù)期改善。行業(yè)排產(chǎn)情況向好，市場需求逐步恢復(fù)，預(yù)計全年電動車銷量將超900萬。 (2)6月需求穩(wěn)步回暖，供給端有序調(diào)整，價格趨穩(wěn)1)鋰鹽：工業(yè)級、電池級碳酸鋰供需雙方繼續(xù)深度博弈，本周價格環(huán)比穩(wěn)定。工業(yè)級碳酸鋰、電池級碳酸鋰6月16日報價30萬元/噸、31.25萬元/噸。需求端：本周碳酸鋰價格現(xiàn)貨價格有下探趨勢，企業(yè)觀望情緒明顯；供給端：本周鋰輝石企業(yè)生產(chǎn)正常，但部分小型云母冶煉企業(yè)仍處于停產(chǎn)狀態(tài)；青海鹽湖鋰因近期氣溫升高產(chǎn)能回升。預(yù)期短期內(nèi)價格博弈仍將持續(xù)，近期價格或持續(xù)小幅震蕩運行。2)正極材料：磷酸鐵鋰：磷酸鐵6月16日報價1.225萬元/噸，價格平穩(wěn)運行。磷酸鐵鋰材料在上游碳酸鋰平穩(wěn)下維持穩(wěn)定，6月16日報價9.9萬元/噸，周環(huán)比上持平。磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)在整體供過于求的局面下不斷被下游壓低加工費，目前已處于虧損邊緣；三元材料：本周正極材料價格平穩(wěn)，三元5系單晶型、6系單晶型6月16日分別報價24.1萬元/噸、25.3萬元/噸；但市場價格博弈情緒仍然較濃，后續(xù)三元價格走向仍然存在不確定性。3)負(fù)極材料：下游電池企業(yè)需求有序復(fù)蘇，下游尋家訂單有所增加，但多為比價議價，實際訂單落地有限，總體來看本周市場價格較為穩(wěn)定。人造石墨高端、天然石墨高端6月16日報價分別為5.1萬元/噸、5.95萬元/噸，周環(huán)比持平。原材料端：隨著下游負(fù)極行業(yè)回暖，石墨化企業(yè)開工率上升，需求邊際改善。石墨化(高端)6月16日報價1.2萬元/噸，周環(huán)比持平，價格以接近成本線附近，預(yù)計后續(xù)下探空間小。4)隔膜：本周隔膜市場需求繼續(xù)恢復(fù)，干法隔膜在儲能需求帶動下訂單爆滿，下半年產(chǎn)銷量有望進(jìn)一步提升，濕法隔膜海外需求上升，整體來看隔膜行業(yè)供需基本平衡；價格端，本周隔膜產(chǎn)品價格均環(huán)比持平。濕法5μm6月16日報價為2.55元/平米，14μm干法報價為0.45元/平米，涂覆膜價格同樣周環(huán)比持平，7μm+2μm6月16日報價為1.9元/平米。5)電解液：碳酸鋰價格穩(wěn)定，電解液需求恢復(fù)較好，本周六氟企業(yè)基本滿產(chǎn)，六氟磷酸鋰價格小幅穩(wěn)定，6月16日報價16.25萬元/噸，周環(huán)比持平；本周溶劑價格環(huán)比持平。建議重點關(guān)注：寧德時代：全球鋰電龍頭。1)出貨量：2023年保守出貨430GWh，全年利潤約450億元。2)鋰鹽自供比例提升：邦普回收約3-4萬噸(今年預(yù)計貢獻(xiàn)1+萬噸量，成本約15-20萬元/噸)，江西項目約3萬噸(今年Q2投產(chǎn)，預(yù)計全年貢獻(xiàn)2萬噸量，成本約10萬+/噸)，可滿足60GWh電池生產(chǎn)。億緯鋰能：積極布局海外業(yè)務(wù)，上、中游材料布局強化公司盈利。1)公司在動力電池端布局三元大圓柱系列，在荊門、成都等地區(qū)形成產(chǎn)能，此外為打開海外市場，在匈牙利規(guī)劃產(chǎn)能，預(yù)計到2025年公司大圓柱產(chǎn)能約30GWh；儲能業(yè)務(wù)迅速增長，2022年公司儲能出貨約10GWh，市場份額行業(yè)前列。2)公司在上游鋰鹽、鎳礦，中游正負(fù)材料、隔膜、電解液等與業(yè)內(nèi)知名企業(yè)合資建廠，相關(guān)產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)將進(jìn)一步降低公司成本，強化盈利能力。證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN7/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明 (1)本周光伏板塊底部確認(rèn)，本周出現(xiàn)反彈隨著硅料價格降至底部附近，同時板塊內(nèi)大部分個股股價、籌碼達(dá)到底部，行業(yè)有望步入階段性反彈。Q3、Q4隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格調(diào)整，國內(nèi)大基地裝機即將釋放，同時國外隨著歐洲會展等簽單情況落地，行業(yè)基本面未來預(yù)期有望向好。今年行業(yè)量利齊升預(yù)計仍將持續(xù)，但結(jié)合行業(yè)競爭格局變化，本輪行情仍需把握時點。 (2)硅料價格基本降至底部，產(chǎn)業(yè)鏈重整下下游有望盈利釋放1)硅料：本期致密塊料的主流價格已經(jīng)降至每公斤78元左右，單周環(huán)比下跌22%，基本跌至成本線附近。截止本周，國內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在15家，其中三家企業(yè)受市場價格因素影響停產(chǎn)檢修，復(fù)產(chǎn)時間有待確定，兩家企業(yè)正常設(shè)備維護(hù)，近期將恢復(fù)運行。