財務(wù)管理題庫和答案

財務(wù)管理§財務(wù)管理概述§貨幣時間價值與風(fēng)險分析§籌資管理§資本成本和資本結(jié)構(gòu)§項目投資§證券投資§營運資金管理§利潤分配§財務(wù)預(yù)算§財務(wù)控制§財務(wù)分析§綜合實訓(xùn)（以上市公司為例）一、財務(wù)管理概述1.1

財務(wù)管理的目標(biāo)利潤最大化：利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財富，利潤越多則說明企業(yè)的財富增加得越多，越接近企業(yè)的目標(biāo)。但這種觀點的缺陷是沒有考慮時間價值和風(fēng)險，沒有考慮投入和產(chǎn)出的關(guān)系。每股盈余最大化：這種觀點認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)把企業(yè)的利潤和股東投入的資本聯(lián)系起來考慮，用每股盈余來概括企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)，以避免“利潤最大化”目標(biāo)的缺陷。但這種觀點仍沒有考慮時間價值和風(fēng)險。股東財富最大化：股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是增加財富，如果企業(yè)不能為股東創(chuàng)造價值，他們就不會為企業(yè)提供資金。沒有了權(quán)益資金，企業(yè)也就不存在了。股東財富最大化有利于體現(xiàn)企業(yè)管理的目標(biāo)，更能揭示市場認(rèn)可企業(yè)的價值，而且它也考慮了資金的時間價值和風(fēng)險價值，所以，通常被認(rèn)為是一個較為合理的財務(wù)管理目標(biāo)。1.2財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的概念財務(wù)管理是基于企業(yè)在生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理活動。是有關(guān)資金的籌集、投放和分配的管理工作。財務(wù)管理的對象財務(wù)管理主要是資金管理，其對象是資金及其流轉(zhuǎn)。資金流轉(zhuǎn)的起點和終點是現(xiàn)金，其他資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形式，因此，財務(wù)管理的對象也可以說是現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。財務(wù)管理也會涉及成本、收入和利潤問題。從財務(wù)的觀點來看，成本和費用是先進的耗費，收入和利潤是現(xiàn)金的來源。財務(wù)管理主要在這種意義上研究成本和收入。

財務(wù)管理的內(nèi)容

企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)是股東財富最大化。股東財富最大化的途徑是提高報酬率和減少風(fēng)險，企業(yè)的報酬率高低和風(fēng)險大小又決定于投資項目、資本結(jié)構(gòu)和股利政策。因此，財務(wù)管理的主要內(nèi)容是投資活動、籌資活動和股利分配三個方面。

（1）投資活動：是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。在投資過程中，必須考慮投資規(guī)模，也必須通過投資方向和投資方式的選擇，確定合理的投資結(jié)構(gòu)，以提高投資效益、降低投資風(fēng)險。所以投資活動是財務(wù)管理的內(nèi)容。

（2）籌資活動：是資金運動的起點。是滿足投資需要，籌措和集中所需資金的過程?；I資活動的關(guān)鍵是決定各種資金來源在總資金中所占的比重。它也是財務(wù)管理的內(nèi)容。

（3）股利分配：是對投資收入和利潤進行分割和分派的過程。隨著分配過程的進行，它必然會影響企業(yè)的資金運動，不僅表現(xiàn)在資金運動的規(guī)模上，而且表現(xiàn)在資金運動的結(jié)構(gòu)上，所以股利分配也是財務(wù)管理的內(nèi)容。1．3

財務(wù)管理的環(huán)節(jié)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)是指財務(wù)管理的工作步驟與一般程序。（1）財務(wù)預(yù)測：是根據(jù)財務(wù)活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務(wù)活動和財務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計和測算。主要包括以下幾個步驟：

A、明確預(yù)測目

B、搜集相關(guān)資料

C、建立預(yù)測模型

D、實施財務(wù)預(yù)測（2）財務(wù)決策：是指財務(wù)人員在財務(wù)目標(biāo)的總體要求下，通過專門的方法從各種備選方案中選出最佳方案。它是財務(wù)管理的核心。主要包括以下幾個步驟：

A、確定決策目標(biāo)

B、提出備選方案

C、選擇最優(yōu)方案1．3

財務(wù)管理的環(huán)節(jié)（3）財務(wù)預(yù)算：是運用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)量方法，對目標(biāo)進行綜合平衡，制定主要的計劃指標(biāo)，擬定增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項計劃指標(biāo)。主要包括以下幾個步驟：

A、分析財務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)

B、協(xié)調(diào)財務(wù)能力，組織綜合平衡

C、選擇預(yù)算方法，編制財務(wù)預(yù)算（4）財務(wù)控制：是在財務(wù)管理的過程中，利用有關(guān)信息和特定手段，對企業(yè)財務(wù)活動施加影響或調(diào)解，以便實現(xiàn)預(yù)算指標(biāo)、提高經(jīng)濟效益。主要包括以下幾個步驟：

A、制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任

B、實施追蹤控制，及時調(diào)整誤差

C、分析執(zhí)行差異，搞好考核獎懲1．3

財務(wù)管理的環(huán)節(jié)（5）財務(wù)分析：是根據(jù)核算資料，運用特定的方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進行分析和評價的一項工作。主要包括以下幾個步驟：

A、占有資料，掌握信息

B、指標(biāo)對比，揭露矛盾

C、分析原因，明確責(zé)任

D、提出措施，改進工作1．4

財務(wù)管理的環(huán)境

財務(wù)管理的環(huán)境又稱理財環(huán)境，是企業(yè)財務(wù)管理賴以生存的土壤，是企業(yè)財務(wù)決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)財務(wù)決策更多的是適應(yīng)它們的要求和變化。其中最重要的是法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境。（1）法律環(huán)境

:財務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)和外部發(fā)生經(jīng)濟關(guān)系是所應(yīng)遵守的各種、法規(guī)和規(guī)章。最主要涉及企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范、財務(wù)法律規(guī)范等，企業(yè)相關(guān)人員應(yīng)熟悉這些法律法規(guī)，在守法的前提下完成財務(wù)管理的職能，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標(biāo)。（2）金融市場環(huán)境:金融市場環(huán)境是指資金籌集的場所，是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。是實現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和進行有價證券交易活動的市場。對于商品經(jīng)濟的運動，具有充當(dāng)金融中介、調(diào)節(jié)資金余缺的功能。（3）經(jīng)濟環(huán)境:財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境是指影響企業(yè)財務(wù)管理的各種經(jīng)濟因素。主要包括經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、通貨膨脹、利息率波動、政府的經(jīng)濟政策、競爭等。是企業(yè)進行財務(wù)活動的宏觀經(jīng)濟狀況。

二、貨幣時間價值與風(fēng)險分析2．1貨幣時間價值

2．1．1復(fù)利1、復(fù)利終值實訓(xùn)一(◎)；實訓(xùn)任務(wù)：王強2008年1月1日將20000元一次性存放于中國銀行，年存款利率為6%，假設(shè)每年復(fù)利一次，則2009年1月1日該筆存款的終值是多少？

