全國性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告

全國性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告

本報(bào)告從財(cái)務(wù)指標(biāo)角度分析爭論2023年全國性商業(yè)銀行的競爭力。

本報(bào)告所提全國性商業(yè)銀行包括：由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建立銀行和交通銀行等五家銀行組成的大型商業(yè)銀行(以下分別簡稱為“工行”、“農(nóng)行”、“中行”、“建行”和“交行”，統(tǒng)稱為“大型銀行”)，以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東進(jìn)展銀行、中國民生銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣東進(jìn)展銀行、平安銀行(2023年1月20日，深圳進(jìn)展銀行與其控股子公司平安銀行兩行整合汲取合并，深進(jìn)展作為存續(xù)公司并更名為“平安銀行”)、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行組成的全國性股份制商業(yè)銀行(以下分別簡稱為“招商”、“中信”、“浦發(fā)”、“民生”、“光大”、“興業(yè)”、“華夏”、“廣發(fā)”、“平安”、“恒豐”、“浙商”、“渤?！?，統(tǒng)稱為“股份制銀行”)。

前言

全國性商業(yè)銀行是我國銀行業(yè)的重要組成局部。截至2023年12月31日，全國性商業(yè)銀行的資產(chǎn)合計(jì)占到銀行業(yè)總資產(chǎn)的61.14%，負(fù)債合計(jì)占到銀行業(yè)總負(fù)債的61.27%，分別較上年下降了1.40和1.39個(gè)百分點(diǎn);稅后利潤合計(jì)占到銀行業(yè)總稅后利潤的64.94%，較上年下降1.7個(gè)百分點(diǎn);從業(yè)人員占到銀行業(yè)全部從業(yè)人員的58.72%，較上年降低0.22個(gè)百分點(diǎn)。

分別按總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤顯示了2023年至2023年銀行業(yè)市場份額的年際變化狀況?？傮w而言，五家大型銀行的市場份額呈持續(xù)下降趨勢，而股份制銀行的市場份額呈上升趨勢。2023年，大型銀行的總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤的市場份額與2023年相比擬，分別下降了1.56、1.57和1.87個(gè)百分點(diǎn);與2023年相比擬，分別累計(jì)下降了12.72、12.66和13.57個(gè)百分點(diǎn);股份制銀行與2023年相比，分別增加了0.20、0.77和0.17個(gè)百分點(diǎn);與2023年相比擬，分別累計(jì)增加了5.88、5.58和5.47個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，全球經(jīng)濟(jì)尚未擺脫2023年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，全球經(jīng)濟(jì)連續(xù)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢，主要興旺經(jīng)濟(jì)消失復(fù)蘇跡象，但根底未穩(wěn)固，新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢減弱，經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)上升。美聯(lián)儲在2023年12月份宣布，正式開頭削減QE擴(kuò)張步伐，后續(xù)逐步淡出資產(chǎn)購置政策，重心轉(zhuǎn)移至低利率政策上。

國內(nèi)方面，首先，2023年中國經(jīng)濟(jì)增速有所回落，但呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的進(jìn)展態(tài)勢，決策層進(jìn)展理念有了轉(zhuǎn)折性變化，不再推出大規(guī)模刺激規(guī)劃，而是更加依靠市場自身的潛力實(shí)現(xiàn)增長，同時(shí)對金融部門的杠桿水平加強(qiáng)監(jiān)管，避開以高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)換取高增長，金融市場總體保持穩(wěn)健進(jìn)展。其次，央行根本維持了偏松的貨幣投放力度，但資金供需沖突仍舊突出。中國經(jīng)濟(jì)連續(xù)三年調(diào)整削減了企業(yè)的利潤額和現(xiàn)金流，加之人民幣國際化推動快速，致使人民幣資金需求日益增加，利率趨于上升，供需沖突更加突出。此外，2023年7月20日，中國人民銀行打算全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

一是取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)依據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二是取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，轉(zhuǎn)變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率根底上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。

三是對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。四是為連續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差異化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場安康進(jìn)展，個(gè)人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。10月25日開頭，貸款根底利率集中報(bào)價(jià)和公布機(jī)制正式運(yùn)行，貸款根底利率機(jī)制是市場基準(zhǔn)利率報(bào)價(jià)從貨幣市場向信貸市場的進(jìn)一步拓展，為金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品定價(jià)供應(yīng)重要參考。利率市場化改革更進(jìn)一步。

以全國性商業(yè)銀行為代表的中國銀行業(yè)在金融機(jī)構(gòu)深化體制機(jī)制的一系列改革影響下，資產(chǎn)增速穩(wěn)中放緩，存貸款連續(xù)平穩(wěn)增長，資本監(jiān)管要求趨嚴(yán)，資本充分水平保持穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)力量充分，利潤增速穩(wěn)中趨緩，流淌性總體穩(wěn)定。各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革深入推動，公司治理體系持續(xù)完善，業(yè)務(wù)治理體系得到優(yōu)化，風(fēng)險(xiǎn)治理力量全面提升，戰(zhàn)略和進(jìn)展模式轉(zhuǎn)型加快，廣掩蓋、差異化、高效率的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體系逐步形成。