由于近期市場價格大幅波動，為避免經(jīng)營風(fēng)險，東立、寶豐等企業(yè)選擇延遲投產(chǎn)。硅料環(huán)節(jié)現(xiàn)貨庫存規(guī)模，預(yù)計已累積至12-13萬噸/月，即相當(dāng)于一個月的新增產(chǎn)出量規(guī)模，隨著新產(chǎn)能投放，整體產(chǎn)量預(yù)計增至53.5-54.5GW/月，單月產(chǎn)出量環(huán)比繼續(xù)增加。顆粒硅產(chǎn)能逐步增長，硅料環(huán)節(jié)現(xiàn)貨庫存繼續(xù)堆高風(fēng)險加劇，價格加速下滑速度加快。2)硅片：本周硅片價格持續(xù)下探，盡管相較上周下行幅度不減，但隨著價格的一再突家的生產(chǎn)成本線，硅片頭部廠家在報價上開始出現(xiàn)謹(jǐn)慎保守姿態(tài)，反觀二三線廠家仍然持續(xù)快速更新報價，體現(xiàn)在低價下探與整體價差的擴大上。當(dāng)前庫存水位呈現(xiàn)小幅下滑，但仍維持總體10GW以上的量體，預(yù)期價格的下跌已經(jīng)無法在庫存消納上起到太明顯的作用，同時，由于售價直逼廠家的成本水平，預(yù)期后續(xù)的跌價空間不多，廠家后續(xù)仍將面臨降低稼動率的舉措。3)電池片：本周電池片價格持續(xù)下行，M10、G12尺寸主流成交價格為每瓦0.78元人民幣與每瓦0.84元人民幣左右的價格水平，跌價幅度來到8-9%不等。由于采購電池片需求持穩(wěn)，大尺寸電池片盈利水平維持高檔。4)組件：價格略降。買賣雙方的博弈與觀望情緒持續(xù)影響項目動工進(jìn)度，國內(nèi)項目問題也尚未好轉(zhuǎn)，新簽訂單持續(xù)延遲，消納速度并不如預(yù)期。6月排產(chǎn)廠家仍持續(xù)有變化，目前調(diào)查信息來看，部分廠家因庫存、接單狀況影響，廠家持續(xù)下調(diào)5-10%左右不等，來到42-43GW不等的水平。建議重點關(guān)注：愛旭股份：1)公司作為電池片專業(yè)化龍頭，受益于電池片行業(yè)成本傳導(dǎo)，盈利大幅改善。2)ABC電池產(chǎn)能持續(xù)釋放，一體化不斷推進(jìn)。珠海2022年投產(chǎn)6.5GW的ABC預(yù)計2023Q2滿產(chǎn)；另外公司預(yù)計年底形成25GW的ABC電池/組件一體化產(chǎn)能。大宗商品價格走勢分化，關(guān)注分散式風(fēng)電發(fā)展本周(截至6月16日)，風(fēng)電機組招標(biāo)總計約2439MW，其中陸風(fēng)835MW，海風(fēng)1604MW。風(fēng)電整機開標(biāo)總計約322MW，均為陸風(fēng)。中標(biāo)價格方面，陸風(fēng)含塔筒最高中標(biāo)單價2754.67元/kW，最低中標(biāo)單價1540元/kW，平均中標(biāo)單價2074.89元/kW。本周陸風(fēng)單千瓦中標(biāo)價格較上周略有回調(diào)。截至6月16日，環(huán)氧樹脂、中厚板、螺紋鋼報價分別為游大宗商品價格走勢略有分化。證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN8/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明本周，國家能源局下發(fā)《風(fēng)電場改造升級和退役管理辦法》，風(fēng)電場改造升級是指對并網(wǎng)運行超過15年或單臺機組單機容量小于1.5MW風(fēng)電機組進(jìn)行“以大代小，以優(yōu)代劣”。陸上風(fēng)電機組的設(shè)計使用壽命一般是20年，據(jù)中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會測算，2023年退役機組容量約為0.546GW、2025年1.25GW、2030年約45GW。早期投運的風(fēng)電機組容量低、發(fā)電能效低，且多為國外引進(jìn)機型，存在運維成本高、零部件通用程度低等缺點。我們認(rèn)為風(fēng)電場改造升級將盤活存量機組，形成新的增量空間，對產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)帶來提振。截至2023年5月底，2023年全國風(fēng)機招標(biāo)約39.35GW，去年同期約為42.30GW。從2023年1~5月的招標(biāo)規(guī)模來看，我們認(rèn)為風(fēng)電行業(yè)有望維持高景氣，高需求對整體產(chǎn)業(yè)鏈形成支撐。2023年Q1以來，各企業(yè)產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)，風(fēng)電行業(yè)在Q1基本筑底。二季度伊始，隨著各大廠商產(chǎn)能修復(fù)，上游原材料價格維持窄幅震蕩，疊加2023年為裝機大年，我們認(rèn)為零部件企業(yè)將持續(xù)受益。2023年Q1由于三北地區(qū)氣候寒冷，開工率較低，整機廠商風(fēng)機交付較少，盈利承壓。隨著二季度氣候轉(zhuǎn)暖，風(fēng)機交付速率的回升，整機廠商盈利有望回暖，建議提前布局龍頭整機廠商。