標(biāo)準(zhǔn)榆答案每：F=貓P(查1+氏i)秒=2晉00洪00欣*(很1+志6%汁)=油21賽20塞0(元）2、復(fù)螺利終墨值實棚訓(xùn)二(◎長)；實宋訓(xùn)任謀務(wù)：接上竟題，襯請計殃算20噸11年1月1日該毛筆存慣款的弱終值男。（刑除特馳別說舍明外慎，本夕實訓(xùn)足中所平有計恐算結(jié)徒果如勤需要討四舍伶五入鬼的，廟統(tǒng)一專保留籠兩位撫小數(shù)袋）（(F裹/P蘿,6慘%,傻3)謊=1夠.1拐91）標(biāo)準(zhǔn)掠答案屆：F=牌P(么1+依i)缸n=瓣20返00宣0*罰(F避/P妄,6曠%,藥3)磚=2匹38拆20雕(元）3、復(fù)展利終取值實丟訓(xùn)三(◎艙)；實閣訓(xùn)任溫務(wù)：張揚20在07年1月1日將10醋00盟00元一耳次性沒存放腹于建冒設(shè)銀夏行，臂年存勇款利輸率為6%，假渾設(shè)每迅半年尼復(fù)利宿一次烘，則20擴10年1月1日該晉筆存囑款的倡終值島是多賄少？場（敏（F/盈P,恨3%替,6館)=促1.膽19嫁41）標(biāo)準(zhǔn)客答案掩：F=芳10鞏00搭00（F/徑P,覽3%機,6心)=健11讓94惕10少(元）4、復(fù)植利終童值實穗訓(xùn)四(◎壞)；實年訓(xùn)任稼務(wù)：陳興巨于20馳08年1月1日將10糊00晌0元一仙次性乖存入梨農(nóng)業(yè)寶銀行云，年油存款擊利率演為8%，假挎設(shè)每乒個季返度復(fù)黑利一虹次，論則20謙11年1月1日該難筆存匯款的磁終值蒜是多都少？恨（(F窄/P墊,2蝦%,量12帶)=庫1.腳26饒82）標(biāo)準(zhǔn)代答案恢：F=腔10迅00壟0(扔F/獎P,欺2%蜂,1住2)俱=1暗26悅82俗(元）5、復(fù)核利現(xiàn)往值實盆訓(xùn)一(◎赴)；實叔訓(xùn)任撈務(wù)：楊蘇3年后析準(zhǔn)備資購買增一輛5萬元儲的小酷轎車?yán)?，銀哭行3年期哄存款庭利率索為5%，假溫設(shè)銀賤行利純率按春年復(fù)飛利，療確定寬目前輔應(yīng)該俘一次厭性存秤入的廟資金釋是多需少？線（(P奮/F農(nóng),5預(yù)%，3）=0冬.8那63致8）標(biāo)準(zhǔn)嗓答案損：P=衫50吳00哪0(稀P/弦F,嬸5%，3）=4重31象90（元振）6、復(fù)泰利現(xiàn)似值實濁訓(xùn)二(◎麗)；實薄訓(xùn)任陸務(wù)：陳振乒計劃5年后休購買什一套30萬元鹿的商斧品房辭，銀篩行的仗年利屋率為4%，如建果銀匙行利閃率按草季復(fù)迎利，彈確定翁目前嬌應(yīng)該林一次瓜性存宏入的鎮(zhèn)資金棗是多創(chuàng)少？啦（(P妄/F銀,1疾%，20）=0拾.8趁19依5）標(biāo)準(zhǔn)驚答案唇：P=森30肉00減00植(P恩/F笨,1挨%，20）=2獸45螞85汪0（元噸）7、最芒低可典接受溜報酬喚率實鞋訓(xùn)(◎琴)；實嶼訓(xùn)任屬務(wù)：周明箱現(xiàn)有12召00元，弄欲在19年后產(chǎn)使其姻達到態(tài)原來亦的3倍，怪選擇粉投資澆機會助時，頑最低享可接丘受的咬報酬專率應(yīng)頭當(dāng)是察多少寄？(計算型過程確中保令留四熄位小穗數(shù)，蕉最后仙結(jié)果療保留箏兩位候小數(shù)都）（(F辭/P洞,5籌%，19送)=寒2.夠52隊7（F/馳P,漁6%膊,1縫9)慕=拋3.鑰02花56）標(biāo)準(zhǔn)面答案付：F=狡12捏00息*3尤=3蜜60慕0（元滴）36呼00虎=1膏20非0*（1+惜i)發(fā)19(1賞+i靜)1稀9=霉3肯(F腫/P率,i，19）=3(用插彼值法)查表宜：(F并/P尖,5哭%，19謙)=泰2.冰52繪7（F/泥P,貨6%期,1濫9)宜=愿3.父02委56(i拾-5撫%）/（6%繳-5眨%）=（3-淺2.嶼52礦7）/（）i=至5.暑95謎%8、復(fù)移利期n的計俯算實蔽訓(xùn)(◎膠)；實見訓(xùn)任姿務(wù)：方紅黃有12且00元，另準(zhǔn)備柔投資畫年報禾酬率趕為8%的國娘庫券吉，按有復(fù)利老計算友經(jīng)過配多少具年才盞可使呆現(xiàn)有益資金巾增加1倍？(計算孕過程碗中保討留四初位小飛數(shù)，暑最后戶結(jié)果幣保留槍兩位星小數(shù)是）（(F裳/P社,8化%，9)弄=1揉.9溫99（F/遣P,見8%而,1淘0)訴=策2.護15盆89）標(biāo)準(zhǔn)則答案芬：F=備12姻00取*2乘=2澤40屢024惜00斬=1處20沖0*（1+更8%）n(1歸+8館%)續(xù)n=駐2副(F儲/P剩,8皂%，n)驕=2(用插抹值法)查表湊：(F叼/P饅,8僅%，9)漫=1嶄.9糊99（F/持P,齡8%歲,1石0)島=造2.爹15分89(n逐-9體)/鴉(1爽0-燃9)源=(脊2-魔1.雖99落9)早/(慚2.胳15令89取-1叫.9弊99鵲)n=潤9.券01腐(年）2．1．2普通臂年金1.普通投年金嗚終值熱實訓(xùn)職一(◎旁)；實脊訓(xùn)任窯務(wù)：晨輝江工程理有限沿公司足正在必建設(shè)肆的星情光大卵廈工血程項違目建行設(shè)期串為5年，娛該公躺司與舟交通胖銀行湖簽訂微了借麗款合摩同，冒約定祝在5年建頓設(shè)期歸內(nèi)每屢年年宣末向別交通般銀行踩借款10跌0萬元情，借洞款年兩利率法為10陷%，一堡次還訴本付眾息，燙在項已目竣餃工時碼該公練司應(yīng)震付的鑄本息卸總額您為多謠少？寒（(F乓/A原,1故0%販,5恥)=魚6.遮10順51）標(biāo)準(zhǔn)上答案句：F=短10勁0*真(F煙/A慘,1沿0%稀,5喜)=登61菜0.芒51駕(萬元采）2.普通餓年金膨終值止實訓(xùn)狗二(◎登)；實俯訓(xùn)任辨務(wù)：胡勇且連續(xù)20年于妻每年色年末誕存入菠工商鋼銀行20治00耗0元，另假設(shè)麻銀行鍵存款電年利倡率為6%，請餃計算悄在20年年缺末可宿一次害獲得涉的本寇利和常是多腐少？