主題策略-國有資本投資公司系列16：央國企如何打造原創(chuàng)技術-策源地

本投資公司系列16——央國企如何打造原創(chuàng)技術“策源地”新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，支持中央企業(yè)牽頭建立更多的創(chuàng)新聯(lián)合體；加快打造原全、經(jīng)濟安全和國家安全提供有力支撐。本報告對央國企打造原創(chuàng)技術“策源分析?？诓糠株P鍵產(chǎn)業(yè)如信息通信、新材料、工業(yè)核心零部件等產(chǎn)業(yè)領域的自主創(chuàng)新能力嚴重受制于人，成為我國邁向世界科技強國的關鍵阻礙因素。因此，打造原創(chuàng)技術“策源地”的目標在于加快形成一批具有全球影響力的原創(chuàng)性技術成果，破解關鍵核心技術“卡脖子”難題，有力保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展口原創(chuàng)技術的形成涵蓋了從基礎研究到應用基礎研究、以及試驗發(fā)展與應用”、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈的“鏈長”的提法首次提出。2022年2月，有企業(yè)打造原創(chuàng)技術策源地的指導意見》出臺。2022年3月，國務院國資委下屬部門科技創(chuàng)新局式成立，負責指導推動央企原創(chuàng)技術策源地建設等。同年，首批29戶“重點支持類”原創(chuàng)技術策源地企業(yè)口隨著打造原創(chuàng)技術“策源地”成為央國企重要使命，央國企的研發(fā)經(jīng)費投入也在快速增長。近十年來，央企累計投入研發(fā)經(jīng)費達6.2萬億元，超過億元，工業(yè)企業(yè)研發(fā)投入強度超過3%。在原創(chuàng)技術“策源地”與“一利2022年以來，國資委已遴選出兩批共16家“鏈長”央企；無論是各項政策還是各家央企的實踐，打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”常常與打造原創(chuàng)技術“策源地”共同出現(xiàn)。我們從電子信息、集成電路、高端裝備制造、新材料四個方向出發(fā)，我們梳理出與科技領域相關的“鏈長”央企及其對應的產(chǎn)業(yè)鏈與原創(chuàng)技術，并篩選出其控股的研發(fā)經(jīng)費投入大于10億元或研發(fā)口投資建議：重點關注“產(chǎn)業(yè)鏈鏈長+數(shù)字經(jīng)濟主力軍、排頭兵”三大電信運營商；三大運營商作為云計算龍頭、數(shù)據(jù)要素龍頭、自主可控龍頭、AI潛在龍頭重新定義新十年卡位，帶動央企估值重構和科技產(chǎn)業(yè)鏈新一輪上大的造船集團的軍民品上市旗艦，擁有全行業(yè)頭部的先進造船資產(chǎn)。隨著船舶大周期到來，行業(yè)龍頭有望率先復蘇，訂船舶。口風險提示：政策變化以及市場不及預期；相關政策推進不及預期風險、數(shù)據(jù)要素基礎設施發(fā)展不及預期、行業(yè)競爭格局加劇等風險；散貨船航運市場持續(xù)低迷，修復不及預期；中國船舶內(nèi)部生產(chǎn)效率提升不及預期；原材上漲；匯率波動風險。林喜鵬S1090522050001gcmschinacomcn梁程加S1090522060001gjiacmschinacomcn胡小禹S1090522050002ucmschinacomcn敬請閱讀末頁的重要說明2正文目錄 敬請閱讀末頁的重要說明3 敬請閱讀末頁的重要說明4一、央國企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況一、央國企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是我國未來長期發(fā)展的重要支柱，是核心技術突破的重要陣地，是實現(xiàn)新舊動能轉換與構建新的發(fā)展格局的重要驅動力。