人力資本要素與企業(yè)制度創(chuàng)新

人力資本要素與企業(yè)制度創(chuàng)新

內(nèi)容摘要：人力資本要素在產(chǎn)品生產(chǎn)中具有重要的作用，應(yīng)作為獨(dú)立的生產(chǎn)要素納入一般經(jīng)濟(jì)分析的框架中。人力資本要素貢獻(xiàn)相對(duì)高于物質(zhì)資本，從而導(dǎo)出人力資本作為一種稀缺的生產(chǎn)性要素同樣具有產(chǎn)權(quán)性質(zhì)。因此，本文提出必須在尊重人力資本要素貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上對(duì)傳統(tǒng)的企業(yè)制度創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)國(guó)家、企業(yè)和勞動(dòng)者的激勵(lì)相容。

關(guān)鍵詞：人力資本要素企業(yè)制度制度創(chuàng)新

人力資本要素貢獻(xiàn)的考察是企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和分配制度創(chuàng)新的基礎(chǔ)。只要尊重人力資本要素的貢獻(xiàn)，人力資本就可以與物質(zhì)資本共同構(gòu)成企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)，享有企業(yè)控制權(quán)和收益分配權(quán)，解決企業(yè)制度的創(chuàng)新問(wèn)題。同時(shí)，生產(chǎn)方式的變革要求各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的駕馭能力、對(duì)生產(chǎn)的管理能力和對(duì)技術(shù)的開(kāi)發(fā)利用能力。人力資本作為上述各種能力的聯(lián)結(jié)點(diǎn)，其獨(dú)立性和重要性正日益凸顯。它在生產(chǎn)中的貢獻(xiàn)如何評(píng)估與進(jìn)行合理的補(bǔ)償，本文試著給出一種符合一般經(jīng)濟(jì)規(guī)律的解釋?zhuān)诖嘶A(chǔ)上提出如何對(duì)企業(yè)制度進(jìn)行創(chuàng)新。

人力資本要素的內(nèi)涵

人力資本概念在1960年由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家西奧多?舒爾茨率先提出，將人力資本“看作是資本的一種類(lèi)型，是一種生產(chǎn)出來(lái)的生產(chǎn)資料，是投產(chǎn)的產(chǎn)物”。因而，人力資本可以定義為：以較大的技藝、知識(shí)等形式體現(xiàn)于一個(gè)人身上而不是體現(xiàn)于一臺(tái)機(jī)器上的資本。直接的說(shuō)，個(gè)人具備的才干、知識(shí)、技能和資歷都屬于人力資本范疇。就人力資本的積累構(gòu)成而言，主要分為兩部分：一部分為先天外生性的人力資本，另一部分為后天努力內(nèi)生性的人力資本。先天形成的人力資本代表了人力資本的初始狀態(tài)和數(shù)量，可以將其視為人力資本的初始存量，它主要體現(xiàn)在出生成長(zhǎng)的環(huán)境之上，不能因?yàn)槿说哪軇?dòng)性在較短的時(shí)間內(nèi)發(fā)生改變；后天努力的人力資本的形成是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化的過(guò)程，可以將其視為人力資本的動(dòng)態(tài)流量，它主要是指教育投資、知識(shí)技能的獲得、人口的遷移和對(duì)健康的投資等幾個(gè)方面，是經(jīng)過(guò)后天努力可以由人的能動(dòng)性把握改變的。

人力資本要素貢獻(xiàn)的考察

在明確了人力資本內(nèi)涵和外延的基礎(chǔ)上，再來(lái)探究人力資本如何在生產(chǎn)中成為主導(dǎo)力量的。

假設(shè)初始的生產(chǎn)模型是Q：F，只考慮物質(zhì)資本和普通勞動(dòng)力的投入。加入人力資本因素的投入后，生產(chǎn)模型應(yīng)修正為Q=F；又假設(shè)生產(chǎn)某產(chǎn)品Q(chēng)0需要的三種要素投入分別為K0、L0、H0，即Q0=F?？紤]人均情況，生產(chǎn)函數(shù)由Q=F轉(zhuǎn)變?yōu)镼=F，生產(chǎn)某產(chǎn)品Q(chēng)0的函數(shù)則為Q0=F，比較要素在生產(chǎn)過(guò)程中的重要性可以通過(guò)比較它們各自的稀缺程度來(lái)得出結(jié)果。

為方便討論，假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為里昂惕夫型函數(shù)，生產(chǎn)主要取決于稀缺程度更加嚴(yán)重的要素的投入。設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形式為Q=f）。當(dāng)k>h時(shí)，max=k，生產(chǎn)函數(shù)成為Q=f，表示生產(chǎn)主要受制于人均物質(zhì)資本要素投入的不足，而相比較有較為充足的人均人力資本積累，此時(shí)只要增加人均物質(zhì)資本的投入，產(chǎn)出就會(huì)增加；當(dāng)k如圖1所示，曲線(xiàn)LL為k，h的最佳配比線(xiàn)，在曲線(xiàn)LL下方，生產(chǎn)的可能性受制于要素k，此時(shí)如沒(méi)出現(xiàn)要素k的追加投入，即使投人更多的要素h，生產(chǎn)也只能維持在水平的生產(chǎn)線(xiàn)上；在曲線(xiàn)LL上方，生產(chǎn)的可能性受制于要素h，此時(shí)多投入的要素k，并不能發(fā)揮作用，生產(chǎn)只能維持在垂直的生產(chǎn)線(xiàn)上，而無(wú)法向外擴(kuò)展。

