海外鋰礦企業(yè)2023Q1經(jīng)營(yíng)情況跟蹤報(bào)告

目錄澳洲在產(chǎn)鋰礦：1產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比基本持平，售價(jià)仍達(dá)500美元+ 6Gnbuh：Q1產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比下降，預(yù)計(jì)Q2精礦售價(jià)5444美元噸 7Pilbaa：Q1鋰精礦產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比微跌，P680項(xiàng)目預(yù)計(jì)3Q23投產(chǎn) 9tattlin：Q1產(chǎn)銷(xiāo)率僅55%，售價(jià)環(huán)比上漲至5700美元噸 taion：擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目再度延期，上調(diào)23財(cái)年成本指引 13odgina：預(yù)計(jì)2Q23鋰精礦售價(jià)為5444美元/噸 14Finnis：2月成功生產(chǎn)首批鋰精礦，售價(jià)達(dá)000美元噸左右 14海外主要在建礦山跟蹤：優(yōu)質(zhì)資源國(guó)加快延伸價(jià)值鏈，下游積極鎖定在產(chǎn)能 美洲：Sigma貢獻(xiàn)主要增量，其他項(xiàng)目進(jìn)度偏慢 18oaoCro：4月產(chǎn)出首批電池級(jí)鋰精礦實(shí)零尾礦戰(zhàn)略 18Jaesa：建設(shè)時(shí)間一延遲，不確定性較大 21Caoa&eneeL：志在保障北美鋰礦應(yīng)鏈自主可控，026年投產(chǎn) 22Ai：L的再嘗試，攜手er打造采選冶一體化產(chǎn)能 26Ros：投產(chǎn)時(shí)間再度，預(yù)計(jì)20252投產(chǎn) 29澳洲：向下配套建設(shè)鋰鹽廠正成為趨勢(shì) 30Mtoand項(xiàng)目如期推，預(yù)計(jì)23年年底產(chǎn)出鋰石 30aeenae：項(xiàng)目期推進(jìn)，或于223年底率先出售原礦 32歐洲：市場(chǎng)定位清晰，僅供應(yīng)歐洲電車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈 35ogLu：規(guī)劃年產(chǎn)0.88萬(wàn)噸氫氧化鋰投產(chǎn)時(shí)間從225年推遲至026年 35e：1.5萬(wàn)噸一體氫氧化鋰產(chǎn)能投放間由2024年推遲至205年 38MaoBros：產(chǎn)能0萬(wàn)噸鋰精礦，計(jì)206年投產(chǎn) 40非洲：資源體量大、品位優(yōu)，開(kāi)發(fā)進(jìn)度還需密切跟蹤 43Man：非洲大型硬巖礦項(xiàng)目，資源稟賦引金、寧德的投資 43oua：獲贛鋒基投資，規(guī)劃產(chǎn)能提至10萬(wàn)噸鋰精礦 45薩比星：津巴布韋鉭礦項(xiàng)目，盛新鋰能股5% 48B：中礦資源0股，預(yù)計(jì)203年中擴(kuò)至6萬(wàn)噸CE 49Acad：華友攜手青山作開(kāi)發(fā)，規(guī)劃產(chǎn)能5萬(wàn)噸LE 51ench：雅化、盛新股項(xiàng)目，建設(shè)進(jìn)度及期 52：非洲小型綠地礦，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能0萬(wàn)噸鋰精礦 54投資建議：短期重視反彈行情，長(zhǎng)期看戰(zhàn)略金屬估值重塑 54風(fēng)險(xiǎn)提示 56圖表目錄圖：eens12（Y32）鋰精礦產(chǎn)為5.6萬(wàn)噸 8圖：預(yù)計(jì)23eens鋰精礦售價(jià)為5444元噸 8圖：eens遠(yuǎn)期規(guī)劃產(chǎn)能250萬(wàn)噸鋰精礦 9圖：wana遠(yuǎn)期規(guī)產(chǎn)能9.6萬(wàn)噸氫氧化鋰 9圖：Pia123產(chǎn)環(huán)比均下降 10圖：公司遠(yuǎn)期精礦能規(guī)劃~10萬(wàn)噸（） 圖：MtCan產(chǎn)量同環(huán)比9.%+137.% 圖：MtCan銷(xiāo)量同環(huán)比7.%+37.% 圖：MtCan現(xiàn)金成本環(huán)比+1.（美元噸） 12圖：MtCan售價(jià)環(huán)比7.9（美元噸） 12圖：預(yù)計(jì)MtCanY23鋰精礦產(chǎn)量同下降56%7% 12圖：1MtMarn銷(xiāo)量環(huán)比上升 13圖：1MtMarn鋰精礦售價(jià)環(huán)比1% 13圖：Fis項(xiàng)目由5個(gè)礦區(qū)構(gòu)成 15圖：公司總儲(chǔ)量大幅升 18圖：公司規(guī)劃總產(chǎn)能0.4萬(wàn)噸LE 19圖：二、三期項(xiàng)目投后，ga有望成為全第二大在產(chǎn)鋰礦山單：萬(wàn)噸鋰精礦年） 19圖：ga礦床品位高、成本低 20圖：oaoCro項(xiàng)目早在上個(gè)世紀(jì)0年代就已被開(kāi)發(fā) 21圖：項(xiàng)目交通便捷、噸資本開(kāi)支低（單：元噸） 21圖：CaoaLm項(xiàng)目選址位于美國(guó)卡來(lái)納州 23圖：eneeLim項(xiàng)目選址位于美田西州 24圖：田納西州附近建多個(gè)電池廠 25圖：eneeLim項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)表 25圖：yoaMg與PL共同持有ib100股權(quán) 26圖：Aib將進(jìn)一步建設(shè)冶煉產(chǎn)能 27圖：NL周?chē)煌ㄊ┩晟?.............................................................................................................................圖：Aer距離L僅11km......................................................................................................................圖：Pit擁有ib項(xiàng)目的包銷(xiāo)權(quán)...............................................................................................圖：Rose鋰精礦運(yùn)成本預(yù)計(jì)達(dá)50美元噸 29圖：項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間再延遲至205年（原023年推遲至204年） 30圖：Rose項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)技術(shù)級(jí)化學(xué)級(jí)兩種鋰礦產(chǎn)品，未來(lái)或建冶產(chǎn)能 30圖：M與ears各持有Mtoad項(xiàng)目0的權(quán)益 31圖：Mtoad項(xiàng)目選礦與冶煉廠之間離約460公里 32圖：Mtoad一體化生產(chǎn)氫氧化鋰的本為4989美元噸（折人民幣32萬(wàn)元） 32圖：aenaey項(xiàng)目地理位置 33圖：預(yù)計(jì)首批鋰精于224投產(chǎn) 34圖：投產(chǎn)前五年公司注于鋰精礦銷(xiāo)售 34圖：org項(xiàng)目2區(qū)與1區(qū)資源量相當(dāng)，計(jì)將使項(xiàng)目資源量一番 36圖：orgLm項(xiàng)目采礦量為8萬(wàn)噸年 36圖：orgLm項(xiàng)目預(yù)計(jì)226年投產(chǎn) 37圖：orgLm項(xiàng)目預(yù)計(jì)資本開(kāi)為8.3億美元 37圖：orgLm項(xiàng)目位于奧地利也西南270公里的卡林西，交通便捷，基礎(chǔ)施善 38圖：225年歐洲市鋰需求旺盛 38圖：er氫氧化產(chǎn)能為1.5萬(wàn)噸年 39圖：er旗下礦及冶煉廠分布圖 40圖：Baroso項(xiàng)目有進(jìn)一步增儲(chǔ) 41圖：Baroso項(xiàng)目規(guī)投產(chǎn)時(shí)間為226年 42圖：Baroso項(xiàng)目位優(yōu)越 43圖：Baroso項(xiàng)目是洲鋰電池鏈中重要環(huán) 43圖：紫金礦業(yè)持有Mo項(xiàng)目1的權(quán)益 43圖：anoo項(xiàng)目的ocheDe偉晶巖資源量達(dá)642萬(wàn)噸E 44圖：anoo項(xiàng)目資源量在當(dāng)前已勘探的源居首 44圖：anoo項(xiàng)目擁有兩條備選運(yùn)輸路線 45圖：anoo項(xiàng)目運(yùn)輸成本較高 45圖：贛鋒鋰業(yè)當(dāng)前有aa項(xiàng)目50權(quán)益 46圖：ouaa鋰礦資源稟賦優(yōu)異，品位全礦山中位列第五位 47圖：ouaa項(xiàng)目預(yù)計(jì)0242投產(chǎn) 47圖：ouaa項(xiàng)目位于馬里南部，未來(lái)通科特迪瓦海岸的阿讓口出口鋰精礦產(chǎn)品 48圖：盛新鋰能擁有薩星鋰坦礦項(xiàng)目5股權(quán) 49圖：薩比星項(xiàng)目已勘資源量為219萬(wàn)噸LE 49圖：中礦資源已實(shí)對(duì)Ba項(xiàng)目00的制 49圖：Ba鋰礦項(xiàng)目地理位置優(yōu)越，交通利 51圖：Acada項(xiàng)目由友鈷業(yè)和青山控股同作開(kāi)發(fā) 51圖：Acada鋰礦距都8公里，基礎(chǔ)設(shè)施完，交通便捷 52圖：enca曾于102017年連續(xù)27年開(kāi)采礦 53圖：L可通過(guò)進(jìn)一步的投資獲取antcLim5的股權(quán) 54圖：中國(guó)、4月新能車(chē)銷(xiāo)量回暖 55圖：全球新能車(chē)3月銷(xiāo)量環(huán)比+3% 55圖：國(guó)內(nèi)鋰鹽月度過(guò)幅度減少補(bǔ)庫(kù)導(dǎo)致階段供需錯(cuò)配 55圖：、4新增供較多（萬(wàn)噸鋰精礦） 56圖：預(yù)計(jì)三四季度供基本緊平衡（萬(wàn)噸） 56表：澳洲礦山123鋰精礦產(chǎn)銷(xiāo)維持穩(wěn)定單：萬(wàn)噸） 6表：預(yù)計(jì)13鋰精礦售價(jià)將繼續(xù)環(huán)比上行 6表：未來(lái)兩年產(chǎn)澳擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目均于225年投產(chǎn) 7表：MtCan鋰資源量從39.8萬(wàn)噸E提升至1.3萬(wàn)噸E 13表：Mtaron預(yù)計(jì)在023年5月中旬達(dá)到0萬(wàn)噸鋰精礦（品位）產(chǎn)能 14表：a、2號(hào)產(chǎn)線已于202年復(fù)產(chǎn) 14表：Fis項(xiàng)目氧化資源為30.6萬(wàn)噸，折9.1萬(wàn)噸E 16表：Fis已與贛鋒雅化等簽署了鋰精包協(xié)議 16表：主要在建山項(xiàng)信息梳理 17表：oaoCro鋰礦資源總量為33萬(wàn)噸E 18表：公司021年與G簽訂了包銷(xiāo)協(xié)議 20表：公司023年近4產(chǎn)量或被鎖定（單位萬(wàn)噸鋰精礦） 20表：Jaesay鋰礦資源總量為140萬(wàn)噸E 22表：Jaesay項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn)3.1萬(wàn)噸6鋰精礦 22表：CaoaLm鋰礦項(xiàng)目總資源量約18萬(wàn)噸CE 22表：CaoaLm項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后氫氧化現(xiàn)成本約625美元噸 24表：Aib項(xiàng)目中兩座鋰礦資源總約為320萬(wàn)噸CE 27表：Pit分別與e、LGm簽訂了包銷(xiāo)協(xié)議 29表：Rose項(xiàng)目氧化資源為32萬(wàn)噸，折789萬(wàn)噸CE 29表：Mtoad項(xiàng)目氧化鋰資源為26萬(wàn)噸，折06萬(wàn)噸CE 31表：aenaey項(xiàng)目總資源量59萬(wàn)噸L，平均品位1.7% 33表：aenaey已與LG新能源、特斯拉署了包銷(xiāo)協(xié)議 35表：aenaey未來(lái)89成產(chǎn)量已被鎖定 35表：org氧化鋰資源總量1286萬(wàn)噸，折31.34萬(wàn)噸E 35表：er七個(gè)礦合計(jì)資源量約4.9萬(wàn)噸CE 39表：Baroso項(xiàng)目資量約59萬(wàn)噸CE 40表：Baroso項(xiàng)目含豐富的石英和長(zhǎng)石源 41表：anoo已與贛鋒、盛新、天宜鋰業(yè)署包銷(xiāo)協(xié)議 45表：ouaa項(xiàng)目氧化鋰資源為17萬(wàn)噸，折487萬(wàn)噸CE 46表：Ba鋰礦資源量為56.1萬(wàn)噸E 50表：Ba改擴(kuò)建項(xiàng)目與新建項(xiàng)目 50表：Acada項(xiàng)目資量達(dá)190萬(wàn)噸E 52表：enca項(xiàng)目一期0萬(wàn)噸鋰精礦產(chǎn)能已部被包銷(xiāo)協(xié)議鎖定 54表：a項(xiàng)目氧化資源為44.1萬(wàn)噸，折09萬(wàn)噸CE 54澳在產(chǎn)鋰礦：1產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比基本持平，售價(jià)仍達(dá)00元+澳洲鋰精礦企業(yè)1產(chǎn)量環(huán)比分別04%1.11銷(xiāo)比基持1Q3澳洲精合產(chǎn)為73萬(wàn)0.4合計(jì)5.1萬(wàn)1.5管Q1需有下滑除tCan外其澳企業(yè)銷(xiāo)都持00右；2）計(jì)Q2精供將所提，增有。著nns于203年2投，預(yù)計(jì)Q2澳季產(chǎn)環(huán)比但nns產(chǎn)規(guī)模對(duì)僅7.5噸鋰精礦年滿情下獻(xiàn)季度量就44+若一考到及運(yùn)輸周，來(lái)增將加有。表：澳洲礦山123鋰精礦產(chǎn)銷(xiāo)維持穩(wěn)定單：萬(wàn)噸）產(chǎn)量 銷(xiāo)量礦山/企業(yè)

