證券從業(yè)重點知識點

直接融資：出資方與融資方直接進行協(xié)議間接融資：出資方將資金購買金融機構(gòu)發(fā)行的證券，融資方以通過金融機構(gòu)貸款、貼現(xiàn)等形式得到出資方的資金。（金融機構(gòu)是媒介）金融機構(gòu)類投資者包括：證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)、主權(quán)財富基金（SWFs）：代表國家進行投資的主權(quán)財富基金，特點是由政府擁有、控制與支配的，二是追求風險調(diào)整后的回報最大化目標。QDII合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，指在一國境內(nèi)設(shè)立，從事境外市場的投資者單個境外投資者通過合格境外機構(gòu)投資者持有一家上市股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%申請條件：1.凈資產(chǎn)不少于2億人民幣2.經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)2年以上3.最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億人民幣或等值外匯資產(chǎn)4.最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受調(diào)查QFII合格境外投資者，外國投資者在一國境內(nèi)從事境內(nèi)投資包括經(jīng)中國證監(jiān)會批準，并取得國家外匯管理局額度批準的境外基金管理機構(gòu)、保險公司、證券公司、商業(yè)銀行、以及其他資產(chǎn)管理機構(gòu)社保基金：資金來源：1.國家以社會暴漲稅等形式征收的全國性社會保障基金2.由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。分類：1.社會保障基金：資金來源包括國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入金、經(jīng)國務(wù)院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益。2.社會保險基金：社會保險制度確定的用于支付勞動者或公民在患病、年老傷殘、生育、死亡、事業(yè)等情況下享受的各項保險待遇的基金。證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，對公司合規(guī)管理有效性的全面評估每年不得少于一次證券公司信息報送與披露方面的監(jiān)管要求：1.信息報送制度。自每一個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年度報告，自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告。2.信息公開披露制度3.年報審計監(jiān)管場外交易市場特點：1、分散的無形市場2.組織方式采取做市商制度3.以為能在證券交易所批準上市的股票和債券為主4.以議價方式進行證券交易5.管理比場內(nèi)寬松中小板指流通盤大約在1億以下的促昂業(yè)板塊。股票型上市公司條件：1.經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準2.股本總額不少于3000萬元3.發(fā)行的股份占總股份25%以上，股本總額超過4億的，向社會公開發(fā)行的比例10%以上4.最近3年內(nèi)無重大違法行為5.開業(yè)時間在3年以上，最近3年連續(xù)盈利債券型上市公司：1.已經(jīng)公開發(fā)行公司債券2.債券期限1年以上3.實際發(fā)行額不少于5000萬4.符合法定的公司債券發(fā)行條件債券發(fā)行條件之一：股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬股份有限公司：2人以上200人以下的發(fā)起人，全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%新三板（全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）：2012年9月20國家工商總局，注冊資本30億元。新三板功能：公司掛牌、公開轉(zhuǎn)讓股份、股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組影響股價變動因素（宏觀變動）變動因素途徑結(jié)果貨幣政策法定存款準備金率上升再貼現(xiàn)率上升公開市場業(yè)務(wù)出售證券上升收緊銀根市場貨幣量減少股價降低財政政策財政赤字上升，財政支出上升稅率降低發(fā)行國債（用于國家投資）刺激投資股價上漲利率利率上漲（股市流動性減少，企業(yè)負債增加）雙方成本增加股價降低匯率匯率上升本幣貶值，股價降低國際收支存在收支逆差利率上升，匯率上升，股價降低注冊會計師不少于200人，其中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)職業(yè)的不少于120人，且每一注冊會計師年齡不超過65歲。凈資產(chǎn)不少于500萬職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風險基金之和不少于8000萬上一年度業(yè)務(wù)收入不少于8000萬，審計業(yè)務(wù)收入不少于6000萬至少有26名義上的合伙人，半數(shù)以上連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上不存在：若執(zhí)業(yè)中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰之日到申請之日未滿3年；因欺騙撤銷資格到申請之日未滿3年；因虛假材料被不予批準到申請之日未滿3年注冊會計師申請證券許可證所在會計事務(wù)所已取得證券許可證具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試證書取得注冊會計師證書1年以上不超過60歲3年內(nèi)執(zhí)業(yè)活動中無違法行為申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)條件（二章3.8）對于分別從事兩項目的，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事兩項目的，有10名以上取得兩項目資格證的專職人員；高管中至少有一名取得證券或期貨投資咨詢從業(yè)資格有100萬以上的注冊資本有固定業(yè)務(wù)場所有公司章程證券期貨投資咨詢?nèi)藛T申請從業(yè)資格未受過刑事處罰，本科以上學歷從事證券業(yè)務(wù)2年以上，期貨業(yè)務(wù)2年以上通過了統(tǒng)一資格考試資信評級機構(gòu)申請證券評級業(yè)務(wù)許可條件具有法人資格，實收資本與凈資產(chǎn)不少于2000萬符合規(guī)定的高管人員不少于3人，具有從業(yè)資格的評級從業(yè)人員不少于20人，其中包括3年以上資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員不少于10人，具有會計師資格的評級從業(yè)人員不少于3人最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法未因違法經(jīng)營受到行政處罰最近3年無稅務(wù)不良記錄有完善的業(yè)務(wù)制度：信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結(jié)果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度。