習近平總書記在黨的二十大報告中明確提出，建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，要推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展，構建新一代信息技術、人工智能、生物技術、新能源、新材料、高端裝備、綠色環(huán)保等一批新的增推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是央國企上市公司服務新發(fā)展格局的主要舉措，并且央國企上市公司具有在經(jīng)濟實力、中央企業(yè)加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)部署會，會議強調(diào)要扎實推進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，并研究出臺支持中央企業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)企業(yè)牽頭建立更多的創(chuàng)新聯(lián)合體，加大重點技術布局和全鏈條融合創(chuàng)新力度，推動基礎研究、應用研究、產(chǎn)業(yè)化全鏈條融關，推動企業(yè)著力提升原創(chuàng)技術需求牽引、源頭供給、資源配置、轉化應用能力，為保障我國產(chǎn)業(yè)安全、經(jīng)濟安全和國家安全提供有力支撐；加快打造可靠的科技力量，充分發(fā)揮中央企業(yè)市場需求、集成創(chuàng)新、組織平臺等優(yōu)勢，深度參與國家實驗室體系建設，培育一批“專精特新”企業(yè)；加快推進企業(yè)主導的產(chǎn)學研深度融合，聚焦“由誰來產(chǎn)力轉化，助力提升重點產(chǎn)業(yè)鏈自主可控能力?？苿?chuàng)板是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)上市的重要途徑，同時科創(chuàng)板也專門劃分了9個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，分別為新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、數(shù)字45%40%35%3045%40%35%30%25%20%15%10%5%0%值占比變化20212021-06-012022-01-012022-06-012023-01-01最新40%35%30%25%20%15%10%5%0%從科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量占比與市值占比的情況來看，新一代信息技術產(chǎn)業(yè)占比最高，兩項指標均超過了全部板塊的三分之一，生物、高端裝備制造與新材料產(chǎn)業(yè)也同樣排名前列，而新能源汽車、數(shù)字創(chuàng)意與相關服務業(yè)則占比較低，敬請閱讀末頁的重要說明5板戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)央企上市公司各產(chǎn)業(yè)方向的情況，主要結合國資委“一利五率”等相關指標要求，行對比。表1：科創(chuàng)板戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)央企上市公司與行業(yè)總體對比新一代信息技術新一代信息技術高端裝備制造新材料新能源相關服務資產(chǎn)負債率(%)1.64研發(fā)投入強度(%)利潤總額(億元)3233利潤總額同比增長(%).079726060營業(yè)收入(億元)2391歸母凈利潤(億元)營收同比增長(%)4.84從不同的產(chǎn)業(yè)方向對比來看，央企控股上市公司在新一代信息技術、高端裝備制造與新材料三個方向表現(xiàn)較好，ROE、利潤總額、營業(yè)收入、歸母凈利潤的絕對值表現(xiàn)優(yōu)于產(chǎn)業(yè)方向總體，且利潤總額與營收的同比增長水平也基業(yè)方向總體，因而仍存在較大的提升空間。除了科創(chuàng)板之外，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關上市企業(yè)在主板也有很多，特別是主板的一些傳統(tǒng)企業(yè)也開始進行新興產(chǎn)業(yè)轉型工作。因此，我們主要根據(jù)央國企在科技領域的相關布局以及產(chǎn)業(yè)情況，重點篩選上述9大方向相關企業(yè)，搭敬請閱讀末頁的重要說明6140營業(yè)收入(億元)140營業(yè)收入(億元)營收同比(%，右軸)司數(shù)量分布情況節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)%相節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)%相關服務業(yè)2%新一代信息技術產(chǎn)業(yè)高端裝備制造產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)生物產(chǎn)業(yè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)