建議重點關(guān)注：明陽智能：國內(nèi)領(lǐng)先整機供應(yīng)商，自主研發(fā)的MySE10.X-23X陸上風(fēng)電機組近期正式下線，為全球已下線最大葉輪直徑的陸上風(fēng)電機組，行業(yè)地位進(jìn)一步夯實。大金重工：公司碼頭資源豐富，產(chǎn)品矩陣涵蓋主流及大兆瓦風(fēng)機，歐洲反傾銷稅約7.2%，為全國最低。近期與歐洲能源企業(yè)簽訂單樁供貨合同，海外市場有望進(jìn)一步開拓。圖1核心標(biāo)的池估值表2306016(單位：億元)證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN9/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明8%8%本周滬深300指數(shù)上漲3.30%，申萬電力設(shè)備指數(shù)上漲5.95%，行業(yè)跑贏大盤，漲幅在全部申萬一級行業(yè)中排第4位。光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、電池、電網(wǎng)設(shè)備、電機II、其他電源設(shè)備II子板塊分別變動8.28%、2.51%、6.34%、3.25%、10.42%、3.40%。圖2申萬一級行業(yè)指數(shù)周漲跌幅(%)6%4%2%0%-2%-4%食品機服務(wù)金屬服飾金融產(chǎn)用7.00%6.06%5.95%5.90%5.32%4.91%4.53%3.99%3.75%3.30%2.85%2.66%2.44%2.32%2.28%1.72%1.47%1.17%0.90%0.63%0.61%0.60%0.45%0.32%0.26%0.23%-0.05-0.33-2.21-2.58圖3申萬行業(yè)二級板塊漲跌幅及估值(截至23/6/16)研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN10/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明本周行業(yè)各子板塊漲跌幅前三個股：圖4本周光伏板塊漲跌幅前三個股圖5本周風(fēng)電板塊漲跌幅前三個股圖6本周鋰電&新能源板塊漲跌幅前三個股圖7本周氫能板塊漲跌幅前三個股圖8本周電網(wǎng)及電源設(shè)備板塊漲跌幅前三個股圖9本周電機板塊漲跌幅前三個股6月16日，當(dāng)前A股申萬電力設(shè)備板塊總市值為6.62萬億，在全部A股市值占比為6.94%。成交量方面，上周申萬電力設(shè)備板塊合計成交額為4097.26億元，占全部A股成交額的8.82%，板塊單周成交額環(huán)比下降14.77%。研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN11/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖10近一年電力設(shè)備板塊總市值變化情況圖11近一年電力設(shè)備板塊成交額變化情況研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN12/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明主力資金方面，上周電力設(shè)備行業(yè)整體的主力資金凈流入合計為7.24億元，在申萬一級行業(yè)中排名第2位。主力凈流入的前五為寧德時代、TCL中環(huán)、隆基綠能、通威股份、阿特斯；凈流出前五為京山輕機、特變電工、德方納米、金冠股份、晶科能源。圖12上周申萬一級行業(yè)主力資金凈流入金額(單位：萬元)表1上周電力設(shè)備行業(yè)主力資金凈流入與凈流出前十個股(單位：萬元)主力凈流入前十主力凈流出前十證券代碼公司名稱凈流入額所屬申萬三級證券代碼公司名稱凈流出額所屬申萬三級Z寧德時代105084.51池000821.SZ京山輕機-25526.80光伏加工設(shè)備ZTCL中環(huán)46065.37料硅片600089.SH特變電工-21579.93輸變電設(shè)備SH43909.36池組件300769.SZ德方納米-20398.78電池化學(xué)品SH通威股份30556.25料硅片SH阿特斯28842.19-SH源-18878.21光伏電池組件Z22525.91器SZ方日升-17747.95光伏電池組件Z先導(dǎo)智能19203.72用設(shè)備002366.SZ融發(fā)核電-16034.45其他電源設(shè)備ⅢZ錦浪科技17545.92器603606.SH東方電纜-13899.10線纜部件及其他Z川潤股份15491.27部件SZ份-13765.07電池化學(xué)品Z-研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN13/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明格跟蹤?電芯：方形動力電芯(鐵鋰)6月16日報價0.65元/Wh，本周價格環(huán)比下降5.8%；方形動力電芯(三元)6月16日報價0.775元/Wh，本周價格環(huán)比持平；方形儲能電芯(鐵鋰)6月16日報價0.69元/Wh，本周價格環(huán)比持平。?