遠(yuǎn)堂稅務(wù)課程510第二部分投融資

投融資、并購、重組與稅務(wù)律師特訓(xùn)營資本之稅系列講座

北京盈科律師事務(wù)所張遠(yuǎn)堂12本系列講座簡介1前言2投資融資節(jié)稅實(shí)務(wù)3股權(quán)并購節(jié)稅實(shí)務(wù)4資產(chǎn)并購節(jié)稅實(shí)務(wù)5跨境重組節(jié)稅實(shí)務(wù)6公司合并節(jié)稅實(shí)務(wù)7公司分立節(jié)稅實(shí)務(wù)8債務(wù)重組節(jié)稅實(shí)務(wù)9企業(yè)轉(zhuǎn)型節(jié)稅實(shí)務(wù)10公司減資節(jié)稅實(shí)務(wù)11公司清算節(jié)稅實(shí)務(wù)資本從生到死全部生命歷程中各個(gè)環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)和國家給予的稅收優(yōu)惠政策。第二部分權(quán)益性投資融資法務(wù)規(guī)范及雙方的財(cái)務(wù)處理和稅收成本分析3第一講企業(yè)投融資節(jié)稅實(shí)務(wù)4第一節(jié)企業(yè)投融資方式分類5企業(yè)投融資方式基本分類6企業(yè)投融資方式權(quán)益性投融資借貸性融投資7權(quán)益性投融資的特點(diǎn)1）沒有期限2）不用還本3）不用支付固定的費(fèi)用4）參加公司利潤分配5）改變公司的股份結(jié)構(gòu)6）投資人參加公司決策，享有股東權(quán)利7）輪后于債權(quán)人分配公司剩余財(cái)產(chǎn)8）受法律規(guī)限較嚴(yán)借貸性投融資的特點(diǎn)81）有期限2）需還本3）支付固定的費(fèi)用4）不參加公司利潤分配5）不改變公司的股份結(jié)構(gòu)6）不參加公司決策，不享有股東權(quán)利7）優(yōu)先于股東分配公司清算財(cái)產(chǎn)8）法律規(guī)限寬松權(quán)益性投融資標(biāo)的分類9投資方融資方貨幣不動產(chǎn)貨物類固定資產(chǎn)存貨資產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)股權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)出資方式融資標(biāo)的利潤盈余公積資本公積債權(quán)權(quán)益性投融資管理分類1權(quán)益性融資外向權(quán)益融資設(shè)立融資增資融資募集設(shè)立融資發(fā)起設(shè)立融資IPO融資后續(xù)公開增發(fā)融資后續(xù)定向增發(fā)融資利潤公積轉(zhuǎn)增內(nèi)向權(quán)益融資資本公積轉(zhuǎn)增10企業(yè)基本借貸性融資的分類1借貸性融資向股東融資向非金融企業(yè)融資向金融企業(yè)融資向自然人融資企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金歸集11權(quán)益性投融資節(jié)稅實(shí)務(wù)的關(guān)注點(diǎn)