新能源產(chǎn)業(yè)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)相關服務業(yè)%生物產(chǎn)業(yè)生物產(chǎn)業(yè)3%12%新一代信息技術產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)18%高端裝備制造產(chǎn)業(yè)25%發(fā)情況8研發(fā)人員占比(%,,右軸)研發(fā)投入強度(%)研發(fā)投入總額(億元)2572065453201802022201920202021可以看到，從不同產(chǎn)業(yè)方向的企業(yè)數(shù)量分布來看，央企在新一代信息技術、高端裝備制造、新材料與新能源產(chǎn)業(yè)分的生物產(chǎn)業(yè)方向，央企數(shù)量相對較低，而在新能源汽車方向相關上市央企仍然比較匱乏，在我們篩選的池內(nèi)仍未有在研發(fā)情況上，100家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)央企研發(fā)投入強度、研發(fā)投入總額以及研發(fā)人員占比等指標中位情況12015.611008010.2210.128.77604075.937.6984.0391.328110.88128.7764202020210202220182019 2020潤情況98利潤總額(億元) 利潤總額同比(%，18.997614.451412.27511.171249.657.806.918.388325.205.806120020222018201920202021%產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化方面。一是在產(chǎn)業(yè)細分方向上有待優(yōu)化，我們梳理了上市央企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的細分產(chǎn)業(yè)方向分布特征。總體上央企上市企業(yè)產(chǎn)業(yè)方向分布差異較大，在新一代信息技術產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造以及新材料方向較多，在物、新能源以及新能源汽車方向上市央企數(shù)量與市值都較少。會上提出，中央企業(yè)要加快培育“專精特新”和“單項冠軍”企業(yè)，形成體系化的布局。目前在專精特新指數(shù)成分股中共升。創(chuàng)新與人才的體制機制方面。長期以來，央企由于存在國有資產(chǎn)保值增值等方面的要求，在具有較大不確定性的創(chuàng)敬請閱讀末頁的重要說明7新領域投入意愿不高，同時由于較為固化的薪酬機制與激勵機制，對科研人才與創(chuàng)新人才吸引力不強。因此，央企對企業(yè)內(nèi)重點創(chuàng)新人才與團隊，采取差異化的授權放權政策，實施具有激勵性和市場競爭性的薪酬政策，采取靈活織方式，最大限度地激發(fā)人才團隊的創(chuàng)新潛能。研發(fā)投入與核心技術突破方面。一是在研發(fā)投入強度上仍需提升，我們梳理了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)央企上市公司科研投入情況，雖然近幾年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)央企研發(fā)投入在絕對值上不斷增長，研發(fā)人員占比也不斷提升，但在科研投入后于整體水平。因此，在研發(fā)投入上央企仍有較大提升空間。策源地，以“只爭朝夕”的態(tài)度突破“卡脖子”問題，這展現(xiàn)出在核心技術突破上，央企仍需加大投入，并不斷提。72個，其資委主任張玉卓在中國電科、國機集團調(diào)研中表示，央企要加強與各類所有制企業(yè)、科研機構務實合作，強化產(chǎn)業(yè)共性關鍵技術研發(fā)、科研成果轉化以及資源共享，打造創(chuàng)新引領的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群。通過打造一個央國企與民企技術、信息與資源互補共享的產(chǎn)業(yè)集群，能夠更好地推動戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)深入發(fā)展。二二、央國企打造原創(chuàng)技術“策源地”的布局2.1央國企打造原創(chuàng)技術“策源地”的政策脈絡二十大報告提出，加強基礎研究，突出原創(chuàng)，鼓勵自由探索；強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮科技型骨干企業(yè)引領支撐作用。