雹（(F妹/A煌,6閘%,晴20米)=碰36游.7診86）標(biāo)準(zhǔn)刺答案奮：F=滑20處00哲0*鉆(F堡/A匹,6帥%,旋20炎)=忽73憑57顛20示(元）3.普通灘年金庫現(xiàn)值爸實訓(xùn)戶一(◎隙)；實訴訓(xùn)任例務(wù)：王成考勇準(zhǔn)擺備出券國3年，為請隔竟壁張浩三代欄付房蜂租，討每年洞的租睛金為10訓(xùn)00濫0元（簽?zāi)昴现Ц犊h），捷假設(shè)查銀行檔存款程利率臨為10誼%，他可應(yīng)當(dāng)海給張去三在刷銀行丸一次關(guān)性存凍入多曲少錢領(lǐng)？((仔P/酬A，10濾%，3)全=2譯.4他86載9)標(biāo)準(zhǔn)舍答案起：P=許10膨00快0*漏(P性/A，10辜%，3)洽=2勢48監(jiān)69冒(元）4.普通欄年金寇現(xiàn)值礦實訓(xùn)境二(◎裙)；實塘訓(xùn)任脊務(wù)：華強羽實業(yè)傲有限完公司來對外印與成小峰機晉械公催司聯(lián)耍營，挽每年咳能取列得15％收同益，區(qū)如果太企業(yè)嶺每年繡年末那想取施得２憂０萬飼元的雙投資梅收益編，并程打算道在５覽年內(nèi)固收回依全部汗的投銹資，通該企飲業(yè)現(xiàn)搬在應(yīng)瓣一次移性投錘資多索少資混金？即（保吊留兩雀位小紅數(shù)）竄（(P炎/A，1５%，５)=３．胞３５拿２２寇）標(biāo)準(zhǔn)竟答案梨：P=２０觀＊(P盾/A，1５%，５)=構(gòu)67砍.0豆4(萬元袖）5.年償隨債基匆金實壩訓(xùn)一(◎進)；實駛訓(xùn)任覆務(wù)：正通架實業(yè)防有限典公司帥向工頓商銀割行取肌得無池息貸俱款10樣00萬元單，4年后程到期劣，為槳此公臺司擬致設(shè)置春償債蔽基金狹，假新設(shè)目蘇前年辮復(fù)利狗率為10廁%，到櫻期一秤次還旺清借乞款，億該公心司每隙年年負(fù)末應(yīng)容存入懇的金演額是跟多少竹？（(F屈/A，10羊%，4）=4跡.6唯41）標(biāo)準(zhǔn)觸答案厘：A=策10存00揮/(猛F/球A，10僵%，4）=2愈15掏.4拆7（萬刑元）6.年償圣債基捏金實徹訓(xùn)二(◎策)；實顯訓(xùn)任正務(wù)：張梁墳計劃10年后普能有20萬元線資金淘用于揮購買唇房產(chǎn)沉，擬悠進行澆定期丸投資桶，目暫前銀暖行存恢款年霞利率銳為8%，他彎需要陣每年號年末剛定期露存入什銀行變多少躬金額沖？（(F徐/A，8%，10）=1褲4.漏48柏7）標(biāo)準(zhǔn)齊答案牧：A=欣20偷/(艇F/萬A，8%，10）=1謙.3定8（萬柔元）7.投資市回收墻期實做訓(xùn)(◎砍)；實常訓(xùn)任蕉務(wù)：重誠獻機械布有限脹公司鋪擬購斯置一斥臺柴露油機傘，更剪新目虹前使粥用的弱汽油顛機,每月雙可節(jié)察約燃榨料費算用60元，剛但柴廣油機候價格昏較汽烈油機摘高出15止00元，綢問柴嚷油機棵至少臺應(yīng)使那用多丹少個聽月才賀合算令（假厚設(shè)利喉率12皂%，每般月復(fù)頓利一再次）(計算嬌過程斥中保羞留四亞位小理數(shù)，庫最后怪結(jié)果脖保留寄兩位申小數(shù)改）標(biāo)準(zhǔn)蠅答案荷：15問00單=6泰0*（P/違A，1%，n)贊25登=（P/掏A，1%，n)(用插景值法)查表潛：（P/塊A，1%，28效)=賄24忽.3碧16螺4（P/峽A，1%，29者)=脂25頃.0腎65狼8（n-桃28）/（29羅-2魔8）=（25塌-2持4.袖31鑄64）/（）n=緒28然.9費1（月遷）8.年資錯本回漏收額軋實訓(xùn)(◎站)；實帆訓(xùn)任只務(wù)：和宏幫實業(yè)遣有限膝公司找以10股%的年手利率他向交憲通銀掩行借咬款20綿00萬元燙（每堆年復(fù)錯利一甩次，憐到期雅一次或還本逗付息點），昏準(zhǔn)備努投資梳生產(chǎn)游甲醇奇汽油構(gòu)，投燦資期猜限為10年，金每年已年末貿(mào)至少鴉要取姑得多部少收楊益才巾能支蠢付本逼息？巨（(P賣/A，10夫%，10）=6腰.1廢44捏6）標(biāo)準(zhǔn)挨答案煙：A=倉20餃00遮/(反P/縫A，10止%，10）=3輸25剪.4啊9（萬科元）預(yù)付班年金1.預(yù)付爛年金沃終值潛的計有算(◎交)；實說訓(xùn)任巷務(wù)：趙光筑在5年內(nèi)妥，每衫年年叮初存剪入銀蔽行定國期存蘆款10毯00成0萬元筒，銀賠行存蔑款的只利率賤為5%，則午在第5年年赤末他歲能獲留得的曾本利縮慧和是教多少冒？（(F姓/A，5%，6）=6滾.8壞01銹9）標(biāo)準(zhǔn)幻玉答案產(chǎn)：F=成10軍00必0*獻[(買F/斤A，5%，6）-1瘡]=托58桶01預(yù)9（元單）2.預(yù)付慕年金傭終值底的計娛算(◎吐)；實盒訓(xùn)任愧務(wù)：張和筐計劃各自己堪繳納比社會讀養(yǎng)老霸保險汗金，禁每年底年初蓮繳納30依00元，杠持續(xù)員繳納15年，級按銀箏行利怨率2%計算防，在15年年研末其赴繳納完的養(yǎng)箏老金嘆本利康和為旨多少沿元？低（(F泰/A，2%，16）=1華8.廣63悉9）標(biāo)準(zhǔn)且答案殘：F=摧30局00博*[忌(F餡/A，2%，16）-1劫]=茄52啊91散7（元畫）3.預(yù)付稀年金勉現(xiàn)值泡的計柄算(◎玻)；實嘆訓(xùn)任墓務(wù)：陳洪需按揭狼購買爐了一譽套商錘品房劇總價30萬元敞，首友付10萬元宮，按鈔揭款20萬元傭，按駝揭期議限20年，惱按銀距行6%年利餐率，網(wǎng)每年塊年初宗支付借按揭堵款2.萬5萬元廣。計休算該疊套商奔品房敵按揭察方式俯購房脂相當(dāng)使于現(xiàn)貧在一敏次性熊支付府多少眨購房槽款？存（(P蜘/A，6%，19）=1適1.岸15責(zé)81）標(biāo)準(zhǔn)報答案形：P=喬2.宣5*裁[(代P/勇A，6%，19）+1瘡]+時10坐=4淺0.眾40（萬鞭元）4.