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高頓財(cái)經(jīng)CPA培訓(xùn)中心高頓財(cái)經(jīng)CPA培訓(xùn)中心電話:400-600-8011網(wǎng)址:微信公眾號(hào):gaoduncpa第二十七章每股收益(二)第三節(jié)稀釋每股收益四、企業(yè)承諾將回購(gòu)其股份的合同對(duì)于盈利企業(yè)企業(yè)承諾將回購(gòu)其股份的合同中規(guī)定的回購(gòu)價(jià)格高于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí),應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性。增加的普通股股數(shù)=回購(gòu)價(jià)格×承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)/當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格-承諾回購(gòu)的普通股股數(shù)【教材例27-4】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為400萬(wàn)元,發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為1000萬(wàn)股。20×7年3月2日該公司與股東簽訂一份遠(yuǎn)期回購(gòu)合同,承諾一年后以每股5.5元的價(jià)格回購(gòu)其發(fā)行在外的240萬(wàn)股普通股。假設(shè),該普通股20×7年3月至12月平均市場(chǎng)價(jià)格為5元。20×7年度每股收益計(jì)算如下:基本每股收益=400/1000=0.4(元/股)調(diào)整增加的普通股股數(shù)=240×5.5/5-240=24(萬(wàn)股)稀釋每股收益=400/(1000+24×10/12)=0.39(元/股)\t"/2015zk/kj/zzf/jc/flash/15zkkj_zzfjc_146_2702_sfp_l_f_1/_blank"五、多項(xiàng)潛在普通股為了反映潛在普通股最大的稀釋作用,稀釋性潛在普通股應(yīng)當(dāng)按照其稀釋程度從大到小的順序計(jì)入稀釋每股收益,直至稀釋每股收益達(dá)到最小值?!窘滩睦?7-5】某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為5625萬(wàn)元,發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為18750萬(wàn)股。年初已發(fā)行在外的潛在普通股有:(1)認(rèn)股權(quán)證7200萬(wàn)份,每份認(rèn)股權(quán)證可以在行權(quán)日以8元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)1股本公司新發(fā)股票。(2)按面值發(fā)行的5年期可轉(zhuǎn)換公司債券75000萬(wàn)元,債券每張面值100元,票面年利率為2.6%,轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股12.5元,即每100元債券可轉(zhuǎn)換為8股面值為1元的普通股。(3)按面值發(fā)行的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券150000萬(wàn)元,債券每張面值100元,票面年利率為1.4%,轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元,即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格為12元,年度內(nèi)沒(méi)有認(rèn)股權(quán)證被行權(quán),也沒(méi)有可轉(zhuǎn)換公司債券被轉(zhuǎn)換或贖回,所得稅稅率為25%。假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆,且債券票面利率等于實(shí)際利率。20×7年度每股收益計(jì)算如下:基本每股收益=5625/18750=0.3(元/股)計(jì)算稀釋每股收益:(1)假設(shè)潛在普通股轉(zhuǎn)換為普通股,計(jì)算增量股每股收益并排序,如表27-1所示。表27-1增量股每股收益的計(jì)算項(xiàng)目?jī)衾麧?rùn)增加(萬(wàn)元)股數(shù)增加(萬(wàn)股)增量股的每股收益(元)順序認(rèn)股權(quán)證—2400①—12.6%債券1462.5②6000③0.2431.4%債券1575④15000⑤0.112①7200-7200×8/12=2400(萬(wàn)股)②75000×2.6%×(1-25%)=1462.5(萬(wàn)元)③75000/12.5=6000(萬(wàn)股)④150000×1.4%×(1-25%)=1575(萬(wàn)元)⑤150000/10=15000(萬(wàn)股)由此可見(jiàn),認(rèn)股權(quán)證的稀釋性最大,2.6%可轉(zhuǎn)債的稀釋性最小。(2)分步計(jì)入稀釋每股收益如表27-2所示。表27-2稀釋每股收益的計(jì)算凈利潤(rùn)股數(shù)(萬(wàn)股)每股收益(元)稀釋性基本每股收益5625187500.3認(rèn)股權(quán)證024005625211500.27稀釋1.4%債券1575150007200361500.20稀釋2.6%債券1462.560008662.5421500.21反稀釋\
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