當前，以高水平、建制化、體系化科技力量推進原始創(chuàng)新已成為發(fā)展趨勢，以科研院所、國家科技創(chuàng)新高地、科技領軍企業(yè)為代表的戰(zhàn)略科技力量成為國家創(chuàng)新體系的中堅力量，央國企勇當原創(chuàng)技術“策源地”的政策發(fā)展也依循著這一脈絡。挑戰(zhàn)最前沿的科學問題，提出更多原創(chuàng)理論，作出更多原創(chuàng)發(fā)現(xiàn)，力爭在重要科技領域實現(xiàn)跨越發(fā)展，跟上甚至引在京津冀協(xié)同發(fā)展座談會上，提出了將北京打造成為我國自主創(chuàng)新的重要源頭和原始創(chuàng)新的主要策源地的戰(zhàn)略目標；2019年11月又進一步要求上?！皬娀萍紕?chuàng)新策源功能，努力實現(xiàn)科學新發(fā)現(xiàn)、技術新發(fā)明、產(chǎn)業(yè)新方向、發(fā)展新理念從無到有的跨越，成為科學規(guī)律的第一發(fā)現(xiàn)者、技術發(fā)明的第一創(chuàng)造者、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的第一開拓者、創(chuàng)新理念遇，勇立改革潮頭，勇攀科技高峰，加快打造原始創(chuàng)新策源地，加快突破關鍵核心技術，努力搶占科技制高點。”2021年在兩院院士大會上強調(diào)，要發(fā)揮兩院作為國家隊的學學習貫徹黨的十九屆五中全會精神專題研討班上的講話》中指出，中央企業(yè)等國有企業(yè)要勇挑重擔、敢打頭陣，勇尤其是大企業(yè)和中小企業(yè)的融通發(fā)展提出了明確的要求，發(fā)揮大企業(yè)引領支撐作用，支持創(chuàng)新型中小微企業(yè)成長為新能力、激發(fā)創(chuàng)新活力，促進產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈深度融合，提升國有企業(yè)原創(chuàng)技術需求牽引、源頭供給、資源配置、轉源敬請閱讀末頁的重要說明8實推動中央企業(yè)科技創(chuàng)新和社會責任工作，國務院國資委下屬部門科技創(chuàng)新局正式成立，并負責指導推動原創(chuàng)技術策源地建設、組織開展關鍵核心技術攻關、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等。同年，國務院國資委印發(fā)實施《關于推進國有為科學新發(fā)現(xiàn)、技術新發(fā)明、產(chǎn)業(yè)新方向的重要策源地；其中，明確軍工企業(yè)作為軍工領域策源地，鼓勵其他企業(yè)2.2打造原創(chuàng)技術“策源地”下央國企的研發(fā)投入變化部分關鍵產(chǎn)業(yè)如信息通信、新材料、工業(yè)核心零部件等產(chǎn)業(yè)領域的自主創(chuàng)新能力嚴重受制于人，成為我國邁向世界表2：35項遭“卡脖子”的技術123456789精密拋光工藝系統(tǒng)法發(fā)動機短艙,信息科學與,航空、航天微電子技術,先進制航空技術,先進制造金屬材料,先進制造先進制造工藝與裝備軟件金屬材料工業(yè)生產(chǎn)過程控制系統(tǒng)幾納米,同步運動工作臺誤差2納米以下式設計技術不轉讓,核心的熱端部件制造技術不轉讓,敬請閱讀末頁的重要說明9在性能、功能、質(zhì)量及一致性上存在差距,成本在性能、功能、質(zhì)量及一致性上存在差距,成本優(yōu)在達到國際先進水平后中斷,國內(nèi)已無生產(chǎn)廠家。電子光學系統(tǒng)生產(chǎn)困難,探測器設計難度大,低電壓濕插拔連接器與配接纜間的連接和密封,與連接器對水下專用焊接電源研究較少,仍以模擬控制技術關鍵材料沒有批量生產(chǎn)線,氣體擴散層量產(chǎn)技術空官能度、耐候性等技術不具備,缺少自動化生產(chǎn)設性能、智能化儀器表性能、智能化儀器表新型高效能量轉換與生物學、物理學地球科學、物地球科學、物因此，打造原創(chuàng)技術策源地的目標在于加快形成一批具有全球影響力的原創(chuàng)性技術成果，破解關鍵核心技術“卡脖子”難題，有力保障產(chǎn)業(yè)發(fā)展安全穩(wěn)定，掌握技術進步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展主動權。具體到原創(chuàng)技術的形成上，其涵蓋了從基礎研究到應用基礎研究、以及試驗發(fā)展與應用推廣的四個創(chuàng)新階段，是一個將隱性知識科學化、科學發(fā)現(xiàn)技術化、工程化、工程運營產(chǎn)業(yè)化的持續(xù)過程。