422 123 環(huán)比 422 123 環(huán)比nbuhs379356-6.1%386336-130%Pilbra162148-8.6%149144-3.4%MtMrin121120-0.8%161246.9%MtCttln1.63.91431%1.62.2344%ogina9.2110196%9.5125316%合計(jì)7707730.4%762751-1.5%各公司公告，1鋰精礦售價(jià)仍維高但各企業(yè)跌有所分Q1價(jià)達(dá)000元噸+GeebushbatCatan精礦Q1平售分達(dá)到73、5522703367美元環(huán)+381127.918on價(jià)較低主精品僅3.8調(diào)整為品后達(dá)5300元左baa價(jià)格環(huán)下主公產(chǎn)中與鹽格動(dòng)的單較而1國(guó)價(jià)出現(xiàn)大幅下跌；2）預(yù)計(jì)23售價(jià)環(huán)比將有所下滑，但仍維持較高水平：據(jù)指引，Geenush、tCan鋰精礦Q2售將比、23，仍在000元/噸以。表：預(yù)計(jì)13鋰精礦售價(jià)將繼續(xù)環(huán)比上行礦山1售價(jià)（美元噸）環(huán)比增幅后續(xù)指引nbuhs573（S6.0）38%23鋰精礦價(jià)格預(yù)計(jì)為44美元/噸，環(huán)比-6%Pilbra552（S6.0）-12%售價(jià)和下游鋰鹽價(jià)格聯(lián)動(dòng)性更強(qiáng)，考慮到123鋰鹽價(jià)格下跌嚴(yán)重，預(yù)計(jì)23精礦售下跌MtCttln572（S6.0）8%預(yù)計(jì)售價(jià)為500美/噸，比-23%MtMrin337（S3.8）-19%-ogina--23參考價(jià)為44美元/噸各公司公告，預(yù)計(jì)2024025年在產(chǎn)礦供給難有增長(zhǎng)在礦擴(kuò)計(jì)于205地，產(chǎn)量放計(jì)分未來(lái)年產(chǎn)礦要能增包Geenushs三期50萬(wàn)鋰礦線于2025年投；aa新增32萬(wàn)鋰礦能預(yù)計(jì)1Q5試Q5產(chǎn)慮到產(chǎn)后需定調(diào)試爬時(shí)及tCan等礦資枯后能現(xiàn)減，計(jì)產(chǎn)礦2242025年給幾增；）山提的在量有藏山中Aua及odgna三產(chǎn)已逐步復(fù)產(chǎn)目?jī)H有BadHl尚處停狀（能2萬(wàn)噸E有限。表：未來(lái)兩產(chǎn)澳擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目均于225年投產(chǎn)未潛供十分礦山 單位 201 202203E204E205Enbuhs 萬(wàn)噸鋰精礦 134 162162162212Pilbra 萬(wàn)噸鋰精礦 53 586868100MtCttln 萬(wàn)噸鋰精礦 20 202020-MtMrin 萬(wàn)噸鋰精礦 45 45606060ogina 萬(wàn)噸鋰精礦 - 50505050Finiss 萬(wàn)噸鋰精礦 - -181818合計(jì) 萬(wàn)噸鋰精礦 252 335378378440萬(wàn)噸LCE 32 42474755增量 萬(wàn)噸LCE - 105.308各公司公告，Gnbuh：Q1產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比下降，預(yù)計(jì)Q2精礦售價(jià)5444美元噸1產(chǎn)銷(xiāo)情況環(huán)比所量① 產(chǎn)量Q23合生鋰礦356噸環(huán)6其中術(shù)量28噸，化學(xué)量327噸量減主學(xué)廠1和2行導(dǎo)吞量降低；② 銷(xiāo)量Q23鋰礦量3.6噸環(huán)3。③ 成Q23鋰礦C（權(quán)為90澳元折48元噸比9。剔權(quán)金鋰礦S為22元（折194美元噸環(huán)比+1，映整行成本升勢(shì)通膨的影。④ 售價(jià)Q23鋰礦均售價(jià)為783美元環(huán)+45。圖：eens12（Y32）鋰精礦產(chǎn)為5.6萬(wàn)噸IGO公告，（注：澳洲企業(yè)財(cái)年3Q23相當(dāng)于自然年的1Q23）未來(lái)指引：預(yù)計(jì)2產(chǎn)環(huán)比基本持平，售略下滑但仍將維持高位①產(chǎn)Y223產(chǎn)指引5145司為Y3產(chǎn)將量引上限，略于45噸意著Q23產(chǎn)在35噸左，比。② 銷(xiāo)量公計(jì)Q23輝石量比加。③售價(jià)Q23的售格定為444美元（B，參新定機(jī)。從2023年1月1日，礦（C）售格季度，并考個(gè)格報(bào)告R上度均價(jià)的5（O價(jià)機(jī)括akes、AaneaBenhakneasnegence和Pa。④資本計(jì)GeenusesY223資支在5.56億于Q3主要目出度緩預(yù)計(jì)Y3本出在.5億元右略于55億澳。圖：預(yù)計(jì)23eens鋰精礦售價(jià)為5444元噸700