電池：高端動力18650、小動力18650、數(shù)碼18650本周價格維持不變，6月16日報價11.95元/2500mAh、11.15元/2500mAh、9.65元/2500mAh，較年初各電池報價均繼續(xù)持平。?鋰鹽：鋰鹽本周價格穩(wěn)定。工業(yè)級碳酸鋰、電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰6月16日報價30萬元/噸、31.25萬元/噸、30.2萬元/噸，分別環(huán)比變動0%/-0.79%/0%。?正極材料：本周三元材料價格企穩(wěn)，6月16日三元5系單晶型、動力型分別報價24.1萬元/噸、23.6萬元/噸；8系數(shù)碼型、811型分別報價25.65萬元/噸、28.75萬元/噸。磷酸鐵鋰(動力型)6月16日報價9.9萬元/噸，正磷酸鐵6月16日報價1.225萬元/噸，周環(huán)比持平。錳酸鋰(高壓實)6月16日報價9.5萬元/噸，鈷酸鋰6月16日報價29.25萬元/噸，周環(huán)比持平。?前驅(qū)體：中低鎳三元前驅(qū)體本周價格環(huán)比持平。三元111型、三元622型、三元811型6月16日報價8.45萬元/噸、9.7萬元/噸、10.85萬元/噸，周環(huán)比持平。氯化鈷6月16日報價4.7萬元/噸，周環(huán)比上升3.30%。?負(fù)極：本周負(fù)極價格穩(wěn)定運行，價格周環(huán)比基本持平。負(fù)極石墨化(高端)價格6月16日報價高端1.2萬元/噸，負(fù)極石墨化(低端)報價1萬元/噸；人造石墨高端、中端、低端6月16日報價分別為5.1萬元/噸、3.45萬元/噸、1,95萬元/噸；天然石墨高端6月16日報價5.95萬元/噸。?隔膜：本周隔膜價格環(huán)比均持平。6月16日濕法基膜5μm、7μm和9μm報價分基膜14μm、16μm報價分別為0.45元/平米、0.6元/平米。6月16日涂覆隔膜7μm+2μm、9μm+3μm報價分別為1.9元/平米、1.75元/平米。?電解液：本周電解液價格企穩(wěn)。6月16日磷酸鐵鋰電解液報價3.225萬元/噸，三元圓柱2200mAh6月16日報價5.25萬元/噸，周環(huán)比持平；六氟磷酸鋰報價16.25萬元/噸，本周價格企穩(wěn)；PC報價0.86萬元/噸，DMC報價0.54萬元/噸，DEC報價0.97萬元/噸，價格與上周持平。?其他：銅箔本周價格微漲，8um、6um、4.5um在6月16日報價分別為9.4萬元.09%。研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN14/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖13電芯價格走勢(元/Wh)方形動力電芯(磷酸鐵鋰)方形儲能電芯(磷酸鐵鋰) 方形動力電芯(三元)10圖14鋰鹽價格走勢(萬元/噸)氧化鋰(電池級)(LiOH_56.5%)00鑫欏資訊，東海證券研究所圖1518650圓柱電池價格走勢(元/2500mWh)86420 (三元)百川盈孚，東海證券研究所圖16錳酸鋰/鈷酸鋰正極材料價格走勢(萬元/噸) 鋰(4.35V)000鑫欏資訊，東海證券研究所圖176系/111正極材料價格走勢(萬元/噸) 040300鑫欏資訊，東海證券研究所圖188系及NCA正極材料價格走勢(萬元/噸) 000資料來源：鑫欏資訊，東海證券研究所資料來源：鑫欏資訊，東海證券研究所研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN15/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明8642086420圖195系正極材料價格走勢(萬元/噸)5系(鎳55型)05系(鎳55型)00200圖20LFP/正磷酸鐵材料價格走勢(萬元/噸)動力型正磷酸鐵50鑫欏資訊，東海證券研究所圖21三元前驅(qū)體價格走勢(萬元/噸) 鎳55 鎳55鑫欏資訊，東海證券研究所圖22前驅(qū)體材料價格走勢(萬元/噸)0鑫欏資訊，東海證券研究所圖23人造石墨負(fù)極材料價格走勢(萬元/噸) 低端中端高端876543210鑫欏資訊，百川盈孚，東海證券研究所圖24天然石墨負(fù)極材料價格走勢(萬元/噸)76543210資料來源：鑫欏資訊，百川盈孚，東海證券研究所資料來源：鑫欏資訊，百川盈孚，東海證券研究所研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN16/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖25負(fù)極石墨化價格走勢(萬元/噸) 圖26電解液價格走勢(萬元/噸)h三元_常規(guī)動力高電壓(4.35V)50bc圖27六氟磷酸鋰價格走勢(萬元/噸)00鑫欏資訊，東海證券研究所圖29隔膜價格走勢(元/平方米)um_濕法基膜um_濕法基膜16um_干法基膜 um濕法基膜 