對外向性投融資而言，只需關(guān)注各種不同投融資標(biāo)的的稅收成本-------無需關(guān)注是哪種管理類融資

對內(nèi)向性投融資而言，只需關(guān)注是哪種管理類型，無需關(guān)注投融資的標(biāo)的12第二節(jié)企業(yè)外向權(quán)益性投融資稅收成本分析13以貨幣進(jìn)行投融資14最常見的投融資方式稅收成本最低的投融資方式最簡單的投融資方式費(fèi)用最低的投融資方式對投資公司現(xiàn)金流的壓力大不利于活化投資公司的閑置資產(chǎn)貨幣投融資----投資公司的財(cái)稅15以出資額確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅成本（以后轉(zhuǎn)讓時(shí)扣除）財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資貸：銀行存款印花稅不涉及其他稅種和稅收負(fù)擔(dān)貨幣投融資----融資公司的財(cái)稅16平價(jià)發(fā)行的收到的全部融資額確認(rèn)為實(shí)收資本 借：銀行存款貸：實(shí)收資本溢價(jià)發(fā)行的股本部分確認(rèn)為實(shí)收資本，溢價(jià)部分確認(rèn) 為資本公積借：銀行存款貸：實(shí)收資本資本公積無論是平價(jià)發(fā)行還是溢價(jià)發(fā)行，融資方都不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)發(fā)生印花稅，不涉及其他稅負(fù)非上市公司溢價(jià)增發(fā)舉例甲公司注冊資本1000萬元，股東權(quán)益3000萬元，A公司擬 對甲公司增資經(jīng)協(xié)商A公司增資后持有甲公司50%的股權(quán)在評估的基礎(chǔ)上雙方同意甲公司的“資本”作價(jià)5000萬元按照等價(jià)交換原則A公司需向甲公司出資5000萬元甲公司收到A公司的5000萬元后，按照公司資本原則1000 萬元登記實(shí)收資本，4000萬元登記為資本公積---------上述過程就是非上市公司溢價(jià)發(fā)行股份的過程，溢價(jià)率為1：4。17不動產(chǎn)投融資18不動產(chǎn)指不能移動或者一旦移動就改變物的屬性和效用 的財(cái)產(chǎn)不動產(chǎn)主要包括：土地使用權(quán)（法律）、房屋建筑物和林木等會計(jì)賬目對土地使用權(quán)的確認(rèn)單獨(dú)計(jì)價(jià)的土地使用權(quán)確認(rèn)為無形資產(chǎn)與房屋合并計(jì)價(jià)的土地使用權(quán)確認(rèn)為固定資產(chǎn)不動產(chǎn)出資注意事項(xiàng)：

協(xié)商一致，評估協(xié)商作價(jià)交付，物權(quán)變更登記，費(fèi)用和稅負(fù)的承擔(dān)不動產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅191

財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資，貸：固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，差額確認(rèn)為當(dāng)期損益---------會影響所得稅納稅義務(wù)2

稅收成本

營業(yè)稅：營業(yè)稅條例規(guī)則在中國境內(nèi)提供勞務(wù)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，銷售不動產(chǎn)的單位和個(gè)人，為營業(yè)稅的納稅義務(wù)人。稅率為銷售額的5%，根據(jù)國稅總局[1993]149號）和財(cái)稅2002年第191號文，用不動產(chǎn)出資的不征收營業(yè)稅土地增值稅：土增條例：轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上建 筑物及附著物并取得收入的單位和個(gè)人，為土地增值稅 的納稅義務(wù)人不動產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅20但是：根據(jù)財(cái)稅1995年48號文，用房地產(chǎn)作價(jià)出資，暫免征收土地增值稅財(cái)稅[2006]21號文第五條“對于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營的，凡所投資、聯(lián)營的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營的，均不適用（財(cái)稅字〔1995〕48號）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定”----征收土地增值稅財(cái)稅2015年5號文規(guī)定單位和個(gè)人以國有土地使用權(quán)和房屋作價(jià)出資不征收土增稅，但房地產(chǎn)企業(yè)除外，同時(shí)廢止了48號文和21號文不動產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅21土地增值稅按照增值額與扣除額的對比關(guān)系征收增值額＝作價(jià)額（銷售額）－扣除項(xiàng)目金額扣除項(xiàng)目金額包括：土地出讓金、開發(fā)成本和費(fèi)用、配套設(shè)施的成本和費(fèi)用、稅金轉(zhuǎn)讓非自建舊房產(chǎn)，扣除額可按照發(fā)票所載金額從購買年度起至轉(zhuǎn)讓年度止，每年加計(jì)5%的扣除額沒有發(fā)票的或者自建的以評估值為扣除額不動產(chǎn)出資----投資公司的財(cái)稅稅率：四級超率累進(jìn)稅率增值額未超扣除額50%部分稅率30%增值額超扣除額50%未超100%部分稅率40%增值額超扣除額100%未超200%部分稅率50%增值額超扣除額200%部分稅率60%印花稅所得稅按照作價(jià)額減房地產(chǎn)計(jì)稅成本及稅負(fù)之后的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益----------------可能發(fā)生納稅義務(wù)個(gè)人非貨幣資產(chǎn)作價(jià)出資以前不征收所得稅，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)以資產(chǎn)原值作扣除-------------納稅義務(wù)遞延（國稅2008年115號文，按照轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)征收，但執(zhí)行得不好）?22非貨幣對外投資所得稅優(yōu)惠財(cái)政部、國稅總局14年12月31日發(fā)116號文居民企業(yè)非貨幣資產(chǎn)對外投資確認(rèn)的所得，可在 不超過5年的期限內(nèi)分期均勻計(jì)入相應(yīng)年度的應(yīng) 稅所得額，計(jì)繳企業(yè)所得稅非貨幣資產(chǎn)指現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)以及準(zhǔn)備持有至到期的債券投資貨幣以外的資產(chǎn)企業(yè)在5年內(nèi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)或收回投資的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓和收回當(dāng)年一次性將尚未確認(rèn)的所得全部確認(rèn)23不動產(chǎn)融資----融資公司的財(cái)稅24