平均售價(jià)（美元/噸，F(xiàn)）6005004003002001000221H2

57835444+38%4187+137%57835444+38%4187+137%1770+19%592

222H2

1Q23

2Q23IGO公告，主要項(xiàng)目進(jìn)展：ees擴(kuò)產(chǎn)有序推進(jìn)，wa一期技改提升產(chǎn)能利率eenbuse化學(xué)級(jí)鋰精礦產(chǎn)能將在未來(lái)4年內(nèi)從前的150萬(wàn)噸年增加到萬(wàn)噸年。）目前產(chǎn)能大約150萬(wàn)年：①學(xué)G1+C，10噸年公司在Q4化了G1廠的石理線在G1實(shí)磁以高產(chǎn)量和收；時(shí)一高附值研也在行中包為C2坑內(nèi)和料中選石②尾再理RP，萬(wàn)噸/年產(chǎn)由收率的高環(huán)上。2未來(lái)增量產(chǎn)能約00萬(wàn)噸年三化級(jí)C30噸年在本季度得實(shí)展展土打工建化項(xiàng)進(jìn)和同序目前正查用于Q23結(jié)審本出或出計(jì)于05年中現(xiàn)次采②號(hào)化級(jí)CP450萬(wàn)噸年司于207年成G4目建并投，于下幾季度進(jìn)投決。wa一期產(chǎn)線正式入商業(yè)化生產(chǎn)，繼推二期早期工程1Kwnna期2.4萬(wàn)氫氧鋰線Q23生了963氫化，比+65Q1投入30元推一產(chǎn)的能坡，效能加16項(xiàng)目產(chǎn)繼進(jìn)客認(rèn)，計(jì)Q23完客證并行業(yè)銷(xiāo)。前已成專(zhuān)工小進(jìn)產(chǎn)線程改劃年停兩進(jìn)流整以提高廠際預(yù)計(jì)期線于203年底到070的能利用。2Q1司投入210元推二期.4噸化鋰期程提完了前端程設(shè)研范的確，終于究完后定。3來(lái)司進(jìn)步三四共4.8萬(wàn)氫鋰產(chǎn)于205入使。圖：eens遠(yuǎn)期規(guī)劃產(chǎn)能250萬(wàn)噸鋰精礦 圖：wana遠(yuǎn)期規(guī)產(chǎn)能9.6萬(wàn)噸氫氧化鋰IGO公告， IGO公告，ilbaa：Q1鋰精礦產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)比微跌，680項(xiàng)目預(yù)計(jì)3Q23投產(chǎn)1產(chǎn)銷(xiāo)情況產(chǎn)銷(xiāo)比有下滑，售價(jià)堅(jiān)挺①產(chǎn)量精礦23量4.81（含Au環(huán)+81.8.6原開(kāi)采量79.8萬(wàn)，環(huán)28.34.6。②銷(xiāo)量Q23銷(xiāo)為4.43萬(wàn)環(huán)+172.8中15噸于氧化鋰價(jià)水定Q3售的品均位為5L2OQ225.4L2O③售價(jià)1精平售為552元噸C6.CF國(guó)，120價(jià)下系中市場(chǎng)鹽格持下跌公司計(jì)Q3鋰礦價(jià)持下直至中國(guó)鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定。公司認(rèn)為隨著下半年新能源汽車(chē)旺季的到來(lái)，中鋰電供應(yīng)鏈補(bǔ)充庫(kù)存，鋰精礦價(jià)格可能在走強(qiáng)。公司根據(jù)承購(gòu)協(xié)議開(kāi)始價(jià)格查以保格市價(jià)保持致。④成本1均營(yíng)（B含許使費(fèi)為32元噸環(huán)+137。成本升要因勞力短和脹。圖：Pia123產(chǎn)環(huán)比均下降12.713.214.713.816.21412.713.214.713.816.214.98.69.28.47.98.151614121086420Pilbara公告，主要項(xiàng)目進(jìn)展：① 產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目680項(xiàng)處建設(shè)階段，1000項(xiàng)做出最終投資決定。1P60目增10萬(wàn)鋰精產(chǎn)計(jì)Q23開(kāi)始運(yùn)項(xiàng)主設(shè)施預(yù)于Q23始行并于24達(dá)，會(huì)增加10萬(wàn)的精產(chǎn)能，產(chǎn)公總能增至68萬(wàn)鋰年②公預(yù)計(jì)80目新建的石碎采產(chǎn)將于Q3試124產(chǎn)使gan工每理500噸石并持藝改和高礦量。2）續(xù)將一擴(kuò)至00噸精（P000項(xiàng)目司于1出最終投決D該目完后司精總能將至100萬(wàn)噸年項(xiàng)目估資成為56澳元規(guī)于Q5首批礦Q25達(dá)。② 繼續(xù)推進(jìn)與ax磷酸鋰合作的中游項(xiàng)目23司正制工計(jì)計(jì)于Q23發(fā)最投定（D③ 下游合資LM氫氧化鋰項(xiàng)目順利推進(jìn)：）Q2baaneas（18股）與O82股）建下合企，且ba有權(quán)擇大至30。2一項(xiàng)氫化年能為.15萬(wàn)噸一目目已成5度主進(jìn)了燒焙設(shè)施土工和械架安廢倉(cāng)膜電滲BD)電氣室的架裝預(yù)于23始期215萬(wàn)噸年產(chǎn)將于124始調(diào)。圖：公司遠(yuǎn)期精礦能規(guī)劃~10萬(wàn)噸（S）Pilbara公告，tattlin：Q1產(chǎn)銷(xiāo)率僅55%，售價(jià)環(huán)比上漲至5700美元噸1產(chǎn)銷(xiāo)情況：回收提帶動(dòng)產(chǎn)量環(huán)比大幅升銷(xiāo)量不及預(yù)期①產(chǎn)量23精產(chǎn)量.9萬(wàn)噸同19+372L2O平品位5.3。②銷(xiāo)量Q3量2.5同比67.4+3712O平位5.2產(chǎn)銷(xiāo)率為5較Q22環(huán)下約40c。③售價(jià)Q23現(xiàn)價(jià)52美元，應(yīng)C6.0格為600元（C同環(huán)+61.+7.9價(jià)上系國(guó)外氧鋰需的輝求依然勁較的御中國(guó)貨格降來(lái)負(fù)面響；④成本現(xiàn)成為133元噸B環(huán)+16.+1.7由產(chǎn)下及礦石位降公鋰礦的金本持較水平；⑤毛利Q3金利為81，約9900萬(wàn)元。⑥回收Q3收提至60系礦位提。圖：MtCan產(chǎn)量同環(huán)比9.%+137.% 圖：MtCan銷(xiāo)量同環(huán)比7.%+37.%800070006000500040003000200010000

鋰精礦產(chǎn)量（噸）679316793152225485622484517606163Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23

10009000800070006000500040003000200010000

鋰鋰精礦銷(xiāo)量（噸）896406601138071378372121521533157023Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23Allkem公告， Allkem公告，圖：tCan現(xiàn)金成本環(huán)比1.（美元噸） 圖：MtCan售價(jià)環(huán)比7.9（美元噸）Allkem公告， Allkem公告，未來(lái)指引：預(yù)計(jì)223鋰精礦產(chǎn)量上升，價(jià)環(huán)下跌23%① 產(chǎn)量隨采向心體的動(dòng)預(yù)鋰礦量將加H3量為89萬(wàn)Y23全產(chǎn)指引1.42.4萬(wàn)噸意著Q23鋰礦量為4.1-5.1噸環(huán)+5+30。② 價(jià)格Q23鋰礦價(jià)為500元噸C60，比降3。③ 成本公持Y23金成引950美元噸B圖：預(yù)計(jì)tCanY23鋰精礦產(chǎn)量同下降56%7%19.119.419.119.416.3 13.811.151050F18 F19 F20 F21 F22 F23EAllkem公告，增儲(chǔ)活動(dòng)初顯成效資量提升3.至413萬(wàn)噸C。1儲(chǔ)目度于202年4中開(kāi)一項(xiàng)階的儲(chǔ)目目的是延長(zhǎng)tCan山①一段資類(lèi)探結(jié)已布總量的0%轉(zhuǎn)化探資+13②經(jīng)成一的石鉆以持質(zhì)金巖土工程試在天和下采選提信步果計(jì)于023年中公礦西區(qū)第三段探井經(jīng)成，在待析果。2源變止22年2月1司鋰資量至167（折41.3噸LE較022年6的6.1萬(wàn)（折.8噸C升3氧化鋰品升0.1至13。表：tCan鋰資源量從39.8萬(wàn)噸E提升至1.3萬(wàn)噸E礦石量（百萬(wàn)噸）Li2品位Li2（萬(wàn)噸）折LC（萬(wàn)噸）202年12月探明及控制151.3%150371推斷1.31.3%1.74.2合計(jì)1281.3%167413202年6月探明及控制6.91.1%7.8193推斷6.41.3%8.3205合計(jì)1331.2%161398Allkem公告，taion：擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目再度延期，上調(diào)23財(cái)年成本指引1產(chǎn)銷(xiāo)情況：鋰精產(chǎn)環(huán)比微減，銷(xiāo)量環(huán)上升鋰精產(chǎn)及格①量Q1taon原采為5.7萬(wàn)，比+336+15鋰礦量為2.0萬(wàn)環(huán)+5.0.8銷(xiāo)Q1鋰精礦為1243.8同+319+69價(jià)Q1輝的平均價(jià)為367美元環(huán)比189。氫氧鋰銷(xiāo)況①1ton據(jù)作議售給鋒業(yè)420噸化鋰3L贛鋒業(yè)訂合協(xié)延期至23年經(jīng)雙方協(xié)也一步期至24年1平價(jià)5.4萬(wàn)元（折稅民售約59元噸環(huán)2價(jià)格跌要于場(chǎng)數(shù)下跌。圖：1MtMarn銷(xiāo)量環(huán)比上升 圖：1MtMarn鋰精礦售價(jià)環(huán)比1%產(chǎn)量銷(xiāo)量產(chǎn)量銷(xiāo)量16864201212213214211222Q22322422123

5000500050005000000

MMtMain鋰精礦均售（美/噸）4151.03262.03367.02645.01952.01153.0740.621 21 22 22 22 22 23MRL公告， MRL公告，Mtaron擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目再延期至5月中旬投產(chǎn)調(diào)3財(cái)年成本指引1第二階至0噸目時(shí)間次期目時(shí)從203年4延至5月中旬并于7完爬坡滿運(yùn)Q1項(xiàng)目展本度理低位礦石存對(duì)礦進(jìn)預(yù)剝，計(jì)Y24采更品的石支產(chǎn)的增加進(jìn)了項(xiàng)保目水全研決安裝堆礦這投將用水量半將礦命長(zhǎng)46年；）Y23指引Y2（H22H）鋰精礦銷(xiāo)指為236萬(wàn)（C.0由擴(kuò)進(jìn)不及期預(yù)計(jì)23年量于指引限4次調(diào)Y23離成指上調(diào)本50元至7830美元表：taron預(yù)計(jì)在023年5月中旬達(dá)到0萬(wàn)噸鋰精礦（品位）產(chǎn)能礦山/項(xiàng)目 狀態(tài) 產(chǎn)能規(guī)劃及進(jìn)展第一階段 60萬(wàn)噸(混合品位)，運(yùn)行中MtMrinMRL公告，