隨著打造原創(chuàng)技術“策源地”成為央國企重要使命，央國企的研發(fā)經(jīng)費投入也在快速增長。近十年來，央企累計投敬請閱讀末頁的重要說明10費投入增速%%.8%4%4,700.33,857.63,075.9費投入增速%%.8%4%4,700.33,857.63,075.919.2費投入增速%3,873.73,116.3000(億元)上市央企研發(fā)經(jīng)費投入上市國企研發(fā)經(jīng)費投入2018201920202021A億費772.944540353025201510資料來源：Wind，招商證券注：基于2022Q3數(shù)據(jù)地產(chǎn)行業(yè))%%8%6%4%2%.14%3.17%2.89%2.66%2.46%上市央企上市國企全體A股信、社會服務、計算機、電子、機械設備等存在待提升的短板領域行業(yè)，上市央企的研發(fā)經(jīng)費投入強度較高，中位敬請閱讀末頁的重要說明115.3%4.9%%35.3%4.9%%3.0%2.9%和00)282282267177166119872655822發(fā)經(jīng)費投入強度中位數(shù)(前十)%%dQ工領域策源地，鼓勵其他企業(yè)自主開展策源地建設。盡管相關的原創(chuàng)技術策源地企業(yè)名單未公布，但梳理發(fā)現(xiàn)，央企集團勇?lián)肫筘熑?，絕大部分企業(yè)結合自身的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢自主開展了策源地建設。表3：部分提出打造原創(chuàng)技術“策源地”的央企部部分原創(chuàng)技術方向、新能源、戰(zhàn)略金屬、數(shù)字化供應鏈新材料料工程式污水處理、數(shù)據(jù)安全等創(chuàng)新疫苗、創(chuàng)新藥物、基因與細胞治療、綠色制藥工藝、數(shù)、智能化生產(chǎn)等防治、礦山采動空間治理量化、高能效、新能源應用等鞍鋼集團地質(zhì)總局無論是各項政策還是各家央企的實踐，打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”常常與打造原創(chuàng)技術“策源地”共同出現(xiàn)。推動打現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長打造的任務。從電子信息、集成電路、高端裝備制造、新材料四個方向出發(fā)，我們梳理出與科技領，并篩選出其控股的研發(fā)經(jīng)費投入大于10億元或研發(fā)強度高于敬請閱讀末頁的重要說明12細分產(chǎn)業(yè)領域“鏈長”央企集團國資委/央企官網(wǎng)/媒體對“鏈長”的相關闡述中國電子牢牢把握新時代計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢，持之以恒自主創(chuàng)新，全力攻克CPU、操作系統(tǒng)、內(nèi)生安全“卡脖子”技術，打造了安全、先進、綠色的路產(chǎn)業(yè)造產(chǎn)業(yè)1.1安全先進1.2移動信息1.3網(wǎng)絡安全云計算與其他電子3.2智慧電氣3.3軌道交通中國電科集團(系“PKS”計算體系，相關技術成果連續(xù)三年榮獲國家科技進步一等獎?！笆奈濉逼陂g，中國電子勇?lián)a(chǎn)業(yè)鏈鏈長重任，基于“PKS”技術底座，構建覆蓋“芯-端-網(wǎng)-云-數(shù)-智”的計算產(chǎn)品體系，布局產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)和集成電路核心鏈保障能力。未來十年，中國移動將系統(tǒng)打造以5G、算力網(wǎng)絡、智慧中臺為重點的新型信息基礎設施，加快構建“連接+算力+能力”的新型信息服務體系，擔起移動信息現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”責任。中國聯(lián)通始終牢記習近平總書記關于網(wǎng)絡安全工作的重要指示精神，堅決貫徹網(wǎng)絡強國戰(zhàn)略思想，堅持總體國家安全觀，明確將“大安全”作為主責主業(yè)，中國電信結合自身資源稟賦，提出并全面實施“云改數(shù)轉”戰(zhàn)略，著力破解“卡脖子”技術難題，打造云網(wǎng)融合、自主可控的原創(chuàng)技術“策源地”，勇當現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”。