預(yù)付局年金害現(xiàn)值唱的計照算(◎雕)；實傾訓(xùn)任糠務(wù)：正重躍機械諒有限須公司勾準(zhǔn)備記從租雅賃公樂司租累用了寬一臺肅數(shù)控橫車床巨，每俊年年播初需努支付乏租金5萬元踩，租載賃期燈限10年，駁目前蝴銀行黃的利決率為5%，租懲賃期粗滿后棗該設(shè)幅備歸穩(wěn)正重圈機械連有限耗公司的所有嶺，如猛果該蜜公司烤目前坦一次蕉性支言付購駝買數(shù)披控車衫床，讀支付槽的款積項最悟多為裳多少國萬元傲？（(P誕/A，5%，9）=7源.1染07抖8）標(biāo)準(zhǔn)抬答案泰：P=重5*萬[(怖P/脆A，5%，9）+1暴]=槐40蔑.5砍4（萬虜元）遞延抖年金1.遞延險年金胃現(xiàn)值午的計咐算(◎團)；實蜘訓(xùn)任房誠務(wù)：曾明綢計劃部在年醉初存梳入銀透行一胡筆資憐金，鞭以便澡能在慮第六春年年室末起涂每年娃取出10還00元用童于支略付意譜外傷焦害保淺險費丙，至靈第10年末身剛好辮取完歐。在襯銀行獲存款浙利率10詠%的情欄況下蘿，應(yīng)瓣一次隸性存禿入銀甘行多世少錢達？（(P在/A，10煮%，10）=6抬.1增44鋪6述(述P/懂A，10業(yè)%，5）=3右.7般90娛8妖(P覺/F，10協(xié)%，5）=0竊.6誕20妖9)標(biāo)準(zhǔn)銅答案丸：P=民10痛00開*[組(P經(jīng)/A，10慰%，10）-（P/你A，10英%，5）]=我23床53回.8（元塞）或者攜：P=這10純00如*(積P/香A，10進%，5）*（P/均F，10院%，5）=2固35川3.蘆71（元室）2.遞延狼年金中現(xiàn)值牽的計鐘算(◎做)；實餃訓(xùn)任比務(wù)：周揚碌計劃票在年址初存李入銀傅行一法筆資距金，辣以便農(nóng)在第汪五年震年末追起每義年取粗出50槍00元用姑于支積付孩勢子大淘學(xué)學(xué)炮費，挑共計犯支取4次，紋在銀湯行存蔑款利桑率4%的情況況下?lián)?，?yīng)耀一次邪性存騎入銀猾行多頓少錢皺？（(P凱/A，4%，4）=3幕.6攪29境9（P/擊F，4%，4）=0怒.8拌54樹8俱(P伍/A，4%，8）=6籃.7董32聽7）標(biāo)準(zhǔn)較答案座：P=慮50譯00績(P安/A，4%，4）*（P/迅F，4%，4）=1意55該14玩.1恭9（元將）或者殺：P=艦50否00值*[纖(P彈/A，4%，8）-（P/算A，4%，4）]=友15孝51相4（元量）3.遞延纖年金恨現(xiàn)值營的計哀算(◎嚷)；實都訓(xùn)任赴務(wù)：洪達租物資股有限州公司孫年初爸從工椅商銀衡行借居入一落筆貸永款，鉆按借嗽款合民同約江定從熱第四售年年生末起女每年察償還20萬元商，共琴計需年要償粗還7次，發(fā)假定謊銀行嚷貸款膝年利輪率為5%，每訴年復(fù)辟利一似次，晉計算瞧這筆都貸款聞的現(xiàn)瞇值。編（(P氧/A，5%，7）=5帶.7柜86嬌4（P/戶F，5%，3）=0蝴.8霜63良8戲(P氏/A，5%，10）=7物.7裁21面7（P/螺A，5%，3）=2絹.7唇23第2）標(biāo)準(zhǔn)腐答案蒸：P=弓20陸(P講/A，5%，7）*（P/服F，5%，3）=9楚9.填97（萬挖元）或者幣：P=海20乞*[諸(P撫/A，5%，10）-（P/攪A，5%，3）]=蛙99奧.9突7（萬制元）永續(xù)抱年金1.永續(xù)亂年金筋現(xiàn)值初的計窯算(◎經(jīng))；實沸訓(xùn)任律務(wù)：長風(fēng)骨實驗割學(xué)校葉準(zhǔn)備估設(shè)立塔三好療學(xué)生備獎學(xué)裁金，蹈每年傲需發(fā)永放獎帽學(xué)金10詳00元，討假設(shè)喉目前賭銀行慮存款寫年利漁率4%，每雹年復(fù)芹利一權(quán)次，手現(xiàn)在他需要撈存入漫多少鋸資金潔？標(biāo)準(zhǔn)耽答案豎：P=脹10米00名/4撇%=勻25培00汪0（元弊）2.收益索率的萌計算(◎優(yōu))；實懼訓(xùn)任情務(wù)：陳良唱以40浸0萬元村的價拐格購設(shè)入貴堅州茅勉臺5萬股塔優(yōu)先均股股耐票，牙準(zhǔn)備冰長期地持有腥，每穿年年益末能體分得22萬元掌的固串定股膛利，影則該海股票義的必擺要報仿酬率擊是多肢少？標(biāo)準(zhǔn)扒答案扯：i=花22徑/4禽00喬=5寺.5熊%2．2風(fēng)險答分析2.闖2.壩1風(fēng)險萌的衡胳量１.風(fēng)險丹衡量增的實片訓(xùn)(◎值)；實池訓(xùn)任圖務(wù)：順成訊實業(yè)櫻有限錫公司倍研發(fā)儉了一排種新感產(chǎn)品赴，投韻產(chǎn)后余預(yù)計污收益字情況藝和市麗場銷券量情貢況見箱背景雁資料騎，計腰算新景產(chǎn)品眼年收憑益期搖望值償、標(biāo)南準(zhǔn)離適差、炊標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)離差偽率。告（保喜留兩對位小紋數(shù)）標(biāo)準(zhǔn)交答案鉗：期望紀(jì)值＝5*隨0.刮1+允4*茅0.揮2+斷3*豎0.展4+目2*穗0.附2+暗1*垃0.幻玉1=門3標(biāo)準(zhǔn)漠離差=鎮(zhèn)(5勤-3）2*壓0.幼1+（4-賴3）2*俘0.達2+（3-扎3）2*槍0.墻4+絞(2有-3糕)2顛*皇0.暖2+雀(1色-3賭)2冤*0懶.1擺=1承.1標(biāo)準(zhǔn)嫂離差孫率＝1.脆1/遙3=供0.昆37２.風(fēng)險沖衡量傾的實附訓(xùn)(◎散)；實膊訓(xùn)任徹務(wù)：金利握投資廁有限扒公司殘擬對那外投珠資，烤現(xiàn)有A公司匹、B公司個股票怎有關(guān)懇收益壟背景季資料宵如下木，試疊分析胡其風(fēng)為險的共大小意做出賠決策那。（炭期望船值、區(qū)標(biāo)準(zhǔn)示離差歉、標(biāo)扶準(zhǔn)離豪差率扶）保型留兩蠟位小屠數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)絲式答案爪：A公司歪股票葡的期屬望=4袍0%婦×0難.2柜+2歪0%信×0顛.6故+0淺%×駕0.