第二階段 90萬(wàn)噸（混合品位），預(yù)計(jì)223年5月中旬投產(chǎn)，合計(jì)570萬(wàn)噸（%品位）odgina：預(yù)計(jì)2Q23鋰精礦售價(jià)為5444美元/噸1產(chǎn)銷(xiāo)情況：產(chǎn)能坡動(dòng)產(chǎn)銷(xiāo)持續(xù)釋放鋰精：產(chǎn)Q1ogna原開(kāi)量為72.5噸，26；精產(chǎn)量為1.0萬(wàn)（C5.%環(huán)+19.②量Q4鋰精銷(xiāo)為2.3萬(wàn)，環(huán)+28.季度odna精未外售全部由寶一加工成鋰。氫氧鋰：Q1B用RL的24噸礦加了246噸鹽環(huán)比+5②外售104，平售價(jià)7.5美元（折稅民售約59萬(wàn)元噸。未來(lái)指引預(yù)計(jì)2鋰礦售價(jià)維持高位① 銷(xiāo)量公維持F202202H222H1）odga鋰礦運(yùn)指為38-42變。② 價(jià)格預(yù)計(jì)odgna包給L及LB的格Q23價(jià)持在544美元噸。③ 采礦能計(jì)底至5萬(wàn)鋰年公于1Q3得提升odgna采礦能環(huán)批準(zhǔn)于近開(kāi)了二段采的發(fā)作預(yù)離。預(yù)至203底礦能將以持條精選礦（5噸C6.）的運(yùn)。表：a、2號(hào)產(chǎn)線已于202年復(fù)產(chǎn)礦山/項(xiàng)目 狀態(tài)/產(chǎn)線 產(chǎn)能規(guī)劃及進(jìn)展rin1 25萬(wàn)噸6%品位）222年5月投產(chǎn)rin2 25萬(wàn)噸6%品位）222年7月已產(chǎn)出第一批鋰精礦oginaMRL公告，

rin3 25萬(wàn)噸6%品位），已進(jìn)入試階段rin4 正在考慮是否建設(shè)Finnis：2月成功生產(chǎn)首批鋰精礦，售價(jià)達(dá)000美元噸左右1實(shí)現(xiàn)首次生產(chǎn)，但降影響產(chǎn)能釋放。Q1銷(xiāo)情223年2實(shí)鋰精礦首生，月產(chǎn)包銷(xiāo)雅的一批350噸精（價(jià)約46美元/噸，二批.5噸生（價(jià)17美元，計(jì)于7底發(fā)）降雨導(dǎo)部產(chǎn)推至23放受雨響Gans露礦采活從022年12月斷前礦動(dòng)已面復(fù)但前于H23的量推至H23釋放目公采和工正順進(jìn)，旦收率定公于Q3產(chǎn)量引。BP3礦區(qū)開(kāi)發(fā)審批流程利完成規(guī)劃于224年開(kāi)始生產(chǎn)1P33礦為nn劃發(fā)第個(gè)區(qū)。ns項(xiàng)來(lái)2年的產(chǎn)由5礦資源所保障目正開(kāi)是Gans區(qū)露地下，可撐目325年生產(chǎn)；第二即開(kāi)的為BP3地預(yù)支司24- 的礦產(chǎn)前B3開(kāi)早的程建。于5批了B3采權(quán)礦管計(jì)（此B3山開(kāi)審流全結(jié)事已準(zhǔn)40500萬(wàn)美元資開(kāi)行3期地工建，計(jì)24成設(shè)。圖：Fis項(xiàng)目由5個(gè)礦區(qū)構(gòu)成CXO公告，資源量大幅提升2司將進(jìn)一步增儲(chǔ)提項(xiàng)壽命司于4更項(xiàng)目資源新源為060較202年7公的180噸石+2%，氧化資約40.8萬(wàn)均位131折99.1噸LE此公司已啟鉆計(jì)，在加儲(chǔ)延礦壽，劃資開(kāi)為500萬(wàn)。表：Fs項(xiàng)目氧化資源為30.6萬(wàn)噸，折9.1萬(wàn)噸E礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）探明資源量6.81.5%10122503控制資源量1241.3%16494078推斷資源量131.1%13673381合計(jì)資源量3061.1%40289961CoreLithium公告，已與雅化贛鋒簽包協(xié)議產(chǎn)量基本已鎖019年3月公與化簽署包銷(xiāo)定年化供7.5萬(wàn)鋰期4雙將年以確定包價(jià)021年8司贛鋰簽期4的銷(xiāo)同樣提供7.5萬(wàn)鋰礦包價(jià)參市價(jià)。表：Fs已與贛鋒雅化等簽署了鋰精包協(xié)議簽訂時(shí)間 包銷(xiāo)公司 具體內(nèi)容2018/9 贛鋒鋰業(yè) 自Finniss投產(chǎn)日起4年內(nèi)，年向贛鋒提供7.5萬(wàn)噸鋰精；包銷(xiāo)價(jià)將參考市場(chǎng)價(jià)最終價(jià)格將根據(jù)鋰含量做出調(diào)整，將并具有下限2093/9 雅化集團(tuán)CoreLithium公告，

在鋰礦床開(kāi)始投產(chǎn)的4年內(nèi)每年向雅化提供75萬(wàn)（上浮動(dòng)不超過(guò)10的氧化鋰精礦。在協(xié)議有效期內(nèi)，每年的1月0日前，雙方將行會(huì)議和談判以確定鋰精礦價(jià)格及價(jià)格期間海外主要在建礦山跟蹤優(yōu)質(zhì)資源國(guó)加快延伸價(jià)值鏈下游積極鎖定在建產(chǎn)能項(xiàng)目名稱資源量（萬(wàn)國(guó)家 權(quán)益結(jié)構(gòu)噸項(xiàng)目名稱資源量（萬(wàn)國(guó)家 權(quán)益結(jié)構(gòu)噸LC）Li2O品位規(guī)劃產(chǎn)能包銷(xiāo)情況（鋰精礦）美洲ota o巴西 SigaLihium10% 3161.3%一期27萬(wàn)噸；二 LG6-5萬(wàn)噸/年Cirilo三期50萬(wàn)噸sBy加拿大km10%1401.0%32萬(wàn)噸/年-Crolina 美國(guó)PLL00%242萬(wàn)噸/年-bitibib 加拿大 Syona75/ 310 1.5% 18萬(wàn)噸/年 LG5萬(wàn)噸/年a5PLL5%萬(wàn)噸/年Roe 加拿大 CriticlElnts 7890.2%236萬(wàn)噸/年-LithumLithum00%澳洲澳洲r(nóng)rs50%萬(wàn)噸氫氧化鋰Finiss澳洲CoreLitrrs50%萬(wàn)噸氫氧化鋰Finiss澳洲CoreLitium10%481.2%175萬(wàn)噸/年雅化75萬(wàn)噸/年；贛鋒75萬(wàn)噸/年；4年1萬(wàn)噸thlenlly澳洲Lionon00%5291.7%一期511萬(wàn)噸/年；后續(xù)擴(kuò)至658LG105萬(wàn)噸/年；a1015萬(wàn)噸/年；萬(wàn)噸/年福特7.-5萬(wàn)噸/年歐洲olfsbg 奧地利 EurpnLihum 311.0%6.8萬(wàn)噸/年寶馬10%libr 芬蘭 SibyeStilwter85% 431.2%1.5萬(wàn)噸氫氧化鋰及對(duì)應(yīng)鋰精礦-

706 1.3% 383萬(wàn)噸鋰精礦5 -Lithum 100%MinMina Brro葡萄牙 SvnnhRours 591.6%1.5萬(wàn)噸/年-非洲MnnoZ36/天華時(shí)代剛果 24/紫金 1621.5%一期70萬(wàn)/年；后續(xù)擴(kuò)至10萬(wàn)噸天宜鋰業(yè)20萬(wàn)/年；盛新16萬(wàn)/（金） 15/Dthoir15/COMINIERE10%/年年；贛鋒16萬(wàn)/年oulaina馬里 贛鋒50/ 4871.8%一期506萬(wàn)噸/年；二期50萬(wàn)/贛鋒85；LLL15%年LeoLihium50%薩比星 津巴布韋 盛新51/LIUJN

22 1.8% 20萬(wàn)噸/年 盛新51；LIUJN49%一期擴(kuò)至2萬(wàn)噸Bikita 津巴布韋 中礦10% 156 1.6%

LCE；二期擴(kuò)至6 -萬(wàn)噸LCETIMO10%10%ntiha 埃塞俄 Y51%1821.3%20萬(wàn)噸TIMO10%10%ntiha 埃塞俄 Y51%1821.3%20萬(wàn)噸/年雅化60；盛新0%hna 加納 nticLihium10%1091.5%30萬(wàn)噸/年P(guān)LL包銷(xiāo)50%比亞各公司公告，美洲：Sigma貢獻(xiàn)主要增量，其他項(xiàng)目進(jìn)度偏慢oaoCro：4月產(chǎn)出首批電池級(jí)鋰精礦實(shí)零尾礦戰(zhàn)略項(xiàng)目鋰儲(chǔ)量14萬(wàn)噸L資源量303萬(wàn)噸1前量模達(dá)14萬(wàn)噸LEgaLihum100持有西GoadoCo巖鋰項(xiàng)，ga于期完成了對(duì)GoadoCo項(xiàng)目中DCdepot儲(chǔ)勘探因帶氧鋰儲(chǔ)從488噸C提至78萬(wàn)94噸LE幅6且持1.44%的高位變氧鋰源量持128萬(wàn)303萬(wàn)噸C品位1432來(lái)增潛巨：到GoadoCo共含1個(gè)礦，目公僅其中6個(gè)礦進(jìn)了源評(píng)，未資量望一增加。圖：公司儲(chǔ)量大幅升月 7月 2月3002502001501000資源量（萬(wàn)噸CE）

儲(chǔ)量（萬(wàn)噸CE）SigmaLithium公告，表：oaoCro鋰礦資源總量為33萬(wàn)噸Ei2O品位i2（萬(wàn)噸）折LC（萬(wàn)噸）儲(chǔ)量XuxaDposit（一期）1.5%1845BrriroDposit（二期）1.7%3073NCDposit（三期）1.5%3176合計(jì)1.4%78194資源量XuxaDposit（一期）1.6%3382BrriroDposit（二期）1.8%4099NCDposit（三期）1.9%4098MurialDosit1.3%717LavraDposit1.7%37合計(jì)1.3%122303SigmaLithium公告，一期項(xiàng)目.7萬(wàn)噸E如期投產(chǎn)未來(lái)或進(jìn)一步至0萬(wàn)噸L。1項(xiàng)目27萬(wàn)鋰年3.7噸LE）于4月啟化生：223年4月18日，公司公選廠第個(gè)S裝成調(diào)，著項(xiàng)正投。前能利用率達(dá)75預(yù)計(jì)023年7滿項(xiàng)目增0噸精6.7萬(wàn)噸LE司和DA和n司訂了期建設(shè)和設(shè)，詳細(xì)程計(jì)至2Q3（前計(jì)Q土工預(yù)在02H2啟動(dòng)能于024年二期目產(chǎn)后有成全大產(chǎn)鋰礦圖：公規(guī)劃總產(chǎn)能0.4萬(wàn)噸LSigmaLithium公告，圖：二三期項(xiàng)目投后，ga有望成為全第二大在產(chǎn)鋰礦山單：萬(wàn)噸鋰精礦年）16216275160140120100806040200eenbshsSigmaLithium公告，產(chǎn)品銷(xiāo)往雅化、。雅化ga公與集團(tuán)時(shí)署尾包和精礦現(xiàn)貨售議其尾包銷(xiāo)議期3年總購(gòu)量0噸公擬于023年6月向化氧鋰量1.3的礦15噸定為氧鋰的9%扣除工代成氧鋰量5.的電級(jí)礦1.5萬(wàn)價(jià)為氫化指的9前已了50的付2G2021年0訂包銷(xiāo)協(xié)，每購(gòu)至少6萬(wàn)礦二期后每確的銷(xiāo)擴(kuò)至10萬(wàn)噸且G選額購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)價(jià)取電池氫氧鋰關(guān)的動(dòng)。表：公司021年與G簽訂了包銷(xiāo)協(xié)議簽訂時(shí)間 對(duì)手公司 主要內(nèi)容1）一期投產(chǎn)后，Siga每年向LG提供6萬(wàn)噸鋰精礦，且LG有權(quán)額外購(gòu)買(mǎi)1.5萬(wàn)噸（為201105