財(cái)務(wù)處理：借：固定資產(chǎn)貸：實(shí)收資本；或者實(shí)收資本和資本公積稅收成本契稅契稅條例在中國境內(nèi)轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬，承受的單位和個(gè)人為契稅納人。稅率為（3----5%）各省在幅度內(nèi)確定，按照作價(jià)額乘稅率征收。契稅條例第8條：以土地房屋權(quán)屬作價(jià)投資，視同土地使用權(quán)和房屋轉(zhuǎn)讓征收契稅不動產(chǎn)融資----融資公司的財(cái)稅關(guān)于國企不動產(chǎn)出資融資公司免征契稅問題根據(jù)財(cái)稅[2012]4號文：從2012年1月1日至2014年12月31日非公司制國有獨(dú)資企業(yè)或國有獨(dú)資有限責(zé)任公司，以其部分資產(chǎn)與他人組建新公司，且該國有獨(dú)資企業(yè)（公司）在新設(shè)公司中所占股份超過50%的，對新設(shè)公司承受該國有獨(dú)資企業(yè)（公司）的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。國有控股公司以部分資產(chǎn)投資組建新公司，且該國有控股公司占新公司股份超過85%的，對新公司承受該國有控股公司土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。上述所稱國有控股公司，是指國家出資額占有限責(zé)任公司資本總額超過50%，或國有股份占股份有限公司股本總額超過50%的公司印花稅所得稅按照融資作價(jià)額確認(rèn)固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，以后計(jì)提折舊或者攤銷費(fèi)用--------無論以什么為融資標(biāo)的，融資方都不直接產(chǎn)生所得稅25貨物類資產(chǎn)投融資26貨物類資產(chǎn)是一個(gè)稅法上的概念，指可移動的各種有形資產(chǎn)