鵲2=善20徐%B公司救股票襖的期桑望值=7悠0%爪×0看.2脖+2餡0%萄×0匯.6低+（-3逮0%）×0詞.2教=2俗0%A公司誘股票盜的標(biāo)端準(zhǔn)離恐差=√蓮(4材0%裹-2適0%）2*晃0.冬2+（20續(xù)%-談20竟%）2*量0.鑒6+（0%歡-2頂0%）2*堤0.框2茄=1饞2.懇65涼%B公司癥股票呼的標(biāo)勢準(zhǔn)離既差=√忙(7孤0%者-2召0%安)2飯*0早.2紀(jì)+(乎20謊%-且20希%）2*毀0.鳥6+（-3后0%狠-2聰0%）2*仿0.柏2=器31袍.6族2%因為A股票葉的標(biāo)橫準(zhǔn)離寇差小尖于B股票辮的標(biāo)挪準(zhǔn)離舊差，止所以驗在期懶望收應(yīng)益均根為20星%的條怨件下瘋，A股票泡的風(fēng)呈險程林度小靜于B股票籍。A公司功股票沃的標(biāo)康準(zhǔn)離捉差率=1勒2.處56奸%/修20蚊%=搜0.蝕6３B公司杏股票凈的標(biāo)顆準(zhǔn)離夢差率=3恭1.贏62炒%/考20綠%=時1.厚58A股票舒的標(biāo)吳準(zhǔn)離或差率蜜小于B股票丙的標(biāo)民準(zhǔn)離薪差率煤，即A股票旺的風(fēng)婚險程拖度小涼于B股票科。決策蘭結(jié)果易：A股票醒的風(fēng)旁險程梳度小客于B股票張，購醬買A股票紙劃算屆。３.風(fēng)險寶衡量裳的實幻玉訓(xùn)(◎烤)；實刃訓(xùn)任逢務(wù)：合成督機械異制造圈有限袍公司當(dāng)目前飼有兩宇個投潑資機蝴會，A項目歪是投越資一位個高巖科技頭項目孕，該以領(lǐng)域榮競爭沉激烈踩，如炎果經(jīng)旁濟發(fā)龍展迅夜速并以且該裂項目金做的舍好，憶會取澡得交屆大市灘場占姓有率姜，利伴潤也引會很找大，饒否則崇利潤若很小亂甚至帳虧本陷。B項目佛是一利個老社產(chǎn)品下并且昌是必抗需品壩，銷鄉(xiāng)豐售前撥景可志以準(zhǔn)宗確預(yù)歉測出咽來。變相關(guān)緩背景窗資料鐘如下冒，試稻比較禍兩個席項目掩風(fēng)險覽的大旦小并宋做出帳分析說判斷組。（咳期望戒值、旬標(biāo)準(zhǔn)瓶離差心、標(biāo)外準(zhǔn)離啟差率四）保括留兩句位小萌數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)在答案控：A項目榨預(yù)期峰報酬飄率0.例3*隸90護%+希0.國4*慚15檢%+服0.耐3*色(6億0%孫)=妥15暗%B項目雁預(yù)期悲報酬纏率＝0.權(quán)3*餓20走%+條0.呈4*生15觸%+扣0.很3*運10稿%=禽15號%A項目袋的標(biāo)冶準(zhǔn)離服差=√慚(9緞0%廊-1唐5%）2*求0.鹿3+（15歸%-脂15奏%）2*機0.壤4+（-6炸0%籮-1叛5%）2*墊0.伶3它=5宋8.怕09備%B項目師的標(biāo)堪準(zhǔn)離堂差=√清(2微0%軌-1門5%歌)2付*0年.3師+(崖15宗%-始15渡%）2*提0.賺4+（10插%-艷15罪%）2*剃0.呀3=扔3.賤87沿%因為A項目附的標(biāo)山準(zhǔn)離軌差大覽于B項目舟的標(biāo)軟準(zhǔn)離瓶差，廊所以解在期訴望報膜酬率攏均為拆１５%的條詞件下差，A項目捐的風(fēng)慮險程渠度大教于B項目烘。A項目類的標(biāo)補準(zhǔn)離效差率V=攏58射.0揉9%鏈/1纏5%坑=3蹄.8幅7B項目搜的標(biāo)塵準(zhǔn)離溪差率V=孝3.恥87邀%/料15粱%=爭0.狹26A項目辟的標(biāo)擔(dān)準(zhǔn)離邪差率籃大于B項目祥的標(biāo)該準(zhǔn)離另差率狠，即A項目胡的風(fēng)骨險程撐度大嶺于B項目級。決策交結(jié)果撥：兩斷個項酸目的蹈平均剩報酬禽率相齒同，妖但風(fēng)皂險大喚小不翅同。首Ａ項涼目可社能取瞇得高非報酬會，虧預(yù)損的承可能戰(zhàn)性也殊大；戀Ｂ項飛目取猶得高甲報酬陶的可貸能性憲小，正虧損革的可絮能性賄也小華。風(fēng)險渡報酬1.風(fēng)險資報酬佳的實慰訓(xùn)(◎什)；實搬訓(xùn)任純務(wù)：百吉私制造碼工業(yè)股公司贊準(zhǔn)備跑投資12擾60壁0萬元妹購買塔固定墊資產(chǎn)現(xiàn)生產(chǎn)丟新產(chǎn)北品，戴公司姻要求蠶的貨毀幣時獅間價梯值為7％，陡經(jīng)過止市場崖預(yù)測落分析益，產(chǎn)葛品市根場狀禾況和訓(xùn)產(chǎn)生敵的經(jīng)迷營效它益如萄背景見資料扛。通構(gòu)過風(fēng)位險分旋析，篩判斷系是否膀該企稠業(yè)投宰資購霉買固帆定資盯產(chǎn)進肉行新蘆產(chǎn)品楊的生年產(chǎn)。燈（保右留兩垂位小罷數(shù)）郊。標(biāo)準(zhǔn)禾答案鄉(xiāng)豐：預(yù)期釣?zāi)晔蘸埔妫?0而00嗚*0冒.2退+1催00沃0*止0.膀5+勝50攻0*好0.款3=扁10服50釣(萬元門）標(biāo)準(zhǔn)街離差=√追(2糧00袍0-礦10廉50）2*系0.破2+（10辨00碎-1抗05懇0）2*禾0.預(yù)5+（50掌0-粥10附50）2*仁0.顫3愁=5腐22賞.0煮2(萬元餡）標(biāo)準(zhǔn)桶離差校率＝52昌2.踢02元/1闖05兩0=新49質(zhì).7黎2%風(fēng)險版報酬駐率＝10夾50握/1相26位00架*4村9.禮72辰%=升4.伴14擋%公司肌投資堤期望京報酬衰率＝7%征+4畢.1棵4%倘=1年1.檢14往%預(yù)計因投資刃報酬床率＝10替50質(zhì)/1銳26菌00逼=8半.3欣3%分析材結(jié)果右：該討投資旦報酬趨率預(yù)昆計為8.傅33青%，低拔于公蕩司期償望的爆報酬卸率11追.1天4%，故培該投煮資不朽可取疾。２.風(fēng)險可報酬迫的實莫訓(xùn)(◎只)；實鈴訓(xùn)任輝務(wù)：承接販上面共（風(fēng)非險的葛衡量寒第2個實牙訓(xùn)）嫌，假涉設(shè)無戶風(fēng)險袖報酬肯率為5%，股卻票投澡資的兔風(fēng)險盡報酬電系數(shù)靠為0.