LGSOLUTION

期5年）；二期投產(chǎn)后Siga每年向LG提供10萬(wàn)噸鋰精礦并且LG有權(quán)額外購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)（為期4年）；定價(jià)采取和電池級(jí)氫氧化鋰相關(guān)聯(lián)的浮動(dòng)價(jià)格；SigmaLithium公告，表：公司023年近4產(chǎn)量或被鎖定（單位萬(wàn)噸鋰精礦）203E204E205E206E207EL（urnted）610101010L（Optionl）1.55555合計(jì)包銷(xiāo)量7.515151515預(yù)計(jì)總產(chǎn)量180603770770770已鎖定產(chǎn)量42%25%19%19%19%SigmaLithium公告，項(xiàng)目品位居行業(yè)前列金成本極具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)司一及期目發(fā)礦床位分為1551.44在全主鋰項(xiàng)中別排第七于異的資稟預(yù)一金成為U70于球本線最左側(cè)。圖：ga礦床品位高、成本低GrebshsMooSiaPahseolmnaMtWabuiSiaPhse3KthlenJmsSiaPahseMtMrionFinsPibraMtWdinaPimntAraiaMiraMiadoBrrosoAltraAutierBldHllWlfsbrgRose

i2Orade

1.65%1.55%1.65%1.55%1.51%1.50%1.45%1.44%1.40%1.40%1.38%1.37%1.32%1.26%1.20%1.17%1.11%1.11%1.06%1.06%1.06%1.01%1.00%1.00%0.85%

6005004003002001000

CashCost，F(xiàn)O（U/t)528403345364180eenbshsSgaMtatnFnissMtMaonPbaa lua528403345364180SigmaLithium公告，地位位置優(yōu)越邊基設(shè)施完善單獨(dú)本開(kāi)顯著低于同行交捷能豐GoadoClo鋰位世最的礦省一巴西生值三大洲—納吉斯開(kāi)采境越同，于GoadoCo早個(gè)紀(jì)50年就被發(fā)當(dāng)并未探項(xiàng)直速公，路連到個(gè)港口，中離近的hés港口僅500里并目周地水資豐，可為公提充的源電受于備礎(chǔ)設(shè)公單資支明顯低于司二項(xiàng)目單資開(kāi)為372元幅于業(yè)內(nèi)其他綠項(xiàng)。圖：oaoCro項(xiàng)目早在上個(gè)世紀(jì)0年代就已被開(kāi)發(fā)SigmaLithium公告，圖：項(xiàng)目交通便捷、噸資本開(kāi)支低（單：元噸）11797397797961179739779796503623372 3801201008006004002000SigmaLithium公告，Jaesa：建設(shè)時(shí)間一延遲，不確定性較大資源量140萬(wàn)噸有望接力tCan成為Am的下一座主力礦山asBay山由Akem100股山化資量約6.4萬(wàn)（折39.5噸E平均位達(dá)1.40氧儲(chǔ)量約48.4折9.6萬(wàn)噸E平品位為1.。隨著tCan資量逐漸竭，aesy有在未接其為Akem的下一座點(diǎn)發(fā)山。表：Jaesay鋰礦資源總量為140萬(wàn)噸E類(lèi)別礦石量（百萬(wàn)噸）品位Li2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）資源量控制4031.0%56413.5推斷----合計(jì)4031.0%56413.5儲(chǔ)量證實(shí)---可信3721.0%4841.6合計(jì)3721.0%48419.6Allkem公告，由于許可證取得不預(yù)項(xiàng)目未能如在123開(kāi)始建設(shè)esBy目劃產(chǎn)噸年Akem于023年1收了邦府對(duì)目境響價(jià)批，但正開(kāi)建還要得Queec府批②建許證③成A協(xié)議，此司在Q3開(kāi)建旦得關(guān)許，司開(kāi)施并新首次產(chǎn)指目在與程包合估使預(yù)模以快工進(jìn)度的可性。表：Jaesay項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能為年產(chǎn)3.1萬(wàn)噸6鋰精礦項(xiàng)目 產(chǎn)能（萬(wàn)噸） 建設(shè)時(shí)間 投產(chǎn)時(shí)間 滿產(chǎn)時(shí)間sBy 321萬(wàn)噸（5.6%L2O）

待定 待定 待定Allkem公告，Caoa&eeL志在保障北美鋰應(yīng)鏈自主可控206年投產(chǎn)? CaoaL：設(shè)計(jì)年產(chǎn)能3萬(wàn)噸氫氧化鋰，計(jì)026年投產(chǎn)CaoaLm鋰礦目由LL公司10持有資源量18萬(wàn)噸C據(jù)P公告CaonaLihum目氧鋰源為4.7噸（折1.1噸C平均品位11氧鋰為20.1噸折97萬(wàn)噸CE，均位11。表：CaoaLm鋰礦項(xiàng)目總資源量約18萬(wàn)噸CE類(lèi)別礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）儲(chǔ)量證實(shí)----可信1831.0%201497合計(jì)1831.0%201497資源量探明及控制2821.1%313774推斷1591.2%162401合計(jì)4411.8%47718.1PiedmontLithium公告，規(guī)劃年產(chǎn)能242萬(wàn)噸鋰精礦3萬(wàn)噸氫氧化鋰226年投產(chǎn)能劃CaonaLhum項(xiàng)目選址位于北卡羅來(lái)納州加斯頓，礦山開(kāi)發(fā)環(huán)境友好，Lient及AB也在處有產(chǎn)計(jì)精年為242噸并將套建設(shè)3萬(wàn)氫化產(chǎn)后產(chǎn)綁北汽供鏈設(shè)度計(jì)劃204年開(kāi)始設(shè)026年產(chǎn)前正于研段已成國(guó)采許aenngpe的開(kāi)證在等批空許申請(qǐng)?zhí)崮空槌酥拘枰獋€(gè)人水可（ndvdulowaere和廢許可證，前在進(jìn)關(guān)續(xù)審，于203得必許和準(zhǔn)。圖：CaoaLm項(xiàng)目選址位于美國(guó)卡來(lái)納州PiedmontLithium公告，投產(chǎn)后一體化生氧鋰的成本約6235美元噸。據(jù)L告可告，在CaonaLhum項(xiàng)達(dá)后鋰礦金產(chǎn)約383美元，除產(chǎn)收益后為34噸若照234美元的料計(jì)算則一加至氧鋰的現(xiàn)成為625噸。表：CaoaLm項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后氫氧化現(xiàn)成本約625美元噸項(xiàng)目單位成本鋰精礦采礦成本美元/噸274選礦成本（含副產(chǎn)品）美元/噸147權(quán)益金美元/噸8副產(chǎn)品收益美元/噸-15現(xiàn)金生產(chǎn)成本總計(jì)美元/噸234氫氧化鋰原料成本美元/噸411加工成本美元/噸174三費(fèi)美元/噸310現(xiàn)金生產(chǎn)成本總計(jì)美元/噸625PiedmontLithium公告，? eneeL：設(shè)計(jì)年產(chǎn)能3萬(wàn)噸氫氧化鋰投產(chǎn)時(shí)間推遲至026年P(guān)L旗下冶煉項(xiàng)目，原來(lái)自ib及aa鋰礦項(xiàng)目。）能：項(xiàng)目設(shè)年為3噸氧化（鋰產(chǎn)能品主在國(guó)內(nèi)化022年10edontLihum到了國(guó)部1.2元撥料PL通過(guò)參形分在AbbiHu（計(jì)023年產(chǎn)Ghaa目（于224年投產(chǎn)鎖了1.3萬(wàn)噸15噸年鋰礦可充保冶產(chǎn)的料需求3目址目設(shè)地將于國(guó)納州因納州基施完善且發(fā)境好同靠近游建電及車(chē)工。圖：eneeLim項(xiàng)目選址位于美田西州PiedmontLithium公告，圖：田納西州附近建多個(gè)電池廠PiedmontLithium公告，建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃投時(shí)從025年推遲至226年據(jù)司新引目已完成項(xiàng)目終行研，計(jì)于Q3或Q23獲設(shè)所的可批；23完成前工設(shè)（ED在成ED的時(shí)始詳設(shè)工取相許可和成目資始訂設(shè)和行程承（計(jì)于26進(jìn)行此劃205產(chǎn)，026年達(dá)。圖：eneeLim項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)表PiedmontLithium公告，LGCm投資700萬(wàn)美元，獲得優(yōu)先談判。1edont于203年2月6日與GCem署權(quán)協(xié)議承協(xié)以約68.0元價(jià)購(gòu)買(mǎi)109.65萬(wàn)股發(fā)的edont普通總價(jià)為750萬(wàn)美屆時(shí)G化持有約5.7%的ednt普認(rèn)協(xié)于203年2月24前完2根議，Pedont向GCem供優(yōu)談權(quán)以買(mǎi)在nnee或者Nohaona工廠的1噸氧鋰。Ai：L的再嘗試，攜手er打造采選冶一體化產(chǎn)能Aib項(xiàng)目由ag及PitLm共同持有，項(xiàng)目三座鋰礦山：Nean1A山經(jīng)被次次經(jīng)停、復(fù)產(chǎn)輪。加大代控期于218年產(chǎn)鋰約14萬(wàn)，于低價(jià)于209年2度停221年yonanng成購(gòu)L計(jì)劃重啟選廠2Auhe原劃時(shí)產(chǎn)精和原著AL被收購(gòu)，項(xiàng)目劃重修Auher將作為AL補(bǔ)，為只產(chǎn)礦且出全部原礦以0元噸銷(xiāo)往AL用加鋰3an處勘段，資源初計(jì)500500萬(wàn)噸L2O品在1213，續(xù)像Auher樣生產(chǎn)原，后至AL工成礦。圖：yoaMg與PL共同持有ib100股權(quán)%%%%%%%SayonaMining公告，Aiub項(xiàng)目中兩座山合計(jì)資源量約20萬(wàn)噸L，平均品位105。）A：模于中但品稍化總源約18萬(wàn)折264LE平位1.0氧化總為萬(wàn)折693噸C平品位0.96；Auhe：大南的型礦Auher鄰AL，化鋰總資源約1.1折5.2萬(wàn)噸LE均位10化總量約12.2萬(wàn)噸（折9.9萬(wàn)噸LE，均氧鋰位10。表：Aiub項(xiàng)目中兩座鋰礦資源總約為320萬(wàn)噸CE礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）資源量10.91.6%10.126.4Authier20941.1211522合計(jì)12.41.5%12.231.6儲(chǔ)量2920.6%280693Authier1211.0122299合計(jì)4130.7%402992SayonaMining公告，項(xiàng)目有效產(chǎn)能8萬(wàn)噸鋰精礦年（2.5萬(wàn)噸，后續(xù)或進(jìn)一步建碳鋰氫氧化鋰冶煉產(chǎn)能。NL如期啟計(jì)于Q23交付一鋰礦品AL在1Q3啟功計(jì)于Q23交第批精023目總量在8.5噸至1.5萬(wàn)之，分批成；）外公計(jì)一步成酸氫化冶煉產(chǎn)能于Q3成行性研。終標(biāo)至226年在L產(chǎn)酸，由L輝精供。圖：Aib將進(jìn)一步建設(shè)冶煉產(chǎn)能SayonaMining公告，Aib位于加拿大aCore市礦區(qū)周?chē)辉O(shè)施完善L處As鎮(zhèn)東約38公Baaue鎮(zhèn)西15公于大魁克主采服中心ad'r北60公可過(guò)1或37級(jí)公到Auher礦于ae蒙利約50公通過(guò)17和09北公到一提的是Auher離AL僅10k車(chē)約兩，原運(yùn)成因較。圖：NL周?chē)煌ㄊ┩晟?圖：Aer距離L僅1kmSayonaMining公告， SayonaMining公告，aMg與Pit深度綁定，項(xiàng)目來(lái)5產(chǎn)量已被鎖定。1ednt計(jì)有bbiHb目25的20211edont與onanng簽承協(xié)協(xié)從20371效定edont有從NL項(xiàng)目購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)的0每年13萬(wàn)噸的大。2）ednt包的礦進(jìn)一銷(xiāo)給ea和GChe①edont于03年1月3日布與ea簽新的銷(xiāo)議根條，edont從203下年到2025年向ea交約12.5噸自AL的石精，價(jià)與個(gè)議期限內(nèi)氫化市價(jià)掛代原議定價(jià)該議有的約束力，包再簽?zāi)赀x擇。edont于23年2月6與LGCm簽訂承協(xié)，年每向Ghem供應(yīng)5萬(wàn)鋰精，劃從203開(kāi)發(fā)貨。批物定與發(fā)布鋰石礦akes指價(jià)掛。圖：Pit擁有ib項(xiàng)目的包銷(xiāo)權(quán)SayonaMining公告，表：Pit分別與e、LGm簽訂了包銷(xiāo)協(xié)議簽訂時(shí)間 對(duì)手公司 主要內(nèi)容1）Tela從203年下半年至025年底共購(gòu)買(mǎi)1.5萬(wàn)噸來(lái)自L的鋰精礦，定價(jià)將與2031/3