14um_干法基膜3210圖28電解液溶劑價格走勢(萬元/噸)碳酸丙烯PC碳酸丙烯PC碳酸甲乙酯EMC碳酸乙烯酯EC碳酸二乙酯DEC2510.50鑫欏資訊，東海證券研究所圖30鋁錠/鋁箔加工費走勢(萬元/噸)A00鋁錠12μm雙光面鋁箔加工費2.420.80.40研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN17/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖31銅箔價格走勢(萬元/噸) 840圖32PVDF價格走勢(萬元/噸) LFPPVDF三元PVDF00圖33電解鎳/電解鈷價格走勢(萬元/噸) 1#電解鎳電解鈷(≥99.8%)00鑫欏資訊，東海證券研究所圖34電池級硫酸錳價格走勢(萬元/噸) 資料來源：鑫欏資訊，東海證券研究所資料來源：鑫欏資訊，東海證券研究所研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN18/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明%%75圖35鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格情況匯總%%75年初環(huán)比年初環(huán)比%月初環(huán)比%周環(huán)比%1213141516走勢圖單位電芯：方形動力電芯(磷酸鐵鋰)元/Wh0.690.690.690.690.65 5.80%-5.80%-21.21%電芯：方形儲能電芯(磷酸鐵鋰)元/Wh0.690.690.690.690.690.00%-9.21%-28.3%電芯：方形動力電芯(三元)元/Wh0.7750.7750.7750.7750.7750.00%0.00%76%電池：高端動力18650(三元)元/2500mAh11.9511.9511.9511.9511.950.00%0.00%.00%電池：小動力18650(三元)元/2500mAh11.1511.1511.1511.1511.150.00%0.00%.00%電池：數(shù)碼18650(三元)元/2500mAh9.659.659.659.659.650.00%0.00%.00%正極：錳酸鋰(低容量型)D萬元/t9.259.259.259.259.250.00%42.31%73%正極：錳酸鋰(高壓實)萬元/t0%39.71%41%正極：錳酸鋰(小動力)萬元/t9.759.759.759.759.750.00%35.42%58%正極：鈷酸鋰(4.35V)萬元/t29.2529.2529.2529.2529.250.00%14.71%-29.52%正極：三元111型萬元/t23.923.923.923.923.90.00%23.51%52%正極：三元5系(數(shù)碼型)萬元/t24.624.624.624.624.60.00%36.29%-27.43%正極：三元5系(單晶型)萬元/t0%21.41%4%正極：三元5系(鎳55型)萬元/t22.722.722.722.722.70.00%24.73%-30.26%正極：三元5系(動力型)萬元/t23.623.623.623.623.60.00%23.24%-30.07%正極：三元6系(單晶622型)萬元/t25.325.325.325.325.30.00%1.20%-32.71%正極：三元8系(數(shù)碼型)萬元/t25.6525.6525.6525.6525.650.00%0.00%-28.05%正極：三元8系(811型)萬元/t28.7528.7528.7528.7528.750.00%-2.21%-28.3%正極：磷酸鐵鋰(動力型)萬元/t0%8.79%-38.89%正極：正磷酸鐵萬元/t1.2251.2251.2251.2251.2250.00%-45.31%前驅(qū)體：三元鎳55萬元/t0%-2.79%71%前驅(qū)體：三元111萬元/t8.458.458.458.458.450.00%-2.31%6%前驅(qū)體：三元523萬元/t8.658.658.658.658.650.00%-2.26%02%前驅(qū)體：三元622萬元/t0%-2.51%02%前驅(qū)體：三元811萬元/t10.8510.8510.8510.8510.850.00%-7.66%54%前驅(qū)體：氧化鈷萬元/t15.2515.4515.615.7515.83.61%-5.39%59%前驅(qū)體：四氧化三鈷萬元/t15.3515.3515.615.615.61.63%-8.24%59%前驅(qū)體：氯化鈷萬元/t4.554.64.60%-5.05%26%前驅(qū)體：硫酸鈷萬元/t3.8753.93.9253.953.9752.58%0.63%9%前驅(qū)體：硫酸鎳萬元/t3.6253.6075-0.4893%負(fù)極：人造石墨(低端)萬元/t2.151.951.951.951.95-9.30-20.41%79%負(fù)極：人造石墨(中端)萬元/t3.453.453.453.453.450.00%-28.3%負(fù)極：人造石墨(高端)萬元/t0%-20.93%負(fù)極：天然石墨(中端)萬元/t------%.00%負(fù)極：天然石墨(高端)萬元/t5.955.955.955.955.950.00%0.85%46%負(fù)極：石墨化(低端)萬元/t111110.00%-9.09%-28.57%負(fù)極：石墨化(高端)萬元/t0.00%-25.00%負(fù)極：鈦酸鋰元/kg3503503503503500.00%0.00%218.8%隔膜：9um_濕法基膜/㎡0%-8.00%54%隔膜：7um_濕法基膜/㎡0.00%-8.57%51%隔膜：5um_濕法基膜/㎡2.552.552.552.552.550.00%-5.56%-8.