根據(jù)公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)中國(guó)物質(zhì)資本、人力資本和一般勞動(dòng)投資進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理，能夠較為清晰的看到人力資本在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的重要作用。通過(guò)表1、表2中資料的比較，人力資本投資在總投資中所占比例下降和貢獻(xiàn)度及收益率的增長(zhǎng)的共存現(xiàn)象，說(shuō)明人力資本在經(jīng)濟(jì)中的積極作用與日俱增，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)主要貢獻(xiàn)因素。再來(lái)考察物質(zhì)資本與人力資本的收益率，見(jiàn)表3。比較而言，人力資本的收益要遠(yuǎn)高于物質(zhì)資本的收益。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)完全競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的有關(guān)理論，在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，不同要素的邊際報(bào)酬應(yīng)該是相等的。人力資本收益要遠(yuǎn)高于物質(zhì)資本收益的現(xiàn)實(shí)已客觀表明了人力資本相對(duì)物質(zhì)資本而言存在著相當(dāng)大程度的缺乏。人力資本價(jià)值的企業(yè)制度創(chuàng)新

人力資本與貨幣資本共同構(gòu)成企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)

人力資本與物質(zhì)資本都同樣具有資本的屬性，就應(yīng)當(dāng)充分考慮人力資本在企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中的地位。由于物質(zhì)資本日趨分散化和證券化，使得物質(zhì)資本的所有者與企業(yè)的關(guān)系日益弱化，成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的真正逃避者；而隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，人力資本的非同質(zhì)化程度日益提高，人們的勞動(dòng)越來(lái)越具有專(zhuān)業(yè)化和團(tuán)隊(duì)化的特征，由于職業(yè)轉(zhuǎn)換的退出和進(jìn)入成本越來(lái)越高，使人力資本所有者成為真正的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。企業(yè)破產(chǎn)使物質(zhì)資本所有者的損失只是數(shù)量有限的資本，而人力資本所有者的損失可能是職業(yè)生涯和生存保障的喪失。所以，只有使企業(yè)的人力資本所有者具有企業(yè)所有權(quán)，成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的真正承擔(dān)者，人力資本才能真正發(fā)揮其“積極貨幣”的作用，實(shí)現(xiàn)社會(huì)、企業(yè)和勞動(dòng)者的激勵(lì)兼容。因此，對(duì)人力資本要素也要進(jìn)行補(bǔ)償，讓其享受企業(yè)適當(dāng)?shù)氖Ｓ鄼?quán)，特別是經(jīng)營(yíng)者。

按照同股同權(quán)的原則重構(gòu)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)

公司治理源于所有者與經(jīng)營(yíng)者的分離，是為了解決委托人與代理人之間合約不完全問(wèn)題。對(duì)治理制度的選擇必然是在利益沖突條件下的一種共同選擇，其核心功能在于降低交易成本。良好的治理結(jié)構(gòu)已成為企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)全部員工的人力資本總賬戶(hù)價(jià)值占企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)的比重就是企業(yè)人力資本所有者在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中應(yīng)該占有的比重。根據(jù)企業(yè)員工不同的人力資本價(jià)值，眾多員工擁有許多分散的股權(quán)，而企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人和科技創(chuàng)新者擁有相對(duì)多的股權(quán)。

在企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)中，首先應(yīng)該根據(jù)人力資本和物質(zhì)資本在企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中的比重現(xiàn)狀，確定企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中的比重，然后按照各自的比重和同股同權(quán)的原則組成董事會(huì)。在物質(zhì)資本占主體地位的企業(yè)，則由物質(zhì)資本所有者占有控股權(quán)，擔(dān)任董事長(zhǎng)；而在人力資本占主體地位的企業(yè)，則由人力資本所有者占有控股權(quán)，擔(dān)任董事長(zhǎng)。董事會(huì)聘任總經(jīng)理，并相應(yīng)地組成監(jiān)事會(huì)。這就解決了所有權(quán)和控制權(quán)相對(duì)應(yīng)、占主體地位的所有者承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的原則，也符合非主體地位的所有者參與企業(yè)的控制權(quán)的原則。

按照所有者權(quán)益平等的原則重建企業(yè)分配制度

首先，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中人力資本和物質(zhì)資本的不同比重，確定人力資本和物質(zhì)資本分配企業(yè)利潤(rùn)的比重。其次，根據(jù)個(gè)別人力資本的不同價(jià)值占企業(yè)人力資本價(jià)值的比重確定每一個(gè)勞動(dòng)者在企業(yè)人力資本分配利潤(rùn)中的比重。由于不同企業(yè)的制度環(huán)境的差異和人力資本密集程度的差異造成的收入分配的差異，必然導(dǎo)致人力資源和物質(zhì)資源向高收益的企業(yè)流動(dòng)，這就使企業(yè)不但具有了內(nèi)部活力，而且也具有了外部活力。根據(jù)各種要素的稀缺程度及其對(duì)生產(chǎn)的貢獻(xiàn)程度的不同，稀缺程度高且貢獻(xiàn)程度大的要素應(yīng)獲得相應(yīng)高的要素回報(bào)，因此，人力資本要素應(yīng)該獲得的權(quán)利占企業(yè)總權(quán)利的比重應(yīng)相應(yīng)增