中國電子科技集團立足國家所需、行業(yè)所趨、電科所能，明確軍工電子主力電子信息產(chǎn)業(yè)鏈軍、網(wǎng)信事業(yè)國家隊、科技力量“三大定位”主責和電子裝備、網(wǎng)信體系、產(chǎn)“鏈長”，涉及產(chǎn)業(yè)基礎、網(wǎng)絡安全“四大板塊”主業(yè)，全力打造電子信息領域原創(chuàng)技術“策源業(yè)中的多個領域)地”和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”。主要以中國電科集團、中國電子集團為代表的央企參與布局。CMP電路核心裝備奮力攻關，聚力打造集成電路裝備原創(chuàng)技術策源地和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長。中國電子集團：中國電子加快集成電路設計工具和先進制程產(chǎn)線建設，勇?lián)a(chǎn)業(yè)鏈‘鏈長’使作為以發(fā)展高端數(shù)控機床為主責主業(yè)的央企，通用技術集團加快打造機床產(chǎn)業(yè)原創(chuàng)技術策源地和產(chǎn)業(yè)鏈鏈長。中國電氣裝備集團有限公司作為我國輸變電裝備領域的“國家隊”，擁有完全自主知識產(chǎn)權的交直流、全系列、全電壓等級輸變電裝備研發(fā)制造體系，承擔著鞏固提升產(chǎn)業(yè)國際領先地位、維護產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定、構建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的新使命。自成立以來，中國電氣裝備胸懷“國之大者”，堅持科技自立自強，積極梳理產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，加快推進科改示范，優(yōu)化創(chuàng)新體系機制，集聚優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資源，強化“卡脖子”技術攻關，推進關鍵核心部件國產(chǎn)化替代，深化基礎理論研究，加強數(shù)字技術融合，推動數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化轉型升級，積極培育原創(chuàng)技術策源地，著力打造智慧電氣裝備產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”，保障國家能源安全。中國中車集團有限公司作為我國軌道交通裝備制造業(yè)一家產(chǎn)業(yè)化集團……作為央企首批原創(chuàng)技術策源地、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長單位和交通強國建設試點單位，中國中車聚焦高水平科技自立自強，狠抓國家級科技創(chuàng)新重大專項，勇?lián)煌◤妵ㄔO試點任務，統(tǒng)籌推進重大工程裝備研究，成功攻克一批關鍵核心技術。上海、江蘇、浙江、安徽共同簽署《長三角重大技術裝備產(chǎn)業(yè)集群共建備忘錄》，攜手民用航空“鏈長”中國商飛、中國航發(fā)集團和中國航空工業(yè)集團，3.5現(xiàn)代紡織3.6”國和一號“產(chǎn)業(yè)(核3.7船舶海工中國商飛、航發(fā)集船舶海工“鏈長”中國船舶集團，電氣裝備“鏈長”中國電氣裝備集團，全面團、航天工業(yè)集團促進長三角地區(qū)重大技術裝備產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，共同打造產(chǎn)業(yè)集群、共同開展示范行動、共同建設創(chuàng)新中心、共同搭建服務平臺、共同建設產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、共同就開展好振興紡織機械三年行動，張曉侖提出六點意見：要提高政治站位，增要聚焦主責主業(yè)，提高產(chǎn)品競爭力；要持續(xù)深化企業(yè)改革，不斷激發(fā)活力動力；要打造現(xiàn)代紡織機械產(chǎn)業(yè)鏈鏈長，帶動產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈上下游融通發(fā)展；加大支持力度，合力推動紡織作為國家科技重大專項的實施主體，國家電投勇當“國和一號”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長，以聯(lián)盟為組織載體，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈完整性、安全性、先進性，錨定產(chǎn