畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）開(kāi)題報(bào)告：基于動(dòng)態(tài)規(guī)劃投資分配問(wèn)題研究

畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）開(kāi)題報(bào)告題目基于動(dòng)態(tài)規(guī)劃投資分配問(wèn)題研究專業(yè)信息與計(jì)算科學(xué)姓名班級(jí)學(xué)號(hào)指導(dǎo)教師提交時(shí)間綜述本課題的研究動(dòng)態(tài)，說(shuō)明選題的依據(jù)和意義20世紀(jì)90年代，信息技術(shù)在世界范圍內(nèi)得到了迅速發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率也越來(lái)越大。在信息技術(shù)領(lǐng)域居世界絕對(duì)領(lǐng)先地位的美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持了長(zhǎng)達(dá)8年的高速增長(zhǎng)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。從1980年到1998年，年均增長(zhǎng)速度超過(guò)了20%,年總產(chǎn)值從100億元人民幣增加到4398.56億元人民幣；1998年信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值為593.16億美元，占同年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的7.1%;2002年信息產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占同年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率已經(jīng)超過(guò)了10%。在20世紀(jì)90年代后半期，日、美兩國(guó)IT投資與IT普及的差距日益拉大。鑒于此，日本從2000年起加強(qiáng)了對(duì)信息技術(shù)國(guó)家戰(zhàn)略的研討、制定與落實(shí)，特別是在2001年1月制定且一再修正的“e-日本戰(zhàn)略”的推行確實(shí)使日本在信息化方面加快了對(duì)美國(guó)的追趕速度，并取得了明顯的成效。與此同時(shí)，企業(yè)面臨越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)。宄其原因：一是由于政府的干預(yù)，壟斷性企業(yè)正逐漸消失，如政府壟斷的通信、鐵路和能源等行業(yè)逐步對(duì)外開(kāi)放；二是寡頭壟斷市場(chǎng)的存在與發(fā)展及大規(guī)模的兼并與合并的出現(xiàn)。兼并、合并以及政府干預(yù)的結(jié)果使得市場(chǎng)進(jìn)一步趨向于寡頭市場(chǎng)，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。為了提高和確保企業(yè)在行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)地位，許多企業(yè)在IT項(xiàng)目投資上不惜重金。然而在一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中，信息技術(shù)投資往往具有戰(zhàn)略意義。一方面，企業(yè)有等待動(dòng)機(jī)，希望獲得更多信息；另一方面，若等待，則企業(yè)面臨其他企業(yè)占先的風(fēng)險(xiǎn)。此外，信息的不對(duì)稱往往使得掌握信息較多的企業(yè)具有等待動(dòng)機(jī)，但信息優(yōu)勢(shì)并不總是存在，也就是說(shuō)，企業(yè)項(xiàng)目投資實(shí)際上是一個(gè)博弈過(guò)程。對(duì)于投資組合，尤其是在證券、企業(yè)等的投資決策當(dāng)中動(dòng)態(tài)規(guī)劃的發(fā)法就顯得比較重要，主要在于很多投資方面的組合問(wèn)題都可以轉(zhuǎn)化為多個(gè)簡(jiǎn)單階段來(lái)求解，大大簡(jiǎn)化了求解過(guò)程。投資組合理論（也有人稱其為投資分散理論）主要是研宄人們?cè)陬A(yù)期收入受到多種不確定因素影響下，如何進(jìn)行分散化投資來(lái)規(guī)避投資中的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化?，F(xiàn)行投資決策理論起源于20世紀(jì)50年代對(duì)投資決策的研宄。其成熟的標(biāo)志是1951年Dean出版的Capitalbudgeting131—書(shū)。隨后，1952年Markowitz撰寫(xiě)了《投資組合的選擇》在此基礎(chǔ)上，Sharpe和Lintner提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型（即CAFM模型）。半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，人們?cè)贛arkowitz研宄的基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行深入探索，從而使得這一理論日益走向發(fā)展和完善。雖然之前也有很多關(guān)于投資決策的分析，如Keingamim運(yùn)用博弈論進(jìn)行新技術(shù)投資決策分析。但其模型中沒(méi)有考慮不確定性，只考慮了一種新技術(shù)。我國(guó)學(xué)者楊明和李楚霖針對(duì)不確定的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，分析作一個(gè)數(shù)量為7的不可逆投資，產(chǎn)生一個(gè)生產(chǎn)容量以確定在將來(lái)不確定競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中比潛在進(jìn)入的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手具有某種占先優(yōu)勢(shì)這樣一個(gè)投資機(jī)會(huì)的策略投資行為和機(jī)會(huì)的價(jià)值。