整個(gè)協(xié)議期限內(nèi)氫氧化鋰的平均市場(chǎng)價(jià)格掛鉤，取代了原協(xié)議的固定價(jià)格。2）該協(xié)議具有三年的約束力，并且Tela有權(quán)將承購(gòu)協(xié)議延長(zhǎng)三年。LG2032/6 1LGChm每年購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)噸來(lái)自L的鋰精礦從03LG2）每批貨物的定價(jià)與已發(fā)布的鋰輝石精礦Fstrkts指數(shù)價(jià)格掛鉤。PiedmontLithium公告，Ros：投產(chǎn)時(shí)間再度，預(yù)計(jì)20252投產(chǎn)項(xiàng)目資源稟賦平庸體較小品位較低Rose區(qū)位加北省部行政區(qū)為CcalElnsLihum全項(xiàng)區(qū)內(nèi)化總源為2萬(wàn)噸（折7.9噸C均品位0.92；化儲(chǔ)量為22.8萬(wàn)（折63萬(wàn)噸LE均位0.由于位司投產(chǎn)運(yùn)成預(yù)達(dá)0美元礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）儲(chǔ)量可信儲(chǔ)量2680.5%228563合計(jì)儲(chǔ)量2680.5%22856礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）儲(chǔ)量可信儲(chǔ)量2680.5%228563合計(jì)儲(chǔ)量2680.5%228563資源量探明及控資源量3190.3%297733推斷資源量2.80.2%2.35.7合計(jì)資源量3470.2%320789CriticalElementsLithium公告，圖：Rose鋰精礦運(yùn)成本預(yù)計(jì)達(dá)50美元噸CriticalElementsLithium公告，鋰精礦規(guī)劃投產(chǎn)時(shí)再延后從最初的223年推遲至2025年1精礦①設(shè)能2.4萬(wàn)噸Roe目劃產(chǎn)術(shù)電池兩鋰礦品總產(chǎn)能22.4噸年其技產(chǎn)品品位.年能5.1噸電級(jí)（品位6產(chǎn)能17.3萬(wàn)預(yù)在203開(kāi)建2025年9月次產(chǎn)司第二次遲劃產(chǎn)最初023年一推至204年2續(xù)一步配套產(chǎn)氧鋰公將于年啟氧鋰目可性究。圖：項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間再延遲至205年（原023年推遲至204年）CriticalElementsLithium公告，圖：Rose項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)技術(shù)級(jí)化學(xué)級(jí)兩種鋰礦產(chǎn)品，未來(lái)或建冶產(chǎn)能CriticalElementsLithium公告，澳洲：向下配套建設(shè)鋰鹽廠正成為趨勢(shì)Mtoand項(xiàng)目如期推，預(yù)計(jì)23年年底產(chǎn)出鋰石Searers各持股50tHoand為澳大的開(kāi)礦之KanReouces于216年對(duì)其控，并于2017戰(zhàn)略引入QM成立5050合資公司CovaentLhum同發(fā)toan受目資稟吸，219澳大利亞零巨頭eaaes過(guò)以9.8億元價(jià)收購(gòu)KdanReouces1權(quán)獲得對(duì)tHoand一的益，與M續(xù)手進(jìn)項(xiàng)的發(fā)設(shè)。圖：SM與ears各持有toad項(xiàng)目0的權(quán)益SQM公告，項(xiàng)目體量大、品位，源總量達(dá)76萬(wàn)噸C。據(jù)QM公tHoanEalGey礦擁鋰石資源量186億噸平氧化位1.5算氧化鋰達(dá)86（折06噸C礦總量80萬(wàn)平氧化位15，推算氧鋰31噸折323噸C表：toad項(xiàng)目氧化鋰資源為26萬(wàn)噸，折06萬(wàn)噸CE類(lèi)別礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）折LC（萬(wàn)噸）資源量探明控制1781.4%274678推測(cè)的81.4%12合計(jì)1861.3%286706儲(chǔ)量證實(shí)的221.8%3279可信的621.0%100247合計(jì)841.7%131323SQM公告，“鋰精礦采選氫氧化鋰垂直一體化布局一期5萬(wàn)噸氫氧化鋰預(yù)計(jì)025年投產(chǎn)①規(guī)劃產(chǎn)8.3萬(wàn)鋰EarlGey礦將用統(tǒng)的天采法計(jì)年產(chǎn)20噸石礦命約50年氧鋰礦收率為75，算項(xiàng)目生周內(nèi)均產(chǎn)83萬(wàn)鋰（位5.5前礦已離工，計(jì)Q3調(diào)試。②一期套產(chǎn)5噸化鋰后或一擴(kuò)至10萬(wàn)目期計(jì)年產(chǎn)能5噸氧鋰前已始設(shè)預(yù)計(jì)05年投。外QM與eaer正在慮進(jìn)一新二期5噸能。鹽選位距礦區(qū)460公左右的wnna工業(yè)區(qū)鋰礦將采鐵公結(jié)或純公路方運(yùn)氫化工廠。③預(yù)計(jì)目體生氫化鋰成為32元。據(jù)QM最公，目氫氧鋰生成預(yù)為499元（人幣3.2萬(wàn)中精采選成為245元噸氧化，比50冶成為146美元?dú)浠?，?。圖：toad項(xiàng)目選礦與冶煉廠之間離約460公里SQM公告，圖：toad一體化生產(chǎn)氫氧化鋰的本為4989美元噸（折人民幣32萬(wàn)元）SQM公告，