)業(yè)基礎高級化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化的核心目標，持續(xù)推動產(chǎn)學研用深度融合，強化產(chǎn)業(yè)鏈切實發(fā)揮船舶工業(yè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長作用，加大相關領域技術和產(chǎn)業(yè)布局，著力補齊高端產(chǎn)能不足、自主配套不強等短板，進一步筑牢產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈；積極促進船舶工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈資源調(diào)配和整合重組，推動構建優(yōu)勢互補、良性競敬請閱讀末頁的重要說明13爭、融通創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)格局；加快綠色船舶、智能船舶、大型郵輪、深海采礦、爭、融通創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)格局；加快綠色船舶、智能船舶、大型郵輪、深海采礦、極地裝備、深遠海養(yǎng)殖裝備等前瞻性領域布局，牽引帶動船舶工業(yè)向全球產(chǎn)業(yè)全面貫徹黨的二十大精神、深入落實國家數(shù)字轉型和創(chuàng)新發(fā)展要求、堅定實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，打造衛(wèi)星通信原創(chuàng)技術策源地的重要部署，也是以創(chuàng)新驅動牽引公司業(yè)務轉型、推進“12361”戰(zhàn)略落地、推動“三高”發(fā)展、爭當衛(wèi)為了更好地開放融合、優(yōu)勢互補，加快建設新型低碳冶金現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈，寶武正式成立由各大科研機構、高校、協(xié)會和相關企業(yè)的院士、教授和企業(yè)高管等知會。充分發(fā)揮集成創(chuàng)新優(yōu)勢，推動裝備業(yè)務從“工程帶動”向“帶動工程”轉變；中鋁集團將先進有色金屬材料作為打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈的重點工作方向，進一步提高行業(yè)競爭力和資源保障能力，力爭打造鋁銅鉛鋅等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈“鏈長”，在的領航企業(yè)。產(chǎn)業(yè)補短板兩大產(chǎn)業(yè)使命，矢志推動化工行業(yè)低碳綠色安全發(fā)展。作為首批原創(chuàng)技術策源地和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長，中國中化深入貫徹國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，G產(chǎn)化替3.8衛(wèi)星通信4.1新型低碳4.2低碳無機4.3先進有色金屬材料4.4化工新材料科技集團新材料產(chǎn)業(yè)官網(wǎng)，招商證券123456789鏈)工業(yè)集團0019.SH0845.SH825.SZ0808.SH0782.SH877.SZ8295.SH3060.SH0552.SH3126.SH73122.BJ179.SZ916.SZ0372.SH8297.SH050.SZ8586.SH0523.SH35640.BJ8128.SH046.SZ1798.SH1600.SH0378.SH415.SZ268.SZ份7Q0.6.412.2-13.00.7-7.60.70.5.00.949.96.5.84.612.629.22.2.83.6.54.826.53.285.55.6-35.90.845.64.712.246.62.021.04.026.83.725.92.1-14.91.821.11.727.23.826.64.7.14.9844396538628901632209412212423敬請閱讀末頁的重要說明140123456789科技集團科工集團368.SZ031.SZ0877.SH544.SZ0776.SH935.SZ017.SZ0071.SH8475.SH0879.SH3698.SH009.SZ455.SZ446.SZ733.SZ0536.SH066.SZ032.SZ0171.SH0775.SH8439.SH8561.SH0150.SH0482.SH0764.SH527.SZ516.SZ519.SZ0184.SH0495.SH625.SZ550.SZ0550.SH8151.SH189.SZ025.SZ0271.SH547.SZ747.SZ901.SZ0855.SH1766.SH920.SZ0941.SH0050.SH1728.SH電子工程智裝奇安信-U電器信息發(fā)展光科技長峰72255521235356,87313.8659.79,717.08.703.475.1.512,252.332865848242888630,42156972257925,36432283769,75041221110372110227413194601810901711002?