大型銀行不斷完善公司治理，強(qiáng)化董事、監(jiān)事履職力量建立，完善績效考評機(jī)制，改良績效考評方法。推動集團(tuán)并表全面風(fēng)險(xiǎn)治理，逐步建立表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣、母子公司等多維度全掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，強(qiáng)化跨境跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染管控和隔離機(jī)制。提高資本治理高級方法實(shí)施質(zhì)量，完善資本規(guī)劃，開展內(nèi)部評估和資本工具創(chuàng)新。結(jié)合自身客戶類型、產(chǎn)品類型等實(shí)際狀況，動態(tài)評估戰(zhàn)略選擇和閱歷教訓(xùn)，積極穩(wěn)妥推動綜合經(jīng)營和國際化戰(zhàn)略。全球系統(tǒng)重要性銀行危機(jī)治理機(jī)制的建立及恢復(fù)處置規(guī)劃的制訂工作持續(xù)推動。

股份制商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行突出差異化、特色化進(jìn)展戰(zhàn)略，充分結(jié)合自身?xiàng)l件和優(yōu)勢，推動治理流程和產(chǎn)品效勞創(chuàng)新，強(qiáng)化特色效勞和品牌建立，整體保持穩(wěn)健進(jìn)展的良好態(tài)勢。著力提升小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民金融效勞水平，不斷下沉業(yè)務(wù)重心，深耕基層市場，標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)展社區(qū)支行、小微支行，完善專營機(jī)構(gòu)治理體制。同時(shí)，持續(xù)優(yōu)化公司治理和績效考核，標(biāo)準(zhǔn)股東行為和履職評價(jià)，強(qiáng)化資本治理和重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，筑牢可持續(xù)進(jìn)展根底。

截至2023年年底，全國性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額92.54萬億元，比上年增長10.73%;負(fù)債總額86.50億元，比上年增長10.48%;全部者權(quán)益6.03萬億元，比上年增長14.53%。資本充分率全部達(dá)標(biāo)，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利力量、抗風(fēng)險(xiǎn)力量、流淌性治理水平均有較大提升。

以下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利力量和流淌性水平四個(gè)方面對全國性商業(yè)銀行2023年度財(cái)務(wù)狀況予以分析。各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外，均取自監(jiān)管部門及各銀行的定期財(cái)務(wù)報(bào)告、新聞稿件等公開披露的信息。

資本狀況

2023年，我國銀行體系流淌性依舊整體偏緊，盡管預(yù)備金率維持不變。大型金融機(jī)構(gòu)存款預(yù)備金率依舊保持20.5%的相對高位，信貸投放和汲取存款壓力也仍舊較高。

2023年1月1日起，商業(yè)銀行新的資本治理方法《商業(yè)銀行資本治理方法(試行)》(以下簡稱為“新方法”)正式實(shí)施，該治理方法依據(jù)國際統(tǒng)一規(guī)章，對銀行資本提出了更為嚴(yán)格的要求。根據(jù)新方法的規(guī)定，商業(yè)銀行從2023年起發(fā)行的”次級債，必需滿意“含有減記或轉(zhuǎn)股的條款”等11項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，否則將被視為不合格資本工具，無法被計(jì)入監(jiān)管資本，從而難以起到提高資本充分率的作用。必需從2023年1月1日起按年遞減10%，直到2023年年底徹底退出。相對于老方法，新方法的資本充分率要求更高，資本定義更為嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)掩蓋面更加廣泛。此外，中國人民銀行連續(xù)施行差異預(yù)備金動態(tài)調(diào)整機(jī)制，將商業(yè)銀行的人民幣貸款限額與資本充分率掛鉤，資本充分率下降直接削減貸款限額。

因此，隨著資本監(jiān)管要求的提升，各行發(fā)行的次級債都必需符合減記型合格二級資本工具。然而，發(fā)行轉(zhuǎn)股型的次級債障礙比擬多。由于債券和股票市場并未打通，轉(zhuǎn)股型次級債涉及到不同市場和不同部門的審批和協(xié)調(diào)，且不同市場間的轉(zhuǎn)換也較為簡單。因此，銀行仍舊更傾向于發(fā)行減記型次級債。

截至2023年年底，多家銀行均已提動身行減記型二級資本工具的規(guī)劃，但均尚未詳細(xì)實(shí)施。其中，1月，工行公布公告稱，公司董事會同意工行在2023年年底前新增發(fā)行不超過600億元人民幣等值減記型合格二級資本工具(即次級債)的議案。4月，平安公布公告稱，將來三年，該行擬新增發(fā)行總額不超過折合人民幣500億元、等值減記型合格二級資本工具(即次級債)，用于補(bǔ)充二級資本，并于5月股東大會審議通過。