選2，則丟投資A、B公司汪股票鞏的風(fēng)偷險報優(yōu)酬率晉和期狀望投謙資報桑酬率侍分別膏為多倍少？標(biāo)準(zhǔn)宗答案偉：A公司殲股票組的風(fēng)姨險報病酬率=0爛.2演×0憶.6猾3×屈10議0%圓=1麥2.卵6%A公司緊股票鮮的期嘩望投裳資報團酬率=5扛%＋12棄.6厭%=敘17野.6脊%B公司扯股票鐘的風(fēng)尿險報冶酬率=0梨.2拆×1旺.5佛8×茶10禿0%鏟=3祝1.席6%B公司蛛股票坊的期瓦望投兄資報視酬率=5諷%＋31改.6或%=捧36嬸.6撫%３.風(fēng)險丑報酬如的實釀訓(xùn)(◎撐)；實賞訓(xùn)任掏務(wù)：清涼辟有限胸公司20約08年陷叔入經(jīng)消營困映境，零原有濁檸檬牙飲料搖因市川場競灶爭激級烈、烏消費冬者喜梢好發(fā)榴生變療化等擁原因率開始沒滯銷伐。為押改變響產(chǎn)品登結(jié)構(gòu)個，開姑拓新舉的市友場領(lǐng)放域，響清涼館有限杰公司脖擬開離發(fā)以陵下兩位種新勺產(chǎn)品瓦：1．礦脅物質(zhì)箭水：門面員對全噸國范刻圍內(nèi)衡的節(jié)急水運玩動及溫供應(yīng)筍限制殲，尤起其是理該地憲區(qū)十忌年九墊旱的雁特殊程環(huán)境暮，開尼發(fā)部承認(rèn)為賴礦物糞質(zhì)水吊將進圈入百集姓的廢日常驅(qū)生活夠，市寒場前永景看規(guī)好，刻有關(guān)攤市場到預(yù)測貪資料沉見表1所示罷。同圣時據(jù)蠢專家觸測算崗該項觀目的池風(fēng)險待系數(shù)頑為0.合5。2．純童生啤江酒：舅向來模豪爽既、好這客的水群眾堪，親恭朋好道友聚指會總?cè)鯐_毅懷暢出飲一枝番；鼻加上剛氣候幫干燥殺，且隸近年映來氣魚溫大上幅度亞升高觀；隨常著人慶均收期入的率增長覺，人賄們的體生活憐水平窄日益困提高戴。據(jù)悼此開喚發(fā)部探提出跟開發(fā)數(shù)純生死啤酒蘇方案棗，有罰關(guān)市肚場預(yù)情測資墓料如蔑表2所示坑。據(jù)頸專家冷測算亭該項考目的森風(fēng)險腥系數(shù)棚為0.簽6。要求沒：（1）對漏兩種天產(chǎn)品喘開發(fā)疲方案哄的收聲益與枝風(fēng)險洞予以駁計量顏。（2）對衣兩種露產(chǎn)品侵開發(fā)銳方案舍進行狂評價攪。標(biāo)準(zhǔn)序答案綢：1．兩埋種產(chǎn)叨品開渡發(fā)方必案的許收益廣與風(fēng)米險（1）開鍵發(fā)礦嚷物質(zhì)城水期望輔收益=1前50刑×6苦0%等+6庭0×慈20特%+（-1反0）×2艘0%嫂=1軍00（萬粗元）標(biāo)準(zhǔn)揭離差=√擾(1返50堆-1榜00）2*表60會%+（60蠶-1拿00）2*坊20乳%+（-1漫0-孝10謊0）2*嘉20磚%晚=6餃5.粥12竭(萬元章）標(biāo)準(zhǔn)旨離差吼率=6貿(mào)5.拘12丈/1她00員=0椅.6租51桑2風(fēng)險析報酬澡率=0汽.5學(xué)×0淹.6完51皮2×錘10嶺0%麥=3宴2.欄56想%（2）開倚發(fā)存記生啤換酒期望亞收益=1逝80務(wù)×5沃0%賣+8疾5×完20孟%+（-2斑5）×3柿0%猶=9概9.巧5（萬梯元）標(biāo)準(zhǔn)便離差=√棚(1市80麗-9尋9.偷5）2*陷50蘭%+（85焦-9短9.交5）2*信20犧%+（-2都5-碰99靈.5）2*喂30蓬%蝴=8天9.饅06藏(萬元奧）標(biāo)準(zhǔn)綢離差牛率=8增9.辨06逗/9悄9.賽5=鐵0.甘89貓51風(fēng)險煎報酬綿率=0申.6樂×0假.8鑄95駛1×墨10疊0%酷=5蜓3.穗71替%方案與評價叔：第借一個遺方案以的風(fēng)輩險小幼，風(fēng)雄險報怠酬率憶也低器；第米二個歇方案恩的風(fēng)墨險大回，風(fēng)份險報蜂酬率理相應(yīng)候的也貓高。瓦方案冒的選鵲擇最懂終取超決于作投資脹者對隸風(fēng)險傅的態(tài)認(rèn)度。2．方前案評這價：舅第一菌個方胡案的扯風(fēng)險程小，軍風(fēng)險鋤報酬花率也地低；隙第二牌個方吸案的洲風(fēng)險巴大，失風(fēng)險造報酬統(tǒng)率相擱應(yīng)的字也高替。方陣案的息選擇撲最終駕取決統(tǒng)于投不資者煎對風(fēng)搭險的肆態(tài)度遭。４.風(fēng)險健報酬特的實貼訓(xùn)(◎剝)；實吼訓(xùn)任漿務(wù)：新悅駛股份催有限驅(qū)公司色準(zhǔn)備賠以50彼0萬元腥對其扛他企衣業(yè)進仇行投謎資，魂根據(jù)粒對市逗場的蟲預(yù)測吵分析岸，預(yù)赤計每歪年可獄獲得銅的收叔益及拼其概倚率見閱背景胞資料握。若逢該投進資項斑目的騙風(fēng)險蹈系數(shù)準(zhǔn)為6％，宜計劃潔年度歸利率(資金膽時間掃價值)為8％，星要求辨：（1)計算培該項綁投資嚼的收僻益期不望值期；(2柏)計算逮該項躍投資補的標(biāo)男準(zhǔn)離捏差；(3聲)計算援該項蓬投資丑的標(biāo)掛準(zhǔn)離存差率賠；(4朝)導(dǎo)人著風(fēng)險員價值經(jīng)系數(shù)濫，計棍算該淋方案月預(yù)期賤的風(fēng)逼險報罰酬率辣；(5儀)計算桶該方矮案預(yù)使測的世風(fēng)險薯報酬館額。標(biāo)準(zhǔn)黨答案夏：（１掛）收紋益期訂望值杠＝12貫0×須0.境2+僚10紫0×雀0.素5+裙60務(wù)×0啟.3旅=9嫌2(萬元)（２飛）潑標(biāo)準(zhǔn)抵離差=√扎(1賭20蘇-9績2）2*抗0.田2+（10研0-扯92）2*錯0.東5+（60愈-9采2）2*西0.笨3控=2勒2.跳27鹽(萬元財）(3大)標(biāo)準(zhǔn)甚離差野率=2跳2.撈27并/9渣2=宵0.冶24(4麥)風(fēng)險掙報酬談率=6功%*甜0.得24感=1創(chuàng).4瓶4%(5預(yù))方案正預(yù)測餐風(fēng)險篇報酬灶額=9味2*慈[1橫.4虧4%渾/(神8%塵+1倦.4往4%豆)]謹(jǐn)=1討4.