通信行業(yè)：重點關注“產(chǎn)業(yè)鏈連長+數(shù)字經(jīng)濟主力軍、排頭兵”三大電信運營商敬請閱讀末頁的重要說明15根據(jù)財聯(lián)社，國資委定位十六家央企為鏈主，其中：中國移動為移動通信鏈主、中國電信定位云計算鏈主、中國聯(lián)通為網(wǎng)十四五期間運營商最重要的戰(zhàn)略之一就是云計?同時,運營商是數(shù)據(jù)安全可控的核心力量。數(shù)字經(jīng)濟時代，互聯(lián)網(wǎng)公司和運營商合作的進一步加深，以及同各行“安全、可控、可信、低成本”成為國家數(shù)字經(jīng)濟建設主力軍。點培育團隊研、招商證券可控龍頭、AI潛在龍頭重新定義新十年卡位，帶動央企估值重構云計算龍頭：運營商在云計算業(yè)務領域具有①網(wǎng)絡覆蓋優(yōu)勢(網(wǎng)絡基礎+IDC資源)、②安全可信優(yōu)勢、③本地化服一體化優(yōu)勢。當前政務云市場，逐步轉變?yōu)檫\營商作為總集成商，將部分業(yè)務分拆給阿里/華為等云廠商(運營商定位國家云有網(wǎng)絡資源和央企優(yōu)勢，BATH等云廠商具備軟件和應用能力優(yōu)勢)。盈利能力方面，運營商基于1)機房和帶寬成本優(yōu)勢；2)政企招標報價理性化；3)PaaS和SaaS等服務收入占比提升等三重因素收入分項中國電信中國移動中國聯(lián)通C端業(yè)務移動通信服務1910.26個人市場4,887.74移動業(yè)務44%60%H端業(yè)務固網(wǎng)智慧家庭1,185.34家庭市場1,166.14固網(wǎng)接入27%14%新興業(yè)務產(chǎn)業(yè)數(shù)字化1,177.56政企市場1,681.84產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)704.5827%21%22%其他主營收入76.12其他主營收入384.86其他主營收入2%5%通服總收入4,349.28通服總收入8,120.58通服總收入3,193.48100%100%100%中國移動中國電信中國聯(lián)通IDC云收入物聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)253.5015.07%503.0029.91%154.4031.801.89%333.1928.29%361.0051.21361.0051.21%86.0012.20%40.103.41%40.005.67%敬請閱讀末頁的重要說明16中國移動中國電信中國聯(lián)通其他739.1443.95%225.24產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務總收入1681.84100%1,177.56100.00%705.00100%數(shù)據(jù)要素龍頭：三大運營商數(shù)據(jù)資源豐富，后續(xù)可挖掘價值較高。運營商具備數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈端到端的綜合優(yōu)勢，可作為數(shù)據(jù)服務提供商為客戶提供數(shù)字基礎設施服務(云、網(wǎng)、管等)、數(shù)據(jù)加工服務、數(shù)據(jù)產(chǎn)品服務、數(shù)據(jù)安全服務、數(shù)據(jù)流通及交易服務等。未來隨著數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展壯大，運營商大數(shù)據(jù)業(yè)務將會迅速發(fā)展，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表后將提自主可控龍頭：三大運營商成為自主可控生態(tài)的構建者(特別是支持底層國產(chǎn)芯片)，同時從IT到云操作系統(tǒng)推進況圖16：2020-2022年全國電信信創(chuàng)產(chǎn)品招標情況(件)5024