7月，中行公布公告稱，為補(bǔ)充該行二級資本，該行將在境內(nèi)外發(fā)行不超過600億元人民幣或等值外幣減記型合格二級資本工具的議案。8月，中信公布公告，擬在境內(nèi)市場發(fā)行不超過370億元的二級資本工具，債券不少于5年期。9月，光大也公布公告，稱銀監(jiān)會同意該行發(fā)行不超過162億元二級資本債券。此外，民生3月發(fā)行了200億元可轉(zhuǎn)換公司債券。

除了發(fā)債之外，增資擴(kuò)股也成為銀行補(bǔ)充資本的渠道。

2023年，有不少銀行推出了股權(quán)融資的方案。除了2023年12月31日，興業(yè)實(shí)施非公開發(fā)行，所募集資金235.32億元。2023年9月，招商A+H配股方案獲批，在A股市場上配股獲得275.25億元的融資。9月，光大H股上市，募集資金248.52億港元(折合人民幣約194.52億元)(如表1所示)。

顯示了2023?2023年我國銀行業(yè)資本充分率達(dá)標(biāo)狀況。圖中可見，近年來我國銀行業(yè)的資本實(shí)力和資本充分水平顯著提升。2023年1月1日起正式實(shí)施的新方法稱，商業(yè)銀行總資本包括核心一級資本、其它一級資本和二級資本。商業(yè)銀行各級資本充分率不得低于如下最低要求：(一)核心一級資本充分率不得低于5%。(二)一級資本充分率不得低于6%。(三)資本充分率不得低于8%。

截至2023年年底，我國銀行業(yè)整體加權(quán)平均核心一級充分率和一級資本充分率均為9.95%，較年初上升了0.14個(gè)百分點(diǎn)，加權(quán)平均資本充分率為12.19%，較年初下降了0.29百分點(diǎn)。根據(jù)2023年資本充分率過渡期最低要求(8.5%)，全部商業(yè)銀行中僅有一家農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充分率未達(dá)標(biāo)。

商業(yè)銀行杠桿率在全球標(biāo)準(zhǔn)中處于安全區(qū)間。2023年，除交行外，4家大型銀行根據(jù)《商業(yè)銀行杠桿率治理方法》披露杠桿率，整體較上年都有提高，4家銀行平均水平為5.67%，比上年提高了0.56個(gè)百分點(diǎn)，高于銀監(jiān)會規(guī)定的4%的最低監(jiān)管要求，其中，最高為建行(6.01%)，農(nóng)行相對最低(5.21%)。

顯示了截至2023年年底，根據(jù)“新方法”統(tǒng)計(jì)的全國性商業(yè)銀行資本充分率的狀況，很多銀行無前期比擬數(shù)據(jù)，因此我們只顯示了2023年的三項(xiàng)指標(biāo)。圖中可見，對比“新方法”全部17家全國性商業(yè)銀行全部達(dá)標(biāo)，核心一級資本充分率均超過5%，一級資本充分率均超過6%，資本充分率均超過過渡期最低要求(8.5%)。5家大型銀行是公認(rèn)的系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會要求國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本充分率不得低于8.5%，一級資本充分率不得低于9.5%，資本充分率不得低于11.5%。

大型銀行的資本充分率普遍高于股份制銀行，核心一級資本充分率與核心資本充分率是一樣的。其中建行三項(xiàng)指標(biāo)均最高，核心一級資本充分率和一級資本充分率均為10.75%，資本充分率為13.34%，工行三項(xiàng)指標(biāo)均列其次，交行的核心一級資本率和一級資本率排列在第三，中行的資本充分率排列在第三。五大行中農(nóng)行的三項(xiàng)指標(biāo)均最低，且只有農(nóng)行的一級資本率這一項(xiàng)沒有到達(dá)9.5%的要求。

12家股份制銀行資本充分率全部達(dá)標(biāo)，但整體水平低于大型銀行。浙商資本充分率到達(dá)11.53%，從上年的亞軍位置上升到股份制銀行之首。中信和招商以11.24%、11.14%分列其次和第三。而廣發(fā)、華夏和平安是股份制銀行中資本充分率最低的三家銀行，均沒有超過10%，其中廣發(fā)只有9%。

股份制銀行中核心一級資本充分率與核心資本充分率也是一樣的。其中，招商以9.27%排名第一，主要是由于招商在歷時(shí)兩年后最終在2023年順當(dāng)完成A+H配股融資，準(zhǔn)時(shí)有效補(bǔ)充了資本。招商在折扣率較低的市場環(huán)境下以A股96.39%的認(rèn)購率，H股超額認(rèn)購局部到達(dá)457.81%，募集資金凈額約為人民幣336.6億元。恒豐和浙商以9.21%和9.17%分列二三位。此外，光大以9.11%也名列前茅，主要是由于12月光大勝利實(shí)現(xiàn)H股上市，募集資金248.52億港元(折合人民幣約194.52億元，