問03述(萬元阻）三、巴籌資交管理3.旅1資金補需要社量預(yù)瓣測1.銷售困百分鞭比法德實訓(xùn)(◎朽)；實勤訓(xùn)任鞋務(wù)：大通派公司20儀07年12月31日的已資產(chǎn)真負(fù)債董表如卷表1，該群公司20孕07年的聚銷售獄收入歌為10駱00仗00元，冠現(xiàn)在印還有防剩余出生產(chǎn)漢能力堅，即抗增加尤收入粱不需請要進敵行固圾定資華產(chǎn)方版面的內(nèi)投資農(nóng)。假紛定該約公司昂銷售害凈利萬潤為10笛%，公在司每菊年分匆配給歉投資立者的興利潤硬為60遷%，如哀果20倉08年銷怪售收較入提灑高到12緒00歷00元，展那么憶需要貼從外節(jié)部籌私集多文少資餃金？標(biāo)準(zhǔn)喂答案聚：（1）計毅算隨佛銷量笛變動堤的資跡產(chǎn)負(fù)俗債表絡(luò)項目偶的比散重隨銷骨售變象動的貿(mào)資產(chǎn)貸項目紙所占海比重虧：庫僵存現(xiàn)賀金=5湊00甜0/克10信00唇00飛=5震%應(yīng)收柱帳款=1敬50棋00由/1舌00波00撒0=蚊15束%存貨=3骨00攔00殼/1跨00獸00定0=東30弦%總比培重=5勺%+授15抹%+肅30護%=親50怕%隨銷心售變恩動的遵負(fù)債躲項目所拆占比圖重：志應(yīng)付戶票據(jù)=5逮00聞0/辮10襪00昂00曠=5愁%應(yīng)付及帳款=1統(tǒng)00而00兔/1背00久00插0=懶10限%總比家重=5隸%+吊10凍%=袋15姻%（2）計薯算外冤部籌羅資額=（50組%-紛15縫%）*（12央00坑00晝-1考00手00困0）-1支0%脫*（1-更60筋%）*1彎20丑00科0=播22明00（元殺）2.銷售夫百分塊比法臺實訓(xùn)(◎唐)；實較訓(xùn)任標(biāo)務(wù)：大興書股份提有限銜公司20誘08年12月31日的斷報表唇相關(guān)仍數(shù)據(jù)牧如表1，該批公司20杏08年的涼銷售摩收入診為40根00萬元拍，現(xiàn)漿在還翅有剩卸余生傷產(chǎn)能銳力。愁假設(shè)凱企業(yè)躍的流歇動資直產(chǎn)和腫流動簽負(fù)債東均隨掠銷售想收入盟的變禾化同仆比例早變化匪。要南求：20跌09年預(yù)葬計銷荒售收槍入達籮到50堅00萬元貨，銷關(guān)售凈底利率情和收攝益留上存比搶率維抓持20獎08年水代平，榴計算繪需要窮補充滴多少啊外部適資金頓？標(biāo)準(zhǔn)攻答案鉗：變動計資產(chǎn)陵銷售裝百分平比＝4生00嘗0/膛4仔00申0＝10貿(mào)0%變動句負(fù)債追銷售耍百分倉比＝40識0/湖4派00朵0＝10孟%銷售測凈利忌率＝20趁0/這4齡00蘋0×步10充0%＝5%留存擴收益悅比率爹＝14允0/詳20撓0＝70爐%外部乎補充肆資金徹＝（5乞00旋0－4關(guān)00在0）×（10航0%－10遮%）－5設(shè)00定0×警5%揉×7煎0%＝72詳5（萬象元）3.高低比點法瞎實訓(xùn)(◎關(guān))；實燈訓(xùn)任頁務(wù)：萬達薪實業(yè)聾有限鑄公司外近5年產(chǎn)宅銷量磚與資薦金占銳用量蔬的資忙料如蹄表1，若模該公升司20師09年預(yù)圾計產(chǎn)粥量為14白0萬件勒，則陣資金騰占用截量是際多少辣？標(biāo)準(zhǔn)憲答案擠：單位觀產(chǎn)銷戲量所舊需變愚動資適金（b）=（10諷5-忽90）/（13率0-利10分0）=0蛙.5（萬射元）不變滿資金鑒（a）=1陰05肚-0兇.5秋*1弦30圍=4叢0（萬焰元）20防09年預(yù)沉計占載用資暮金=4補0+蜂0.閘5*籍14農(nóng)0=純11研0（萬此元）4.高低岡點法四實訓(xùn)(◎乖)；實除訓(xùn)任孫務(wù)：北方責(zé)洪達醒實業(yè)濕有限縣公司脈近歷豆史上志資金觸占用兔量與趨銷售讀收入犁的資播料如泉表1，若反該公稻司20件09年預(yù)舞計銷倆售收盡入為22柳00萬元競，則峰資金斃占用衰量是廢多少證？女（保亦留兩英位小脖數(shù)）標(biāo)準(zhǔn)吹答案適：單位斑產(chǎn)銷倍量所堵需變憲動資章金（b）=（11翼00莊-9豈00）/（21志50腦-1渠60令0）=0恩.3毫6（萬毅元）不變?nèi)再Y金另（a）=1迅10霧0-驕0.朱36恒*2之15廟0=練32悔6（萬堆元）20討09年預(yù)敢計占穩(wěn)用資致金=3朱26跳+0襯.3錦6*盤22務(wù)00劈燕=1腐11迅8（萬雕元）5.回歸追分析婆法實鎮(zhèn)訓(xùn)(◎倉)；實持訓(xùn)任傳務(wù)：天成滑實業(yè)籃有限爪公司20意00影——且20去04年度悉銷售何量與殲資金弟需要嚇量資澤料如栗下表趟１，20雷05年度沈預(yù)計唇銷售憲量80余0萬件魯，計踐算資煩金需庫要量散需要胃多少御萬元引？標(biāo)準(zhǔn)銷答案答：（1）計難算資懶金需尼要量握回歸肉分析亦計算珠表2（2）將看結(jié)果紐奉帶入橫公式威，計皮算出a和ba=彩=旨50董b擁=逝=0蚊.6(3恩)掘20妹05年資眠金需廚要量(y俗)=宣50槽+0原.6培*8態(tài)00鼠=5燙30雄(萬元幟）6.回歸定分析念法實港訓(xùn)(◎次)；實翅訓(xùn)任東務(wù)：勁龍昆有限戀公司20吸01婚-2喘00災(zāi)6年度段銷售家量與揮資金她需要年量資迷料如枝下表典１，20鴨07年度娃預(yù)計物銷售下量15獎0萬件肢，計塞算資融金需遞要量胖需要豆多少款萬元?。繕?biāo)準(zhǔn)唱答案塵：（1）計揉算資灰金需指要量直回歸寫分析崗計算冶表2（2）將志結(jié)果蒜帶入姓公式村，計繳算出a和ba=腎=終40影b蠻=暗=0宮.5(3陷)置20香07年資鏟金需禿要量(y窄)=襪40值+0介.5倒*1頸50繡=1風(fēng)15霉(萬元相）3．2長期弦資金將的籌觸資1.南方面股份霜有限囑公司州擬發(fā)亂行面士額為10某00元、精票面姨利率10％、魚期限10年的虹債券罰，每撒年末昆付息竟一次野，請憐計算格當(dāng)市串場利盛率分峰別為10％、8％、12％時碼的債何券發(fā)雪行價追格。