資產(chǎn)評估機構(gòu)申請證券評估資格（二章3.10）資產(chǎn)評估機構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應當自完成工商變更登記之日起滿1年質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)職業(yè)的不少于20人凈資產(chǎn)不少于200萬元按規(guī)定購買職業(yè)責任保險或者提取執(zhí)業(yè)風險基金半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計不少于2000萬元，且每年不少于5000萬元證券金融公司：組織形式為股份有限公司，注冊資本不少于60億元，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立證券金融公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)p76應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶（存放證券金融公司借出去的錢），在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。轉(zhuǎn)融通期限不得超過6個月，證券金融公司收取向證券公司收取的保證金中，貨幣資金比例不得低于15%資產(chǎn)證券化（五章2.11）以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資方式。分類：按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類：不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化按地域分類：境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化按產(chǎn)品的屬性分類：股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化涉及當事人：發(fā)起人（原始權(quán)益人）、特定目的機構(gòu)或特定目的受托人、資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者收盤價的確定當日無成交，以前收盤價為當日收盤價上交所當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價深交所通過集合競價產(chǎn)生，若不能產(chǎn)生收盤價或未能進行收盤集合競價，則同上交所委托指令按委托訂單數(shù)量：整數(shù)委托和零數(shù)委托按買賣證券方向：買進委托和賣出委托按委托價格限制：市價委托、限價委托、停止損失委托、停止損失限價委托按委托時效限制：當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托、收市委托次級債務(wù)證券公司經(jīng)批準向股東或者其他符合條件機構(gòu)投資者定向借入的債務(wù)，清償順序在普通債務(wù)之后，先于股權(quán)資本。分為長期次級債務(wù)和短期次級債務(wù)，長期次級債務(wù)可按比例計入凈資本，按到期時間5、4、3、2、1年分別按100%、90%、70%、50%、20%計入凈資本。短期次級債務(wù)不計入凈資本。金融風險管理過程金融風險度量2.風險管理對策的選擇和實施方案設(shè)計3.風險管理方案的實施和評價4.風險報告5.風險管理評估6.風險確認和審計貨幣市場基金投資組合P196投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%在全國銀行間債券市場債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%其他限制ETF和LOF(P198)可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債(P220)首次公開發(fā)行股票（IPO）基本條件和規(guī)定公司具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好，最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載，無重大違法行為。發(fā)行人應當是依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司，持續(xù)經(jīng)營3年以上，注冊資本已足額繳納，最近3年內(nèi)高層無重大變化最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過3000萬元最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過3億元發(fā)行前股本、總額不少于3000萬最近1期期末無形資產(chǎn)占比不高于20%最近1期期末不存在未彌補虧損非公開發(fā)行股票基本條件發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓控股股東、實際控制人等認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓未公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名配股和增發(fā)的規(guī)定上市公司開發(fā)新股條件：最近36個月財務(wù)會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為；募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定配股條件：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；控股股東在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量；采用代銷方式發(fā)行增發(fā)條件：最近3個會