7%50%39%鋰精礦冶煉成本其他費(fèi)用權(quán)益金7%50%39%aeenae：項(xiàng)目期推進(jìn)，或于223年底率先出售原礦Lontwn旗下全資項(xiàng)目總資源量達(dá)59萬(wàn)噸LKahenaey目珀斯東約680公和澳利亞北礦卡古以北00里據(jù)Lionwn發(fā)布的新研告Kahenaey礦有資量1.6噸均位1.7，推算氧鋰約213.7噸（折5285萬(wàn)噸CE總儲(chǔ)約650噸平品位折化量917萬(wàn)（折2268噸圖：aenaey項(xiàng)目地理位置Liontown公告，表：aenaey項(xiàng)目總資源量59萬(wàn)噸L，平均品位1.%資源量類(lèi)別 礦石量（百萬(wàn)噸） i2O品位 i2（萬(wàn)噸） 折LC（萬(wàn)噸）資源量探明控制1291.8%179442推斷271.0%3587合計(jì)1561.7%214529儲(chǔ)量證實(shí)的31.0%38可信的661.4%88219合計(jì)691.6%92227Liontown公告，項(xiàng)目一期設(shè)計(jì)鋰精產(chǎn)能51.1萬(wàn)噸年后續(xù)或?qū)⒁徊綌U(kuò)至658萬(wàn)噸年目將分兩階生：1段一①司化廠性以一段礦年理由50噸高2至30噸，產(chǎn)1.1噸位6精；公預(yù)計(jì)期于3底，202Q2投產(chǎn)Q3建設(shè)礦基設(shè)施精礦澆混土G研磨機(jī)作為鍵于1送到工式破碎路構(gòu)械中標(biāo)氣儀E&液天然供和礦輸標(biāo)均布將于Q2簽同；③公司正在研究是否出售原礦（DO，預(yù)計(jì)于23進(jìn)一步更新相關(guān)情況，或于4Q3次售DO。2階二投后年即029年司速擴(kuò)產(chǎn)能屆項(xiàng)礦處理精礦能分增至00噸658噸年同公將據(jù)場(chǎng)況決定否產(chǎn)游鹽品，目濟(jì)力望分釋。圖：預(yù)計(jì)首批鋰精于224投產(chǎn)Liontown公告，圖：投產(chǎn)前五年公司注于鋰精礦銷(xiāo)售Liontown公告，與L、福特特斯拉度合作，89成產(chǎn)能已被包銷(xiāo)協(xié)議鎖定。Lonwn分別于2022112222122629與G能拉以福簽包協(xié)新能和斯將項(xiàng)投產(chǎn)年別買(mǎi)10噸鋰礦在后4每年分別購(gòu)買(mǎi)15噸精，特將投當(dāng)購(gòu)買(mǎi)7.5萬(wàn)噸第2年至12.5噸、第35年至15萬(wàn)，品定均取鋰市價(jià)格關(guān)的動(dòng)。表：aenaey已與LG新能源、特斯拉署了包銷(xiāo)協(xié)議簽訂時(shí)間 對(duì)手公司 主要內(nèi)容預(yù)計(jì)從04年開(kāi)始向福供應(yīng)鋰精礦為期5年其第1年供應(yīng)75萬(wàn)噸第2202022/6福特 年增至125萬(wàn)噸，第35年供15萬(wàn)噸；2）產(chǎn)品定價(jià)將采取和氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)相關(guān)聯(lián)的浮動(dòng)價(jià)格。2022/6項(xiàng)目投產(chǎn)后，第1年Lonwn向特斯拉提供0萬(wàn)噸鋰礦，第2-5年向特斯拉特斯拉 供15萬(wàn)噸鋰精礦；產(chǎn)品定價(jià)將采取和電池級(jí)氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)相關(guān)聯(lián)的浮動(dòng)價(jià)格。2021/21）項(xiàng)目投產(chǎn)后，第1年Lonwn向LG新能源提供0萬(wàn)鋰精礦，第2-5向LGLG新能源 新能源提供15萬(wàn)噸鋰精礦G新能源有權(quán)在第五年決定后5年是否繼續(xù)每年購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品定價(jià)將采取和電池級(jí)氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)相關(guān)聯(lián)的浮動(dòng)價(jià)格。Liontown公告，表：aenaey未來(lái)89成產(chǎn)量已被鎖定204E205E206E207E208ELG新能源1015151515特斯拉1015151515福特7.5125151515合計(jì)包銷(xiāo)量275425454545預(yù)計(jì)總產(chǎn)量3244525455已鎖定產(chǎn)量占比86%97%87%83%82%Liontown公告，歐洲：市場(chǎng)定位清晰，僅供應(yīng)歐洲電車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈ogL規(guī)劃年產(chǎn)0.88萬(wàn)噸氫氧化鋰投產(chǎn)時(shí)間從225年推遲至026年現(xiàn)有資源量約31萬(wàn)噸C，未來(lái)有望翻ogLhum鋰礦由EurpenLihum100控，被劃為個(gè)域Zone（1）及Zone22。1）前礦已成1區(qū)資量探據(jù)uopenLihum公1區(qū)鋰資源量12.6折314萬(wàn)噸CE均位22與1資量當(dāng)，有望項(xiàng)資量一2024司完對(duì)2區(qū)勘活的劃作并礦業(yè)當(dāng)提批申。表：org氧化鋰資源總量1286萬(wàn)噸，折31.34萬(wàn)噸類(lèi)別礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）折LC（萬(wàn)噸）探明4.11.3%4.71187指示5.30.5%5.61257合計(jì)9.41.3%10032445推斷3.40.0%2.36.9合計(jì)12881.0%12863134EuropeanLithium公告，圖：org項(xiàng)目2區(qū)與1區(qū)資源量相當(dāng)，計(jì)將使項(xiàng)目資源量一番EuropeanLithium公告，規(guī)劃鋰精礦產(chǎn)能69萬(wàn)噸年氫氧化鋰產(chǎn)能09萬(wàn)噸年項(xiàng)目進(jìn)展受疫情擾）產(chǎn)能劃項(xiàng)預(yù)實(shí)采礦量78噸年對(duì)鋰精（C5產(chǎn)能61萬(wàn)噸/年、氧鋰能088噸年礦壽命4.6。2項(xiàng)進(jìn)司劃于1Q5始產(chǎn)氧鋰但據(jù)新引鋰礦氫氧鋰線工間將遲至206。前項(xiàng)完成可報(bào)，計(jì)23始設(shè)。圖：orgLm項(xiàng)目采礦量為8萬(wàn)噸年WolfsbergLithium可研報(bào)告，圖：orgLm項(xiàng)目預(yù)計(jì)226年投產(chǎn)WolfsbergLithium可研報(bào)告，項(xiàng)目最新資本開(kāi)支生成本較預(yù)可研報(bào)告有提升根據(jù)ogLhum可研報(bào)FS目資本支為8.3元較可報(bào)中的3.9億美元升24體生產(chǎn)氧鋰成預(yù)為1.7萬(wàn)（12萬(wàn)元噸，抵扣產(chǎn)較前研報(bào)的710元提升37。圖：orgLm項(xiàng)目預(yù)計(jì)資本開(kāi)為8.3億美元WolfsbergLithium可研報(bào)告，地位位置優(yōu)越、周基設(shè)施完善。ogLihum項(xiàng)位奧利也西南270公的林亞業(yè)城沃夫堡東20公里。）通捷源資項(xiàng)周包往歐高公和路的通波的至里亞海鐵路廊過(guò)og以南能滿產(chǎn)分需求將氧鋰配北正在建或劃的電廠并副品配域工并項(xiàng)周區(qū)水電資源富可公司充足水和力2動(dòng)力源足受益工業(yè)發(fā)展基爾斯鎮(zhèn)有25000名民項(xiàng)無(wú)提供宿社基設(shè)奧地利采傳近專(zhuān)注高技萊奧礦大距沃夫斯堡93里目有300學(xué)生可供項(xiàng)的術(shù)支。圖：orgLm項(xiàng)目位于奧地利也西南270公里的卡林西，交通便捷，基礎(chǔ)施善 EuropeanLithium公告，寶馬成為ogLm項(xiàng)目的首個(gè)承銷(xiāo)，將100包銷(xiāo)產(chǎn)品。）市場(chǎng)定位度定車(chē)企應(yīng)公市略為歐的電廠售氫氧化該略歐池聯(lián)支旨?xì)W立一完的于盟價(jià)值鏈支持的有爭(zhēng)和持續(xù)的池2與寶簽首六約性購(gòu)202年12月21司告寶簽?zāi)瓿袇f(xié)涵蓋5氫氧化鋰供將于2026年第一的應(yīng)為000后付將加約000噸。馬權(quán)購(gòu)目0的氧鋰品并支付款150美。圖：225年歐洲市鋰需求旺盛WolfsbergLithium預(yù)可研，e：1.5萬(wàn)噸一體氫氧化鋰產(chǎn)能投放間由2024年推遲至205年er最大股東eSwaer擴(kuò)大持股比至5。banyewaer與Keber于020年始作發(fā)eber旗鋰目于02123收購(gòu)eber30.3股成最東0226anyewaer宣將取先購(gòu)權(quán)獲得值1.46億元的eber股份增持至50，此時(shí)將其股東實(shí)施愿金購(gòu)至20221，bnyewaer已股85。er七個(gè)礦區(qū)合計(jì)資量約4.9萬(wàn)噸C，均品位102。1礦模屬于中位遜Keber項(xiàng)由干非續(xù)鋰礦組目公完成了對(duì)中個(gè)區(qū)資量評(píng)，到化總源量約17.3噸折429LE平品位1.02；氧鋰儲(chǔ)為1.6噸（折28.6萬(wàn)噸LE平均品位0.92最發(fā)的uoeeaet礦于6月成了次源估化鋰總資約0.9萬(wàn)折22萬(wàn)噸CE平位070得Keber的資源增了9。表：er七個(gè)礦合計(jì)資源量約4.9萬(wàn)噸CE類(lèi)別礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）折LC（萬(wàn)噸）資源量探明控制1371.7%147363推測(cè)的3.30.2%2.76.7合計(jì)171.2%173429儲(chǔ)量證實(shí)的4.31.4%4.5可信的80.8%7174合計(jì)1230.4%1.6286Keliber公告，規(guī)劃氫氧化鋰產(chǎn)能.5萬(wàn)噸年，預(yù)計(jì)2025年投。）劃能在個(gè)區(qū)中?vi及Raaaai項(xiàng)目期要發(fā)域未來(lái)為司氧鋰產(chǎn)供鋰精原。于兩礦區(qū)劃冶廠能為1.5萬(wàn)氧年2設(shè)進(jìn)度氧鋰煉土工項(xiàng)第階段計(jì)于3月7開(kāi)建建設(shè)周~2.5年預(yù)于02H2投（前劃224年投3成達(dá)產(chǎn)后一體生氫化的本預(yù)為751歐元~5萬(wàn)元民幣噸4資支：項(xiàng)目指資支為5.8歐45億民幣，1資支為160萬(wàn)歐元，于工間于期，本出低規(guī)。圖：er氫氧化產(chǎn)能為1.5萬(wàn)噸年Keliber公告，地理位置優(yōu)越、交通便利，礦區(qū)周邊水資源豐富。1）礦區(qū)集中、原料輸送便利：Keber模大兩山??vi及Rapaaai及選廠布中與冶煉廠之有善公設(shè)，僅有6km的離煉廠同依著路水及空路線輸便。前??vi礦附高公路設(shè)經(jīng)始動(dòng)）水資源用題得妥解地民因問(wèn)題公提的但法院于201年6月16駁此次訴并復(fù)了yv?vi礦區(qū)用境水的權(quán)利。外公于222年2月得Rpaai和v?eva選環(huán)境和水源理可。圖：er旗下礦及冶煉廠分布圖Keliber公告，MaoBros：產(chǎn)能0萬(wàn)噸鋰精礦，計(jì)206年投產(chǎn)資源量59萬(wàn)噸C均品位1.0Baoso目由avanahReuces10持有nahReouces一家于萄的礦司已倫證交上市。項(xiàng)目石資量探可+斷為270，含氧鋰計(jì)8.59萬(wàn)噸（合CE為8.61萬(wàn)平品為1.6勘探作在續(xù)司目標(biāo)在GandoReevaoo和Adea三礦共增0190噸石量，項(xiàng)目資量探為3800400噸位1.01.2表：Baroso項(xiàng)目資量約59萬(wàn)噸CEBao資源量（萬(wàn)噸）i２O品位(%)i２O資源量（萬(wàn)噸）折LC（萬(wàn)噸）探明6601.17.61771可信84018.82147推斷1201.112753153合計(jì)2701.628595861Savannah公告，圖：Baroso項(xiàng)目有進(jìn)一步增儲(chǔ)Savannah公告，規(guī)劃年產(chǎn)能20萬(wàn)噸鋰精（~25萬(wàn)噸L1據(jù)可性Baoo目預(yù)產(chǎn)20噸精，開(kāi)采限為1年由目增潛較，山命有望得長(zhǎng)2除精外Baoso項(xiàng)可產(chǎn)76噸和1.3萬(wàn)石英礦將給萄和牙的璃陶制企前產(chǎn)的銷(xiāo)試性工作已成3目計(jì)226投產(chǎn)據(jù)avanahRces告Baoso項(xiàng)已于近通關(guān)環(huán)的批預(yù)計(jì)024年通有環(huán)并始公司此前預(yù)。產(chǎn)間引持206不。表：Baroso項(xiàng)目含豐富的石英和長(zhǎng)石源andao礦區(qū)品味石英資源量（萬(wàn)噸）品味長(zhǎng)石資源量（萬(wàn)噸）探明326232428305可信346217426267推斷3093040339合計(jì)334479426611Savannah公告，圖：Baroso項(xiàng)目規(guī)投產(chǎn)時(shí)間為226年Savannah公告，Baroso周邊基礎(chǔ)設(shè)施善對(duì)歐洲鋰電池產(chǎn)業(yè)具有戰(zhàn)略意義1地置目位葡牙部羅丘陵近班界目占地.36平C1005.42方里）鄰的塊礦請(qǐng)區(qū)2.94方里來(lái)將續(xù)邊施項(xiàng)周基設(shè)善具明的位場(chǎng)有道和網(wǎng)距離Le?es深水港45，距離Esaea精煉廠10k距離úbal煉廠00k通運(yùn)十便同萄牙府諾在目期內(nèi)繼續(xù)投下基設(shè)建。3戰(zhàn)意Baoo項(xiàng)目歐本鋰中模大的未將為洲池產(chǎn)鏈重的游源對(duì)洲資本具有戰(zhàn)略意。圖：Baroso項(xiàng)目位優(yōu)越 圖：Baroso項(xiàng)目是洲鋰電池鏈中重要環(huán)Savannah公告， Savannah公告，非洲：資源體量大、品位優(yōu)，開(kāi)發(fā)進(jìn)度還需密切跟蹤Man：非洲大型硬巖礦項(xiàng)目，資源稟賦引金、寧德的投資紫金持股天華時(shí)有望獲得2權(quán)益據(jù)金礦官消公成功受讓ONE持有nono項(xiàng)的15權(quán)益外華（德股2）已與VZ訂收協(xié)，擬以.4美元從VZ處收購(gòu)anono項(xiàng)目2的權(quán)益，目前交易尚在進(jìn)行。待股權(quán)完成交割后，nono項(xiàng)權(quán)益結(jié)構(gòu)將變?yōu)椋?5%24%15%15%10%Manon項(xiàng)目athcomathoir紫金礦業(yè)天華時(shí)代VZ剛果（）國(guó)家礦開(kāi)公司MEE寧德時(shí)代VZ36天時(shí)4，紫礦業(yè)15Da25%24%15%15%10%Manon項(xiàng)目athcomathoir紫金礦業(yè)天華時(shí)代VZ剛果（）國(guó)家礦開(kāi)公司MEE寧德時(shí)代紫金礦業(yè)微信公眾號(hào)，或?yàn)槿蜃畲箐囐Y量達(dá)1642萬(wàn)噸ono目?jī)傻V組——北部的nono礦及的Kooo礦，擁有7處型的C（、、鉭）偉晶中ono礦的CaeedeLet偉最大Kooo的RocheDue偉晶其。前Z對(duì)RoceDue進(jìn)了量評(píng)，礦氧鋰源量就達(dá)664萬(wàn)162噸C均位1.5化儲(chǔ)達(dá)14（59萬(wàn)噸LE，均位1.。項(xiàng)目礦石量LiO2品位含LiO2折LCE圖：anoo項(xiàng)目的ocheDe偉晶巖資源量達(dá)項(xiàng)目礦石量LiO2品位含LiO2折LCE 百萬(wàn)噸萬(wàn)噸百萬(wàn)噸萬(wàn)噸萬(wàn)噸資源量合計(jì)4011.656641642儲(chǔ)量合計(jì)1321.63214529AVZMinerlas公告，圖：anoo項(xiàng)目資源量在當(dāng)前已勘探的源居首AVZMinerlas公告，項(xiàng)目一期設(shè)計(jì)產(chǎn)能0萬(wàn)噸鋰精礦年，后續(xù)將進(jìn)一擴(kuò)至60萬(wàn)噸。1）noo項(xiàng)目已得礦開(kāi)在即據(jù)VZ公nno目期劃能70萬(wàn)鋰精礦，劃2023年產(chǎn)，前目取采權(quán)證后或一擴(kuò)至160萬(wàn)噸年2投后金約346美元噸鋰noo還含金據(jù)Z露可報(bào)考慮產(chǎn)收一目投后CF現(xiàn)成為346美元噸不權(quán)金成本成看運(yùn)成252元）占最，過(guò)70而益副品益，目選本低僅需1元噸占僅0。周邊基礎(chǔ)設(shè)施正在善流ono項(xiàng)位于果腹距口較遠(yuǎn)據(jù)Z露可告司前在慮過(guò)公鐵運(yùn)組的式將產(chǎn)品至哥的比或者桑亞達(dá)斯拉姆口行口不達(dá)的交條將致輸本過(guò)200美元力設(shè)據(jù)Z網(wǎng)nono鎮(zhèn)主發(fā)形為油電，次引不的陽(yáng)能電。圖：anoo項(xiàng)目擁有兩條備選運(yùn)輸路線 圖：anoo項(xiàng)目運(yùn)輸成本較高AVZMinerals公告， AVZMinerals公告，與贛鋒、盛新、天鋰簽訂包銷(xiāo)協(xié)議，一項(xiàng)超70產(chǎn)能已被鎖Z于2020年12月201年3間先與鋒業(yè)盛鋰能天鋰簽包協(xié)，包銷(xiāo)分為660萬(wàn)噸精達(dá)52噸占期的74格均浮定。表：anoo已與贛鋒、盛新、天宜鋰業(yè)署包銷(xiāo)協(xié)議簽訂時(shí)間 對(duì)手公司 主要內(nèi)容2013/0 宜賓天宜鋰業(yè) 自Mnono礦山投產(chǎn)日起3，在每個(gè)合同年度期間采購(gòu)鋰精礦20萬(wàn)噸（上下浮動(dòng)125，并有權(quán)延期2年；價(jià)與碳酸鋰/氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)格掛鉤，并具有下限2013/8 盛新鋰能 自Mnono礦山投產(chǎn)日起3，在每個(gè)合同年度期間采購(gòu)鋰精礦16萬(wàn)噸（上下浮動(dòng)125；定價(jià)與碳酸鋰/氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)格掛鉤，并具有下限2001224 贛鋒鋰業(yè) 協(xié)議時(shí)長(zhǎng)為5年，贛鋒擁有延長(zhǎng)5年的選擇權(quán)，并由第三年起，鋰精礦供應(yīng)量最高達(dá)16萬(wàn)/年；定價(jià)與碳酸鋰氫氧化鋰市場(chǎng)價(jià)格掛鉤AVZMinerals公告，oua：獲贛鋒基投資，規(guī)劃產(chǎn)能提至10萬(wàn)噸鋰精礦贛鋒鋰業(yè)持股5Gouana鋰采權(quán)馬L有201年贛鋒鋰通購(gòu)A股東50的權(quán)間擁了Gouana50的益以及項(xiàng)一鋰礦品10的銷(xiāo)。得意是，里府有目1的自由帶（eecaednee權(quán)日無(wú)件免取LA1股權(quán)，并可擇外買(mǎi)10，但不與目運(yùn)也不響鋒持銷(xiāo)。圖：贛鋒鋰業(yè)當(dāng)前有aa項(xiàng)目50權(quán)益贛鋒鋰業(yè)