雖然早期有很多關(guān)于投資組合理論的研宄，但大都集中于離散時(shí)間條件下的各種單期或多期投資組合問(wèn)題，而自從Merton首次考察了連續(xù)時(shí)間條件下的投資組合問(wèn)題以后，隨著控制論、Web技術(shù)等的發(fā)展使得投資組合理論得到了很大的發(fā)展，綜上所述，西方投資組合理論仍然還是個(gè)比較年輕的學(xué)科，它一直是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家傾力關(guān)注的焦點(diǎn)，各種新觀點(diǎn)、新方法層出不窮，還沒(méi)有形成統(tǒng)一的理論模式，因此，我們?cè)谝M(jìn)這些西方投資組合理論時(shí)，應(yīng)著力把西方的理論與中國(guó)實(shí)際相結(jié)合，構(gòu)建出適合中國(guó)國(guó)情的理論體系，為我國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展提供有價(jià)值的參考。本課題研究的基本內(nèi)容，擬解決的主要問(wèn)題和難點(diǎn)問(wèn)題歷史上對(duì)投資決策研宄的理論有很多，關(guān)于動(dòng)態(tài)規(guī)劃的方法在企業(yè)投資決策中的應(yīng)用的研宄在很多文獻(xiàn)材料上也都有比較多的論述。本文主要對(duì)動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法在投資決策中的應(yīng)用作一個(gè)簡(jiǎn)要的綜合論述，同時(shí)通過(guò)一些實(shí)例，進(jìn)一步對(duì)多階段的投資決策的動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型進(jìn)行簡(jiǎn)要研宄。首先，我們來(lái)看下動(dòng)態(tài)規(guī)劃，投資決策相關(guān)的定義。我們知道動(dòng)態(tài)規(guī)劃和投資決策本身并沒(méi)有太多的聯(lián)系，但投資決策卻可以使用動(dòng)態(tài)規(guī)劃的方法來(lái)研宄。（1）階段：把所給問(wèn)題的過(guò)程，恰當(dāng)?shù)胤譃槿舾蓚€(gè)相互聯(lián)系的階段，以便能按一定的次序去求解。描述階段的變量稱為階段變量，常用K表示。（2）狀態(tài)：各階段開(kāi)始時(shí)的客觀條件叫做狀態(tài)。描述各階段狀態(tài)的變量稱為狀態(tài)變量。常用S(k)表示第k階段的狀態(tài)變量，狀態(tài)變量S(k)的取值集合稱為狀態(tài)集合,用S（k）表示。（3）決策和策略：當(dāng)各段的狀態(tài)取定以后，就可以作出不同的決定（或選擇），從而確定下一階段的狀態(tài)，這種決定稱為決策。（4）狀態(tài)轉(zhuǎn)移方程：狀態(tài)轉(zhuǎn)移方程是確定過(guò)程由一個(gè)狀態(tài)到另一個(gè)狀態(tài)的演變過(guò)程。（5）指標(biāo)函數(shù)和最優(yōu)值函數(shù)：用于衡量所選定策略優(yōu)劣的數(shù)量指標(biāo)稱為指標(biāo)函數(shù)，它是定義在全過(guò)程或子過(guò)程上的數(shù)量函數(shù)，是各階段的狀態(tài)和決策變量的函數(shù)。（6）投資決策的含義：所謂投資決策，就是根據(jù)預(yù)定目標(biāo)，選擇和決定投資建設(shè)獲得的行動(dòng)方案。（7）預(yù)期收益：預(yù)期收益是指未來(lái)可能收益率的期望值，也稱期望收益率。（8）預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：在馬科維茨理論中，把風(fēng)險(xiǎn)定義為投資收益率的波動(dòng)性。三、研究步驟、方法及措施通過(guò)大量閱讀學(xué)習(xí)有關(guān)投資決策理論的研宄成果以及有關(guān)動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法在投資決策中如何使用這方面的文獻(xiàn)資料，歸納總結(jié)動(dòng)態(tài)規(guī)劃在其中的使用方法，以及如何利用動(dòng)態(tài)規(guī)劃方法將某一投資決策簡(jiǎn)化分為多個(gè)單一決策求解的方法，同時(shí)對(duì)多階段投資決策的動(dòng)態(tài)規(guī)劃模型的求解，通過(guò)一些具體實(shí)例作進(jìn)一步的研宄分析。四、工作進(jìn)度序號(hào)設(shè)計(jì)（論文）各階段名稱日期1查閱、學(xué)習(xí)文獻(xiàn)資料，結(jié)合已學(xué)過(guò)的課程，明確對(duì)應(yīng)的理論、方法、步驟、撰寫(xiě)開(kāi)題報(bào)告1～2周2畢業(yè)實(shí)習(xí),上交開(kāi)題報(bào)告，文獻(xiàn)綜述3～5周3深入學(xué)習(xí)6～7周4研究進(jìn)程代數(shù)，并給出交互進(jìn)程行為等價(jià)性判定算法的研究8～10周5利用已學(xué)的基本理論解決問(wèn)題,初步定稿接受中期檢查11～13周6撰寫(xiě)論文，定稿14周7提交論文，外文翻譯資料，準(zhǔn)備答辯15～16周8修改論文、答辯17周五、主要參考文獻(xiàn)：AlfredTaudes.Softwaregrowthoptions[j].JournalofManagementInformationSystems.1998,15(1):165-185.吳仁群著.投資決策：不確定性與競(jìng)爭(zhēng)[M].北京:中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2008,5:6-32,Dean.Capitalbudgeting[J].ColumbiaUniversityPress.1995.MarkowitzH.Protfolioselection[J].JournalofFinance.1952,03(7):77-91.陸宇建，李冠眾，武永鑫.投資組合理論的發(fā)展脈絡(luò)及其趨勢(shì)[J].天津工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào).2001.06馬宇著，投資決策理論與方法研究[M].上海交通大學(xué)，2000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