隔膜：14um_干法基膜/㎡0.450.450.450.450.450.00%-21.74%-25.00%隔膜：16um_干法基膜/㎡0%-20.00%-25.00%隔膜：7μm+2μm涂覆隔膜/㎡0.00%-22.45%隔膜：9μm+3μm涂覆隔膜/㎡1.751.751.751.751.750.00%60%電解液：磷酸鐵鋰萬元/t3.2253.2253.2253.2253.2250.00%-39.5%電解液：錳酸鋰萬元/t2.6252.6252.6252.6252.6250.00%-36.75%電解液：三元_圓柱_2200mAh萬元/t0%-0.94%50%電解液：三元_圓柱_2600mAh萬元/t4.1254.1254.1254.1254.1250.00%-35.55%電解液：三元_常規(guī)動力萬元/t4.7754.7754.7754.7754.7750.00%-32.27%電解液：高電壓(4.35V)萬元/t6.856.856.856.856.850.00%-2.84%-29.74%電解液：高電壓(4.4V)萬元/t0%-2.04%-29.76%溶質(zhì)：六氟磷酸鋰,國產(chǎn)萬元/t16.2516.2516.2516.2516.250.00%47.73%-30.1%溶劑：碳酸二甲酯DMC萬元/t0.540.540.540.540.540.00%-6.90%00%溶劑：碳酸丙烯PC萬元/t0.860.860.860.860.860.00%4.24%溶劑：碳酸乙烯酯EC萬元/t0.5150.5150.5150.5150.5150.00%-3.74%-3.4%溶劑：碳酸甲乙酯EMC萬元/t0.9050.9050.9050.9050.9050.00%98%溶劑：碳酸二乙酯DEC萬元/t0.970.970.970.970.970.00%-0.51%-6.鋰鹽：工業(yè)級碳酸鋰萬元/t30303030300.00%33.33%-38.46%鋰鹽：電池級碳酸鋰萬元/t31.531.531.531.2531.2526.26%-38.42%鋰鹽：氫氧化鋰(電池級)萬元/t0%-42.48%原料：電解鎳萬元/t17.116.8717.6817.8117.954.97%-2.92%-23.94%原料：電池級硫酸鎳萬元/t3.353.353.353.353.350.00%-8.84%55%原料：電解鈷萬元/t26.626.927.327.327.53.38%-6.94%64%原料：鈷酸鋰萬元/t29.2529.2529.2529.2529.250.00%14.71%-29.52%原料：四氧化三鈷萬元/t15.3515.3515.615.615.61.63%-8.24%59%原料：硫酸鈷萬元/t3.8253.8753.8753.953.953.27%1.28%39%原料：電池級硫酸錳萬元/t0.620.620.620.620.620.00%-4.62%77%銅箔：電池級8um萬元/t9.249.259.359.349.41.73%1.40%8%銅箔：電池級6um萬元/t9.499.651.69%-3.21%-2.3%銅箔：電池級5um萬元/t11.55311.56111.65611.64811.7071.33%-3.02%84%銅箔：電池級4.5um萬元/t11.65311.66111.75611.74811.8071.32%-3.47%-9.銅箔：6μm加工費萬元/t0%0.00%44%鋁箔：A00鋁錠萬元/t1.831.831.831.851.851.09%-0.80%.27%鋁箔：12μm雙面光鋁箔加工費萬元/t0.00%-6.85%53%PVDF：三元萬元/t40404040400.00%0.00%-25.23%研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN19/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明業(yè)需求跟蹤云南?。?月13日，云南發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)《云南省2023年第一批新能源建設(shè)方案》。方案明確，為確保實現(xiàn)2023年新開工新能源1500萬千瓦、投產(chǎn)并網(wǎng)新能源項目裝機1500萬千瓦的目標(biāo)，納入云南省2023年第一批新能源年度建設(shè)方案實施的項目共154個，裝機1579.17萬千瓦。/news/20230615/1312944.shtml山西省：6月13日，山西省工業(yè)和信息化廳關(guān)于印發(fā)《山西省工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案》的通知，通知指出，強化光伏、鋰離子電池、半導(dǎo)體等重點產(chǎn)業(yè)集聚，大力推進(jìn)單晶硅、鋰電材料、磁性材料、電極箔等生產(chǎn)工藝的改進(jìn)。支持多晶硅閉環(huán)制造工藝、先進(jìn)拉晶技術(shù)、節(jié)能光纖預(yù)制及拉絲技術(shù)、印制電路板清潔生產(chǎn)技術(shù)等研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。