貨物類資產(chǎn)包括貨物類固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)中的存貨貨物類資產(chǎn)出資要求：股東協(xié)商一致；評估協(xié)商作價(jià)；交付；部分需要進(jìn)行變更登記貨物類資產(chǎn)出資---投資公司的財(cái)稅27財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資，貸：貨物類資產(chǎn)兩者之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益---影響所得稅納稅義務(wù)增值稅增值稅條例規(guī)定：在中國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人，為增值稅納稅義務(wù)人增值稅實(shí)行價(jià)稅分離，進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，按照進(jìn)項(xiàng)稅和銷項(xiàng)稅差額征收，稅率：銷售或者進(jìn)口一般貨物，稅率為17%；銷售或者進(jìn)口下列貨物，稅率為13%：糧食、食用植物油；自來水、暖氣、冷氣、熱水、煤氣、石油液化氣、天然氣、沼氣、居民用煤炭制品；圖書、報(bào)紙、雜志；飼料、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)、農(nóng)膜貨物類資產(chǎn)出資---投資公司的財(cái)稅28城建附加稅附加稅是以主稅為前提和稅基，與主稅同時(shí)繳納的一種稅根據(jù)城建稅暫行條例，繳納增值稅需繳納城建附加稅，稅額按照納稅人繳納的增值稅額乘稅率，稅率按照納稅人的地點(diǎn)，市區(qū)的7%；縣鎮(zhèn)的5%，以外的1%教育附加費(fèi)根據(jù)教育費(fèi)附加暫行規(guī)定，繳納增值稅需同時(shí)繳納教育費(fèi)附加，稅率為3%，現(xiàn)在有地方征收地方教育費(fèi)附加，稅率為2%根據(jù)國發(fā)2010年35號文，自2010年12月1日起，對外商投資企業(yè)、外國企業(yè) 和外籍外人開始征收城建附加稅和教育費(fèi)附加印花稅所得稅出資作價(jià)額減出資資產(chǎn)在投資公司財(cái)務(wù)賬目上登記的凈值及稅收額之后的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益-----可能發(fā)生所得稅貨物類資產(chǎn)融資---融資公司的財(cái)稅291財(cái)務(wù)處理貸：實(shí)收資本貸：實(shí)收資本和資本公積2平價(jià)發(fā)行的，借：資產(chǎn)類，溢價(jià)發(fā)行的，借：資產(chǎn)類，稅收成本2.1增值稅：融資公司接收的投資公司的貨物類資產(chǎn)，可以憑增值稅發(fā)票做進(jìn)項(xiàng)稅抵扣2.2印花稅：2.3所得稅：按照出資作價(jià)額確認(rèn)資產(chǎn)的計(jì)稅成本，以后計(jì)提折舊，不會直接發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)知識產(chǎn)權(quán)投融資30知識產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、商業(yè)秘密等知識產(chǎn)權(quán)在財(cái)務(wù)上登記為無形資產(chǎn)知識產(chǎn)權(quán)出資：協(xié)商一致；評估協(xié)商作價(jià)；（交付）過戶知識產(chǎn)權(quán)投融資----投資公司的財(cái)稅31貸：無形資產(chǎn)財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資稅收成本營業(yè)稅／增值稅在中國境內(nèi)提供本條例規(guī)定的勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動的單位和個(gè)人，為營業(yè)稅的納稅人，轉(zhuǎn)讓知識產(chǎn)權(quán)的營業(yè)稅稅率為5%（注意營改增后，征收6%的增值稅，可以抵扣-----降低企業(yè)稅負(fù)）根據(jù)國稅1993年149號文和財(cái)稅2002年191號文的規(guī)定，以知識產(chǎn)權(quán)作價(jià)出資不征收營業(yè)稅印花稅所得稅出資作價(jià)額減知識產(chǎn)權(quán)在投資公司財(cái)務(wù)賬目上登記的凈值和繳納的各種稅之后的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益-----可以發(fā)生所得稅納稅義務(wù)知識產(chǎn)權(quán)投融資----融資公司的財(cái)稅32財(cái)務(wù)處理借：無形資產(chǎn)，貸：實(shí)收資本或者實(shí)收資本和資本公積稅收成本印花稅：營業(yè)稅／增值稅營改增之后，憑增值稅發(fā)票或增值稅繳款書作進(jìn)項(xiàng)稅抵扣所得稅：按照作價(jià)額確認(rèn)知識產(chǎn)權(quán)的計(jì)稅成本，以后攤銷----不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)股權(quán)投融資33股權(quán)是股東對公司享有的權(quán)益股權(quán)的內(nèi)容包括股東對公司享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)、人事權(quán)、知情權(quán)、參與決策權(quán)和訴訟權(quán)投資公司只能用自己對第三方的股權(quán)向目標(biāo)公司出資，不能用增發(fā) 的股份向目標(biāo)公司出資（增發(fā)股份可以用作受讓股權(quán)的支付方法）股權(quán)出資既可以是企業(yè)重組，也可以是企業(yè)并購，交易的結(jié)果 是融資公司成為投資公司的子公司，原投資公司的子公司