LeoLithiu（澳洲）50%ML（荷蘭100%

馬里政府10%20%（尚行權(quán)）LMSLMS（馬里）oolaminaProjectLeoLithium公告，項(xiàng)目資源稟賦優(yōu)低1Gouana氧資源為97折7萬(wàn)噸LE平品位1.38項(xiàng)目前源在洲次于non（源量162LE品位1.65；2資源有進(jìn)步加公以20英購(gòu)位于Gouana項(xiàng)東和部?jī)傻V特權(quán)使項(xiàng)目積從101平公增至287方里目正進(jìn)行探預(yù)在223年6更結(jié)8月調(diào)資儲(chǔ)量3項(xiàng)投后C1金成僅12元甚更可報(bào)采成本預(yù)計(jì)200美噸占比4運(yùn)成預(yù)為9噸比32外據(jù)LeoLhum最公，本有進(jìn)步低可性。表：ouaa項(xiàng)目氧化鋰資源為17萬(wàn)噸，折487萬(wàn)噸CE礦石量（百萬(wàn)噸）i2O品位i2（萬(wàn)噸）LC（萬(wàn)噸）儲(chǔ)量證實(shí)儲(chǔ)量8.11.5%125309可信儲(chǔ)量4401.0%66016.2合計(jì)儲(chǔ)量5211.1%78519.1資源量探明及控資源量6111.5%11829.7推斷資源量8121.9%7919.3合計(jì)資源量14.31.8%197487LeoLithium公告，圖：ouaa鋰礦資源稟賦優(yōu)異，品位全礦山中位列第五位LeoLithium公告，項(xiàng)目規(guī)劃總產(chǎn)能從3萬(wàn)噸提升至100萬(wàn)噸分兩進(jìn)行建設(shè)1期精產(chǎn)能50.6噸預(yù)計(jì)2024年5投（此指引2241新環(huán)已政府審核并得準(zhǔn)至Q3，一項(xiàng)建進(jìn)已成20，程計(jì)制已完成0完了鍵碎磨分設(shè)的造2二鋰能從32.5萬(wàn)年升至0噸年將在023年啟早程設(shè)，計(jì)一項(xiàng)達(dá)的一年實(shí)生。圖：ouaa項(xiàng)目