(P弊/A赤,8％,1片O)疾=6懸.7吹10；(P蜂/A純,l兄2％,1治0)券=5鎖.6薯50；(P潤/A幻玉,1感0％,1烤0)跳=6給.1起45，(P驢,8％,1煎0)拋=O誘.4飾63；(P盾,1謎2％,1泳0)如=0噴.3挑22；(P殲,1女0％,1覺0)掘=0霉.3術(shù)86。標(biāo)準(zhǔn)任答案石：市場飲利率10死%債券選發(fā)行惠價格=1案00先0×農(nóng)10披%×重6.尤14恰5+歡10射00猾×0導(dǎo).3鋸86探=1迅00姿0.堡5（元乞）市場味利率8%債券稼發(fā)行贏價格=1聰00缸0×余10嶼%×辱6.我71提0+稠10屋00俯×0舒.4仔63冒=1異13忌4（元早）市場卸利率12張%債券繞發(fā)行鑰價格=1伐00殖0×他10員%×箏5.傾65足0+嫂10犁00栗×0謎.3悄22源=8現(xiàn)87（元大）2.速達太工程鈴公司拔為擴壞大經(jīng)掃營規(guī)濾模決雅定融士資租消入一條臺加長工機紡器，臨該設(shè)溝備的塞市價碰為22即0萬元臣，設(shè)使備運喜抵公爬司過休程中裳支付置運費綁、保維險費祥以及伴裝卸鴉費共槳計30萬元裳，租屢期為10年，姐租賃澆公司咽的融拾資成吼本為30萬元胞，租闊賃手枕續(xù)費舞為20萬元忽。租禍賃公宮司要班求的墳報酬檢率為12慮%。（P/恩A，12沸%，9）=5脅.3椅28擊2停,（P/慘A，12喪%，10）=5翁.6狼50且2要求毛：（1）確吐定租愁金總綠額。深（2）如蜻果租奪金每愿年年坦初等病額支膨付，埋則每陳期租雕金為岔多少臨？（3）如瞞果租秤金每裁年年蔽末等其額支魯付，吵則每棕期租冰金為耍多少舞？標(biāo)準(zhǔn)身答案麻：（1）租嘆金總拖額=2李20半+3請0+啄30殼+2案0=叢30蜂0（萬攤元）（2）每逆年租自金=3證00行/[（P/笑A，12宴%，9）+1胡]=加47潛.4再1（萬只元）（3）每喉年租霜金=3守00欲/（P/嫌A,摩12分%,尿10商)=婦53鳳.1疑(萬元析）3.華容全機械廟加工繡廠采非用融每資租遲賃方敘式于20估08年1月1日從仔租賃溪公司癥租入婚設(shè)備旦一臺教，設(shè)昆備價轟款40辮00疏0元，斑租賃趣期限8年，概到期威后歸紀(jì)企業(yè)鹽所有佩。為望了保漫證租怎賃公獎司安喘全彌調(diào)補融汁資成憶本以簽及相帽關(guān)的孔手續(xù)六費并傅有一評定的腦盈利參，雙略方商券定采倡用18鑄%的折陶現(xiàn)率缸。處要求咽：分刷別計昨算在費下列丹兩種干情況納下，里公司糟每年浮應(yīng)付辯給租控賃公舌司的庫租金路。枝（1）動租金你支付跟方式羊采用別年末宇等額扯支付擴租金況方式慰；漿（2）租森金支粥付方脆式采若用每魂年初釘支付辨等額嫂租金促方式度。（P/除A，18協(xié)%，8）=4局.0疏78崗,（P/蟲A，18揉%，7）=3財.8壯12標(biāo)準(zhǔn)減答案詳：（1）每坐年租宇金=4鉛00送00綁/（P/告A，18顆%，8）=9且80礙8.懼73（元咳）（2）每哪年租怠金=4冶00騰00拒/[（P/珍A，18罰%，7）+1笨]=宮83番12丹.5侵5（元館）4.飛亞吊制造莊有限味公司樂向招冬商銀降行借卵款20網(wǎng)0萬元培，期登限5年，漁年利舅率為10休%。計輩算：衫（1）如爬果按軌復(fù)利拉計息造，到泄期一扯次還狐本付蛛息應(yīng)蚊償還嫩的金遣額；輪（2）計葛算按垃完全統(tǒng)分期宴等額側(cè)償還諸法償夾還方臂式下筒每年穿應(yīng)償伯還的備金額煌。（F/辨P，10蘋%，5）=1序.6臥10事5（P/若A，10餃%，5）=3揀.7論90精8）標(biāo)準(zhǔn)撿答案蓋：（1）20映0*（F/蓋P，10坡%，5）=3累22嚷.1（萬癥元）（2）20際0/（P/工A，10記%，5）=5鈔2.柄76掛9（萬碧元）3．3短期粘資金爸的籌腐資1.太安獄制造威有限碼公司晨擬以渾“3／10、ｎ晉／20杠”信用械條件難購進壘一批錢原材掩料。攤但目擱前公校司資抱金周千轉(zhuǎn)困純難，摸難以潤在折靜扣期乘內(nèi)支畫付貨描款，丹如果糞每年男按36唐0天計賀算，托請計誘算如混果公兩司放東棄現(xiàn)柿金折佳扣的淋機會摧成本榜。標(biāo)準(zhǔn)瞧答案貪：放棄旦現(xiàn)金譽折扣我的機陪會成且本=3揉%/（1-衣3%）*3旗60太/（20漫-1靈0）*1昂00扇%=健11振1.腥34姿%2.合利混實業(yè)腔有限吵公司淺打算仰制定巖“3/志20，n/體60波”的銷綢貨政鎖策，惠如果旦每年遭按36呢0天計斑算，來請計虧算購蛛貨方瓜未取零得現(xiàn)薄金折劫扣時薄的商注業(yè)信偶用成瓣本。標(biāo)準(zhǔn)蘇答案仍：放棄逝現(xiàn)金咽折扣帽的機挪會成聽本=3背%/（1-爭3%）*3芹60君/（60麥-2度0）*1何00墻%=杯27堪.8前4%3.建安填工程賞有限家公司20吵09年計沫劃購顯入30蟲0湖00遮0元工宗程設(shè)肯備，稈銷售胳方提動供的役信用敢條件技是2/全20，n/萍60，針帥對以曠下幾塘種情駝況，丑如果深每年鬼按36奧0天計旺算，著請為史該企瘋業(yè)是蜘否接酬受現(xiàn)上金折細(xì)扣提惜供決險策依納據(jù)：肝（1）企店業(yè)現(xiàn)緒金不溪足，棋需從競銀行飽借入斥資金清支付獎購貨手款，慢此時舍銀行此借款閘利率云為15見%。（2）企躬業(yè)有俊支付疲能力狹，但共現(xiàn)有乓一短冤期投冊資機鴿會，貍預(yù)計苦投資蜂報酬創(chuàng)率為20羊%。標(biāo)準(zhǔn)稿答案溜：放棄鑄現(xiàn)金晉折扣硬的機攤會成營本=2職%/（1-奶2%）*3別60興/（60償-2錘0）*1假00概%=伯18存.3內(nèi)7%第一單種情化況由眨于現(xiàn)毅金折正扣機丈會成朗本大級于銀復(fù)行借性款利昌率，箏故企寫業(yè)應(yīng)奔享受挨現(xiàn)金庸折扣驗在２滾０天昆內(nèi)支