成為融資公司的子公司股權(quán)出資要求：協(xié)商一致；評估協(xié)商作價(jià)；修改相關(guān)公司章程；股權(quán)變更登記股權(quán)投融資交易架構(gòu)圖1交易前交易后甲公司乙公司A公司B公司A公司B公司乙公司甲公司34股權(quán)出資----投資公司甲的財(cái)稅36財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資（B）貸：長期股權(quán)投資（乙）和投資收益稅收成本印花稅所得稅出資作價(jià)額減出資股權(quán)計(jì)稅成本和繳納的稅之后的差額確認(rèn)當(dāng)期損益-----可能發(fā)生所得稅納稅義務(wù)股權(quán)出資-----融資公司B的財(cái)稅36貸：實(shí)收資本和資本公積財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資（乙）稅收成本印花稅所得稅按照作價(jià)額確認(rèn)長期股權(quán)投資----轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)作扣除-----不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)投融資37債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指債權(quán)人以取得股權(quán)為條件放棄債權(quán)，從而債權(quán)關(guān)系消滅，股權(quán)關(guān)系生成，債權(quán)人變?yōu)楣蓶|根據(jù)財(cái)稅2009年59號文，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅處理分為一般性處理和特殊性處理兩種債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)要求：協(xié)商一致；評估協(xié)商作價(jià)；修改目標(biāo)公司章程；目標(biāo)公司變更登記5

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的意義（控制目標(biāo)公司，防控債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)----所得稅一般性處理38投資公司（債權(quán)人）按照收到的股權(quán)的公允價(jià)值和放棄債權(quán)之間的差額確認(rèn)債權(quán)清收的損益（可能產(chǎn)生遞延所得稅的資產(chǎn)，需要取得目標(biāo)公司確認(rèn)收益的憑據(jù)）融資公司（債務(wù)人）按照（付出）股權(quán)的公允價(jià)值和償還債務(wù)額之間的差額確認(rèn)債務(wù)清償?shù)氖找鎿p益并入雙方當(dāng)期就應(yīng)納稅額-----影響納稅義務(wù)注意問題股權(quán)的公允價(jià)值是股權(quán)溢價(jià)還是債權(quán)折價(jià)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)----所得稅特殊性處理39投資公司（債權(quán)人）按照原債權(quán)的計(jì)稅成本確認(rèn)取得股權(quán)的計(jì)稅成本，不確認(rèn)債權(quán)清收的失損（遞延所得稅資產(chǎn)不存在了）融資公司（債務(wù)人）按照原債權(quán)的計(jì)稅成本確認(rèn)實(shí)收資本和資本公積，不確認(rèn)債務(wù)清償收益（減輕了納稅負(fù)擔(dān)）

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅的特殊性處理是國家給予債務(wù)人的一項(xiàng)稅收優(yōu)惠，債務(wù)人遞延了所得（與一般性所得稅處理比），債權(quán)人提前了所得稅義務(wù)（與一般性所得稅處理比）債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)除所得稅外還有印花稅，不涉及其他稅舉例---債轉(zhuǎn)股所得稅的兩種處理方法40A公司是一有限責(zé)任公司，實(shí)收資本1000萬元，甲乙兩股東各出資500萬元，各占50%的股份，股東權(quán)益

