中小微企業(yè)融資難成因及化解機(jī)制探討

中小微企業(yè)融資難成因及化解機(jī)制探討中小微企業(yè)融資難已經(jīng)成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一大難題，是制約當(dāng)今中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素之一。面對這一問題，政府和金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取了一系列的措施，如推進(jìn)銀行信貸政策、加強(qiáng)資本市場建設(shè)以及設(shè)立政策性融資機(jī)構(gòu)等。但在現(xiàn)實中，依然存在中小微企業(yè)融資難的現(xiàn)象。本文將從成因和化解機(jī)制兩個方面來探討中小微企業(yè)融資難的問題。一、中小微企業(yè)融資難的成因1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定。宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性使得企業(yè)的融資需求和信貸政策難以匹配，從而影響了企業(yè)的融資渠道。經(jīng)濟(jì)下行周期，信貸緊縮，金融機(jī)構(gòu)大量撤回資金，融資渠道更加狹窄，從而加劇了企業(yè)的融資難。2.企業(yè)信息不對稱。作為中小微企業(yè)，在市場中的知名度和品牌認(rèn)可度都相對較低，難以吸引大型金融機(jī)構(gòu)的信任和認(rèn)可，從而使得融資渠道變得更加困難。企業(yè)的財務(wù)信息、經(jīng)營風(fēng)險、抵押物評估等方面的信息不足或不透明，也會增加企業(yè)融資難度。3.貸款成本高。銀行等大型金融機(jī)構(gòu)的貸款利率相對較高，對于中小微企業(yè)來說成本壓力很大，也難以承受。同時，由于中小微企業(yè)規(guī)模小，融資需求少，銀行對于這類企業(yè)的信貸額度不高，融資難度更大。4.擔(dān)保成本高。擔(dān)保是中小微企業(yè)融資過程中不可避免的環(huán)節(jié)，但是擔(dān)保成本高也是中小微企業(yè)獲得融資的一個障礙。一方面，中小微企業(yè)的抵押物價值有限，另一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求的擔(dān)保費(fèi)用也難以負(fù)擔(dān)。5.中小微企業(yè)信用評估不足。評估中小微企業(yè)的信用水平是銀行貸款時的一個標(biāo)準(zhǔn)，但是這個評估標(biāo)準(zhǔn)難以在中小微企業(yè)中實施。一方面，中小微企業(yè)在市場認(rèn)可度不高，信用評估難度相對較大；另一方面，在融資難的環(huán)境下，企業(yè)可能沉迷于短期經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)問題，對自身的信用建立和維護(hù)難以給予足夠的重視。二、中小微企業(yè)融資難的化解機(jī)制1.建立信息平臺。建立中小微企業(yè)的信息平臺，是解決企業(yè)信息不對稱的一個手段。可以通過政府的指導(dǎo)和支持來構(gòu)建一個中小微企業(yè)信息共享平臺，企業(yè)可以在平臺上公開經(jīng)營數(shù)據(jù)和企業(yè)財務(wù)狀況，安排供應(yīng)鏈信息共享，以此來增加企業(yè)的知名度和可信度，同時也方便金融機(jī)構(gòu)的信貸決策。2.設(shè)立金融機(jī)構(gòu)。政府可以設(shè)立一些針對中小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，提供一些以政策性貸款等為主的融資服務(wù)。此外，可通過設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金來降低金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)融資的風(fēng)險，從而增加融資的機(jī)會和可能性。3.實施差別化政策。通過差別化的政策來解決中小微企業(yè)融資難的問題。政府可以根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)、風(fēng)險等因素給予不同的融資政策和貸款利率，以此促進(jìn)中小微企業(yè)的融資需求。4.促進(jìn)資本市場建設(shè)。促進(jìn)資本市場建設(shè)，將有助于中小微企業(yè)獲得更多的資金來源。政府可以推動中小微企業(yè)的股權(quán)融資、債權(quán)融資等方式，吸引更多的投資者參與其中，從而促進(jìn)中小微企業(yè)融資的發(fā)展。5.發(fā)展信用體系。政府還可以在信用授信方面建立相關(guān)的信用體系。通過建立中小微企業(yè)的信用評估標(biāo)準(zhǔn)和信用數(shù)據(jù)庫等措施，促進(jìn)中小微企業(yè)的信用建設(shè)和信用保障，使得企業(yè)的融資難度得到釋放。中小微企業(yè)的融資難已經(jīng)成為制約中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個難題。根據(jù)上述分析，我們可以采取多種化解機(jī)制來解決這個問題。中小微企業(yè)可以通過信息共享、政府支持、建立金