提升光伏組件和儲能材料供給能力，推動N型高效電池、柔性薄膜電池等先進(jìn)技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用，提高石墨、鋰復(fù)合負(fù)極等負(fù)極材料應(yīng)用水平。/news/20230614/1312725.shtml伏行業(yè)價格跟蹤1)硅料：本期致密塊料的主流價格已經(jīng)降至每公斤78元左右，單周環(huán)比下跌22%，基本跌至成本線附近。截止本周，國內(nèi)硅料在產(chǎn)企業(yè)維持在15家，其中三家企業(yè)受市場價格因素影響停產(chǎn)檢修，復(fù)產(chǎn)時間有待確定，兩家企業(yè)正常設(shè)備維護(hù)，近期將恢復(fù)運行。由于近期市場價格大幅波動，為避免經(jīng)營風(fēng)險，東立、寶豐等企業(yè)選擇延遲投產(chǎn)。硅料環(huán)節(jié)現(xiàn)貨庫存規(guī)模，預(yù)計已累積至12-13萬噸/月，即相當(dāng)于一個月的新增產(chǎn)出量規(guī)模，隨著新產(chǎn)能投放，整體產(chǎn)量預(yù)計增至53.5-54.5GW/月，單月產(chǎn)出量環(huán)比繼續(xù)增加。顆粒硅產(chǎn)能逐步增長，硅料環(huán)節(jié)現(xiàn)貨庫存繼續(xù)堆高風(fēng)險加劇，價格加速下滑速度加快。2)硅片：本周硅片價格持續(xù)下探，盡管相較上周下行幅度不減，但隨著價格的一再突生產(chǎn)成本線，硅片頭部廠家在報價上開始出現(xiàn)謹(jǐn)慎保守姿態(tài)，反觀二三線廠家仍然持續(xù)快速更新報價，體現(xiàn)在低價下探與整體價差的擴大上。當(dāng)前庫存水位呈現(xiàn)小幅下滑，但仍維持總體10GW以上的量體，預(yù)期價格的下跌已經(jīng)無法在庫存消納上起到太明顯的作用，同時，由于售價直逼廠家的成本水平，預(yù)期后續(xù)的跌價空間不多，廠家后續(xù)仍將面臨降低稼動率的舉措。3)電池片：本周電池片價格持續(xù)下行，M10、G12尺寸主流成交價格為每瓦0.78元人民幣與每瓦0.84元人民幣左右的價格水平，跌價幅度來到8-9%不等。由于采購電池片需求持穩(wěn)，大尺寸電池片盈利水平維持高檔。4)組件：價格略降。買賣雙方的博弈與觀望情緒持續(xù)影響項目動工進(jìn)度，國內(nèi)項目問題也尚未好轉(zhuǎn)，新簽訂單持續(xù)延遲，消納速度并不如預(yù)期。6月排產(chǎn)廠家仍持續(xù)有變化，目前調(diào)查信息來看，部分廠家因庫存、接單狀況影響，廠家持續(xù)下調(diào)5-10%左右不等，來到42-43GW不等的水平。證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN20/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖36硅料價格走勢(元/千克)圖38電池片價格走勢(元/W)圖40海外多晶組件價格走勢(美元/W)圖37硅片價格走勢(元/片)圖39國內(nèi)組件價格走勢(元/W)圖41海外單晶組件價格走勢(美元/W)證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN21/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖42逆變器價格走勢(美元/W)圖44銀漿(元/公斤)圖46金剛線(元/米)圖43光伏玻璃價格走勢(元/平方米)圖45EVA價格走勢(美元/噸，元/平方米)圖47坩堝(元/個)證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN22/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖48石墨熱場(元/套)圖50接線盒(元/個)圖52焊帶(元/千克)圖49鋁邊框(元/套)圖51背板(元/平方米)證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN23/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖53光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格情況匯總電行業(yè)價格跟蹤圖54現(xiàn)貨價：環(huán)氧樹脂(單位：元/噸)同花順、生意社、東海證券研究所圖55參考價：中厚板(單位：元/噸)同花順、生意社、東海證券研究所證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN24/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明圖56現(xiàn)貨價：螺紋鋼(單位：元/噸)同花順、生意社、東海證券研究所圖58現(xiàn)貨價：銅(單位：元/噸)同花順、生意社、東海證券研究所圖60風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈價格情況匯總圖57現(xiàn)貨價：聚氯乙烯(單位：元/噸)同花順、生意社、東海證券研究所圖59現(xiàn)貨價：鋁(單位：元/噸)同花順、生意社、東海證券研究所東海證券研究所證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN25/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明態(tài)業(yè)新聞國家統(tǒng)計局發(fā)布《2023年5月份能源生產(chǎn)情況》5月份，全國發(fā)電6886億千瓦時，同比增長5.6%，增速比4月份回落0.5個百分點，份風(fēng)力發(fā)電量744億千瓦時，同比增長15.3%。1-5月份風(fēng)力發(fā)電量3663億千瓦時，同比增長18.4%。/xxgk/sjfb/zxfb2020/202306/t20230615_1940645.html國家能源局印發(fā)《風(fēng)電場改造升級和退役管理辦法》國家能源局鼓勵并網(wǎng)運行超過15年或單臺機組容量小于1.5兆瓦的風(fēng)電場開展改造升級，并網(wǎng)運行達(dá)到設(shè)計使用年限的風(fēng)電場應(yīng)當(dāng)退役，經(jīng)安全運行評估，符合安全運行條件可以繼續(xù)運營。本辦法適用于按照國家有關(guān)規(guī)定經(jīng)國家或地方政府主管部門核準(zhǔn)或備案的省級及以上電力調(diào)度機構(gòu)調(diào)度的發(fā)電機組及獨立新型儲能。省級以下電力調(diào)度機構(gòu)調(diào)度的發(fā)電機組和獨立新型儲能參照本辦法執(zhí)行。/xw/zyxw/20230614/204833.html福建省發(fā)布《福建省2023年海上風(fēng)電市場化競爭配置公告》福建省的競爭配置項目包括：長樂B區(qū)(調(diào)整)10萬千瓦、長樂外海I區(qū)(南)30萬千瓦、長樂外海J區(qū)65萬千瓦、長樂外海K區(qū)55萬千瓦、莆田湄洲灣外海40萬千瓦，共5個場址、200萬千瓦。/html/wind-2432823.shtml工信部：推動智能光伏資源集約化整合協(xié)同6月14日，全國智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展交流會在云南省昆明市召開。工業(yè)和信息化部電子信息司副司長楊旭東在會上指出，為推動我國智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2021-2025年)》指導(dǎo)下，工業(yè)和信息化部與住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家能源局五部門積極推進(jìn)開展了一系列工作并取得了良好成效。下一步要形成有效市場和有為政府合力，利用中央及地方相關(guān)渠道，推動智能光伏資源集約化整合協(xié)同。/news/20230615/1313146.shtml司要聞表2本周行業(yè)公司要聞公司名稱公司名稱欣旺達(dá)公司鈉離子電池將于2024年第三季度投入量產(chǎn)，電池具有超低溫放電、超高安全、高倍率放電、高能量密度等突出優(yōu)勢，能量密度達(dá)到160Wh/kg，滿足A00-A級BEV及PHEV市場需求。要聞內(nèi)容公司的麻米錯鹽湖為地表湖，可直接取湖水提鋰，已探明的可利用氯化鋰儲量約250.11萬噸，折藏格礦業(yè)碳酸鋰約217.74萬噸，規(guī)劃總產(chǎn)能10萬噸，公司通過藏青基金取得麻米錯鹽湖24%的股權(quán)，首期5萬噸碳酸鋰項目計劃2024年上半年建成投產(chǎn)。寧寧德時代公司自研一站式重卡底盤換電解決方案——騏驥換電正式發(fā)布。憑借在技術(shù)和商業(yè)模式的創(chuàng)新發(fā)展，騏驥換電將為重卡運輸行業(yè)帶來更環(huán)保、更經(jīng)濟、更高效的解決方案，推動重卡行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。證券研究報告HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN26/28請務(wù)必仔細(xì)閱讀正文后的所有說明和聲明整合中復(fù)連眾后，有效產(chǎn)能提升50%，整體形成對海外風(fēng)機廠商全覆蓋。四月份以來，中材葉片中材科技每個月出貨1.5-2GW，今年上半年出貨預(yù)計同比增長40%以上，中復(fù)連眾差不多。一般情況下，葉片上半年提貨1/3，下半年2/3。2023年海風(fēng)中材占10%，中復(fù)15%，合計超30%市占率。特斯拉特斯拉公司已在美國加州弗里蒙特市購買了一個新基地，以擴大其4680電池的生產(chǎn)。三一重工公司成立新能源汽車公司，經(jīng)營范圍含汽車零部件及配件制造、電池銷售、新能源汽車整車銷售、新能源汽車電附件銷售等。公公司與Stellantis以及PowerCo達(dá)成協(xié)議投資10億美元，從ACA手中收購位于巴西的一座硫化鎳礦、以及一座銅礦，硫化鎳礦將在嘉能可位于西歐和北美的工廠進(jìn)行提煉，為Stellantis、Pow