1020萬元。丙公司對A公司有到期債權(quán)700萬元無力償還，經(jīng)甲乙丙三方協(xié)商，丙對A公司的全部債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，轉(zhuǎn)股后甲、乙、丙三股東各持有A公司三分之一的股權(quán)。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅一般性處理A公司借：應(yīng)付款700萬元貸：實(shí)收資本500萬元債務(wù)清償收益200萬元（直接發(fā)生納稅義務(wù)）丙公司借：長期股權(quán)投資（A公司）500萬元

債權(quán)清收損失200萬元（減少納稅）貸：應(yīng)收款700萬元41債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)所得稅特殊性處理A公司借：應(yīng)付款700萬元貸：實(shí)收資本500萬元資本公積200萬元（不發(fā)生納稅義務(wù)）丙公司借：長期投資700萬元（喪失了所得稅遞延資產(chǎn)，但未來轉(zhuǎn)股扣除為700萬元），貸：應(yīng)收款700萬元42債權(quán)投融資根據(jù)合同法，債權(quán)有價(jià)值，可以作價(jià)轉(zhuǎn)讓此前只放開債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，未放開債權(quán)出資不知公司法修改后，是否可以債權(quán)出資與債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的區(qū)別債權(quán)出資是指用對第三人的債權(quán)向融資公司出資，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)是指用對融資企業(yè)的債權(quán)對融資企業(yè)出資，債權(quán)出資債的關(guān)系不消滅，而債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)債的關(guān)系消滅債權(quán)出資要協(xié)商作價(jià)（可能不等于債權(quán)額）

債權(quán)出資，出資人要根據(jù)合同法履行將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給融資人的法律手續(xù)43債權(quán)出資-----投資公司的財(cái)稅財(cái)務(wù)處理借：長期股權(quán)投資 貸：應(yīng)收款稅收成本印花稅所得稅出資作價(jià)額減計(jì)稅成本和納稅額后的余額確認(rèn)為債權(quán)轉(zhuǎn)讓的損益-----可能影響所得稅的納稅義務(wù)44債權(quán)投融資-----融資公司的財(cái)稅貸：實(shí)收資本和資本公積

財(cái)務(wù)處理借：應(yīng)收款稅收成本印花稅所得稅按照作價(jià)額確認(rèn)所接收債權(quán)的計(jì)稅成本，根據(jù)以后清收情況，確認(rèn)債權(quán)清收損益-----不直接發(fā)生所得稅納稅義務(wù)45債權(quán)投融資-----債權(quán)清收舉例假設(shè)甲1000萬元的債權(quán)，作價(jià)500萬元向B出資B公司的債權(quán)請求權(quán)仍為1000萬元如果B公司未來實(shí)際清回800萬元，則應(yīng)當(dāng)在清回時(shí)確認(rèn)債權(quán)清理收益300萬元，如果未來實(shí)際清回400萬元，則應(yīng)當(dāng)確認(rèn)債權(quán)清回?fù)p失100萬元債權(quán)作價(jià)出資后債務(wù)人的義務(wù)不變?nèi)谫Y公司未全額清回債權(quán)，不能認(rèn)定投資人出資 不實(shí)4647第三節(jié)內(nèi)向權(quán)益性融資稅收成本分析股東轉(zhuǎn)增資----公司內(nèi)向權(quán)益融資48公司法第一百六十九條規(guī)定，公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定盈余公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。股東轉(zhuǎn)增資是指股東用留存在公司的未分配利潤、資本公積金、盈余公積金增加公司的注冊資本（股東投資）

股東轉(zhuǎn)增資就是公司內(nèi)向融資，與外向融資的異同在于：相同：都會增加公司的注冊資本額不同：外向融資會增加公司資產(chǎn)的總量，而內(nèi)向融資則不會股東轉(zhuǎn)增資的分類49分類：未分配利潤和盈余公積轉(zhuǎn)增資（來源公司收入）資本公積轉(zhuǎn)增資（來源股東投入）要點(diǎn)：按照原股份比例增資程序：權(quán)力機(jī)構(gòu)決議，（驗(yàn)資，變更登記，股權(quán)證書）未分配利潤和盈余公積轉(zhuǎn)增資50企業(yè)的稅后未分配利潤可以全部轉(zhuǎn)增公司的注冊資本，等于股東用分配取得的利潤向公司增加出資（上市公司稱為派紅股，可以減輕公司的資金壓力）盈余公積分為法定盈余公積和任意盈余公積，是股東留存在公司中的資產(chǎn)，可以用來增加公司的注冊資本，相當(dāng)于股東用利潤向公司增加出資，但其中的法定盈余公積在轉(zhuǎn)增資本時(shí)，留存不得少于增資前公司注冊資本的

25%利潤和盈余轉(zhuǎn)增資股東所得稅問題511境內(nèi)法人企業(yè)股東，視同分配利潤，根據(jù)企業(yè)所得稅法26條，為免稅收益，不征稅但投資公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整股權(quán)的計(jì)稅成本，借記長期投資，貸記投資收益（免稅收益）境內(nèi)自然人股東，視同分配利潤，根據(jù)個(gè)人所得稅法和國稅1994年89號文，按照20%征收個(gè)人所得稅但應(yīng)當(dāng)調(diào)整投資額和未來轉(zhuǎn)股時(shí)的扣除額境外投資者（企業(yè)和個(gè)人），2007年以前取得的利潤和盈余公積，根據(jù)外商投資和外國企業(yè)所得稅法、個(gè)人所得稅法，免征所得稅；對2008年以后的，根據(jù)統(tǒng)一企業(yè)所得稅法和國稅函2008年112號文以及非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法的規(guī)定，按照10%和雙邊稅收協(xié)定熟低征收預(yù)提所得稅但應(yīng)當(dāng)調(diào)整投資額和未來股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的扣除額資本公積轉(zhuǎn)增資本52資本公積是股東在注冊資本以外對公司的投入，不同于利潤和盈余公積，不是公司的經(jīng)營所得，是股東的投入在新會計(jì)準(zhǔn)則下，能夠確認(rèn)為公司資本公積的只有溢價(jià)發(fā)行股份的溢價(jià)部分資本公積可以全額轉(zhuǎn)增公司的注冊資本資本公積轉(zhuǎn)增資本股東的所得稅問題53由于資本公積是股東對公司的投入，所以資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本對所有的股東不征所得稅，見國稅1997年198號文和2010年79號文但公司以資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本，股東不得調(diào)整股權(quán)的計(jì)稅成本（因?yàn)樵谕度霑r(shí)已經(jīng)確認(rèn)，再調(diào)整就重復(fù)了）1第四節(jié)企業(yè)借貸性投融資稅收成本分析54借貸性投融資-------債權(quán)人貸：銀行存款貸：營業(yè)外收入出借人財(cái)務(wù)處理借：其他應(yīng)收款收息財(cái)務(wù)處理借：銀行存款稅收成本營業(yè)稅-----利息的5%附加稅印花稅3.4

所得稅-----利息收入減稅金確認(rèn)為當(dāng)期收入，會發(fā)生所得稅的納稅義務(wù)55借貸性投融資-----債務(wù)人貸：其他應(yīng)付款貸：銀行存款借入時(shí)財(cái)務(wù)處理 借：銀行存款付息時(shí)財(cái)務(wù)處理 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用稅收成本印花稅所得稅不發(fā)生納稅義務(wù)，但合法借貸支付的利息可以稅前扣除56借貸性融資-----利息扣除根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例的規(guī)定，非金融企業(yè)向非金融企業(yè)的借貸，不超過銀行同期同類貸款利率的利息，準(zhǔn)予稅前扣除股東對公司的借貸性投資不得超過權(quán)益性投資 的2倍，超過部分支付的利息不得稅前扣除企業(yè)向自然人借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍企業(yè)憑什么列支財(cái)務(wù)